期权

价内价外看涨看跌重大性组合下，有可能产生四中情形：1）重大价内看跌期权 2）重大价内看涨期权；3）重大价外看跌期权；4）重大价外看涨期权。x0dx0a重大先不管。x0dx0a x0dx0a先解释看涨看跌，要点有两个：x0dx0a1）所谓看涨看跌，主要是拿将来的市价与手中可以行使的行权价相比。如果预期将来市价高于行权价，则看涨，反之看跌。x0dx0a2）看涨期权是金融资产卖出方拥有的，可以在日后按约定行权价重新买回标的的行权，要注意的是看涨期权对应的只能是买入的权利。x0dx0a 看跌期权是金融资产买入方拥有的，可以在日后按固约行权价将买入的标的卖出的行权，要注意的是看跌期权对应的只能是卖出的权利。x0dx0a 例如，A向B卖出金融资产，另外附上的是看涨期权，那么A支付期权价后获得看涨期权，将来可以将金融资产按约定的行权价从B处重新回购。如果附上看跌期权，B支付期权价后获得看跌期权，将来可以将金融资产按照约定的行权价卖给A。x0dx0a x0dx0a那么因为市价变动与约定的行权价间往往不一致，则会在看涨期权中出现对A有利或不利的情况，在看跌期权中出现对B有利或不利的情况。不管如何，只要是对行权人有利的，就是价内期权，对行权人不利的，没有行权价值的，就是价外期权。x0dx0a x0dx0a组合起来解释：x0dx0a1）价内看涨期权：按照以上分析，意味着预期市价将高于行权价，且最终市价波动结果相符，对行权者A有利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价上升到11万，按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。那么这种情况对A行权有利，A会行权从B处以低于市价回购金融资产。x0dx0a2）价外看涨期权：意味着预期市价将高于行权价，但最终市价波动结果却相反，对行权者A不利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价没有上升到10万以上，而是9万。按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。但是这种情况下，A完全可以从外部市场中以9万元购买同类金融资产而不需要多支付1万元从B处回购金融资产，因此，市价波动结果对A行权不利，A不会行权。x0dx0a3）价内看跌期权：意味着预期市价将低于行权价，且最终市价波动结果相符，对行权者B有利。例如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金融资产的市价跌到9万。按照规定，B可以向A卖出金融资产或放弃行权。这种情况下，B如果拿到外部市场卖只能获得9万，但是B可以以10万卖回给A，因此市价波动结果对B行权有利，B会行权。x0dx0a4）价外看跌期权：意味着预期将来市价低于行权价，但最终市价波动结果却相反，对行权者B不利。例如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金融资产的市价没有下跌到10万以下，而是11万。按照规定，B可以向A卖出金融资产或放弃行权。但是这种情况下，B完全可以将金融资产拿到外部市场去以11万价格卖出，如果卖回给A则会少获利1万。市价波动结果对B行权不利，因此，B不会行权。x0dx0a x0dx0a有没有重大这个title则是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大价外看跌期权，则意味着将来市价极有可能低于行权价，结果对行权者不利，行权者行权的可能性极低。x0dx0a x0dx0a归纳如下：x0dx0a项目 行权方 行权方式 市价波动结果 行权结果 金融资产风险报酬x0dx0a 是否转移 x0dx0a重大价内看涨期权 A 向B回购 市价>行权价 行权 没有转移x0dx0a重大价外看涨期权 A 向B回购 市价<行权价 不行权 转移x0dx0a重大价内看跌期权 B 卖回给A 市价行权价 不行权 转移 x0dx0a x0dx0a从上述分析可以看出，无论是重大价外看跌或是看涨期权，金融资产最终极有可能不会回到A手中，金融资产的风险报酬几乎完全转移给B。因此，在A将金融资产转移给B，且附有重大价外看涨或看跌期权时，应当终止确认金融资产。x0dx0a x0dx0a以上。x0dx0a完全是自己手打的。

看涨看跌期权与实值、虚值、两平期权关系一览表内涵价值看涨期权看跌期权实值期权费 有 期货市值>期权履约价+期权 期货市值<期权履约价-期权费两平期权费 0期货市值=期权履约价+期权 期货市值=期权履约价-期权费虚值期权费 无 期货市值<期权履约价+期权 期货市值>期权履约价-期权费按照期权相关合约的买进和卖出性质划分，期权可以划分为看涨期权、看跌期权和双向期权。看涨期权指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。①买入看涨期权买入一定执行价格X的看涨期权，在支付一笔权利金C之后，便可以享受在到期日之前按执行价格X买入或者不买入标的物的权利，是一种权利。如果市场价格S上涨，便履行看涨期权，以低价获得标的物，然后又按上涨的价格卖出标的物，赚取差价，再减去权利金之后所得就是利润；或者在权利金价格上涨时卖出期权平仓，这个就像买股票一样简单了，获得权利金价差收入。这里就有个盈亏平衡点，X+C，如果S>X+C，净盈利，S=X+C盈亏平衡；X<S<X+C，亏损是S-(X+C)；如果市场价格S下跌，买方可以选择不履行期权，亏损最多是权利金C。看涨期权多头的损失有限，盈利无限。②卖出看涨期权卖出看涨期权与买入看涨期权不同，是一种义务，而不是权利。如果看涨期权的买方要求执行期权，那么看涨期权的卖方别无选择。如果卖出执行价格为X的看涨期权，可以得到权利金收入C。如果市场价格S下跌，买方不履约，卖方获得全部权利金C；如果S在X与X+C之间，卖方获取一部分权利金；如果S大于损益平衡点，卖方将面临标的价格上涨的风险。看涨期权空头盈利有限，潜在亏损无限。看跌期权指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。双向期权又称“双重期权”。指期权购买方在向期权卖方支付一定的权利金后，获得在未来一定期限内根据合同约定的价格买进或卖出商品、期货的权利。投资者在同一时期内既买了看涨期权，又买了看跌期权，这种情况是在对未来价格确定不准时，而采取的一种投资策略。对于买入双向期权者来说，只要价格有波动，就可以从中行使权利获利。但一般而言，这种期权的卖出者坚信价格变化不会很大，所以才愿意卖出这种权利，获得一定的权利金收益。

　　看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。　　看跌期权（put option）　　如果未来基础资产的市场价格下跌至低于期权约定的价格（执行价格），看跌期权的买方就可以以执行价格（高于当时市场价格的价格）卖出基础资产而获利，所以叫做看跌期权。如果未来基础资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格，期权的买方就可以放弃权利。按期权履约的方式可以分欧式期权与美式期权。欧式期权必须持有至到期，是不能提前执行的。美式期权可以看做附有提前执行权利的欧式期权，即可以在到期日前的任一交易日行权。

您好，价外看涨期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格买入期权标的，但行权的可能性很小。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设80万元）会小于执行价格（假设100万元）。

1、看涨期权推导公式：x0dx0aC=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)x0dx0ax0dx0a其中x0dx0ad1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)x0dx0ad2=d1-бT^(1/2)x0dx0ax0dx0aS-------标的当前价格x0dx0aK-------期权的执行价格x0dx0ar -------无风险利率x0dx0aT-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/365）x0dx0aN(d)---累计正态分布函数（可查表或通过EXCEL计算）x0dx0aб-------表示波动率（自己设定）x0dx0ax0dx0a2、平价公式x0dx0aC+Ke^(-rT)=P+Sx0dx0ax0dx0a则P=C+Ke^(-rT)-Sx0dx0a =S*N(d1)-S - Ke^(-rT)*N(d2) + Ke^(-rT) x0dx0a =S*[N(d1)-1] + Ke^(-rT)*[1-N(d2)]x0dx0a =Ke^(-rT)*N(-d2) - S*N(-d1)x0dx0ax0dx0a以上纯手工打字，望接纳，谢谢！

“卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）；“买入看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。当年中航油新加坡公司的破产就是因为总经理陈久霖看空远期油价而卖出看涨期权，结果油价暴涨造成巨额亏损。如果他当初是买入看跌期权即可避免风险了，损失的只是支付的权利金而已。但因为中航油管理制度的限制，造成他无法动用超额的资金来买入看跌期权（即使他认为油价会跌下来），所以他采取了相反的有风险的手法：卖出看涨期权，这样不但不需要支付任何费用，还能坐收一笔不菲的期权费，可是结果是油价暴涨，造成了公司破产。

看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。比如说，甲将一份看涨期权卖给乙，期权标的物为股票，三个月到期，执行价格为100元，三个月后市价上涨到120元，那么甲也要以100元卖一股股票给乙。再例如甲出售一份看涨期权给乙，该看涨期权价格为2元，1年后到期，执行价格为10元，甲之所以会出售是因为它预期未来标的股票的价格不会上涨，这样它就可以获得期权的出售价格。但是如果1年后到期日股票价格涨了，变成每股市场价格15元，此时乙作为持有人有权利要求行权，由于甲承担履行期权的义务，所以他只好支付给乙5元的差额，乙的期权净收入为5年，而甲的期权净收入则为-5元。

看涨期权又被称为认购期权、买方期权等，主要是指期权的“购买者”拥有一种在期权合约有效期内按照执行价格“买进”一定数量的标的物资产的权利。看涨期权是一种和购买者(买方)联系起来的合约，就比如资产标的物是股票，买方买进这种期权，就是他觉得这个标的物在未来会上涨，从而获得利润最终用看涨期权称呼这种期权。反之，看跌期权也是这样的，也就是说看跌期权是一种卖出期权的过程。期权，是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权合约至少涉及购买人和出售人两方。持有人只享有权利而不承担相应的义务。看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日前，以固定价格出售标的资产的权利。其授予权利的特征是“出售”。因此也可以称为“择售期权”、“卖出期权”或“卖权”。看涨期权的本质1、到期日价值看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的差额。2、损益看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。3、到期日价值的影响因素分析(1)在其他条件一定的情形下，看涨期权的到期日价值，随标的资产价值上升而上升；(2)在其他条件一定的情形下，到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的到期日价值就越低；(3)对于美式期权而言，在其他条件一定的情形下，执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的到期日价值就越高。看涨期权的作用1、看涨期权的重要作用之一就是，让购买期权者在未来可以享受按约定的价格购买特定交易标的物资产的权利，提升了资源配置的总体效益。2、看涨期权会在一定方面自己建立和完善约束，自己发展本身的经营管理机制。3、在一定程度上增加了投资者进行投资的渠道，投资者选择范围增大了。4、这样的期权产生适应了投资者们多样的投资动机，也满足交易动机和利益需求，总的来说就是为市场上的投资者获得较高收益提供了可能性。对于看涨和看跌期权，在一些方面还是有所不同的，主要是权利义务的不同。一是买方无论在二者哪种期权方式中，只有权利、没有义务，最大的损失就是权利金，而获利却是无限的。二是卖方在二者之中只有义务没有权利，而且收益最大就是权利金，风险却是无限的。

看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。看涨期权又称认购期权、买进期权、买方期权等。看涨期权的作用是让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，提高资源配置的总体效益；建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制，另外对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的发行人执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。

看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。看涨期权又称认购期权、买进期权、买方期权等。看涨期权的作用是让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，提高资源配置的总体效益；建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制，另外对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的发行人执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。

期权合约就是一份使买方能获得权力，在某个日期或之前以某一价格买进或卖出相对应的资产。沪深300期权遵循t＋0交易规则，即投资者可以当天买入，并在当天卖出；可以多、空双向交易，即投资者认为该期权会涨，则可以买涨操作（认购期权），那么沪深300看涨期权有哪些规则？什么时候可以看涨期权？来源百度：财顺期权沪深300看涨期权有哪些规则？看涨期权可以与看跌期权形成对比，看跌期权赋予持有人在到期日或到期之前以指定价格出售标的资产的权利。标的物沪深300，也就是跟随上证指数大盘的走势一模一样，看涨就是做多的意思，看跌就是做空的意思。当投资者预测标的证券价格会上涨时，就可以使用看涨策略。看涨期权策略背后的基本概念是，如果交易者对底层证券的预测是正确的，那么这些交易会产生收益。如果您的预测未能在规定时间内实现，期权交易可能会导致亏损，要值得注意的是，期权是有时间价值的，而且这是非常重要的一个关系到合约价格，和投资者投资是不是能够盈利的一个关键点。什么时候可以看涨期权？预期行情大涨，合约刚刚上市不久可选择虚值二挡合约，因为权利金相对便宜，时间比较长，未来上涨的可能性比较大。期权主要是依靠杠杆的投机工具。当标的资产价格上涨时，看涨期权的买家获利。看涨期权卖方可以通过从期权合约的销售中收取溢价来产生收入。

买入看涨期权是指期权的买方拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。付出一定的权利金从卖方那里获得买入的一种权利。买入看涨期权的使用方式：当你对某标的资产的前景看好时，也就是说你预期某只证券的价值会上升。当你期望证券价格在相对较短的时间内大幅上涨时，买入看涨期权策略将最简单，最有效。当然，如果价格长期缓慢上涨的话，用这个策略也是不错的，但是要考虑到时间的耗损，因为调用的时间价值会随着时间而贬值，这点是需要特别注意的。购买股票看涨期权的步骤如下：1、选择标的资产：首先需要选择你想要购买看涨期权的标的资产，比如某只股票或某个指数等。一般来说，选择稳定的、流动性好的标的资产更为合适。2、选择期权交易渠道：需要选择一个可靠的、受监管的期权交易渠道。可以选择证券公司的交易平台或在线期权交易。3、选择合适的期权合约：根据你的交易策略和投资需求，选择合适的期权合约，包括到期时间、行权价格、期权类型等。4、下单购买：输入期权合约信息、购买数量和交易价格等信息，进行下单购买。购买期权需要支付权利金，权利金的计算是根据期权合约的具体情况来决定的。5、监控期权价格变化：一旦购买了期权合约，需要密切关注标的资产价格和期权价格的变化，及时进行交易决策，以最大化收益或者控制风险。

问题1：什么是看涨期权？问题2：看涨期权是什么意思？看涨期权又称买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润;当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失;当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的卖方执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。由于期权合约上书写的交易标的物不同，看涨期权可以是股票期权，股票指数期权、外币期权、商品期权，也可以是利率期权，甚至是期货合约期权、掉期合约期权。看涨期权让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，而没有相应的义务。当市场价格高于“X”时，买方要求卖方履约，以“X”价格买入外汇;而当市场价格低于“X”时，买方则放弃此一权利。期权买方购买外汇的价格不会高于“X”，而在远期交易中，不管将来市场价格如何，交易的价格都是约定的“X”。看涨期权举例（1）看涨期权：1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利，付出5美元;B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至1905美元/吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略：行使权利：A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货;B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便B手中没有铜，也只能以1905美元 /吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出，获利50美元。B则损失50美元。售出权利：A可以55美元的价格售出看涨期权，A获利50美元（55-5）。如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。

最大的股票交付使用。经调整根据第3（三），最大数量的股票，可交付的参与者和受益人在该计划应5000000。此外，没有任何一个人可以获得奖励，在总体上与任何其他奖项，构成百分之一以上的公司发行在外的普通股股份。此外，任何股票交付计划或根据任何事先计划的，没收回到公司因未能满足应急或条件奖又将可交货根据新奖项授予计划下。任何股份由一个奖（或部分奖）授予计划下，被没收或取消，终止或以现金结算，结算扣缴义务包括股票，应被视为未能交付为目的的确定最高股份数目交付计划下。同样，如果任何股票期权的行使招标股份，无论是实际或认证，本公司作为全部或部分付款等活动根据这项计划或任何事先计划的公司，只有数量的股票网的股份应被视为送达为目的的确定最高股份数目可交付计划。此外，股票发行计划下通过结算，假设或替代优秀奖或义务授予奖项的条件是公司收购另一实体不得降低最高股份数目交付计划下。此外，股票可交付解决奖励计划下可能是增加了板的股份数目由购买或收购的公司使用的金额相当于现金收益由本公司从行使股票期权，在任何计划的公司。

　　上海氯碱化工股份有限公司　　股票代码 股票名称 公 司 名 称　　000153 丰原药业 安徽丰原药业股份有限公司　　000417 合肥百货 合肥百货大楼集团股份有限公司　　000521 美菱电器 合肥美菱股份有限公司　　000543 皖能电力 安徽省皖能股份有限公司　　000596 *ST古井A 安徽古井贡酒股份有限公司　　000619 海螺型材 芜湖海螺型材科技股份有限公司　　000630 G铜都 安徽铜都铜业股份有限公司　　000713 丰乐种业 合肥丰乐种业股份有限公司　　000850 华茂股份 安徽华茂纺织股份有限公司　　000859 国风塑业 安徽国风塑业股份有限公司　　000868 安凯客车 安徽安凯汽车股份有限公司　　000887 *ST飞彩 安徽飞彩车辆股份有限公司　　000930 G丰原 安徽丰原生物化学股份有限公司　　000979 科苑集团 安徽省科苑(集团)股份有限公司　　000980 金马股份 黄山金马股份有限公司　　003012 皖通高速 安徽皖通高速公路股份有限公司　　003375 星马汽车 安徽星马汽车股份有限公司　　003444 国通管业 安徽国通高新管业股份有限公司　　003470 六国化工 安徽六国化工股份有限公司　　003502 安徽水利 安徽水利开发股份有限公司　　股票代码 股票名称 公 司 名 称　　000001 深发展A 深圳发展银行股份有限公司　　000002 万科A 万科企业股份有限公司　　000004 国农科技 深圳中国农大科技股份有限公司　　000005 ST星源 深圳世纪星源股份有限公司　　000006 深振业A 深圳市振业(集团)股份有限公司　　000007 深达声A 深圳市赛格达声股份有限公司　　000008 宝利来 广东宝利来投资股份有限公司　　000010 深华新 深圳市华新股份有限公司　　000011 深物业A 深圳市物业发展(集团)股份有限公司　　000012 南玻A 中国南玻集团股份有限公司　　000014 沙河股份 沙河实业股份有限公司　　000016 深康佳A 康佳集团股份有限公司　　000017 *ST中华A 深圳中华自行车(集团)股份有限公司　　000018 深中冠A 深圳中冠纺织印染股份有限公司　　000019 深深宝A 深圳市深宝实业股份有限公司　　000020 *ST华发A 深圳华发电子股份有限公司　　000021 深科技 深圳长城开发科技股份有限公司　　000022 深赤湾A 深圳赤湾港航股份有限公司　　000023 深天地A 深圳市天地(集团)股份有限公司　　000025 ST特力A 深圳市特力(集团)股份有限公司

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利好上证50成分股。601318 中国平安 4461.00 175495.56 0.9320 8.30600036 招商银行 15638.62 160139.50 0.7581 7.58600016 民生银行 25752.64 159923.90 0.9501 7.57601166 兴业银行 10957.86 109907.29 0.6773 5.20600000 浦发银行 10541.04 95396.38 0.7064 4.51600837 海通证券 9693.72 88697.58 1.1979 4.20601288 农业银行 24231.78 61064.08 0.0853 2.89600519 贵州茅台 428.52 60841.65 0.3752 2.88601328 交通银行 14733.64 57166.53 0.4504 2.71601601 中国太保 3049.92 54258.07 0.4851 2.57600887 伊利股份 1530.19 50679.88 0.5087 2.40600030 中信证券 4365.07 50023.65 0.4447 2.37601398 工商银行 14302.79 48486.44 0.0541 2.29600104 上汽集团 3114.48 47651.51 0.3370 2.25601818 光大银行 17971.37 45647.27 0.4514 2.16601088 中国神华 3047.17 44305.82 0.1848 2.10601169 北京银行 5200.77 41918.24 0.5799 1.98601668 中国建筑 13876.57 39131.92 0.4648 1.85600383 金地集团 4135.95 36768.59 0.9250 1.74601006 大秦铁路 5584.80 35240.09 0.3757 1.67600015 华夏银行 4193.63 34387.75 0.6464 1.63601989 中国重工 6450.39 31090.86 0.4158 1.47600585 海螺水泥 1965.88 30903.56 0.4915 1.46600048 保利地产 6032.87 29923.04 0.5635 1.42600028 中国石化 5244.76 27639.88 0.0575 1.31600999 招商证券 2683.93 27134.54 0.5758 1.28601857 中国石油 3537.01 26669.08 0.0218 1.26600111 包钢稀土 1358.86 26701.60 0.9185 1.26600050 中国联通 8228.48 26577.99 0.3882 1.26601688 华泰证券 3289.49 24736.95 0.5874 1.17601901 方正证券 4125.43 22401.11 0.6763 1.06600089 特变电工 2557.51 21713.25 0.8078 1.03600518 康美药业 1439.09 21514.45 0.6545 1.02600256 广汇能源 2942.34 20655.22 0.9660 0.98601628 中国人寿 1529.14 20811.64 0.0734 0.98601766 中国南车 4436.07 19962.30 0.4259 0.94600637 百视通 593.42 19007.23 0.7102 0.90600018 上港集团 4198.99 18685.49 0.1845 0.88600406 国电南瑞 1351.90 18020.78 0.6129 0.85601299 中国北车 3823.59 17359.09 0.3776 0.82601336 新华保险 786.61 16621.01 0.7147 0.79600196 复星医药 813.18 16418.16 0.4270 0.78600031 三一重工 2863.13 14430.18 0.3770 0.68600010 包钢股份 3700.42 13395.51 0.4701 0.63600703 三安光电 532.45 12475.26 0.2458 0.59600332 白云山 462.77 11518.30 0.4464 0.55600547 山东黄金 672.97 10417.57 0.4729 0.49601117 中国化学 1837.62 9573.99 0.3725 0.45601118 海南橡胶 1082.52 6646.68 0.2754 0.31601899 紫金矿业 2000.00 4360.00 0.1266 0.21600489 中金黄金 400.00 3040.00 0.1359 0.14600549 厦门钨业 100.00 2540.00 0.1466 0.12600362 江西铜业 150.00 1840.50 0.0723 0.09601699 潞安环能 200.00 1518.00 0.0869 0.07603006 联明股份 0.91 12.99 0.0454 0.00

宇晶股份激励计划出炉：董秘兼CFO周波评成重点激励对象 获股票期权占总股本0.5%金融界2022-02-25 10:51北京富华创新科技发展有限责任公司官方帐号关注来源：挖贝网　　挖贝网 2月25日，宇晶股份（002943）2022年股票期权激励计划出炉，董秘兼CFO周波评成为重点激励对象，获得股票期权占本次股票期权数量25%，占总股本的0.5%。　　据介绍，本激励计划拟授予的股票期权数量200万份，占总股本的2%。其中，首次授予 180万份，预留授予 20万份。　　行权价格也相当厚道，不低于激励计划公告前1个交易日或前 20 个交易日公司股票交易均价较高者的70%，最终价格确定为22.99元/股。　　激励对象方面，2019年9月上任的董秘兼CFO周波评成为重点激励对象，获授股票期权的数量为50万股，占此次授权股票总数的25%，占总股本的0.5%。其他42名核心骨干员工获得130万股，占股本的1.3%。　　考核指标方面也比较灵活，每一年需满足下列两个条件之一：2022年营业收入值不低于6亿元，或归属于上市公司股东的净利润值不低于6,000万元；2023年营业收入值不低于8亿元，或归属于上市公司股东的净利润值不低于9,600万元；2024年营业收入值不低于10亿元，或归属于上市公司股东的净利润值不低于12,000万元。

2021威尔股份期权激励职工赚到没有2021威尔股份期权激励施工工个个职工都已经多少端到了一些，因为威尔股份在2021年的时候股价是上涨了一些的，所以维尔股份拿出一些期权激励施工，这样的话子宫就可以放心大胆的给厂子干活了，这样厂子的效益就上来了，所以2021威尔股份期权激励职工职工是赚到了一些的

股票期权激励计划：拟授予激励对象股票期权7486.4万份，涉及的标的股票种类为人民币A股普通股，约占草案公告日公司股本总额的2.5%。该计划下授予的每份股票期权拥有在满足生效条件和生效安排的情况下，在可行权期内以行权价格购买1股公司人民币A股普通股股票的权利。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。拓展资料：期权发展：2015年2月9日，上证50ETF期权于上海证券交易所上市，是国内首只场内期权品种。这不仅宣告了中国期权时代的到来，也意味着我国已拥有全套主流金融衍生品。?[2]?2017年3月31日，豆粕期权作为国内首只期货期权在大连商品交易所上市。2017年4月19日，白糖期权在郑州商品交易所上市交易。2018年9月25日，铜期权在上海期货交易所上市交易。2019年开始，国内期权市场快速发展，权益类扩充了上交所300ETF期权，深交所300ETF期权和中金所的300股指期权，商品类期权陆续有玉米、棉花、黄金等十多个品种上市。由于期权交易方式、方向、标的物等方面的不同，产生了众多的期权品种，对期权进行合理的分类，更有利于我们了解期权产品。按权利划分按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。期权：期权交易是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。期权按照行权方式分为欧式期权和美式期权。1.对于欧式期权，买方持有者只能在到期日选择行权。2.对于美式期权，买方可在成交后、到期日之前的交易时段选择行权。看涨期权（Call Options）是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品。

期权是指一种合约，期权交易是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。期权按照行权方式分为欧式期权和美式期权。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。拓展资料：期权价格主要由内涵价值、时间价值两部分组成1、内涵价值。内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润。具体来说，可以分为实值期权、虚值期权和两平期权。 （1）实值期权。当看涨期权的执行价格低于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格高于当时的实际价格时，该期权为实值期权。 （2）虚值期权。当看涨期权的执行价格高于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格低于当时的实际价格时，该期权为虚值期权。当期权为虚值期权时，内涵价值小于零。 （3）两平期权。当看涨期权的执行价格等于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格等于当时的实际价格时，该期权为两平期权。当期权为两平期权时，内涵价值为零。 2、时间价值。期权距到期日时间越长，大幅度价格变动的可能性越大，期权买方执行期权获利的机会也越大。与较短期的期权相比，期权买方对较长时间的期权的应付出更高的权利金。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”本条内容来源于：中国法律出版社《新编金融法小全书（第五版）》

员工期权就是一个用极低的行权价在未来可以获得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收购，对应的股票往往有较大幅度的增长，员工行权后将股票卖出，可以获得一笔财富。 在国外，比如美国硅谷，有的科技公司给予员工低薪酬高期权，公司成功后，员工得到远超过固定薪酬的回报。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。 期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。 期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物"衍生"的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以"卖空"的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为"到期日"，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为"执行"。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为"执行价格"。分类期权：期权交易是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。由于期权交易方式、方向、标的物等方面的不同，产生了众多的期权品种，对期权进行合理的分类，更有利于我们了解期权产品。扩展资料：按权利划分1、按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。2、按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。3、按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。期权按照行权方式分为欧式期权和美式期权。1、对于欧式期权，买方可在行权日开市后、行权截止时间之前选择行权。2、对于美式期权，买方可在成交后、行权日行权截止时间之前的交易时段选择行权。看涨期权(CallOptions)是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品。

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利。 期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。如何开通期权：期权办理条件：（柜台办理时间：交易日9:00-15:30）首次开通期权账户的条件：（1）申请开户前20个交易日日均的证券市值与资金账户可用余额，合计不低于人民币50万元；（2）在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；（3）具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试；（4）具有上交所认可的期权模拟交易经历；（5）具有相应的风险承受能力为：积极型或激进型，对于风险承受能力评估中未达“积极型”或“激进型”等级的投资者，公司不为其开立期权帐户。（6）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及上交所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；小念在线为您服务！！预约期权开户，可查看我的主页联系沃。扩展资料：期权的风险：期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。参考资料来源：百度百科-期权

股票期权指的是未来可用来购买的一种权利。具体而言，这是一种未来的股票购买权，但是却在现在先确定下来，即是指买方支付了期权费用后，可以按照合约的约定，在到期日或到期日以前按照协议的价格买入或卖出一定数量的股票的权利。而股票期权的购买一般是与公司沟通协商之后自己购买，不能通过二级市场进行购买。【法律依据】《股票期权交易试点管理办法》 第二条 任何单位和个人从事股票期权交易及其相关活动，应当遵守本办法。本办法所称股票期权交易，是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他方式进行的以股票期权合约为交易标的的交易活动。本办法所称股票期权合约，是指由证券交易所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间按照特定价格买入或者卖出约定股票、跟踪股票指数的交易型开放式指数基金等标的证券的标准化合约。

期权价格亦称期权费、期权的买卖价格、期权的销售价格。通常作为期权的保险金，由期权的购买人将其支付给期权签发人，从而取得期权签发人让渡的期权。它具有既是期权购买人成本，又是期权签发人收益的二重性，同时它也是期权购买人在期权交易中可能蒙受的最大损失。

      期权      是期货的一种衍生金融工具，是预先支付得到的在未来一定时间买卖的权利。      期权是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买(指看涨期权)或出售(指看跌期权)一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上就是这种权利的交易。      期权(Option)，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权力和义务分开进行定价，使得权力的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权力，而义务方必须履行。      在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权力的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权力的义务人。

股票期权指的是未来可用来购买的一种权利。具体而言，这是一种未来的股票购买权，但是却在现在先确定下来，即是指买方支付了期权费用后，可以按照合约的约定，在到期日或到期日以前按照协议的价格买入或卖出一定数量的股票的权利。而股票期权的购买一般是与公司沟通协商之后自己购买，不能通过二级市场进行购买。【法律依据】《股票期权交易试点管理办法》 第二条 任何单位和个人从事股票期权交易及其相关活动，应当遵守本办法。本办法所称股票期权交易，是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他方式进行的以股票期权合约为交易标的的交易活动。本办法所称股票期权合约，是指由证券交易所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间按照特定价格买入或者卖出约定股票、跟踪股票指数的交易型开放式指数基金等标的证券的标准化合约。

认购期权即是在约定日买入标的物。假设目前上证50ETF的价格为2.3元/份，当投资者预计上证50ETF价格将在当月出现上涨时，于是便可以选择当月到期的上证50ETF认购期权（若买入合约单位为10000份、行权价格为2.3元、当月到期的上证50ETF认购期权一张。而当前期权的权利金为0.12元，需要花0.12×10000=1200元的权利金），此时称之为买入开仓。倘若上证50ETF的价格在合约到期日之前已涨到2.6元/份，此时该投资者可以继续保留或按照市价提前将该期权卖出，此时称之为卖出平仓。待到合约到期后，假如上证50ETF最新价格为2.6元/份，该投资者可以获利约(2.6-2.3)×10000=3000元，减去权利金1200元，可获得利润1800元。当然，倘若上证50ETF在到期后价格为2.0元，远低于2.3元，此时投资者可以直接以2.0元的价格在市场上买到更便宜的的上证50ETF，因此该期权无效，该投资者损失1200元权利金。走进实战，假设此时上证50ETF的价格为2.311元，较看好短期后市行情。于是从4个到期月份合约中选择了201503（4个到期月份分别为201302、201303、201306、201309）。此时的5个行权价分别为2.200元、2.250元、2.300元、2,350元、2.400元。最新交易价0.1593元的价格买入10000份、行权价格为2.200元、3月到期的上证50ETF认购期权一张。倘若该标的价格在到期日之前出现波动，小财可以随时卖出或再次买入，或到合约到期后赚取差价。与买入认购期权相反，当投资者持有上证50ETF（或相应保证金），但预计近期上涨概率较小（看空）时，可以卖出行权价高于当前股价的认购期权，以获取权利金。以最新交易价0.0265元的价格卖出10000份、行权价格为2.400元、3月到期的上证50ETF认购期权一张。如果合约到期时，上证50ETF的价格未超过2.400元，此时期权买方不会选择行权，因此小财在没有损失所持有的上证50ETF之时，还赚取了权利金。而当合约到期时，上证50ETF的价格超过2.400元，此时小财决策失算，将面临被行权。小才需要以2.4元的价格将10000份上证50ETF卖出，进而丧失了原本因为价格上涨所能获得的收益。认沽期权 为持有标的证券提供保险当投资者需要进行杠杆性看空交易，或当投资者持有现货股票，并想规避股票价格下行风险是，可以买入认沽期权。假设此时上证50ETF的价格为2.311元，以最新交易价0.1114元的价格买入10000份、行权价格为2.400元、3月到期的上证50ETF认沽期权一张。如果合约到期时，上证50ETF的价格跌破2.400元，可以以2.400元的价格卖出10000份上证50ETF。由此看，当投资者持有现货股票，并想规避股票价格下行风险时，可以买入认沽期权作为保险。期权既可做空又可做多所谓期权，最简单的说法是一种到期可以行使的权利，但这个权利是要投资人用一点小钱去购买的，本质上就相当于下了个订单，因此先要交一点定金的意思。用在ETF基金身上的定金有两种，一种是按特定价格在一定时间内买入的定金，一种是按特定价格在一定时间内卖出的定金。前者称为认购期权，后者称为认沽期权，投资者一旦交了这种定金，就意味着拥有了一种权利，即可以在规定期限内的任何时候，不管这只基金价格如何变动，都可以按事先期权合同规定好的价格购买或是出售一定数量的这种基金。上投摩根基金公司(微博)的专业人员认为，股票（包含ETF基金）的期权将为市场增加了一种与股指期货类似的、既可做空又可做多的金融衍生品，长期而言有助于完善市场价格发现，降低市场波动；但同时，期权的双向交易、日内交易、杠杆交易等特征，预期将分流部分股市资金，加上近期IPO将冻结大量资金，短期可能会进一步加大市场波动。摩根士丹利华鑫基金(微博)则认为，首先，期权将丰富市场投资策略。期权增加了相关标的做空途径，其多空策略使得市场多空意见表达更加顺畅，将使得市场定价更趋合理。其次，期权将有助于活跃股票市场。根据海外市场的表现，个股期权推出后，成交量迎来了可长期持续的稳定增长。随着个股期权范围的扩展，投资者对于期权的运用将更加科学和灵活，成交量在期权推出后的几年内可能迎来快速增长。最后，期权是基础的金融衍生工具，随着金融衍生品的逐步完善，资本市场可交易品种将日益丰富，市场也有望日趋成熟。2012年全球交易所各类金融衍生品交易量中，股票期权和ETF期权合计占比32%，指数期权占比23%。预计EFT期权之后，将逐步推出股指期权、个股期权，股票衍生品将逐步丰富和完善。好买基金(微博)研究中心认为，统计显示，期权的推出在世界几乎所有交易所均对标的股票短期起到了刺激作用，其中印度、日本等国家股价的涨幅最大，美国、巴西以及香港等成熟市场表现则较为平稳。长期来看，则影响有限，仅美国市场长期表现仍较好。

员工期权就是一个用极低的行权价在未来可以获得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收购，对应的股票往往有较大幅度的增长，员工行权后将股票卖出，可以获得一笔财富。 在国外，比如美国硅谷，有的科技公司给予员工低薪酬高期权，公司成功后，员工得到远超过固定薪酬的回报。

“股票期权的定义是买方在交付了期权费后取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。这是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。”股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以后按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。

期权合约众多，除了交易规则的不同之外，期权如何交易面的部分，提醒两点注意：第一是流动性的部分目前上市的三个品种，财顺财经商品期权流动性因为还在稳妥运行的时间窗口内，暂时大量的交易需要有点耐性，但买卖报价部分，在平值与浅虚值合约上，应该都没问题，除非是深度的合约。要注意一下买卖价差，而50ETF期权的流动性已经相当好了，没什么太大问题，如果遇到报价太宽，别忘了有询价功能可用。第二是合约的选择。挑选合约首先面对的关卡就是四个单腿基本操作法的应用，分别代表看涨、看跌、看不涨、看不跌。要形成看涨或看跌的观点，对大多数的投资人都不困难，因为原来在现货市场与期货市场中，不论是采购、销售、还是期货套保或者投机，都需要先有涨跌的观点，才能实践到实际交易头寸上面。什么是期权交易？我们来简单的理解期权交易其实就是讲投资者的一种选择的权利，这种选择的权利就是说投资者可以在某段时间之内用一定的价格来买卖数量的标的物。在期权当中交易分为买方和卖方的，期权的买方行使权利的时候那么卖方就必须要遵守合约规定的内容，买方如果没有行使权利那么就会亏损掉权利金也就是合约的本金，这个时候卖方赚取的也就是权利金。所以可以看到卖方只能跟随买方的脚步来决定，这也就是投资者在期权交易当中选择的权利。

历史沿革期权交易起始于十八世纪后期的美国和欧洲市场。[4] 由于制度不健全等因素影响，期权交易的发展一直受到抑制。19世纪20年代早期，看跌期权/看涨期权自营商都是些职业期权交易者，他们在交易过程中，并不会连续不断地提出报价，而是仅当价格变化明显有利于他们时，才提出报价。这样的期权交易不具有普遍性，不便于转让，市场的流动性受到了很大限制，这种交易体制也因此受挫。[4] 对于早期交易体制的责难还不止这些。以XYZ期权交易为例，完全有可能出现只有一个交易者在做市的局面，致使买卖价差过大，结果导致“价格发现” ——达成一致价格的过程受阻。客户经常会问：“我怎么知道我的指令成交在最好(即公平)的价位上呢？”对市场公平性的顾虑，使得市场无法迅速吸引到更多的参与者。[4] 直到1973年4月26日芝加哥期权交易所（CBOE）开张，进行统一化和标准化的期权合约买卖，上述问题才得到解决。期权合约的有关条款，包括合约量、到期日、敲定价等都逐渐标准化。起初，只开出16只股票的看涨期权，很快，这个数字就成倍地增加，股票的看跌期权不久也挂牌交易，迄今，全美所有交易所内有2500多只股票和60余种股票指数开设相应的期权交易。之后，美国商品期货交易委员会放松了对期权交易的限制，有意识地推出商品期权交易和金融期权交易。[4] 由于期权合约的标准化，期权合约可以方便的在交易所里转让给第三人，并且交易过程也变得非常简单，最后的履约也得到了交易所的担保，这样不但提高了交易效率，也降低了交易成本。[4] 1983年1月，芝加哥商业交易所提出了S&P500股票指数期权，纽约期货交易所也推出了纽约股票交易所股票指数期货期权交易，随着股票指数期货期权交易的成功，各交易所将期权交易迅速扩展至其它金融期货上。自期权出现至今，期权交易所已经遍布全世界，其中芝加哥期权交易所是世界上最大的期权交易所。[4] 20世纪80年代至90年代，期权柜台交易市场（或称场外交易）也得到了长足的发展。柜台期权交易是指在交易所外进行的期权交易。期权柜台交易中的期权卖方一般是银行，而期权买方一般是银行的客户。银行根据客户的需要，设计出相关品种，因而柜台交易的品种在到期期限、执行价格、合约数量等方面具有较大的灵活性。[4] 外汇期权出现的时间较晚，现在最主要的货币期权交易所是费城股票交易所（PHLX），它提供澳大利亚元、英镑、加拿大元、欧元、日元、瑞士法郎这几种货币的欧式期权和美式期权合约。目前外汇期权交易中大部分的交易是柜台交易，中国银行部分分行已经开办的“期权宝”业务采用的是期权柜台交易方式。[4]

期权（option；option contract）又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期货（Futures），通常指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，可以是某种商品，也可以是某个金融工具，还可以是某个金融指标。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物，期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。股权是指股东因出资而取得的、依法定或者公司章程的规定和程序参与事务并在公司中享受财产利益的、具有可转让性的权利。 债权是得请求他人为一定行为（作为或不作为）的民法上权利。本于权利义务相对原则，相对于债权者为债务，即必须为一定行为（作为或不作为）的民法上义务。因此债之关系本质上即为一民法上的债权债务关系，债权和债务都不能单独存在，否则即失去意义

（1）看涨期权：1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至1905美元/吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略：行使权利－－A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便B手中没有铜，也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出，获利50美元。B则损失50美元。如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。（2）看跌期权：1月1日，铜期货的执行价格为1750美元/吨，A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1695美元/吨，看跌期权的价格涨至55美元。此时，A可采取两个策略：行使权利－－A可以按1695美元/吨的市价从市场上买入铜，而以1750美元/吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利50美元，B损失50美元。售出权利－－A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元。如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元，B则净得5美元。通过上面的例子，可以得出以下结论：一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务，他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益最大值为权利金）。三是期权的买方无需付出保证金，卖方则必须支付保证金以作为必须履行义务的财务担保。期权是适应国际上金融机构和企业等控制风险、锁定成本的需要而出现的一种重要的避险衍生工具。1997年诺贝尔经济学奖授给了期权定价公式（布莱克－斯科尔斯公式）的发明人，这也说明国际经济学界对于期权研究的重视。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

期权是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利拓展资料金融产品（ Financial Products）指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。如股票、期货、期权、保单等就是金融资产（Financial Assets），也叫金融工具（Financial Instruments），也叫有价证券（Securities）。金融及其产品既不是天上掉下来的，也不是固有的。金融、金融市场、金融产品犹如一粒树种，在合适的土壤和时空中，随着人类社会的发展逐渐成长起来。金融产品是金融社会的产物；金融社会是在农业社会、工业社会的基础上逐渐发展起来的；金融产品是由农业产品、工业产品衍生而来。金融及其市场和产品并非虚拟也不应该是虚拟的。金融产品应由实物资产演变而来。事实上，绝大多数的金融产品都是由实物资产演变而来。以股票为例，长城有限责任公司将其1，000万的实物资产，通过资产证券化变为拥有1，000股票的股份制企业。这样，长城公司就拥有了金融资产或金融产品。以后该公司和金融机构还可以将股票进一步演变为股票期权、期货等。金融及其产品的演变过程好比树叶是由树枝而来，树枝是由树干而来，树干是由树根而来。它们环环相扣、丝丝相连、密不可分、相互影响。事实上，金融的一切同树如出一辙，因为树乃天地规律的集大成者，金融树乃金融规律的系统集成，金融就是树！，金融发展是一环扣一环，循序渐进的，因此金融产品可分为基础证券如股票、债券等，和衍生（高级）证券如期货、期权等两大类；其次，根据所有权属性，金融产品又可分为产权产品如股票、期权、认股证等，和债权产品如国库券、银行信贷产品等两大类。

期权定义的要点如下： 1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。 2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。 3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。 4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

期权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权具“零和游戏”特性，而个股期权及指数期权皆可组合，进行套利交易或避险交易。期权主要可分为买方期权（Call Option）和卖方期权（Put Option），前者也称为看涨期权或认购期权，后者也称为看空期权或认沽期权。基本上，交易市场具有买卖双方（Holder/ Buyer、Writer/ Seller），使期权具有四种基本形式：1. 买入买权 (Long Call)2. 卖出买权 (Short Call)3. 买入卖权 (Long Put)4. 卖出卖权 (Short put)买入买权及卖出卖权为看涨性质，卖出买权及买入卖权为看空性质，期权具有时间性，无法永久持有，四种基本期权模式皆可对冲，并可依履约价（Strike）各组合成不同交易型式。期权依照履约日期可分为欧式期权(European Option)及美式期权(American Option)，欧式期权需在到期日或特定日期才可执行权利，美式期权则可提前赎回。在具有现金股利发放下，可能影响期权价格。

员工期权就是一个用极低的行权价在未来可以获得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收购，对应的股票往往有较大幅度的增长，员工行权后将股票卖出，可以获得一笔财富。 在国外，比如美国硅谷，有的科技公司给予员工低薪酬高期权，公司成功后，员工得到远超过固定薪酬的回报。

员工期权就是一个用极低的行权价在未来可以获得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收购，对应的股票往往有较大幅度的增长，员工行权后将股票卖出，可以获得一笔财富。 在国外，比如美国硅谷，有的科技公司给予员工低薪酬高期权，公司成功后，员工得到远超过固定薪酬的回报。

【法律依据】：期权是指一种合约，称衍生金融工具，期权（Option）又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利。期权和远期或期货合同是根本不同的证券。两者都规定了未来某天的原始资产的购买（或卖出）。期权定义的要点具体如下：1、期权是一种权利。期权合约至少涉及到买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称之为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。【法律依据】：《股票期权交易试点管理办法》第十九条股票期权交易实行当日无负债结算制度。证券登记结算机构应当在当日及时将结算结果通知结算参与人，结算参与人据此对投资者进行结算，并应当将结算结果按照与投资者约定的方式及时通知投资者。投资者应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。

相信对于很多金融投资者来说，“期权”两字已早有耳闻，并不陌生。但也有很多刚进入金融市场的投资者还不太了解期权是什么。那小编下面就来给大家科普下期权。期权，是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。2015年2月9日，上证50ETF期权于上海证券交易所上市，是国内首只场内期权品种。这不仅宣告了中国期权时代的到来，也意味着我国已拥有全套主流金融衍生品。期权也有以下四大要点：1. 期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2. 期权的标的物。齐全的标的物是指购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。3. 到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权;如果改期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。4. 期权的执行。依据期权合约购进售出标的的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的的资产的固定价格，称为“执行价格”。期权交易是指未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。图文来源：百度【财顺期权】看到这，可能会有人迷惑了，权利金又是什么呢?期权权利金是购买或售出期权合约的价格。对于期权买方来说，为了换取期权赋予买方一定的权利，他必须支付一笔权利金给期权卖方;对于期权的卖方来说，他卖出期权而承担了必须履行期权合约的义务，为此他收取一笔权利金作为报酬。权利金是由买方负担的，是买方在出现最不利的变动时所需承担的最高损失金额，因此权利金也称为“保险金”。相信看到这，大多数人已经明白期权以及权利金的定义了。小编在这给大家举个例子，让大家能更直白地明白期权和权利金是怎么一回事。C市的小易看中了一只股票，价值两百万。但就现在小易的资产水平来说，一时之间拿出两百万的全款是件需要郑重考虑的事情，而且小易也担心以后股票跌了怎么办，但他又怕以后股票涨了，自己的存款又不够了。所以他和这支股票的拥有人达成共识，约定一年后不管股票是涨是跌怎么变化，小易都可以用两百万买下这支股票。口说无凭，他们签订合约，小易为这份合约支付了两万元的合约费。这个时候小易和股票持有人就是在进行一种期权交易，而这两万元的合约费就是期权的权利金。写到这，相信大家都对期权有所了解了。那小编再给大家梳理几条期权的优势吧。1. 亏损有限，收益无限。买入方作为权利方，他的最大损失只有权利金。2. 上涨、下跌或震荡，期权都可以赚钱。3. 策略多样化。期权策略可以结合自己的持仓而定，玩法多变。4. 实现稳定现金流。最后，期权被誉为衍生品皇冠上的明珠，小编也相信未来的金融发展趋势也势必不会少了他的身影。

期权是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利拓展资料金融产品（ Financial Products）指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。如股票、期货、期权、保单等就是金融资产（Financial Assets），也叫金融工具（Financial Instruments），也叫有价证券（Securities）。金融及其产品既不是天上掉下来的，也不是固有的。金融、金融市场、金融产品犹如一粒树种，在合适的土壤和时空中，随着人类社会的发展逐渐成长起来。金融产品是金融社会的产物；金融社会是在农业社会、工业社会的基础上逐渐发展起来的；金融产品是由农业产品、工业产品衍生而来。金融及其市场和产品并非虚拟也不应该是虚拟的。金融产品应由实物资产演变而来。事实上，绝大多数的金融产品都是由实物资产演变而来。以股票为例，长城有限责任公司将其1，000万的实物资产，通过资产证券化变为拥有1，000股票的股份制企业。这样，长城公司就拥有了金融资产或金融产品。以后该公司和金融机构还可以将股票进一步演变为股票期权、期货等。金融及其产品的演变过程好比树叶是由树枝而来，树枝是由树干而来，树干是由树根而来。它们环环相扣、丝丝相连、密不可分、相互影响。事实上，金融的一切同树如出一辙，因为树乃天地规律的集大成者，金融树乃金融规律的系统集成，金融就是树！，金融发展是一环扣一环，循序渐进的，因此金融产品可分为基础证券如股票、债券等，和衍生（高级）证券如期货、期权等两大类；其次，根据所有权属性，金融产品又可分为产权产品如股票、期权、认股证等，和债权产品如国库券、银行信贷产品等两大类。

期权是一种有价值的合约，投资人通过买卖期权合约进行差价获利，可以进行买涨买跌的双向交易。分为认购看涨期权和认沽看跌期权。 目前参与投资者最多的期权种类是股票期权，股票期权里正式上市的是三个品种：50ETF（代码510050）、300ETF（代码510300）、深交所的300ETF（代码159919）以及中期所的中证1000。这三个品种背后对标的其实是上证50、沪深300、中证1000三个指数。认购和认沽两者同时在“T”型行情报价左右两边列示，但两者对行情的看法完全相反。买认购是“看涨”——我担心行情涨起来，于是只花一小笔钱买个认购期权合约锁定我未来买入300ETF的价格（执行价），行情不断走高，我潜在的收益越来越大。而认沽期权刚好相反，认沽期权是未来（到期）以执行价卖出标的资产的权利。依然用300ETF期权的例子：300ETF最新价4.312元/份，假设你担心持有的300ETF大跌，你可以买入300ETF4.3执行价的认沽期权（最新价696元），后续就算行情“跌妈不认”，跌到4.1元/份或者更低，你依然有权利以4.3元/份的价格卖出，来实现保护自己的目的。假设行情到期下跌到4.1元/份，一张认沽期权对应1万份ETF，你把市价只值4.1万的300ETF（1万份），按4.3万出售给认沽期权卖方，相比没买期权的人是不是每1万份ETF少亏了0.2万元？这些少亏的差价是认沽期权给你带来的价值，这份价值会实时反映到认沽期权的价格里。当然，你就算没持有300ETF，只是纯粹不看好行情，也可以直接买认沽做空，还是那句话，如果你真的能看准行情涨跌，期权是可以让你快速致富的工具。

      “1天暴涨192倍，1万一天变192万”，涨到不可思议，这个产品就是期权。那么，期权是什么意思？为什么会这么火，下面就来聊一聊。期权是什么意思？      期权，指的是可以在未来某个时间，以特定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。对于期权买入方来说，它是一种可以执行或者不执行的“权利”。      举个例子，小明做大米生意，担心未来大米的价格上涨，进货成本增加，于是和供应商签了个合同，支付10元的定金，约定1个月后以100元的价格买入大米。      等到一个月后，如果大米的市价涨到了200元，那么小明拿着一纸合约到供应商那里，就可能以100元的价格买入大米，大赚！如果一个月后，大米的市价跌到了50元，那么小明可以选择不买大米，只不过损失10元定金而已。对于做生意的人来说，期权可以用于防范商品价格波动风险。      在这个例子中，大米就是期权交易中的“标的资产”，小明就是期权的买入方，供应商就是卖出方，10元的定金就是“权利金”，约定100元的价格就是“执行价格”。      期权的标的资产，包括众多金融产品，比如股票、债券、商品、外汇、指数、期货合约等。一天暴涨192倍的新闻主角，就是上证50ETF期权，它是“上证50ETF指数基金”作为标的资产的期权，具体投资产品是“50ETF购2月2800”期权。      50ETF表示上证50ETF基金，“购”表示认购期权、看涨期权，“2月”表示2月份第四个星期三(27日)为行权日，“2800”表示行权价为2.8元。      这款期权的意思是，买卖双方签订合约，约定在2月27日收盘后，可以用2.8元的价格买入上证50ETF。如果收盘价超过2.8元，那么买入期权的一方就能获利，此时可以按照合约行权。反之，就不用行权，损失一笔权利金。      好了，关于期权就介绍到这里。需要注意的是，期权是高风险投资，而且交易门槛很高，需要开户满6个月，账户资产50万元以上，还要满足10笔模拟期权交易，加上参加考试，才能允许交易。上述例子中的赚钱效应也是小概率事件，所以未进场的投资者们千万要注意风险，对市场要有敬畏心。      介绍阅读：      科创板股票怎么申购？满足条件三步走！      A股暴涨后，还有哪些指数依然“低估”？

期权与期货一样，是一种合约。期权买方向卖方支付一定代价后，有权在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。注意了，期权本质是一种权利。期权买方享有权利但不承担义务，期权卖方承担义务但不享有权利。期权买卖双方的权利与义务是不对等的：期权合约只赋予买方买卖合约标的资产的权利，卖方无此权利，但却要履行在买方要求履约时买卖相应标的资产的义务。因此，期权买方需要支付给期权卖方一定的费用，作为期权卖方承担义务的报酬，这个费用就是期权价格，也称为权利金（Premium）。由于这种不对等，期权买卖双方的风险收益也不相同，期权的买方，在付出权利金之后，其风险是有限的（即最大亏损为权利金），而收益则可能是无限的。期权交易的特点期权交易的最大特点是买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等，且损益状态为非线性。其表现为：①权利不对等：期权合约中约定的买入或卖出标的物的选择权归属买方；②义务不对等：期权卖方负有必须履约的义务；③收益和风险不对等：买方的最大损失为权利金，潜在收益巨大；卖方的最大收益为权利金，潜在损失巨大；④保证金缴纳情况不同：卖方必须缴纳保证金作为履约担保，而买方的最大风险仅限于已经支付的权利金，所以无需缴纳保证金；⑤独特的非线性损益结构：期权交易者的损益并不随标的物市场价格的变化呈线性变化，其到期损益图是折线而不是一条直线，在行权价格的位置发生转折。

期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中，期权买方在支付了一笔费用（权利金）之后，获得了期权合约赋予的、在合约规定时间，按事先确定的价格（执行价格）向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后，在合约规定时间，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中，买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同，期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后，有执行和不执行的权利而非义务；卖方收到权利金，无论市场情况如何不利，一旦买方提出执行，则负有履行期权合约规定之义务而无权利。trader711是一个创新期权交易平台，为全世界的个人及机构投资者提供期权交易。我们的交易平台100%基于互联网，不要求软件下载和其他早先的交易经验。trader711的涨/跌模式为在线交易行业设定了一个新的标准：它的界面简单易懂，易于操作，提供的期权品种丰富，交易的速度和收益的准确性是不可比拟的。我们使用最先进和稳定的技术保证你交易的安全和满意。trader711是专业期权交易平台，为全世界个人和投资机构提供24小时实时交易外汇期权，股票期权，商品期权、指数期权，是外汇、股票、商品和指数交易的新途径。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

期权是一种权利,期权合约至少涉及买方和卖方。持有人享有权利，但不承担相应的义务。那么这个权力是什么权力呢？期权的标的物是指你选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货，等。期权是这些对象的“衍生品”，因此被称为衍生金融工具。值得注意的是，期权卖方不一定拥有标的资产。期权可以“卖空”。期权购买者可能并不真的想购买资产标的物。因此，期权到期时，双方不一定要进行标的物的实物交割，只需要按照差价补足价款即可。2015年2月9日，上证50 ETF期权在上海证券证券交易所上市，这是中国首个场内期权。目前已经上市的股票期权品种上交所的上证50ETF期权、沪深300ETF期权和深交所的300ETF期权以及即将上市的中证500ETF期权。股票期权是指买方在支付期权费后，以约定价格买入或卖出一定数量相关股票的权利。

股票期权是指买方在支付期权费后，在合同规定的到期日或之后，以约定价格买入或卖出一定数量相关股份的权利。期权是在未来的特定时间以特定价格购买或出售一定数量特定资产的权利。第一，股票期权是指买方在支付期权费后，在合同规定的到期日或之前，以约定价格买卖一定数量相关股份的权利。第二，它是激励员工的众多方式之一，属于长期激励的范畴。 股票期权是上市公司授予高级管理人员和技术骨干在一定期限内以预定价格购买普通股的权利。股票期权是一种不同于员工股票的新型激励机制。能将资深人才与自身兴趣有效结合。股票期权的行使将增加公司的所有者权益。是指持有人从公司购买流通股，即直接从公司购买，而不是从二级市场购买。.第三，期权交易是一种权利交易。在期货期权交易中，期权买方在支付费用（溢价）后，获得期权合约赋予的权利，在指定时间以预定价格（行使价）从期权卖方买入或卖出一定数量的期货合约在合同中。期权卖方在收到期权买方支付的期权费后，只要期权买方要求行使权利，就必须无条件地履行期权合同规定的义务。在期货交易中，买卖双方享有平等的权利和义务。相比之下，买卖双方在期权交易中的权利和义务是不平等的。支付使用费后，买方有权执行和不执行，而非义务；卖方在收到特许权使用费时，无论市场条件多么不利，一旦买方提出行使权利，他就有义务无权履行期权合同。拓展资料：《股票期权交易试点管理办法》第五条规定，经中国证监会批准，证券交易所可以开展股票期权交易。 股票期权交易品种的上市、暂停、注销或者恢复，应当经中国证监会批准。 股票期权交易品种应当具有充足的现货交易基础、充分的市场竞争和充足的交割量，适合股票期权交易。

股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以后按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。与股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。

你好，期权属于金融衍生产品，与股票、债券相比，其专业性强、杠杆高，具有一定的风险。股票期权的权利方主要面临哪些风险呢?第一，损失全部权利金的风险。投资者在成功买入开仓后，无论市场行情如何变化，不需再交纳和追加保证金，远离爆仓的“噩梦”，最大损失就是买入成交时所支付的权利金，这是权利方的优势所在。但是需提醒投资者注意的是，如果持有的期权在到期时没有价值的话，你付出的权利金将全部损失，换句话说，你的损失将是100%，如此“积少成多”下去的风险是不可忽视的。因此，期权的权利方不可一直抱着不平仓的心态，必要时需及时平仓止损。从这一点来看，如果投资者把买期权纯粹当作“赌方向的游戏”，那将面临血本无归的风险。第二，时间损耗的风险。作为期权的权利方，最不利的就是时间价值的损耗。只要没有到期，期权就有时间价值，对权利方来说就存在有利变化的可能。但在其他条件不变的情况下，随着到期日的临近，期权的时间价值减小，权利方持有的期权价值就相应减小。也就是说，权利方拥有的权利是有期限的。如果在规定的期限内标的证券价格波动未达预期，那么其所持有的头寸将失去价值。即使投资者对市场走势判断正确，但是如果在期权到期日后才达到预期，那么投资者也无法再行使权利了。尽管在一些教科书里，股票期权的权利方可能被描述为具有“风险有限，收益无限”的损益特征。但是在实际投资中，权利方面临的风险并非如想像中的那么小。因此，投资者持有权利方头寸时，仍要密切关注行情，提高风险防范意识。

股权激励，也称为期权激励，是企业为了激励和留住核心人才而推行的一种长期激励机制，是目前最常用的激励员工的方法之一。股权激励主要是通过附条件给予员工部分股东权益，使其具有主人翁意识，从而与企业形成利益共同体，促进企业与员工共同成长，从而帮助企业实现稳定发展的长期目标。

　　首先，我们从咬文嚼字开始，来看看期权这两个字分别是什么意思?顾名思义，期就是未来的意思，权则是权利的意思，所以期权两个字合在一起就代表未来的权利。　　我们不用把期权想得太复杂，就把它看作一份保险。股票期权就好比是投资股票的保险，期权的买方就相当于投保人，期权的卖方呢，就相当于保险公司。　　投保人买了车险，支付一笔保险费，在保险期内，当爱车发生事故时，就有权向保险公司素赔。这正如股票期权的买方，在买入期权时支付一笔权利金(也就是保险费)给期权的卖方后，就获得了补偿未来股价下跌(或卖空后上涨)损失的权利。　　保险公司收取了保费后，当投保人所保的标的遇到了状况，合理要求索赔时，保险公司就必须无条件地履行赔偿义务，这就像期权卖方，一开始先收取一笔权利金(保费)，如果期间内意外发生了，买方行使了权利，卖方则须无条件履行义务。以上回答来源【期权大陆】

今天我来跟大家一起学习证券市场上面的新工具——股票期权！今天我的主题分享一共有四块：一、期权的定义二、期权投资者的准入条件三、期权开户与交易四、期权交易的常见问题第一块，我们首先来看期权的定义如果我们从咬文嚼字来看，期是未来的意思，权是权利的意思。那期权合在一起就是未来的权利。我们可以把它想做一份保险，股票期权好比证券市场上面的保险。买卖双方好比投保人与保险公司的关系。例如大家熟知的车险：投保人是买方，一开始向保险公司交付一笔保险费。在保险期间内，当车出现问题时，可以向卖方也就是保险公司要求索赔。那期权的卖方一开始先收取了保险费，也就是期权的权利金。在保险期间内，保险标的出现意外时，买方就可以行使自己的权利，要求保险公司来赔付。而保险公司因为收取了保险费，所以就意味和买方进行赔付。所以大家可以看到期权的定义就是：期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。期权的买方，也就是权利方通过向卖方也就是义务方支付一定的费用。这个费用也就是权利金。他通过付出了权利金，获得了一种权利，即有权在约定的时间、以约定的价格向期权的卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。那我们来看一下现实生活中的实例吧！以买卖双方的权利来举例：认购期权：我们以楼花来举例，楼花的发行人一般是房地产商。他为了圈定客户，会让客户交一笔定金，例如10万元，锁定一段时间的房价，比如200万。此期间，若楼价大涨，涨到300万，那买方可以有权利按照约定的价格，也就是200万购买房子；若楼价大跌，比如跌到100万，那买方可以放弃定金10万，以市场价100万去买房。现实中的认沽期权，就是政府会向农民公布一个粮食最低收购价。在市场行情不好的时候，农民就可以锁定最低的卖出价格。若是市场行情好，农民可以将粮食选择卖给其他收购商。所以大家认识认购认沽，只要记住口诀就行。“认购锁定买入价，也就是买方享有买入的选择权。认沽锁定卖出价，也就是买方享有卖出的选择权。”第二块，期权的准入条件首先来看一下个人客户的准入条件：第一是有钱，也就是客户开户前20日均托管在我司的自有资产达到50万元以上。第二是有资格，客户在我司开普通账户达到六个月以上，且具备全市场的两融账户；如果没有两融账户的话，那可以要求客户提供期货公司出具的金融期货交易经历。第三有模拟交易经历，客户可以通过开立期权模拟交易账户，参与期权模拟交易。第四有风险承受能力，个人客户要求风险承受能力达到C3及以上，且有效期一年以上。第五有期权测试成绩，客户可以通过期权考试资格的营业部，或者是参加我们公司跟上交所组织的期权大讲堂的现场培训。第六，无不良诚信记录。那再来看一下机构客户的准入首先来看一下普通机构客户。我们概括来讲是要具备四有一无：第一有钱，有两个100万的限制，不单要求客户开户前20日均托管在我司的自有资产达到100万元以上，也要求近期比如上一季度末净资产100万元以上。第二有模拟交易经历。第三有风险承受能力，要求机构客户风险承受能力为C4及以上，且有效期达到一年以上。第四有期权测试成绩。第五没有不良诚信记录。再就是专业机构客户的准入条件，只要客户能够提供监管机构出具的监管备案证明文件就可以了。第三块，期权开户与交易首先来看一下期权开户的流程当客户申请期权开户时，首先我们需要对客户进行投资者教育。包括但不限于交易规则、合同风险揭示书及沪深期权差异的讲解。然后为客户开立期权模拟交易账户，以及组织客户参加交易所的期权考试。然后，期权专员检查客户是否满足期权的准入条件。若客户提交的相关证明文件都满足经过营业部相关人员初审合格时，就可以现场为客户录制风险揭示录音以及签署相关的开户材料。但需要明确告知客户，相关开户材料需要经总部审核无误后才能生效。接着，营业部为客户发起适当性审批流程。待总部相关人员审批后，柜台就可以为客户开立期权账户，并实时发送开户成功短信、邮件提醒。短信的内容基本上就是告知客户开户已成功，客户可以前往营业部或者是银行办理营业签约。对于个人客户，开户完成后，营业部还需要为客户发起买入额度申请审批流程。待客户的买入额度审批通过后，客户就可以通过入金进行正常的期权交易了。下面再介绍一下期权的开户方式新开户的客户均需要临柜办理开户，但如果已经开立沪市期权账户，那客户就可以线上申请开立深市期权账户。再是关于限购及持仓调整目前是有现场和非现场的客户申请方式。第一，对于新开客户，权利仓均按照交易所的要求设置为100张；若客户交易一段时间并满足相关的条件后，会自动调整客户的权利仓为1000张，这一块儿无需主动申请。但客户想要得到更高的权力仓，如果是2000张或者5000张的话，就需要客户主动申请。其中，申请上海权利仓5000张时，需要提前一个交易日向上交所报备后才能为客户调整。第二，关于个人客户的限购额度目前新开户的个人投资者，均把买入额度设置为客户申请开户前一交易日中账户资产的10%。1万元向上取整，有效期为次年的年尾。另外，根据外规要求，证券公司需要每个自然年度为客户调整一次买入额度。调整以证券公司官网公告为准。若客户在此期间想要申请更高比例的买入额度。例如账户自有资产的20%或30%的时候，就需要客户满足相关条件后主动申请了。第三，关于深市持仓限额因为深交所对客户同一个深A普通账户对应的所有期权账户持仓合并计算。所以当客户如果在全市场有几个深市期权账户的时候，可能就会出现交易的深市合约未超持仓限额，但若所有的交易账户累计持仓超过交易所的限仓时下单，那就会实时返回废单。关于交易权限对于个人投资者，交易权限分为三级，分别是一级、二级、三级。一级投资者只能在普通账户持有合约标的备兑开仓或者认沽期权买入开仓。二级投资者在一级投资者的基础上增加买入、开仓、卖出、平仓权限。三级投资者在一级、二级投资者的基础上增加保证金卖出、开仓、平仓权限。下面再来认识一下三级投资者卖出开仓面临的保证金风险。保证金收取是在交易所保证金的基础上上浮一定比例的。实时风险度=按照保证金水平计算的实时价格保证金➗保证金总额交易所的实时风险度=按照交易所保证金水平计算的实时价格保证金➗保证金总额当客户的实时风险度高于盘中预警线85%时，系统会自动发送预警通知。当客户的实施风险度高于盘中追保线100%时，系统会自动限制开仓，包括买入开仓与卖出开仓，并且会以短信、邮件提示客户追保。如若客户此时风险度继续上升，可能会触发及时平仓线。如果盘中交易所实时风险度高于即时平仓线，系统会自动发出“强制平仓警示通知”，要求客户在当日约定时间内追保。若风险度高于盘后追保线100%时，将要求在T+1日10：30之前入金或者平仓，使实时风险度不超过100%，否则也会强平。如若盘后风险度高于交易所的平仓线，要求提价T+1日9；30前入金或者平仓使实时风险度不超过100%，否则也会立即启动强平。第四块，期权交易的常见问题期权客户交易过程中，有以下四类常见问题：一、开仓问题1、股东账户状态不对开户第二日方可交易。2、备兑开仓数量为零因为备兑开仓需要普通账户持有现货标的证券。另外，做沪市的备兑开仓时需要提前锁定标的证券后才能进行操作。3、可用买入额度不足个人开户时，买入额度均为账户自有资产的10%。如若客户买入开仓超过可用买入额度，那可以通过平权利仓释放新的买入额度，或者等满足条件后申请提高买入额度。4、持仓超限新开客户包括个人和机构权利仓均为100张。如果客户下单开仓显示持仓超线，可以通过平仓新开或者满足条件后申请提高持仓限额。5、可用资金保证金不足客户可以通过入金的方式来解决。6、实时风险值超出限开仓风险值目前系统前端控制开仓交易时，若实施风险度或者加上在途委托的实时风险度高于风险度100%，则无法继续新开仓。此时可以追加保证金，例如平仓或者入金来解决。7、关于委托数量交易所交易规则规定，客户的限价单笔委托上限是50张。市价单笔委托上限是10张。如果客户想要一笔委托，超过上述限制，则需要通过软件客户端设置菜单功能来解决。二、平仓问题1、无法平备兑仓遇到无法平备兑仓时，主要是因为可用资金不足而无法平仓。2、无法平权利仓遇到无法平权利仓时，主要是因为卖出平仓时，如果卖出所得不能覆盖相关费用。那系统会前端拦截，无法平仓。三、行权问题1、当行权可用数量与实际持仓不符时，比如客户有当月的权利仓可用数量，但行权数量为0或者行权可用数量不为实际的权利仓持仓数量。那基本上是因为持有同一个合约的义务仓或者备兑仓。上述的持仓日中会自动对冲，也有可能是因为认购行权资金不足导致的。2、遇到认沽权利仓行权失败，主要是因为在提交认沽行权后，未在普通账户准备足额标的证券导致的。3、行权与交收的问题。行权的钱是通过期权账户行权准备的。股票以及交收所得的股票都是通过普通账户来完成行权准备和销售的。四、其他问题1、关于违约金如果两年累计三次交收行权违约，或者是被强制平仓。对于个人客户，就会主动调低客户的交易权限。如果是机构客户，那就会采取限制开仓，且要求客户半年内不得申请恢复。2、大额出金的预约目前期权合同约定的是100万，如果当日累计出金超过100万，那需要提前一个交易日预约。今天的分享就到这里，感谢大家的阅读！如果对大家理解期权有一点点帮助，麻烦大家帮我点赞哦~有什么问题或者想了解的其他板块知识也欢迎给我留言、私信哦~

你好，期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，其作用为：在期货套期保值交易中，期权是一项很有效的保险。按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。举个例子解释一下，油价是50美元，假设A公司的业务受油价影响较大，担心油价上涨，它可以花100美元买100桶行权价50美元的看涨期权。如果未来油价真的涨了，A公司还可以按50美元的价格买入100桶油。这相当于花了100美元的期权费，抵消了油价上涨增加的采购成本。同理，如果担心持有商品未来售价下跌，造成损失，也可以在期货市场卖出期货合约，进行套期保值。拓展资料：一、期权的发展历程期权交易始于 18 世纪后期的美国和欧洲市场。由于制度不完善等因素，期权交易的发展受到了制约。在 1920 年代初期，看跌/看涨期权交易商是专业的期权交易商。在交易过程中，他们并没有连续报价，而是在价格变动对他们明显有利时才报价。这种期权交易不具有普遍性，也不容易转移。市场的流动性非常有限，这个交易系统受挫。早期交易系统的责任不止于此。以XYZ期权交易为例，完全有可能只有一个交易者做市，导致买卖价差过大，导致“价格发现”——达到约定价格的过程受阻。客户经常问，“我怎么知道我的订单是最好的（即公平的）价格？”对市场公平性的担忧使市场无法迅速吸引更多参与者。直到 1973 年 4 月 26 日，芝加哥期权交易所（CBOE）开张，对期权合约进行统一规范的交易。以上问题都解决了

期权是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利拓展资料金融产品（ Financial Products）指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。如股票、期货、期权、保单等就是金融资产（Financial Assets），也叫金融工具（Financial Instruments），也叫有价证券（Securities）。金融及其产品既不是天上掉下来的，也不是固有的。金融、金融市场、金融产品犹如一粒树种，在合适的土壤和时空中，随着人类社会的发展逐渐成长起来。金融产品是金融社会的产物；金融社会是在农业社会、工业社会的基础上逐渐发展起来的；金融产品是由农业产品、工业产品衍生而来。金融及其市场和产品并非虚拟也不应该是虚拟的。金融产品应由实物资产演变而来。事实上，绝大多数的金融产品都是由实物资产演变而来。以股票为例，长城有限责任公司将其1，000万的实物资产，通过资产证券化变为拥有1，000股票的股份制企业。这样，长城公司就拥有了金融资产或金融产品。以后该公司和金融机构还可以将股票进一步演变为股票期权、期货等。金融及其产品的演变过程好比树叶是由树枝而来，树枝是由树干而来，树干是由树根而来。它们环环相扣、丝丝相连、密不可分、相互影响。事实上，金融的一切同树如出一辙，因为树乃天地规律的集大成者，金融树乃金融规律的系统集成，金融就是树！，金融发展是一环扣一环，循序渐进的，因此金融产品可分为基础证券如股票、债券等，和衍生（高级）证券如期货、期权等两大类；其次，根据所有权属性，金融产品又可分为产权产品如股票、期权、认股证等，和债权产品如国库券、银行信贷产品等两大类。

期权是有合约期限的，期权到期后，期权买方可以选择行权或者放弃行权，而期权卖方则必须履行义务。期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。拓展资料：期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物"衍生"的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以"卖空"的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为"到期日"，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为"执行"。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为"执行价格"。由于期权交易方式、方向、标的物等方面的不同，产生了众多的期权品种，对期权进行合理的分类，更有利于我们了解期权产品。按权利划分按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。期权:期权交易是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。期权按照行权方式分为欧式期权和美式期权。1、对于欧式期权，买方持有者只能在到期日选择行权。2、对于美式期权，买方可在成交后、到期日之前的交易时段选择行权。看涨期权(Call Options)是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品。

法律分析：期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或者该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。法律依据：《股票期权交易试点管理办法》 第十九条 股票期权交易实行当日无负债结算制度。证券登记结算机构应当在当日及时将结算结果通知结算参与人,结算参与人据此对投资者进行结算，并应当将结算结果按照与投资者约定的方式及时通知投资者。投资者应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。

股票期权，是指一个公司授予其员工在一定的期限内（如10年），按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。行使期权时，享有期权的员工只需支付期权价格，而不管当日股票的交易价是多少，就可得到期权项下的股票。期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。如果该员工行使期权时，想立即兑现获利，则可直接卖出其期权项下的股票，得到其间的现金差额，而不必非有一个持有股票的过程。究其本质，股票期权就是一种受益权，即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。

员工期权就是一个用极低的行权价在未来可以获得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收购，对应的股票往往有较大幅度的增长，员工行权后将股票卖出，可以获得一笔财富。 在国外，比如美国硅谷，有的科技公司给予员工低薪酬高期权，公司成功后，员工得到远超过固定薪酬的回报。

看涨期权又被称为认购期权、买方期权等，主要是指期权的“购买者”拥有一种在期权合约有效期内按照执行价格“买进”一定数量的标的物资产的权利。看涨期权是一种和购买者（买方）联系起来的合约，就比如资产标的物是股票，买方买进这种期权，就是他觉得这个标的物在未来会上涨，从而获得利润最终用看涨期权称呼这种期权。反之，看跌期权也是这样的，也就是说看跌期权是一种卖出期权的过程。拓展资料：看涨期权的作用1.看涨期权的重要作用之一就是，让购买期权者在未来可以享受按约定的价格购买特定交易标的物资产的权利，提升了资源配置的总体效益。2.看涨期权会在一定方面自己建立和完善约束，自己发展本身的经营管理机制。3.在一定程度上增加了投资者进行投资的渠道，投资者选择范围增大了。4.这样的期权产生适应了投资者们多样的投资动机，也满足交易动机和利益需求，总的来说就是为市场上的投资者获得较高收益提供了可能性。对于看涨和看跌期权，在一些方面还是有所不同的，主要是权利义务的不同。一是买方无论在二者那种期权方式中，只有权利、没有义务，最大的损失就是权利金，而获利却是无限的。二是卖方在二者之中只有义务没有权利，而且收益最大就是权利金，风险却是无限的。

股票期权应该是现在市面上很多人在做的个股场外期权。顾名思义，个股场外期权就是一种在场外交易的期权，标的物是沪深两市的个股。其实说白了的话个股场外期权就是一种做股票的工具，起到放大杠杆，锁定风险的作用。高杠杆：期权的最大特点在于，其有很高的杠杆。投资者只需一小部分权利金，买入期权，就可以享受到标的价格变化带来的收益。期权的虚值程度越大，其杠杆越高；到期时间越近，其杠杆越高。时效性：与期货类似。期权是有时效性的。在期权到期前，期权可以像股票一样进行买卖。在期权到期日，期权买方可以约定价格买入或卖出标的。到期日之后，期权买方所拥有的权利就会失效。举例：上证50ETF的现价为每份2.650元。看多50ETF的投资者可以：1）买入50ETF，花费2.65元；2）买入50ETF认购期权（假设买入平值期权，K=2.65，花费0.054元）。若到期日50ETF价格为2.750元，买入50ETF的收益为(2.75-2.65)/2.65=3.8%。执行50ETF期权的收益为(2.75-2.65-0.054)/0.054=85%。买入50ETF期权的收益是买入50ETF收益85%/3.8%=22.4 倍。若到期日50ETF价格为2.550元，买入50ETF的损失为(2.55-2.65)/2.65=-3.8%。不执行50ETF期权，损失全部期权费0.054。图文来源（财顺期权）

期权，是一种代表权利的合约，该合约赋予合约持有人在某一特定的时间，以特定的价格买入或者卖出标的资产的权利。合约持有人拥有的是权利，而非必须买卖的义务。比如生活中的保险合约，也可以理解为期权，只不过它的触发条件是未来某个时期内，某个事件是否发生。一旦事件发生了，就可以行使自己的权利要理解期权交易并不是真正的去行权得到股票，而是炒权利金的价差，当你如果买的是认购，如果行情上涨，你的权利金就会跟着上涨，期权也T+0，你的权利金升值了可以随时平仓获利。行情下跌的话，你的权利金会缩水，最多亏完那个时候就变成深度虚值了，就没有时间价值了，到期后最多损失权利金。

法律分析：股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以后按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。法律依据：《中华人民共和国公司法》第八十三条 以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份，并按照公司章程规定缴纳出资。以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。发起人不依照前款规定缴纳出资的，应当按照发起人协议承担违约责任。发起人认足公司章程规定的出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会向公司登记机关报送公司章程以及法律、行政法规规定的其他文件，申请设立登记。

股票期权对于证券行业发展具有重要含义。1、改善投资理念，稳定证券市场目前A股市场的发展建树颇丰，但市场理念改观不大，炒新、炒概念、炒绩差股等投机现象依然盛行，远没有形成稳定理性的长期投资队伍。其重要原因之一是缺乏完善发达的金融管理工具，即使看好某公司的长期发展，但为了不在市场大幅波动中受到损失也不得不进行短期操作，纵然是机构投资者也只能依靠短线操作回避风险。个股期权推出后，长线投资者为避免股票下跌而带来损失，就可以买入或卖出股票个股期权合约进行套期保值，从而锁定投资损失，增强持股信心，抑制投机行为，强化理性投资。而且当股价因某种价格机制上的原因而缺乏理性时，股票期权由于其自身功能会抑制这种非理性倾向，促使股价向合理的价值回归。因此，个股期权能发挥市场稳定器的作用。2、丰富金融工具，保护投资者利益推出融资融券和股指期货之后，虽然市场已经能够提供套期保值、系统性风险对冲等功能，但和国际市场相比金融工具依然匮乏、单一，远不能满足风险收益管理的需要。股票期权作为一种重要的衍生金融工具，可以丰富投资手段，满足各类风险管理要求。股票期权损益的非线性结构不同于期货、股票、远期契约、债券等损益的线性结构，且同一种股票期权又有不同的履约价与到期日，因此可搭配出多种组合，形成不同的损益形态。可以根据不同类型投资者的需求，构造资产组合、设计收益分布、设定风险/收益关系，以满足特定的投资目标，从而更好地保护投资者利益。3、缓冲限售股的解禁压力限售股是目前A股的主要冲击因素之一，减缓限售股的解禁压力，对于市场平稳运行意义重大，股票期权将为限售股解禁提供缓冲途径。股票期权创设机构可根据自身目标要求选择适当时机创设一定数量的股票期权，将部分限售股以有利的价格“预售”出去。由于市场上的投资人具有不同的收益预期，可以在自愿基础上将一部分限售股延长“锁仓”期，形成限售股解禁的缓冲垫。对投资者而言，在锁定损失前提下有可能获得行权的超额收益。因此，股票期权推出有可能实现限售股解禁的双赢。4、推进金融创新股票期权作为成熟市场最受青睐的衍生品工具无疑能更好地满足国内市场对避险工具的需求，对于深化金融创新意义重大。股票期权既是一种风险对冲手段，也是一种高杠杆的投机工具。中国即将进入“股票期权时代”。股票期权值得我们每个投资者去认识它，熟悉它，运用它。

一、股票期权的定义：股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。二、股票期权的玩法：1、选股，即股票标的的选择比起期权费，投资者更应该关心的是：“这只票是否适合当下用个股期权来买入”这个问题。在对应期权合约期限内是否有足够上涨的空间。（更多投资咨询可加余洋老师Q：793410078）2、择时，即操作时点的选择进出机会的选择上，直接决定你的盈亏与否。把握好进场的最佳时机点，因为个股期权的时间价值决定了随着合约的到期日临近，时间价值逐步流失甚至为0。也就是如果到期股票价格低于行权价，那么这份期权合约就作废了。从某种程度上，择时会比选股更加重要，因为当你只是在二级市场买入的时候，如果是好股票但是短期不涨没有关系，你可以等，但是如果是用个股期权来买入，那么你的时间成本就会相当的高，随着时间的流逝，期权可能会变的更不值钱，所以从买入个股这个角度来讲，择时我们建议投资者需要考虑在首位。

期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格〕出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。期权合约交易的形成方式有买方跟卖方买方看涨买入一份期权合约，卖方看跌卖出一份期权合约。相反，买方看跌而卖方看涨。期权合约都是交易所专门定制的标准化合约，换句话说，大家买卖的合约都是一样的。最后，我们来看看正式的合约长什么样子：前面的10004206，是合约的代码；50ETF，这个是标的物“沽”字，显示这是认沽期权，做买方看跌，做卖方看涨；4月，该合约的到期月份2600，是行权价2.6元的意思最新0.150，代表这一张合约，现在市价是150元/张。

期权合同至少涉及买卖双方。持有人享有权利，但不承担相应的义务。期权的标的物是指购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物的衍生工具，因此被称为衍生金融工具。值得注意的是，期权卖方不一定拥有标的资产。期权可以是卖空。期权购买者可能并不真正想要购买标的资产。因此，在期权到期时，双方不一定进行标的物的实物交割，只需根据价差补足价款即可。投资者在申请开立50ETF期权账户前20个交易日，需确保期货保证金账户的可用资产不低于50万元。申请人具有6个月以上金融期货交易经验，具备融资融券交易资格；申请人需要具备一定的期权基础知识，对证券公司进行相关测试并通过测试；具有证券公司认可的期权模拟交易经验，并具有相应的风险承受能力；符合证券公司规定的其他条件。在您支付期权价格并购买看涨期权后，您有权在未来以特定行权价格购买标的资产。如果是看跌期权，你有权在未来以特定的行使价格出售标的资产。期权和期货作为衍生品，具有风险管理、资产配置和价格发现等功能，但期权具有一些独特的属性。期权更便于风险管理，可以实现套期保值功能，可以有效地度量和管理波动性风险，也可以更精细地进行风险管理。期权和期货在风险管理中扮演着不同的角色。期权具有独特的功能和相对于期货的功能，但不能完全替代期货。期货和期权相互配合，提供流动性，可以相互作为风险对冲工具，可以形成相对完整的市场风险管理体系。无论从发展史还是从各国的实践来看，期权和期货几乎是并行产生的。它们相辅相成，相互促进。它们是风险管理的两大基石，有助于满足投资者多样化和复杂的对冲需求。

1，期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。2，从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。第一种称为土豪式付款，也就是全款1000万一次性付清。此时，假设一年之后，这套房子的价格涨到了1100万，对土豪来说，等于赚了10%（投入1000万，一年后升值到1100万）。同样，假设一年之后，这套房子的价格下降到了900万，对土豪来说，则相当于亏损了10%（投入1000万，一年后贬值到900万）。这种付款方式就对应了我们现实生活中的现货交易，一手交钱，一手交货。第二种方式，可能是现实生活中大部分人采用的方法。对于绝大多数人来讲，一次性拿出1000万比较困难，所以他们会采用按揭的方式。同理，如果一年后，房子的价格下降到900万，那么对于买房者来说，等于亏损了50%（投入200万，一年后贬值了100万）。这种付款方式就对应了我们现实生活中的期货交易。3，期货交易和现货交易最大的不同点在于，期货实行的是保证金交易制度，交易双方按照其所交易的合约面值的一定比例缴纳保证金，这个例子中的200万首付，就相当于这样一个保证金。这种方式相当于现货交易来讲，不论是潜在的收益还是亏损，都要更大一些。最后第三种方式，采用了一种买指标的方式。

准备拟稿子授予期权股票期权，是指一个公司授予其员工在一定的期限内（如10年），按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。行使期权时，享有期权的员工只需支付期权价格，而不管当日股票的交易价是多少，就可得到期权项下的股票。期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。如果该员工行使期权时，想立即兑现获利，则可直接卖出其期权项下的股票，得到其间的现金差额，而不必非有一个持有股票的过程。究其本质，股票期权就是一种受益权，即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。1. 期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。 期权定义的要点如下: 期权是一种权利。 期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。2. 期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3. 到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。4. 期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”

就是这个权益金这个意思的啊

期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权的解释 在合同或单证规定期限内按照载明的价格购买 某种 证券的 权利 。其形式有合同、 契约 、购买证明单等。“股票先购权”和“股票认购证”都属期权的形式。 词语分解 期的解释 期 ī 规定的 时间 ，或一段时间：定期。限期。期限。学期。 量词， 用于 刊物或其他分期的事物：第五期。 盼望 ， 希望 ： 期望 。期冀。 期盼 。 期待 。 限度：“征敛无期求索无度”。 必， 决定 ：“期死，非勇也”。 〔 权的解释 权 （权） á 职责范围内支配和指挥的力量：政权。 权力 。 权威 。权贵。权柄。权势。生杀予夺之权。 有利的 形势 ： 主动 权。 变通，不依常规：权变。权谋（随机应变的计谋）。权术。智必知权。 暂且，姑且：权且。

期权是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利拓展资料金融产品（ Financial Products）指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。如股票、期货、期权、保单等就是金融资产（Financial Assets），也叫金融工具（Financial Instruments），也叫有价证券（Securities）。金融及其产品既不是天上掉下来的，也不是固有的。金融、金融市场、金融产品犹如一粒树种，在合适的土壤和时空中，随着人类社会的发展逐渐成长起来。金融产品是金融社会的产物；金融社会是在农业社会、工业社会的基础上逐渐发展起来的；金融产品是由农业产品、工业产品衍生而来。金融及其市场和产品并非虚拟也不应该是虚拟的。金融产品应由实物资产演变而来。事实上，绝大多数的金融产品都是由实物资产演变而来。以股票为例，长城有限责任公司将其1，000万的实物资产，通过资产证券化变为拥有1，000股票的股份制企业。这样，长城公司就拥有了金融资产或金融产品。以后该公司和金融机构还可以将股票进一步演变为股票期权、期货等。金融及其产品的演变过程好比树叶是由树枝而来，树枝是由树干而来，树干是由树根而来。它们环环相扣、丝丝相连、密不可分、相互影响。事实上，金融的一切同树如出一辙，因为树乃天地规律的集大成者，金融树乃金融规律的系统集成，金融就是树！，金融发展是一环扣一环，循序渐进的，因此金融产品可分为基础证券如股票、债券等，和衍生（高级）证券如期货、期权等两大类；其次，根据所有权属性，金融产品又可分为产权产品如股票、期权、认股证等，和债权产品如国库券、银行信贷产品等两大类。

期权又称为选择权，是一种衍生性金融工具。是指买方向卖方支付期权费（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定商品的权利，但不负有必须买进或卖出的义务（即期权买方拥有选择是否行使买入或卖出的权利，而期权卖方都必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺）。这是一些创业公司招揽、留住人才的方式。