期权

沪深300期权是以沪深300指数为标的资产的期权，交易沪深300期权的方式是通过判断合约的涨跌进行差价的获利，沪深300股指期权合约交易代码为IO，沪深300股指期权合约权利金报价单位为点，合约乘数为每点100元人民币，执行方式为欧式，那么沪深300期权如何交易？到期如何行权？来源百度：财顺期权沪深300期权如何交易？沪深300期权是以沪深300指数为标的资产的期权，交易沪深300期权的方式是通过判断合约的涨跌进行差价的获利，交易的类型分为认购看涨和认沽看跌，在交易沪深300ETF期权的时候，我们需要跟随沪深300指数做出方向判断。沪深300ETF期权的投资资金可以很小，而沪深300股指期权的投资资金则要大的多。这是因为300ETF的价格本身就比沪深300指数的价格要低，要知道指数一个点可是300元。沪深300期权到期如何行权？期权到期日是指期权合约中规定期权买方实际可以执行期权的最后日期，也就是行权日。在行权日行权应该遵守时间的要素，股票期权的投资者在到期日9:15-9:25、9:30-11:30、13：00-15:30期间是可以通过平台等形式来进行操作的。在行权日行权应该遵守时间的要素，股票期权的投资者在到期日9:15-9:25、9:30-11:30、13：00-15:30期间是可以通过软件等形式来进行操作的。行权日第二天中国结算公司将股票过户给权利方。投资者最快也需要等待三天才能够完成权利方的行权步骤。

近年来中国的期权产品日益丰富，许多投资者都有投资期权的想法。投资期权需要了解期权的有关知识，在了解股指期权的时候，却发现沪深300期权有两个，那么沪深300期权怎么有两个呢？ 1、 沪深300期权。一个是在上交所和深交所上市的沪深300ETF期权，一个是在中国金融期货交易所上市的沪深300股指期权。前者的标的物是沪深300ETF，后者的标的物沪深300股票指数，前者是通过ETF来间接构建股指期权。这两者主要存在以下区别。 2、 交易规模。沪深300ETF期权的投资资金可以很小，而沪深300股指期权的投资资金则要大的多。这是因为300ETF的价格本身就比沪深300指数的价格要低，要知道指数一个点可是300元。 3、 交割方式。沪深300ETF期权中行权采用的是实物交割的方式。沪深300股指采用的是现金交割的方式。 4、 标的内容不同。沪深300ETF期权中ETF虽然跟踪指数走势，但是和指数还是有细小的差异。而沪深300股指期权的标的内容就是指数。 以上就是有关于沪深300期权怎么有两个的内容分享，希望答案有所帮助。

沪深300期权合约及一手多少钱？从期权合约来看，沪深300指数期权是中金所上市的品种，代码IO，是欧式期权，只能在期权到期时才能行权，沪深300指数期权的交易时间是交易日9：30-11：30,13：00-15：00；暂无夜盘交易，请注意沪深300股指期权的合约乘数是每点100元人民币（不是和沪深300股指期货每点300元同步），沪深300股指期权最小变动价位是0.2个点，因此合约价位每波动一个最小单位，对应的盈亏就是20元/手。期权和期货略有不同，期货的买方和卖方都是采用保证金交易，同一品种相同价位的买和卖开仓都是相同的保证金，但期权由于权力和义务的不对称性，买方采用交付权利金的方式交易，但是卖方采用保证金的方式交易，因此对于沪深300期权一手多少钱这个问题，我们要明确我们是买方还是卖方。图文来源：百度【财顺期权】为了便于大家理解，我们以IO2203-C-4900期权合约为例，作为买方我们只需要支付权利金即可，按照8月19日最新价187.6来算，权利金=盘面价*合约乘数，因此作为买方我们只需要支付187.6*100=18760元一手的权利金。，卖方因此获得权利金18760元。作为卖方采用的是保证金交易，假设日常的保证金是15%，我们先看期权保证金计算公式:看涨期权：每手看涨期权交易保证金=合约当日结算价×合约乘数+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数(暂时默认最低保障系数为0.5)×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）看涨期权虚值额为：max（（股指期权合约行权价格－标的指数当日收盘价）×合约乘数，0）为了便于理解看涨期权空头的保证金：以下两者中取大值①期权费收入+标的资产收盘价值*15%-虚值额②期权费收入+标的资产收盘价值*15%*0.5 （请注意这里期权费收入是用期权结算价计算）假设标的资产收盘价为4862元，结算价是190元190*100+4862*15%*100-（4900-4862）*100=88130元190*100+4862*100*0.5*0.15=55465元二者取其大，故该合约卖方保证金应为88130

一、合约标的中金所的沪深300股指期权对应标的物是‘沪深300指数"，而并非基金。与前者不同，沪深300ETF期权合约标的物为跟踪沪深300指数的基金——沪深300ETF（Exchange Traded Fund，简称ETF）。上交所选择具体标的物为在上交所上市的‘华泰柏瑞沪深300ETF，代码510300"；而深交所选择为标的物为在深交所上市的‘嘉实沪深300ETF，代码159919"。二、交割方式沪深300ETF期权和股指期权均为欧式期权。沪深300股指期权采用现金交割，交割方式比较方便灵活。不同的是，ETF期权合约于到期日采用实物交割，即以‘沪深300ETF"为交割物。三、价格走势沪深300股指期权只与指数走势有关，跟踪的误差更小。而沪深300ETF期权标的物为基金，在持有期间受分红派息、基金管理人行为或水平等情况影响，导致ETF走势与指数之间存在一定差异。四、合约单位与报价单位沪深300股指期权合约乘数为每点100元人民币，最小变动单位为0.2点。相较之下，沪深300ETF期权的合约单位为10000份，报价的最小变动单位是0.0001元，交易时的价格必须按最小变动单位的整数倍进行报价和交易。五、合约种类对于股指期权，一只指数往往只能上市一个期权，而ETF期权标的物为相应基金，故基于同一个指数不同的ETF可以对应开发相同数量的ETF期权。六、行权价格沪深300股指期权的行权价格覆盖标的指数单日涨跌幅（10%），而沪深300ETF期权的行权价格以标的昨日收盘价为基准，按行权价格间距挂出4个实值、1个平值、4个虚值期权（共计9个）。七、保证金标准沪深300股指期权的合约保证金调整系数相较于沪深300ETF期权更低，故股指期权卖方整体保证金要求要低于ETF期权，资金使用效率更高。

沪深300ETF期权在国内有两个，510300是华泰柏瑞沪深300ETF，是由上交所挂牌上市。159919是嘉实沪深300ETF，是由深交所挂牌上市。沪深300ETF期权”展开，即“沪深300指数”+“ETF”+“期权”，三个概念逐一解释，能够更加清晰地理清个中细节。沪深300指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。该指数由中证指数有限公司编制，遵循严格的选样方法，排除了主观因素的影响。如果说上证综指、深证成指分别是上海、深圳证券交易所的代表性价格指数，那么沪深300指数就是沪深A股整体最具代表性的价格指标。沪深300指数如此有代表性，那么投资于这300只股票，就可以充分享受A股市场的股票红利了——这种想法并没有问题，实际操作却困难重重。第一，投资于300只股票，需要不少资金，对一般投资人是很高的门槛；第二，指数需按照市值加权，投资时股票数量配比必然有误差；第三，指数成分时常变化，需及时调整；第四，股份分红、配售等等，都需要跟踪管理；第五，300只股票的交易成本也不能忽略。为帮助一般市场参与者投资股指，基金公司顺势推出了交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），由基金公司对标的股票组合进行投资管理，将基金份额打包后在交易所交易。本次推出的沪深300ETF期权的标的是华泰柏瑞基金公司所管理的华泰柏瑞沪深300ETF，交易代码是510300。当然，即使由专业机构管理，指数ETF与原指数之间也必然有一定偏离，“指数ETF期权”也并非“指数期权”。期权合约，赋予期权买方按照合同约定在制定时间按照约定价格买入/卖出标的的权利。按照“买入”、“卖出”权利的不同，可以分为“认购期权”和“认沽期权”。举个例子，如果投资者购入一份到期日为2020年4月1日、执行价格为4.0132的上交所沪深300ETF认沽期权，那么当日他有权利以4.0132的价格卖出10000份的华泰柏瑞沪深300ETF基金份数。如果当日基金价格为3.9132，则投资者可在市场上买入10000份基金并交割期权，赚取(4.0132-3.9132)*10000=1000元差价，如果当日基金价格高于合约约定的行权价，那么投资者可以选择不行权，也就没有损失。

期权的义务方一般是看涨期权的卖方或者是看跌期权的卖方，都是买方权利方的对手。与此对应，卖方作为交易的对手，获得了买方支付的权利金。沪深300ETF期权具体怎样交易？沪深300etf期权遵循t＋0交易规则，即投资者可以当天买入，并在当天卖出；可以多、空双向交易，既投资者认为该期权会涨，则可以买涨操作（认购期权），或者认为该期权会跌进行买跌操作（认沽期权）；沪深300etf期权合约自带杠杆，投资者可以进行以小博大，即只投入少量的资金，就可以撬动大量的股票价值。同时需要注意的是，300etf期权中的认购期权分为买方和卖方两种，认购期权买方是付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格买进300etf基金的权利，但不承担必须买进的义务（买方看涨交易）。而卖方则是收取权利金，承担买方一旦行权时，按合约规定卖出300etf基金的义务。沪深300ETF期权是什么？沪深300ETF期权跟踪的指数就是沪深300指数，沪深300ETF期权和最早上市的50ETF期权性质一样，是通过ETF现货交割的期权。沪深300etf期权是以沪深300为标的物的嘉实沪深300ETF交易型指数基金为标的衍生的标准化合约。沪深300ETF期权是以300ETF指数作为投资标的，沪深300ETF期权合约的标的为华泰柏瑞沪深300ETF，代码510300，深交所将推出沪深300ETF期权的标的为嘉实沪深300ETF，代码159919。沪深300ETF期权交易策略单期权策略是指每次只交易一种期权，即买入看涨、卖出看涨、买入看跌以及卖出看跌。选择这四种策略的依据是对市场涨跌以及涨跌快慢的判断。如果判断未来行情迅速上涨或者下跌，可以选择买入看涨或看跌期权。如果觉得未来行情不涨或不跌，则可以考虑选择卖出看涨或看跌期权获得期权权利金收益。沪深300ETF期权交易技巧在期权交易中，行情的预判是最重要的一步，投资者只有将行情预判准确才能顺势交易实现盈利。投资者需要寻找期权市场的内在规律，帮助自己正确的认识市场，准确地判断大势运行的方向，然后再通过技术分析方法，提高自己的看盘和操盘能力。这里大家需要注意，投资者在进行行情预判时，技术分析一定要加上基本面分析，才能够更加准确地分辨出商品走势。

期权和股票是金融市场中常见的两种投资工具，它们之间存在一定的关系。期权是一种金融衍生品，它赋予持有者在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，而不是义务。股票则代表着对一家公司的所有权份额。在这篇文章中，我们将探讨期权与股票之间的关系，以及它们在投资中的作用和重要性。期权与股票的衍生关系首先，期权与股票之间存在一种衍生关系。期权的价值是由股票价格的变动所决定的，因为期权的标的资产通常是股票。当股票价格上涨时，购买看涨期权的投资者可以通过以事先约定的价格购买股票，从而获得利润。相反，当股票价格下跌时，购买看跌期权的投资者可以通过以事先约定的价格卖出股票，从而避免损失。因此，期权的价值在很大程度上取决于股票价格的波动情况。期权在股票投资中起到保护作用其次，期权在股票投资中具有一定的保护作用。由于股票市场的波动性较大，投资者可能面临巨大的风险。期权作为一种衍生品，可以为投资者提供对冲风险的机会。例如，购买看涨期权可以保护投资者免受股票价格下跌的损失，而购买看跌期权可以保护投资者免受股票价格上涨的损失。通过购买期权，投资者可以在股票市场中降低风险，从而更加安全地进行投资。期权增加投资组合灵活性此外，期权还可以用于增加投资组合的灵活性。投资者可以根据自己的预期和风险承受能力选择购买不同类型的期权。例如，购买欧式期权可以使投资者在到期日前任何时间都可以行使权利，而购买美式期权可以使投资者在到期日当天行使权利。这种灵活性使得投资者能够根据市场状况和个人需求进行调整，从而更好地管理投资组合。期权与股票在交易方式上的关系最后，期权与股票之间的关系还体现在它们在市场上的交易方式上。股票是直接在证券交易所进行买卖的，而期权则是在期权市场进行交易的。期权市场为投资者提供了一个额外的投资机会，使他们能够通过买卖期权来获得利润。通过期权交易，投资者可以在市场上进行更加灵活和多样化的投资，从而增加投资收益。总结总之，期权与股票之间存在着密切的关系。期权的价值取决于股票价格的变动情况，它在股票投资中具有保护作用和增加投资组合灵活性的作用。同时，期权也为投资者提供了一个额外的投资机会，使他们能够在市场上进行更加灵活和多样化的投资。因此，了解和掌握期权与股票之间的关系对于投资者来说是非常重要的，它能够帮助他们更好地进行投资决策，提高投资收益。

王晶一代是武魂殿的称号，武魂殿波丽海棠号才厉害。

1、备好本人身份证直接到期货公司现场参加期货基础知识测试。2、操作期权模拟交易，交易累计10个交易日，20个商品期权交易记录。3、商品期账户资金十万元，且连续五个交易日保持不变。4、完成上述所有步骤后，可申请在线客服开通商品期权的交易权限。

【答案】：AVIX指数（VolAtility InDex），即波动率指数，已经成为全球投资者评估美国股票市场风险的主要依它由芝加哥期货交易所(CBOT)所编制，以标普500指数期权的隐含波动率加权平均计算得来。

期权是一种可以进行有一定效果能规避风险的期权交易方式，也是一种新型的投资理财工具。想要在场外个股期权上面有所收获，就要看自己能付出多少时间和汗水了。1、锁仓收益锁仓收益简单是指当我们投资者自己持有的期权收益达到一定上限的时候，可以进行变现的准备让财富回到自己手里，还可以进行锁仓只有持有的期权上涨自己都是会有收益的。这也能解释为风险的锁定，想要锁仓后还能获得收益就只有使用个股场外期权这个工具！在场外期权当中进行部分或者全部清仓过后，在使用期权费（权利金）注入所持有期权的比例来获得名义本金，就这样就能让期权在后续上涨有收益的时候照常盈利了。2、预备资金在个股期权这个期权交易行列当中，很少有人会发生资金不够的问题，因为资金都是可以进行稀释权利金（期权费）来获得名义本金的这一种操作的手法，这也能让自己的收益翻倍增长的。 而且已知风险是有限，只有在购买的时候锁定自己所能承受的风险比例就可以了，保证自己不会发生爆仓和追加的问题发生，能及时掌握期权交易市场的行情，把那些对自己个股期权投资不利的因素全部屏蔽掉。只要确定消息的正确性，快准狠迅速出击，把持有的个股期权交易出去。3、补仓在期权交易快要结束的时候，需要注意那些喜欢抄底的投资者们，对你施行围杀，这个问题我们该怎么去规避呢？可以选择付出一定比例的期权费（权利金），进行锁仓来规避风险还能享受到收益，在收盘结束过后在套现收取自己的猎物，这也是在期权交易过程当中防止亏损的一种方法。 投资是有风险的，理性对待每一份投资者不去跟随大众盲目跟风，但是也不要等到结束才去投资，我们一定要做到冷静思考把握机会就能成功。确定方向过后大胆放心去做，有准备的无所畏惧才能有所收获。

场外个股期权是指在场外交易市场上进行交易的个股期权。与在证券交易所上市交易的个股期权不同，场外个股期权交易是直接由买方和卖方协商交易的，不受交易所监管，具有更大的灵活性和自由度。场外个股期权的买卖双方可以是任何机构或个人，不限于证券公司、基金公司等交易机构，也可以是普通投资者。交易双方可以自主协商合约条款，包括合约期限、行权价格、行权方式等，以满足不同的投资需求和风险偏好。场外个股期权的交易方式相对灵活，一般可以通过电话、电子邮件、短信等方式进行交易。由于交易双方自主协商，场外个股期权的交易价格也更加灵活，可以根据市场情况和双方意愿进行协商确定。场外个股期权的风险和收益与在证券交易所上市交易的个股期权相似，但由于不受交易所监管，交易方的信用风险和操作风险都需要特别注意。同时，场外个股期权的交易量相对较小，流动性较差，投资者在交易时需要格外谨慎。

你好，股权激励是激励机制的一种，一般是企业为了激励员工工作，留住优秀员工而建立的一种长期的激励措施。股权激励具体是指公司给予想要激励的对象一定的股东权益，从而实现对员工的激励效应，将其与公司连接为利益共同体。一般来说，实施股权激励计划对于公司股票来说都是利好的消息，无论采用的是限制性股票形式、赠予员工股票还是补贴员工购买股票形式等，都会对股票产生一定的利好影响，但总体来看影响都不明显，不过其中补贴员工购买公司股票的利好影响最大。如果市公司开始实施股权激励计划，一方面计划本身会对公司经营产生有利的作用，另一方面说明该公司看好未来自己股票形式，所以说股权激励计划一般产生的都是利好的影响。但是，股权激励计划实施以后，股价也可能会下跌，所以，投资股市还是要谨慎。风险揭示：本信息部分根据网络整理，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

行权期结束拟注销全部失效股票期权 是怎么回事1、买股票的心态不要急，不要只想买到最低价，这是不现实的。真正拉升的股票你就是高点价买入也是不错的，所以买股票宁可错过，不可过错，不能盲目买卖股票，最好买对个股盘面熟悉的股票。2、你若不熟悉，可先模拟买卖，熟悉股性，最好是先跟一两天，熟悉操作手法，你才能掌握好的买入点。3、重视必要的技术分析，关注成交量的变化及盘面语言(盘面买卖单的情况)。4、尽量选择热点及合适的买入点，做到当天买入后股价能上涨脱离成本区。不过从参与者的心愿来说是希望越短越好，最好是达到极限，就是一个交易日，如果允许进行T+0交易的话则目标就是当天筹码不过夜。当然，要把短线炒股真正做好是相当困难的，需要投资者付出常人难以想象的精力。所有的涨幅和盈利全部都是靠自己的运气。总的来说，看能力，看眼力，看运气。

行权比例是指一份权证可以购买（对于认购权证）或出售（对于认沽权证）的标的证券数量。例如：在南航认沽权证（南航JTP1）上市公告书中，初始行权比例为2：1（行权比例数值为0.5），表示每2份认沽权证可以向南航集团出售1股南方航空股份，或者说每份认沽权证可以向南航集团出售0.5股股份。南航JPT1的初始行权价为7.43元，表示只有当南方航空股票价格低于7.43元时，该认沽权证才有正的内在价值，行权才能获得收益。在考虑权证买入成本的情况下，认沽权证投资者行权时真正的盈亏平衡点价格则要低于行权价格，具体公式如下：盈亏平衡点价格（认沽权证） = 权证行权价格 – 权证买入价格/权证行权比例数值以南航认沽权证为例，如果一个投资者以1元/份的价格买入南航认沽权证，则权证行权时该投资者的盈亏平衡点价格 = 7.43 – 1/0.5 = 5.43元。只有当南方航空股票价格低于5.43元时，权证行权所获的收益才能弥补其权证买入成本，并获得正的收益。同理，在考虑权证买入成本的情况下，认购权证投资者行权时真正的盈亏平衡点价格则要高于行权价格，即只有当标的证券价格高于该盈亏平衡点价格时，权证行权所获的收益才能弥补其权证买入成本，并获得正的收益。具体公式为：盈亏平衡点价格（认购权证） = 权证行权价格 + 权证买入价格/权证行权比例数值

对于期权每一次进行交易就要支付手续费，有的投资者会觉得没关系，反正也不多。有的投资者喜欢进行交易比较频繁的日内交易，所以手续费也就比较多了，上证50etf期权的第一手手续费的问题是投资者已经注意到了的问题,那么今天就来了解一下50etf期权每笔多少手续费？在平台上的手续费标准是多少？来源百度：财顺期权50etf期权每笔多少手续费？在市场中，股票期权买卖费用包括交易佣金、交易经手费、结算费、过户费。结算费是由中国结算上海分公司双边收取的，50etf期权一手手续费在券商是在5元以下，50etf期权除了需要收取手续费，还有就是你买入期权合约的权利金成本了，不同证券券商50ETF期权手续费不同，总的来说一般都是在5元以下。在期权平台上的手续费标准是多少？如果投资者选择期权分仓软件开户的话，期权手续费差异就比较大了，说到期权平台，那一般就是无门槛平台了，期权交易平台将手续费设置在7元到10元之间。一般正规的分仓软件，可以能够确保交易进入市场，并且正常查到交易记录的分仓软件，手续费比较高的，投资朋友们要慎重选择了。许多朋友在实盘操作的时候，往往会因为没有实战经验而出现大大小小的问题，这种时候其实只要遵守纪律来做单就可以避免很多意外情况了。在期权交易市场中，新手投资者刚参与交易的时候第一步就是要熟悉交易市场，投资者应该了解自己交易的期权产品的标的、行情走势以及波动率相关知识。

　　上证50ETF期权是在未来某特定时间，以特定价格买入或者卖出上证50指数交易开放性指数基金的权利和合约。　　1.EFT期权是指一种在未来某特定时间，以特定价格买入或者卖出的交易开放性指数基金的权利和合约。在全球交易所上市型衍生品市场中，新世纪以来发展最为迅速的非ETF期权莫属。截至2012年，诞生不足15年的ETF期权在场内股权类衍生品中的交易比重已超过10%。　　　　2.交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（ExchangeTradedFunds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。　　交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。　　3.上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。

相信大家一定还对中国与巴西之间的那场足球世界杯赛事记忆犹新，对于首次披荆斩棘进入世界杯的中国队，当面临着异常强大的巴西队时，充分认识到自己的不足，谦虚并努力地踢完整场比赛，这给了我很大的震惊。 人类，万物生长之灵，宇宙间最高等的动物，发展到今天，已是这个星球的绝对主宰，可驾飞船上天，可乘潜艇入海，甚至要去寻找地球之外的新乐园……然而，如果我们把迈向天空的脚步略微放慢一点，回头审视我们自己，就会发现对自己的内心世界知之甚少。 这也就是我为何震惊的原因了。 所以更应提倡：正确认识自己。 从古希腊哲学家柏拉图提出的“人是用足走路的，无毛的动物”，到马克思用自然属性、社会属性来定义人；从希腊古调会上刻着的神谕“认识你自己”到叔本华的自问“我是谁？ ”可见人类已有了解自己，认识自己的欲望。但人又是极其富于感情、脆弱、智慧的动物，从知道用树叶做成衣服的那一刻起，就学会了去极力美化自己的优点，以便更好地去掩饰缺点。这比起那些低等动物，确实是一大进步，但又恰恰暴露了人类的局限性：历史上有多少人能勇于正确认识自己呢？忠言逆耳，纣王要剖比干之心，厉王要“止谤”，连一代圣君唐太宗也差点杀掉勇于劝谏的魏征。苏联英雄奥斯特洛夫斯基也曾说过：“人性中有些感情自己也很难承认……”人就是这样一个复杂的矛盾体，渴望认识自己却害怕认识自己，所以就痛苦。在这痛苦之中，有人无力自拔，成了自己的奴隶；但也有些人，在经历了深刻的自我反省之后，勇于泰然面对世俗的眼光，向自己挑战，进而重新认识了自我。这其中就有妇孺皆知的一个故事，齐王在听了邹忌的“劝谏”之后，立刻认识到自己的不足，下令改革。这种善听逆言，勇于改正的胸怀是何等可贵？鲁迅先生也说过：“我虽时时在鞭挞他人，但更多是在无情地剖析我自己。”其中最为突出的，是法国作家卢梭，他的《忏悔录》是一部空前绝后的“灵魂自白书”，他在书中真实地记录了他的一生，包括他曾做过小偷、抛弃挚友、嫁祸他人的种种丑行。读此《忏悔录》，时常令人感到触目惊心。因为当他把自己剖析得体无完肤的时候，就是他真正认识自己、超越了自己的时候。弹指一挥间，历史的车轮又滚过了几百年，处于信息时代的我们，担负着保护自然、改造自然、美化自然的伟大历史使命，所以我们更应该正确认识自己。 正确认识自己，它是梦想之石，去击出理想之火；它是理想之火，去点亮创造的灯；它是创造之灯，去照亮成功的路；它是成功之路，通向四面八方而不迷途！ 知已知彼是人生的两大要事。 认识自己，才能征服自己，才不会盛气凌人，才会怜悯他人，才会保持率直和真诚，才会在拥有智慧时虚怀若谷。能认识别人，是一种心智、一种智慧、一种机智、一种智能。一个人在人际关系中，对于交际的那些人不了解，就是缺少了人际交往中的心智、智慧、机智、智能。 人与人相处自然会有是是非非，受到伤害的人不乏其例。在交往中，人们的潜意识里根深蒂固并实践着一个“防”字。 然而，人在很多时候不可能有先知先觉的本领，常常是经过了才知行为的对错，况且与人交往难免感情用事，受情境的影响或迷惑，产生错觉。 所以，识人胜于防人。为了我们的人生精彩而不孤单，为了我们的心灵不受伤害，我们需具备一双慧眼，练就一套“识人”的过硬本领。伽利略1564年生于意大利的比萨城，就在著名的比萨斜塔旁边。他的父亲是个破产贵族。当伽利略来到人世时，他的家庭已经很穷了。17岁那一年，伽利略考进了比萨大学。在大学里，伽利略不仅努力学习，而且喜欢向老师提出问题。哪怕是人们司空见惯、习以为常的一些现象，他也要打破砂锅问（纹）到底，弄个一清二楚。 眼睛盯着天花板 有一次，他站在比萨的的天主教堂里，眼睛盯着天花板，一动也不动。他在干什么呢？原来，他用右手按左手的脉搏，看着天花板上来回摇摆的灯。他发现，这灯的摆动虽然是越来越弱，以至每一次摆动的距离渐渐缩短，但是，每一次摇摆需要的时间却是一样的。于是，伽利略做了一个适当长度的摆锤，测量了脉搏的速度和均匀度。从这里，他找到了摆的规律。钟就是根据他发现的这个规律制造出来的。 失学了就努力自学 家庭生活的贫困，使伽利略不得不提前离开大学。失学后，伽利略仍旧在家里刻苦钻研数学。由于他的不断努力，在数学的研究中取得了优异的成绩。同时，他还发明了一种比重秤，写了一篇论文，题目为《固体的重心》。此时，21岁的伽利略已经名闻全国，人们称他为“当代的阿基米德”。在他25岁那年，比萨大学破例聘他当了数学教授。 举世闻名的落体实验 在伽利略之前，古希腊的亚里士多德认为，物体下落的快慢是不一样的。它的下落速度和它的重量成正比，物体越重，下落的速度越快。比如说，10千克重的物体，下落的速度要比1千克重的物体快10倍。 1700多年前以来，人们一直把这个违背自然规律的学说当成不可怀疑的真理。年轻的伽利略根据自己的经验推理，大胆地对亚里士多德的学说提出了疑问。经过深思熟虑，他决定亲自动手做一次实验。他选择了比萨斜塔作实验场。这一天，他带了两个大小一样但重量不等的铁球，一个重100磅，是实心的；另一个重1磅，是空心的。伽利略站在比萨斜塔上面，望着塔下。塔下面站满了前来观看的人，大家议论纷纷。有人讽刺说：“这个小伙子的神经一定是有病了！亚里士多德的理论不会有错的！”实验开始了，伽利略两手各拿一个铁球，大声喊道：“下面的人们，你们看清楚，铁球就要落下去了。”说完，他把两手同时张开。人们看到，两个铁球平行下落，几乎同时落到了地面上。所有的人都目瞪口呆了。伽伸利略的试验，揭开了落体运动的秘密，推翻了亚里士多德的学说。这个实验在物理学的发展史上具有划时代的重要意义。 制成了第一架望远镜 哥白尼是波兰杰出的天文学家，他经过40年的天文观测，提出了“日心说”的理论。他认为宇宙的中心是太阳，而不是地球。地球是一个普通的行星，它在自转的同时还环绕太阳公转。伽利略很早就相信哥白尼的“日心说”。1608年6月的一天，伽利略找来一段空管子，一头嵌了一片凸面镜，另一头嵌了一片凹面镜，做成了世界上第一个小天文望远镜。实验证明，它可以把原来的物体放大3倍。伽利略没有满足，他进一步改进，又做了一个。他带着这个望远镜跑到海边，只见茫茫大海波涛翻滚，看不见一条船。可是，当他拿起望远镜往远处再看时，一条船正从远处向岸边驶来。实践证明，它可以放大8倍。伽利略不断地改进和制造着，最后，他的望远镜可以将原物放大32倍。 证实哥白尼的“日心说” 每天晚上，伽利略都有用自己的望远镜观看月亮。他看到了月亮上的高山、深谷，还有火山的裂痕。后来又开始观看太空，探索宇宙的奥秘。他发现，银河是由许多小星星汇集而成的。他还发现，太阳里面有黑斑，这些黑斑的位置在不断地变化。因此他断定，太阳本身也在自转。伽利略埋头观察，以无可辩驳的事实，证明地球在围着太阳转，而太阳不过是一个普通的恒星，从而证明了哥白尼学说的正确。1610年，伽利略出版了著名的《星空使者》。人们佩服地说：“哥伦布发现了新大陆，伽利略发现了新宇宙。” 来源：小百科2004-01-07 伽利略1564年生于意大利的比萨城，就在著名的比萨斜塔旁边。他的父亲是个破产贵族。当伽利略来到人世时，他的家庭已经很穷了。17岁那一年，伽利略考进了比萨大学。在大学里，伽利略不仅努力学习，而且喜欢向老师提出问题。哪怕是人们司空见惯、习以为常的一些现象，他也要打破砂锅问（纹）到底，弄个一清二楚。 眼睛盯着天花板 有一次，他站在比萨的的天主教堂里，眼睛盯着天花板，一动也不动。他在干什么呢？原来，他用右手按左手的脉搏，看着天花板上来回摇摆的灯。他发现，这灯的摆动虽然是越来越弱，以至每一次摆动的距离渐渐缩短，但是，每一次摇摆需要的时间却是一样的。于是，伽利略做了一个适当长度的摆锤，测量了脉搏的速度和均匀度。从这里，他找到了摆的规律。钟就是根据他发现的这个规律制造出来的。 失学了就努力自学 家庭生活的贫困，使伽利略不得不提前离开大学。失学后，伽利略仍旧在家里刻苦钻研数学。由于他的不断努力，在数学的研究中取得了优异的成绩。同时，他还发明了一种比重秤，写了一篇论文，题目为《固体的重心》。此时，21岁的伽利略已经名闻全国，人们称他为“当代的阿基米德”。在他25岁那年，比萨大学破例聘他当了数学教授。 举世闻名的落体实验 在伽利略之前，古希腊的亚里士多德认为，物体下落的快慢是不一样的。它的下落速度和它的重量成正比，物体越重，下落的速度越快。比如说，10千克重的物体，下落的速度要比1千克重的物体快10倍。 1700多年前以来，人们一直把这个违背自然规律的学说当成不可怀疑的真理。年轻的伽利略根据自己的经验推理，大胆地对亚里士多德的学说提出了疑问。经过深思熟虑，他决定亲自动手做一次实验。他选择了比萨斜塔作实验场。这一天，他带了两个大小一样但重量不等的铁球，一个重100磅，是实心的；另一个重1磅，是空心的。伽利略站在比萨斜塔上面，望着塔下。塔下面站满了前来观看的人，大家议论纷纷。有人讽刺说：“这个小伙子的神经一定是有病了！亚里士多德的理论不会有错的！”实验开始了，伽利略两手各拿一个铁球，大声喊道：“下面的人们，你们看清楚，铁球就要落下去了。”说完，他把两手同时张开。人们看到，两个铁球平行下落，几乎同时落到了地面上。所有的人都目瞪口呆了。伽伸利略的试验，揭开了落体运动的秘密，推翻了亚里士多德的学说。这个实验在物理学的发展史上具有划时代的重要意义。 制成了第一架望远镜 哥白尼是波兰杰出的天文学家，他经过40年的天文观测，提出了“日心说”的理论。他认为宇宙的中心是太阳，而不是地球。地球是一个普通的行星，它在自转的同时还环绕太阳公转。伽利略很早就相信哥白尼的“日心说”。1608年6月的一天，伽利略找来一段空管子，一头嵌了一片凸面镜，另一头嵌了一片凹面镜，做成了世界上第一个小天文望远镜。实验证明，它可以把原来的物体放大3倍。伽利略没有满足，他进一步改进，又做了一个。他带着这个望远镜跑到海边，只见茫茫大海波涛翻滚，看不见一条船。可是，当他拿起望远镜往远处再看时，一条船正从远处向岸边驶来。实践证明，它可以放大8倍。伽利略不断地改进和制造着，最后，他的望远镜可以将原物放大32倍。 证实哥白尼的“日心说” 每天晚上，伽利略都有用自己的望远镜观看月亮。他看到了月亮上的高山、深谷，还有火山的裂痕。后来又开始观看太空，探索宇宙的奥秘。他发现，银河是由许多小星星汇集而成的。他还发现，太阳里面有黑斑，这些黑斑的位置在不断地变化。因此他断定，太阳本身也在自转。伽利略埋头观察，以无可辩驳的事实，证明地球在围着太阳转，而太阳不过是一个普通的恒星，从而证明了哥白尼学说的正确。1610年，伽利略出版了著名的《星空使者》。人们佩服地说：“哥伦布发现了新大陆，伽利略发现了新宇宙。” “思考” 牛顿的故事 来自：佚名 共有 6051 位读者阅读过此文 发布时间：2005-12-3 牛顿 被誉为近代科学的开创者牛顿，在科学上作出了巨大贡献。他的三大成就——光的分析、万有引力定律和微积分学，对现代科学的发展奠定了基础。 牛顿为什么能在科学上获得巨大成就？他怎样由一个平常的人成为一个伟大的科学家？要回答这些问题，我们不禁要联想到他刻苦学习和勤奋工作的几个故事。 “我一定要超过他！” 一谈到牛顿，人们可能认为他小时候一定是个“神童”、“天才”、有着非凡的智力。其实不然，牛顿童年身体瘦弱，头脑并不聪明。在家乡读书的时候，很不用功，在班里的学习成绩属于次等。但他的兴趣却是广泛的，游戏的本领也比一般儿童高。平时他爱好制作机械模型一类的玩艺儿，如风车、水车、日晷等等。他精心制作的一只水钟，计时较准确，得到了人们的赞许。 有时，他玩的方法也很奇特。一天，他作了一盏灯笼挂在风筝尾巴上。当夜幕降临时，点燃的灯笼借风筝上升的力升入空中。发光的灯笼在空中流动，人们大惊，以为是出现了彗星。尽管如此，因为他学习成绩不好，还是经常受到歧视。 当时，封建社会的英国等级制度很严重，中小学里学习好的学生，可以歧视学习差的同学。有一次课间游戏，大家正玩得兴高采烈的时候，一个学习好的学生借故踢了牛顿一脚，并骂他笨蛋。牛顿的心灵受到这种刺激，愤怒极了。他想，我俩都是学生，我为什么受他的欺侮？我一定要超过他！从此，牛顿下定决心，发奋读书。他早起晚睡，抓紧分秒、勤学勤思。 经过刻苦钻研，牛顿的学习成绩不断提高，不久就超过了曾欺侮过他的那个同学，名列班级前茅。 篱笆下的乐趣 世界上有许多著名的科学家的家境是清贫的。他们在通往成功的道路上，都曾与困苦的境遇作过顽强的斗争。牛顿少年时代的境遇也是十分令人同情的。 牛顿一六四二年出生在英国一个普通农民的家里。在牛顿出生前不久，他的父亲就去世了。母亲在他两岁那年改嫁了。当牛顿十四岁的时候，他的继父不幸故去了，母亲回到家乡，牛顿被迫休学回家，帮助母亲种田过日子。母亲想培养他独立谋生，要他经营农产品的买卖。 一个勤奋好学的孩子多么不愿意离开心爱的学校啊！他伤心地哭闹了几次，母亲始终没有回心转意，最后只得违心地按母亲的意愿去学习经商。每天一早，他跟一个老仆人到十几里外的大镇子去做买卖。牛顿非常不喜欢经商，把一切事务都交托老仆人经办，自己却偷偷跑到一个地方去读书。 时光渐渐流逝，牛顿越发对经商感到厌恶，心里所喜欢的只是读书。后来，牛顿索性不去镇里营商了，仅嘱老仆人独去。怕家里人发觉，他每天与老仆人一同出去，到半路停下，在一个篱笆下读书。每当下午老仆人归来时，再一同回家。 这样，日复一日，篱笆下的读书生活倒也其乐无穷。一天，他正在篱笆下兴致勃勃地读书，赶巧被过路的舅舅看见。舅舅一看这个情景，很是生气，大声责骂他不务正业；把牛顿的书抢了过来。舅舅一看他所读的是数学书，上面画着种种记号，心里受到感动。舅舅一把抱住牛顿，激动地说：“孩子，就按你的志向发展吧，你的正道应该是读书。” 回到家里后，舅舅竭力劝说牛顿的母亲，让牛顿弃商就学。在舅舅的帮助下，牛顿如愿以偿地复学了。 在暴风中研究和计算风力 时间对人是一视同仁的，给人以同等的量，但人对时间的利用不同，而所得的知识也大不一样。 牛顿十六岁时数学知识还很肤浅，对高深的数学知识甚至可以说是不懂。“知识在于积累，聪明来自学习”。牛顿下决心靠自己的努力攀上数学的高峰。在基础差的不利条件下，牛顿能正确认识自己，知难而进。他从基础知识、基本公式重新学起，扎扎实实、步步推进。他研究完了欧几里德几何学后，又研究笛卡儿几何学，对比之下觉得欧几里德几何学肤浅，便悉心钻研笛氏 几何学，直到掌握要领、融会贯通。遂之发明了代数二项式定理。传说中牛顿“大暴风中算风力”的佳话，可为牛顿身体力学的佐证。有一天，天刮着大风暴。风撒野地呼号着，尘土飞扬，迷迷漫漫，使人难以睁眼。牛顿认为这是个准确地研究和计算风力的好机会。于是，便拿着用具，独自在暴风中来回奔走。他踉踉跄跄、吃力地测量着。几次沙尘迷了眼睛，几次风吹走了算纸，几次风使他不得不暂停工作，但都没有动摇他求知的欲望。他一遍又一遍，终于求得了正确的数据。他快乐极了，急忙跑回家去，继续进行研究。有志者事竟成。经过勤奋学习，牛顿为自己的科学高塔打下了深厚的基础。不久，牛顿的数学高塔就建成了，二十二岁时发明了微分学，二十三岁时发明了积分学，为人类科学事业作出了巨大贡献。 万有引力和光的秘密 牛顿二十三岁时，鼠疫流行于伦敦。剑桥大学为预防学生受传染，通告学生休学回家避疫，学校暂时关闭。牛顿回到故乡林肯郡乡下。在乡下度过的休学日子里，他从没间断过学习和研究。万有引力、微积分、光的分析等发明的基础工作，都是这个期间完成的。 那时，乡下的孩子是常常用投石器打几个转转之后，把石抛得很远。他们还可以把一桶牛奶用力从头上转过，而牛奶不掉下来。 这些事实使他怀疑起来：“什么力量使投石器里面的石头，以及水桶里的牛奶不掉下来呢？对于这个问题，他曾想到刻卜勒和伽利略的思想。他从浩瀚的宇宙太空，周行不息的行星，广寒的月球，直至庞大的地球，进而想到这些庞然大物之间力的相互作用。这时，牛顿一头扎进“引力”的计算和验证中了。牛顿计划用这个原理验证太阳系各行星的行动规律。他首先推求月球距 地球的距离，由于引用的资料数据不正确，计算的结果错了。因为依理推算月球围绕地球转，每分钟的向心加速度应是十六英尺，但据推算仅得十三点九英尺。在失败的困境中，牛顿毫不灰心和气馁，反而以更大的努力进行辛勤地研究。整整经过了七个春秋寒暑，到三十岁时终于把举世闻名的“万有引力定律”全面证明出来，奠定了理论天文学、天体力学的基础。 这时期牛顿还对光学进行了研究，发现了颜色的根源。一次，他在用自制望远镜观察天体时，无论怎样调整镜片，视点总是不清楚。他想，这可能与光线的折光有关。接着就实验起来。他在暗室的窗户上留一个小圆孔用来透光，在室内窗孔后放一个三棱镜，在三棱镜后挂好白屏接受通过三棱镜折进的光。结果，大出意外，牛顿惊异地看到，白屏上所接受的折光呈椭圆形，两端 现出多彩的颜色来。对这个奇异的现象，牛顿进行了深入的思考。得知光受折射后，太阳的白光散为红、橙、黄、绿、蓝、靛、紫七种颜色。因此，白光（阳光）是由红、橙、黄、绿、蓝、 靛、紫七色光线汇合而成。自然界雨后天晴，阳光经过天空中余围的雨滴的折射、反射，形成五彩缤纷的虹霓，正是这个道理。 经过进一步研究，牛顿指出世界万物所以有颜色，并非其自身有颜色。太阳普照万物，各物体只吸收它所接受的颜色，而将它所不能接受的颜色反射出来。这反射出来的颜色就是人们见到的各种物体的颜色。这一学说准确地道出颜色的根源，世界上自古以来所出现的各种颜色学说都被它所推翻。 牛顿所以能取得如此巨大的成就，早年苦学所打下的深厚数学基础起了重要作用。 进入忘我的境界 在一个崎岖的山路上，一位白发苍苍的老人牵着一匹马在缓缓登山。人在前面慢慢地走，马在后面一步步地跟，山谷中响着单调的马蹄声。走啊，走啊，马突然脱缰而跑，老人由于沉浸在极度的思索之中，竟没有发觉。老人依然不畏艰难地登着山，手里还牵着那根马缰绳。当他登到较平坦的地方想要骑马时 一拉缰绳，拽到面前的只是一根绳，回头一看马早已没有了。 牛顿每天除抽出少量的时间锻炼身体外，大部分时间是在书房里度过的。一次，在书房中，他一边思考着问题，一边在煮鸡蛋。苦苦地思索，简直使他痴呆。突然，锅里的水沸腾了，赶忙掀锅一看，“啊！”他惊叫起来，锅里煮的却是一块怀表。原来他考虑问题时竟心不在焉地随手把怀表当做鸡蛋放在锅里了。 还有一次，牛顿邀请一位朋友到他家吃午饭。他研究科学入了迷，把这件事忘掉了。他的佣人照例只准备了牛顿个人吃的午饭。临近中午，客人应邀而来。客人看见牛顿正在埋头计算问题，桌上、床上摆着稿纸、书籍。看到这种情形，客人没有打搅牛顿，见桌上摆着饭菜，以为是给他准备的，便坐下吃了起来。吃完后就悄悄地走了。当牛顿把题计算完了，走到餐桌旁准备吃午 饭时，看见盘子里吃过的鸡骨头，恍然大悟地说：“我以为我没有吃饭呢，我还是吃了。” 这些故事究竟是真是假，并不关重要，不过表明了牛顿是一个怎样沉思默想，不修边幅，虚己敛容的人，他对科学极度的专心，总是想着星辰的旋转，宇宙的变化，而进入了忘我的境界。 谦虚谨慎、一丝不苟的学风 “宽阔的河流平静，学识渊博的人谦虚。”凡是对人类发展作出巨大贡献的伟大人物，都有谦虚的美德。牛顿每当在科学上获得伟大成就时，从不沾沾自喜，自以为很了不起，急忙出版著作，以扬名于世。 当牛顿费尽心血算出“万有引力定律”后，没有急于发表。而是继续孜孜不倦地深思了数年，研究了数年，埋头于数字计算之中，从未对任何人讲过一句。后来，牛顿的朋友，大天文学家哈雷（彗星的发现者），在证明一个关于行星轨道的规律遇到困难时，专程登门请教牛顿。牛顿把自己关于计算“万有引力”的书稿交给哈雷看。哈雷看后才知道他所要请教的问题，正是牛顿 早已解决、早已算好了的问题，心里钦羡不已。 在一六八四年十一月某一天，哈雷又到牛顿的寓所拜访。当谈到有关天文学的学术问题时，牛顿拿出写好的关于论证“万有引力”的论文，请哈雷提意见。哈雷看后，对这一巨著感到非常惊讶。他欣喜地对牛顿说：“这真是伟大的论证、伟大的著作！”他再三奉劝牛顿尽快发表这部伟大著作，以造福于人类。可是牛顿没有听信朋友的好意劝告，轻易地发表自己的著作。而是经 过长时间的一丝不苟的反复验证和计算，确认正确无误后，才于一六八七年七月将《自然哲学的数学原理》发表于世。 牛顿是个十分谦虚的人，从不自高自大。曾经有人问牛顿：“你获得成功的秘诀是什么？”牛顿回答说：“假如我有一点微小成就的话，没有其它秘诀，唯有勤奋而已。”他又说：“假如我看得远些，那是因为我站在巨人们的肩上。”这些话多么意味深长啊！它生动地道出牛顿获得巨大成就的奥妙所在，这就是在前人研究成果的基础上，以献身的精神，勤奋地创造，开辟出科 学的新天地。 “观察” 李嘉诚 他获得2000年国际杰出企业家大奖； 他是闻名世界的商业巨子； 他是潮人的骄傲 李嘉诚这个名字，自70年代以来一直震撼着世界，特别是地产界和金融界。李嘉诚这个名字，对于香港人来说更意味着是财富。李嘉诚刻苦诚实、孜孜不倦的个人奋斗精神，和独到的判断力、果敢的决策力以及善于用人，构成了成功的因素。于是他也拥有了“超人李”、“大哥诚”、“塑胶花大王”、“地产猛龙”、“地产大王”等称号。 李嘉诚出生于潮州城面线巷内的书香之家，自幼聪颖超脱，学习勤奋。1939年，日寇侵占潮汕便随父母流落香港，饱尝了战乱、贫穷、饥馑之苦，也培养了吃苦耐劳、奋发图强的精神。1950年，22岁的李嘉诚先生就以中华民族的母亲河命名，初创了“长江塑胶厂”表达了他的赤子之心。经过数十年的努力，1988年他已拥有“长实”、“和黄”、“港灯”等五大公司，100多家附属公司和50多家联营公司，形成资金雄厚、实力强大的李氏“经济王国”。2000年，他本人成为全球五大富豪之一。李先生已从面线巷走向世界，地位如此显赫但他并没有因此不可一世、颐指气使，依然是那样的谦逊、平和。有一次，李先生参加汕头大学的奠基典礼，本来，他作为汕大创建人，应是当之无愧地在贵宾签名册首页上写下他的名字，但李先生没有这样，而将自己的名字签在第三页上。在这次宴会中，他不论地位高低，都跟每一位宾客敬酒、握手、交谈，的确没有让人产生“隔离感”。李嘉诚先生已是世界上屈指可数的巨富，但他并不骄奢淫逸、大肆挥霍，依然是坚持以俭养德、养廉、养身，淡泊宁静、朴实无华。 更令人钦佩的是，李嘉诚先生虽已功成名就，但仍不忘祖国、故乡。他曾充满感情地说：“本人旅居香港数十年，无日不怀念国家，思念故里”，“作为炎黄子孙，必须奋斗自强，发达不忘家国，来日以报效桑梓”。李先生深知：“教育的重要，实关系于国家的强弱，社会的兴衰，以及时代的进退”，而拥有万余平方公里面积，上千万人口的潮汕地区，在八十年代前尚未有一所高等学府，不能不说是一桩憾事。为此，他从1980年开始，便开始出资创办汕头大学，到去年底为止，共捐资12亿多元，已建成36万平方米的校舍，设立了文、理、工、医、法、商等9个学院、16个学系，为国家，为潮汕地区输送了一批批人才。在去年召开的汕头大学第五届校董会上，李先生虚怀若谷地对在汕大成长的每一位同仁再三表示衷心的敬意和感谢。在此，不禁想起李先生曾经在汕大讲的一句话：“成就加上谦虚，才最难能可贵”。 李嘉诚的人格挽救力是崇高的，他取得的成就更是任何人都望尘莫及的。2000年6月，他获得了2000年国际杰出企业家大奖，李嘉诚先生是获此殊荣的第一位华人企业家。大奖提名委员会主席弗雷泽先生在颁奖时说：李嘉诚先生在全球的商业地位显赫，是世界上最著名的企业家之一，他获得此奖是名至实归。 这位伟大的企业家，尽管获得无数殊荣，他依然把自己作为一个平常人，一个市民和一个商人，并尽一切所能来报务社会，几十年来，他向各界捐款逾38亿港元。用他的话说：“如果我们只是一味追求金钱和权力，而置人类高尚情操于不顾的话，那么，一切进步及财富创造都将变得毫无意义”。

在期权交易中，当天买入当天平仓的盈亏计算可以通过以下公式进行：盈亏 = (平仓价格 - 买入价格) × 买入数量 × 合约单位其中：平仓价格是在当天平仓时所得到的期权合约价格。买入价格是在当天购买期权合约时的价格。买入数量是购买的期权合约数量。合约单位是每个期权合约代表的标的资产数量。

沪深300ETF期权作为一种金融衍生品，近年来在国内资本市场得到了越来越多的关注。本文将详细探讨沪深300ETF期权的交易方式，以期帮助投资者更好地了解和参与这一市场。一、了解沪深300ETF期权首先，让我们先了解什么是沪深300ETF期权。沪深300ETF期权是指以沪深300ETF为标的资产的交易合约。沪深300ETF是指由上海证券交易所和深圳证券交易所联合发布的交易型开放式指数基金，旨在追踪沪深300指数的表现。而期权则是指投资者在未来某个特定时间点，以约定的价格购买或出售特定数量的资产的权利。二、选择交易所和券商在开始交易沪深300ETF期权之前，投资者需要选择一个可靠的交易所和券商。目前，中国金融期货交易所（CFFEX）是唯一一个提供沪深300ETF期权交易的交易所。而券商则是投资者与交易所之间的纽带，需要具备良好的信誉和专业的服务团队。投资者可以根据自己的需求选择合适的券商进行开户。三、开设期权交易账户完成选择交易所和券商后，投资者需要通过券商开设期权交易账户。开设期权交易账户需要提供身份证明材料、资金证明、风险承受能力评估表等文件。投资者可以在线或前往券商营业部办理开户手续。开户成功后，投资者将获得一个账户用于进行期权交易。四、学习期权交易知识在开展实际交易之前，投资者需要充分了解期权交易的基本知识。期权交易涉及到多个概念，如看涨期权、看跌期权、行权价格、到期日等。了解这些概念以及它们之间的关系，有助于投资者更好地理解和分析市场。五、下单交易期权一旦投资者具备了一定的期权交易知识，就可以开始下单进行交易。投资者可以通过券商提供的交易软件或者直接联系交易员进行交易指令的下达。在下单时，投资者需要选择合适的合约月份、购买或出售的期权合约类型以及数量，并指定交易价格。券商将根据投资者的指令完成交易并更新投资者的交易账户。六、风险管理和交易策略期权交易具有一定的风险，投资者需要注意风险管理和选择合适的交易策略。风险管理包括投资者在交易前评估自身的风险承受能力以及设置合理的止损点位。交易策略则是投资者根据市场行情和自身判断制定的操作计划，可以根据不同的市场条件选择适合的交易策略。七、市场监测和持续学习投资者应该时刻保持对市场的监测，了解行情变化和市场动态。可以通过券商提供的交易软件、财经媒体、经济学家的观点等多种渠道获取市场信息。此外，持续学习也是投资者提升自身投资能力的重要途径。可以参加交易培训班、阅读相关书籍和专业性的投资报告，不断提高自己的交易技巧和知识水平。八、沪深300ETF期权交易要注意最后，需要特别注意的是，作为一种高风险投资工具，沪深300ETF期权交易需要投资者具备一定的金融知识和经验。同时，投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的交易策略，并切勿盲目跟风或者过度交易。在进行期权交易时，谨记风险控制才是成功的关键。总结总之，沪深300ETF期权交易作为一种金融衍生品，为投资者提供了更多的投资机会和灵活度。通过选择合适的交易所和券商，开设期权交易账户，学习期权交易知识，采用合适的风险管理和交易策略，投资者可以参与到这一市场中，获取更多的投资回报。然而，投资者需谨记高风险并保持持续的市场监测和学习，以期提高投资成功率和降低投资风险。

创业板ETF期权是一种金融衍生品，它的交易方式和其他期权类似，但是其标的物是创业板ETF。创业板ETF期权交易的目的是为了投资者提供一种灵活多样的投资工具，以期在市场波动中获得更多的收益机会。创业板ETF期权的交易首先，创业板ETF期权的交易可以通过证券公司或期货公司进行。投资者需要在开通期权交易权限的情况下，选择合适的交易平台进行操作。在选择交易平台时，投资者应该考虑平台的信誉度、交易费用、交易工具的多样性等因素。创业板ETF期权的交易方式其次，创业板ETF期权的交易方式包括买入期权和卖出期权两种。买入期权是指投资者购买期权合约，以获得在未来特定时间内以特定价格买入或卖出创业板ETF的权利。买入期权的投资者可以选择行权或者放弃行权，具有较大的灵活性。卖出期权则是指投资者出售期权合约，承担相应的义务，如果期权买方选择行权，卖方必须按照约定条件履行合约。创业板ETF期权的交易要注意创业板ETF期权的交易还需要注意一些风险控制的问题。首先，投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标合理配置资金，避免过度投资或过度杠杆。其次，投资者应该密切关注市场行情和相关政策，及时调整投资策略。此外，投资者还可以考虑使用期权组合策略，通过同时买入或卖出不同类型的期权合约，以降低风险和增加收益。创业板ETF期权交易费多少钱一张？一般来说每家券商每个人收取的期权手续费都是不同的，正常创业板etf期权手续费收取标准是7-10元单边，买卖双边14-20元一张。买看涨一张+买看跌一张=2张，2张买入和平仓是4张X7=28元，这是买入和卖出双买策略的总共手续费是这么多。期权手续费有经手费和结算费以及券商佣金，其中，经手费和结算费由上交所制定了统一的收费标准。券商佣金由所在开户券商制定，各渠道券商收费标准都不相同。总结总之，创业板ETF期权是一种灵活多样的投资工具，可以为投资者提供更多的投资机会。在进行创业板ETF期权交易时，投资者应该选择合适的交易平台，了解交易方式和注意事项，并注意风险控制。只有在充分了解和准备的情况下，投资者才能够更好地利用创业板ETF期权进行投资，获得更多的收益。

Part.1股票投资需要哪些能力极强的学习欲望和学习能力：对于大部分人来说，股票投资是一个陌生的领域，入市之前，你需要学习股票是什么，如何开户，选择哪家券商；入市之后，你需要学习市盈率、市净率、现手这些专业名词；入市一段时间之后，你还需要了解5G、边缘技术、网络切片、泛在电力物联网等热点板块和概念，所以股票投资者还有另一个称号，科研工作者！除了强烈的学习欲望之外，还需要一定学习能力，如果你的数学成绩长期不及格，可能会十分吃力。建议你去去看一下《证券投资分析》，如果能轻松理解，就可以入门，如果觉得十分枯燥，咱还是看看基金。科学的认知能力：投资股市是一个很模糊的东西，在没有内幕消息的情况下，任何预测都只是一个概率，没有人能保证上涨。股价变动受到基本面、技术面、小道消息、热点新闻、当日天气、软件流畅度等多方面因素影响，因为变动因素太多，就很难确定股价上涨和下跌究竟是因为哪些原因，一旦你放弃追寻投资逻辑，股票投资就很容易变成一种玄学。自信：自信的人不一定成功，但成功的投资者一定自信。为什么你总是卖在最低点？为什么你容易恐慌？为什么你从没持有一支股票超过一个月？为什么你总是逃不出涨一点就卖、跌一点就抗的怪圈，核心原因就是对自己的选择和操作缺乏信任。Part.2需要学习哪些知识在普通投资者眼中，股票就只有买和卖两个知识点，卖股不用学，是人都会，所以只需要学如何买股。这种认知十分无知，如果用一张图表示，一个完整的股票投资流程包含信息收集、分析、确定选股策略、股票筛选、买入、持仓监控、卖出8个环节，缺一不可。学习信息搜集：回想一下，你的主要资讯信息来源于哪里？是微博热搜？还是朋友圈早间新闻？抑或是同花顺右下角的新闻弹窗？金融投资是时效性最强的领域，你不可能等热点事件都上了微博热搜了才去投资，那你就是接盘侠，所以，平时通过怎样的手段最快捷、最准确地获取最新的国内外金融、时政要闻，就显得非常重要。大学期间，为了更及时的获取新闻资讯，我微博关注了一百多个新闻媒体，随时追踪市场热点，不仅提高了信息收集效率，拓宽了视野，还培养了良好的新闻敏锐度，能迅速分辨哪些资讯有投资机会，为股票投资带来不小的收益。养成良好的资讯阅读习惯非常重要，它是帮助你实现长期稳定超额收益的第一步。学习信息分析：同样的资讯信息，不同的人有不同的解读方式，思想深远的人观点往往独树一帜，精准无误。例如中国平安发布年度报告，普通投资者认为营收、利润增速均有下滑，利空，股价要跌；分析能力强一点的投资者认为保险行业增速整体下滑，中国平安年报业绩与预期持平，中性，股价不变；而高超的分析能力会详细查看年度报告，得出中国平安净利润增速下降主要源于股市下跌，影响了投资收益，其新星寿险业务增速快速增长，行业地位提升，应该获得更高估值，利好，应当加仓。所以，分析能力的强弱直接决定了投资判断的准确性，这种能力是可以学习的，你可以与优秀的人交流，可以看优质的文章，也可以学习券商的研究报告。学会股票分析：上面谈到，决定股价波动的因素很多，每一个因素在不同的时期对股价的影响力不同，制定投资策略的目的就是寻找影响股价的主要因素，并根据主要因素预测股价的走势，整体来看，基本面和技术面对股价的影响最大。技术分析：技术分析是所有知识中最容易入门的，所有的投资者都能张口而来顶背离、底背离、均线突破等理论，稍微高阶一点的会跟你谈论KDJ、BOLL通道、筹码分布、主力控盘等指标，倘若你仅满足于个别指标的应用，并依赖几个指标做投资决策，你的投资能力也就止步于此了。倘若你偏爱技术分析，你的水平至少应该追上最简单的量化交易模型，技术指标包含反转指标、入场指标、趋势指标、破位指标、卖出指标、波段指标等等分类，每一个指标都有不同的应用方法和局限性，你至少应该建立一套完善的选股指标才能算得上技术分析投资者，如果你使用KDJ指标从事趋势分析，那你可以关闭屏幕回家种田了。

股票期权的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间，本规则另有规定的除外。每个交易日9:20至9:25的开盘集合竞价阶段，以及14:59至15:00的收盘集合竞价阶段，交易所不接受撤单申报；其他接受交易申报的时间内，未成交申报可以撤销，撤销指令经交易所确认方为有效。其他注意事项期权合约的到期日为到期月份的第四个星期三，该日为国家法定节假日、交易所休市日的，顺延至下一个交易日。期权合约的交易单位为张，期权交易的申报数量为1张或者其整数倍，限价申报的单笔申报最大数量为10张，市价申报的单笔申报最大数量为5张。根据市场需要，交易所可以调整单笔买卖申报的最小和最大数量。

股票期权品种有好几种在国内，每个品种对应不同代码，就拿最早上市的50ETF期权来说，50ETF期权的行情可以通过期权交易软件或者财经网站进行查看，50ETF期权行情的波动规律主要受到市场供需变化、市场情绪变化、政策变化等多种因素的影响。查看50ETF期权行情的步骤：打开期权交易软件或者金融网站，在搜索栏中输入“50ETF期权”或者输入代码“510050”。如图是5月份的50ETF期权行情报价呈现T型报价，分为认购（看涨）期权和认沽（看跌）期权期权行情页面中，可以查看当前期权合约的最新价格、成交量、涨跌幅等信息。可以查看各个行权价格的期权合约价格，以及期权合约的交易量和持仓量。可以查看期权合约的行权日和到期日，以及期权的执行方式。通过观察50ETF期权的行情，投资者可以了解市场的价格走势和交易活跃度，一些常见的波动规律包括：1.期权价格与标的资产价格的关系通常情况下，当标的资产价格上涨时，认购期权价格上涨，认沽期权价格下跌；当标的资产价格下跌时，认购期权价格下跌，认沽期权价格上涨。2.时间价值的影响期权的价格除了由标的资产价格决定，还包括时间价值的影响。随着期权到期日的临近，时间价值逐渐降低，期权的价格也会逐渐降低。3.波动率的影响波动率是期权价格的重要影响因素之一，期权的价格随着波动率的增加而增加。当市场波动率较高时，期权的价格也会相应增加。

Python可以通过接口获取实时期权行情。原因是Python作为一种高级编程语言，其功能和扩展性非常强大，可以通过调用第三方库或者API接口实现获取数据的功能。在获取实时期权行情方面，可以通过调用期权交易所提供的API接口来获取实时行情数据，然后使用Python进行数据处理和分析。另外，Python也有一些专门用于金融数据分析和交易的第三方库，例如Pandas、NumPy、SciPy等，这些库可以帮助我们更加高效地进行数据分析和交易策略的制定。需要注意的是，获取实时期权行情需要有相应的权限和资格，一般需要在期权交易所注册成为会员或者使用第三方数据服务商提供的服务。此外，期权市场的特殊性也需要投资者进行相应的风险控制和交易策略制定，不应该盲目跟风或者投机取巧。

你好，我帮你查到，现在的期货公司是可以开期权的，例如；招金期货有限公司、中钢期货有限公司都是可以的。

你好，我帮你查到，现在的招金期货有限公司、中钢期货有限公司和建信期货有限责任公司都是可以开期权的。

主题介绍中证1000股指期货和期权合约是以中证1000指数为标的的股指期货和期权合约。中证1000(000852)指数于2014年10月17日发布，选取中证800指数以外的1000只规模较小、流动性较好的证券作为指数样本，与沪深300、中证500形成互补。指数每半年调整一次，样本调整的实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一个交易日，每次调整的样本比例一般不超过10%。中证1000指数流动性好，价格连续。近三年来，其成份股日均换手率在2%左右。此外，中证1000指数可操作性强，其成份股权重分布分散。前十大权重股合计权重为4.88%。并且行业分布比较均匀，权重最大的行业占比23.8%，其次是信息技术、材料、医疗和可选消费分别占比22.1%、21.5%、10.6%和7.7%。与中证1000指数相关的基金规模已达122.96亿元，中证1000指数基金占全部指数基金的48%。由此看来，中证1000指数具有流动性好、行业分布均匀、抗操作性强、资金规模大的特点。随着国家经济转型、鼓励科技创新等政策的出台，中小企业价值投资凸显。中证1000期货期权合约的上市为机构投资者和个人投资者提供了风险对冲工具，有利于股票市场的稳定，改善中小企业的融资环境和中小企业的可持续经营。合同规则中证1000股指期货首批上市合约为2023年8月(IM2208)、2023年9月(IM2209)、2023年12月(IM2212)和2023年3月(IM2303)。中证1000股指期货合约乘数设定为每点200元，对应合约规模约为140万元。上市股指期货合约规模约为92万元至135万元。中证1000股指期货每手合约最低保证金为合约价值的8%，上市初期交易保证金标准为15%。沪深300股指期货、中证500股指期货、中证1000股指期货、上证50股指期货的跨品种双向持仓，按照单边较大的交易保证金收取交易保证金。中证1000股指期货每手合约限价单的最大下单数量为20手，每手市价单的最大下单数量为10手。中证1000股指期权每份合约限价单的最大订单数量为20手。中证1000股指期货每手合约手续费标准暂定为成交金额的0.23%，申报费每手1元。申报是指买入、卖出和撤销委托。中证1000股指期货合约平仓交易手续费标准为成交金额的3.45%。中证1000股指期权首批上市合约月份为2023年8月(MO2208)、2023年9月(MO2209)、2023年10月(MO2210)、2023年12月(MO2212)、2023年3月(MO2303)和2023年6月(Mo2303)中证1000指数期权合约的乘数为每点100元，中证1000指数期权各合约的保证金调整系数为15%，同一客户某月的中证1000股指期权合约单边持仓限额为1200手。中证1000股指期权合约手续费标准为每手15元，行权(履约)手续费标准为每手2元。交易所不收取中证1000股指期权合约申请费。中证1000股指期权做市商可在交易日9336030-15336000通过会员向交易所申请双向期权持仓自动对冲平仓。自动对冲平仓不收手续费，申请保持有效。做市商也可以在上述时间申请取消自动对冲平仓。做市商各月中证1000股指期权合约单边持仓限额为15000手。做市商各月中证1000股指期货合约单边持仓限额为4800手。商业使用对冲。无论是中证1000股指期货还是中证1000股指期权，对于中证1000股票投资者来说，出于对风险的预期或者为了稳定持有成本，都可以利用衍生品进行套期保值。尤其是今年上半年，股市处于单边下跌状态。对于资金量大的中长线投资者来说，股指期货套利可以对冲风险。对于资金较少的投资者来说，选择股指期权也可以达到同样的效果。套利交易。中证1000股指期货和期权合约上市后，丰富了衍生品的套利策略。常见的期货套利策略包括期货套利、跨期套利和跨品种套利。中证1000股指期货合约的上市丰富了跨期套利和跨品种套利。在市场风格轮动的情况下，可以选择跨品种套利。相比单边策略，套利风险可控，保证金有优势，盈利曲线相对稳定。常见的期权套利策略包括适用于趋势市场的垂直套利(看涨期权、看跌期权、看跌期权、看跌期权)、适用于波动市场的跨市场套利(买入跨仓套利、卖出跨仓套利)和宽跨仓套利(买入跨仓套利、卖出跨仓套利)。中证1000股指期权合约丰富了股指期权的套利策略，更好地满足了中小投资者对衍生品的需求。预测目标指数。股指合约不仅具有保险、套期保值、套利、直接替代标的投资等优点，还具有预测标的指数的功能。其交易量、交易价格和持仓量反映了投资者对标的指数未来波动的共识，可以作为预测标的指数未来走势的技术指标。价格可以反映买卖双方对隐含波动率的共识，以及市场对标的未来价格波动的预期。期权的上市有助于现货市场的稳定。影响因素从图3可以看出，中证1000指数、中证500指数和上证指数相关性很高，它们适用于同一个宏观分析系统。不同时期的风格可能会有一定的差异，从而影响到中证1000指数的期货。约价格的主要因素包括国际环境、国内宏观经济基本面以及国内宏观政策、股市流动性、企业盈利和估值情况、市场风险偏好和市场情绪等因素。影响中证1000股指期权合约的因素主要有中证1000指数价格、期权行权价格、距离到期的时间、波动率、短期利率水平和股息率等因素，期权合约价格的因素与期货、指数价格息息相关。7月份在宏观经济复苏担忧、宏观政策预期降温、海外加息扰动仍存、资金盈利兑现等因素的影响下，国内市场风偏降温，中证1000指数有所回调，预计短期在风险因素落地之前，指数及期货震荡整固的可能性较大。本文源自美尔雅期货研究院相关问答：沪深300，上证50，中证500股指期货各合约平今仓交易手续费标准是多少 每个交易日限制开仓为20手。沪深300股指期货交易所保证金比例是15%，相当于6倍杠杆，交易所保证金约173000元/手。沪深300股指期货是中国金融期货交易所上市的品种，代码if，合约乘数300，最小变动价位0.2点，因此合约价位每波动一个最小单位，对应的盈亏就是60元/手。沪深300股指期货的交易时间，9：30-11：30,13：00-15：00；无夜盘交易。目前沪深300股指期货一手手续费按照成交额乘以0.00002323收取，按照3800价位计算，一手手续费26.4元左右。如果做日内交易，交易所会加收成交额万分之6.67的手续费，因此建议通过锁仓的方式来降低日内交易成本。

关于股票期权会计处理的探讨　　摘　要:股票期权作为一种激励和约束机制出现以后,如何在现行财务会计观念与模式下对它进行会计处理存在着许多观点,有“费用论”、特殊权益论”、“非会计对象论”等。文章认为,将股票期权纳入费用不论从它的理论基础,还是从其发展态势上说都将成为一种必然。　　关键词:经理人股票期权　股票期权费用化　会计处理　　一、背景回顾　　股票期权作为一种激励和约束机制来整合上市公司高级管理人员与股东利益,早已在美国等西方国家越来越多地被采纳。20世纪90年代后,也逐渐被 引入到我国。随之而来的是,针对股票期权这样的新型报酬制度,如何在现行财务会计观念与模式下予以确认、计量、纪录与反映,一直是财务会计领域争论较大的 议题。美国安然事件发生后,关于股票期权如何进行会计处理的争论愈演愈烈,其主要观点如下:　　1.“费用”论。1972年美国会计原则委员会(APB)发布的第52号意见书“发行给雇员的股票的股票之会计处理”和1995年财务会计准则 委员会(FASB)发布的第123号财务准则公告“基于股票的报酬之会计处理”,都将之确认为公司的一项费用———补偿成本,列入利润表。　　2.“特殊权益”论。李维友(2001)认为,股票期权按所有者应有的权利划分,经理人股票期权不属于权益;按负债划分,经理人股票期权也不属 于负债。所以,它既不是权益又不是负债,兼有两者的性质,在不改变现有会计模式的情况下,把经理人股票期权作为一种特殊的权益处理比较恰当。　　3.“非会计对象”论。徐珊(2001)建议,经理人股票期权不应作为会计系统的处理对象,因为它不符合现有的所有会计要素的定义,已经超越了会计系统处理对象的范畴。但经理人股票期权的信息制度则必须从严规范并应尽早制定相应的信息披露准则。　　4.“利益分配”论。谢德仁(2002)依据现代公司理论,以公司剩余控制权与公司剩余索取权来定义公司所有权,认为在现代公司中公司经理人拥 有公司的剩余控制权,并参与公司剩余索取权的分享,这才是经理人股票期权的经济实质之所在。因此,经理人股票期权的价值在于公司剩余索取权,进而公司剩余 的分享。　　以上各种观点都是从不同角度针对经理人股票期权的经济实质、应如何进行会计处理所做的研究与探讨。我们认为,将股票期权列入费用处理的观点较为优越。　　二、从理论基础上看,股票期权是一项费用　　1.公司委托—代理理论决定了经理人股票期权的经济实质是一项激励机制。经理人股票期权作为一种金融衍生工具,它的产生源于公司所有者寻求公司 代理成本的最小化。这是因为在所有权和经营权相分离的股份公司中,所有者和经营者目标差异的存在与两者之间信息的严重不对称,经营者实际上掌握了公司的控 制权,从而产生了经营者利用控制权侵犯所有者利益的可能性。同其他激励机制相比,股票期权通过让经营者成为未来可能的股东,赋予其未来可能的剩余索取权 (当经理人顺利行权,则成为未来的股东,同时也实现了未来的剩余索取权;否则,当经理人未行权或股票期权失效,则情况相反),这在一定程度上缓解了两权分 离产生的矛盾,使经营者的目标函数与所有者的目标函数尽可能地达到内在的一致性,减少经营者的机会主义行为和所有者对其监督的负担,有效地降低了公司因两 权分离而产生的代理成本。与此同时,由此激励机制而产生的支付给经理人的报酬自然要归结为除其工资、奖金以外额外的经济补偿部分,也就是说,由此激励机制 而产生的激励成本要计入该公司的“管理费用”中,因为毕竟所有者和经理人是委托代理关系。如果股票期权不是一种薪酬,那它又是什么呢?如果薪酬不是一种费 用,那它又是什么呢?2.从会计准则的角度讲,授予股票期权的会计确认应该与授予股票的会计确认相一致。股票与股票期权既有联系又有区别。两者都可以作为有效激励手段来 协调股东和经理人的利益。所不同的是,在激励过程中,如果公司直接授予经理人股票,则此经理人立即会获得该公司的剩余索取权,进行公司剩余的分享。相反, 如果公司授予经理人的是股票期权,即远期使经理人受到股票的益处,那么只有在经理人未行权,此经理人才具有该公司的剩余索取权,进行公司剩余的分享,如果 经理人未行权,则此经理人不具备有该公司的剩余索取权。即经理人具有该公司的剩余索取权的值为零。但直接授予股票,根据现行的会计准则必须计入费用,那么 授予与股票具有类似激励效用的股票期权又有什么理由不计入费用呢?　　3.从会计确认与会计计量的角度出发,股票期权适于成为“费用”项目。一般来说,会计确认要满足确认的项目符合相关会计要素的定义,可予以计 量,具有相关性与可靠性等标准。首先,从它的经济实质上看,公司赠予经理人股票期权是为了补偿经理人已提供的或将来要提供的服务。根据配比原则,这个补偿 成本的总额要作为费用在经理人提供相应服务的期间内摊入利润表。因此说,从股票期权产生的那天起,它就早已具备了“费用”的性质。其次,从经理人股票期权 行权后引起的公司资财流向上看,股票期符合“费用”的定义。经理人股票期权行权时,经理人是按照低于股价的股票期权的行权价格来购买公司的库藏股或新发行 股,从而获得股票期权公允价值(即股价减去行权价后再乘以行权股数),实现了自身的利益;与此同时,公司只能获得按行权价格计算的那一部分价值的公司资 财。相么,如果公司不将库藏股或新发行股发行给经理人,而是发行给现在或潜在的股东,那么公司将会得到发行股票的全部价值,其中包括股票期权公允价值。从 以上的分析可以看出,经理人所获得的股票期权公允价值实际上是变相的公司资财的流出。最后,从经理人股票期权的可计量情况来看,1995年美国财务会计准 则委员会建议将股票期权的行权价格与行权股数的日期作为计量日。因为在这一天,经理人股票期权的各种条款都已确定,其公允价值可以计算出来,且从这一天 起,对经理人的激励作用开始发挥。这样,对于固定型股票期权,赠予日就是计算日,而对于可变型股票期权,计量日则是在赠予日之后,为股票期权的行权价格与 行权股数都能确定的日期。　　4.谨慎性原则也要求将股票期权列为“费用”项目处理。公司的经营活动充满着风险和不确定性,在会计核算工作中坚持谨慎性原则,要求公司在面临 不确定因素的情况下作出职业判断时,应当保持必要的谨慎,充分估计到各种风险和损失,既不高估资产或收益,也不低估负债或费用。股票期权作为一项激励制 度,在公司的经营活动中具有不确定性,具体表现在:股票期权公允价值等于股价减去行权价格,而行权价格已在股票期权和约中列为固定值,而股价则是随时变动 的,所以,股票期权公允价值将随着股价的变动而变动。而在有效运作的资本市场上,股价是公司经营业绩好坏的“晴雨表”,因此说,公司只有编制真实、公允的 财务报告,才能在资本市场上通过股价来反映公司经营业绩的好坏,而真实、公允本身就体现出谨慎性的要求。所以,将股票期权这一不确定因素在经理人提供服务 的期间内及时列为费用,不仅可以真实地反映公司经营业绩,提供所有者真实财务信息,而且还可以进一步激发经理人的工作热情,这是因为将股票期权列为费用可 以在一定程度上稀释了公司的利润,进而降低了股价。为了尽可能地使其股票期权公允价值最大化,他们将会不断地努力工作以尽可能提高公司的股票价格。　三、从发展态势上看,股票期权费用化已正在被实现　　在美国经济近十年的繁荣中,始于20世纪70年代、创造性地将股票升值作为对经理人员的报酬股票期权,已成功地将经理人与股东的利益结合起来, 具有功不可没的作用。但好景不长,到20世纪90年代后,这一被认为是解决现代公司制度中委托—代理问题最佳途径的股票期权激励却扭曲成为破坏公司和股东 利益的工具。高额的行权报酬使得一些公司的经理人员以牺牲公司、公众投资者与员工利益为代价,通过财务欺诈的方式,人为地抬高股票价格为自己谋求行使股票 期权的巨额收入。为什么会发生这样一种情况呢?其中的一个重要原因与股票期权的会计处理不无关系。对于一个经理人员来说,股票期权往往比年薪、奖金和退休 福利等报酬形式更有价值。但不可思议的是,按照美国公认会计准则的规定,年薪、奖金和退休福利均作为费用予以确认,而最有价值的股票期权却不必作为费用确 认,只需在报表附注中披露,从而在一定程度上就助长了经理指使下属做假账,虚报利润,人为抬高股价的嚣张气焰。　　然而,随着安然事件发生后,关于股票期权费用化的观点开始萌芽,并不断地发展壮大。著名信用评级机构标准普尔宣布在评价上市公司价值时,将要把 股票期权费用列入评价范围之内,可见标准普尔已将股票期权视作费用。无独有偶,美国的投资管理与研究会最近所做的一项调查表明,74%的基金经理要求改变 对股票期权的会计处理,在利润表中确认为费用。美国的一些大公司也纷纷宣布将自愿选择把股票期权纳入费用。鉴于这种形势,美国财务会计准则委员会 (FASB)正式声明它将允许公司将股票期权列为费用的会计处理。与此同时,总部设在伦敦的国际会计准则委员会宣布:在2002年年底前,提出新的相关会 计准则,要求各欧盟公司在5年内将股票期权纳入费用。与此相对应的是,美国众议员向国会提交了股票期权改革方案。如获通过,届时各公司将无一例外地必须把 股票期权列入费用。尽管股票期权费用化遭到微软公司及一些大会计师事务所的强烈反对,但是支持股票期权费用化观点的阵营愈来愈强大。相信在不久的将来,股 票期权费用化能得到普遍实现,虽然在通往这一目标的征途上难免会遭到一些必然的阻挠。　　参考文献:　　1.黄世忠,陈建明.美国财务舞弊症结探究.会计研究,2002　　2.徐以群.关于将股票期权纳入费用的探讨.管理世界,2003　　3.谢德仁,刘文.关于经理人股票期权会计确认问题的研究.会计研究,2002　　4.陈弘,朱光华.期权激励扭曲:过程、原因与教训.中国经济问题,2003

对于很多刚接触或者刚知道50etf期权的人来说可能会有这么一个疑问，50etf期权是股票期权吗？对于这个问题其实毋庸置疑，50etf期权是股票期权。一方面是从50etf期权合约的标的实质来看，另一方面是上海证券交易所已经给出了解释。图文来源：百度一下【财顺期权】50etf期权合约价格变动与股票息息相关首先，大家都知道50etf期权合约的标的是上证50etf，上证50etf是上海证券交易根据上证50这个股票指数推出了一个跟踪股票指数的交易型开放指数基金，而50etf期权合约就是以这个为标的形成的标准化合约。其次，从50etf期权合约的价格变动影响因素来看，最主要最核心的影响因素就是上证50指数，它所对应就是上海证券交易所编制上证50指数所挑选的50支股票，可以说这50只股票的综合走势决定了50etf期权合约的价格走势。上海证券交易所关于股票期权的解释股票期权合约为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金(ETF)等标的物的标准化合约。上交所关于期权的定义期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金)，获得一种权力，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。当然，买方(权利方)也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权力，卖方就有义务配合。

公司现在奖励你2万股 ，如果公司股票上市，价格每股10块钱，你的股票市值就是20万，你可以在公司规定的范围为把部分或者全部股票卖掉。扩股配股是公司还要让你掏钱买公司的股票，但价格一般会比市场上的价格便宜点，但会有锁定期，会规定1年内不得卖出等条件。总之公司奖励股票就是让你把自己的利益和公司的利益挂钩，你工作做的好，公司业绩好，公司分红也多，股价也会上涨，你手中的股票价值也越高。

投资上证指数期权以及各类股票指数期权有很多地方可以选，我在做富祥期权的最低期权合约单笔25美元，100美元开户。

近期，市面上出现了大量的期权投资诈骗案件，实际上也就是网络电信诈骗案件中的一种。不少受害者在网上接触炒股，却逐渐被人诱导在违规平台投入资金，最后亏损严重，被骗取大量的资金。目前，还有大量的受害者并不清楚自己已经上当受骗。希望此文章能够让受害者清醒，拿起法律的武器来维护自己的权益，挽回损失。打开网易新闻 查看精彩图片 蔡先生真实受骗经过：2016年跟他们做过股票，亏了不多，还签过合同，到期了我没有续签。上半年我反映业务经理蔡小姐，她介绍我去这个团队的小游，并打电话私下介绍自己5年时间从20万赚到300多万，做了几支股票，没有亏，可能赚了几百元。小游牵线领导贺主任，让贺主任答应带我，才能安排操作指导，贺主任介绍不收任何费用，并打电话给我讲解国际形势，大道理讲了几十分钟，是专业投资的。小游发给我下载APP，教我怎么注册，认证，再把款五万左右打进期货帐号，做了几天，叫我把全部资金放进去，期货行情很好，螺纹钢有大行情，当我资金进去后，徐老师指导，频繁操作，亏损了很多，我不想做了。过几天贺主任来电说做期权投资挣钱好，帮我赚回来，小游来指导买卖，这样把我剩下的6万左右又亏得差不多了。那么大家发现自己被骗了该如何处理呢？小聪建议大家进行维权处理，而不是选择报警或者委托律师起诉。打开网易新闻 查看精彩图片 报案：大多数情况下，警方都不会管，即使警方立案调查，侦破案件也需要大量的时间，最后的钱，能否追回来也是一个未知数。但是一旦警方立案没能追回，我们也无法再通过维权来追回损失了。（立案无法与平台和解，也就无法维权）起诉：投资者大多数都是在网上开户，并不知道交易者，喊单老师，业务员是谁，没有公司名称，没有合同，缺少明确的被告，而得不到法院的受理。就算最终受理，其中的过程也是一波三折，最终也会建议报警处理。维权：维权一定要寻找专业的法务公司，他们有着合法合规的渠道，通过法律手段来追回损失，一般有着足够的证据，损失基本都能追回。以下是维权的基本条件：被骗金额达到3万以上，交易时间在一年内，相关平台还在正常运作，有和业务员或喊单老师的聊天记录以及入金的交易流水证明。这些证据越充足，追回的希望就会越大。打开网易新闻 查看精彩图片 好了，如果大家发现自己被骗，一定要抓紧整理好证据，找到小聪寻求法律维权来追回自己的损失，更多咨询关注公众号【小聪追损】。希望此文章能够对大家有所帮助。

薛中行，他首创了“五步连贯股权激励法”，即将股权激励的实施分解为“定股”、“定人”、“定价”、“定量”、“定时”五大步骤，环环相连，步步紧扣，旨在增强内部凝聚力、向心力和战斗力。1974年生于上海的薛中行，在复旦大学经济管理学院系统地接受了现代经济学的培养，先后师从于著名经济学家尹伯成教授和张军教授。他将现代西方经济学理论和中国古代商道相结合，从当代经济社会实际出发，提出了“股权释兵权”、“金色降落伞”、“劳者有其股”、“人力资源的资本化”等独特理念。而出于对中国优秀传统文化的兴趣，钻研《周易》二十载，提出了 “易道管理”、“五行管理”、“水文化”等独具“中西合璧特色”的企业管理理念。在担任清华大学、北京大学、上海交大、浙江大学等多家名牌大学的客座教授（主讲股权激励课程授课满意度连续8年排名第一）的同时，薛中行还是百余家企业的首席咨询顾问，资深投资银行专家，也未上市中小企业股权激励类项目的首席咨询专家。如今，更多的同行习惯称呼他为薛博士。作为“股权激励”方面一流专家，他主张把股权激励制度上升到企业生产关系的高度，并率先指出“中国企业的生产关系的变革（股权激励）将会是一场真正意义上的企业革命，合理的生产关系才是企业真正的核心竞争力！” 张江高科（600895）内一知名IT企业正是通过这样的指导，5年内，从一个两万元起家的小公司发展成为拥有五千万资产的实力企业，有着完善的人才实力，在完成了上市前的融资后拟在登陆纳斯达克。正因如此，第一财经在节目采访中甚至给薛中行冠上“上海滩上新传奇”的称号。与此同时，薛中行将更多的精力放在关注中小企业成长，定期举行的企业股权激励咨询班就旨在帮助中小型企业走出发展困境。

股票和期权最基本的区别就在于股票是属于一种金融资产，投资者只要买入了某公司的股票就能成为该上市公司的股东，并且股票在不退市的情况下可以一直长期持有。而期权交易的是某种合约的权利，投资者通过买卖合约进行差价套利以及利用期权做对冲、投机、保险等组合策略。期权是在股票基础上衍生的品种，能更加丰富单一的股票市场，股票和期权还有哪些区别呢？第一，交易对象区别股票的交易对象是个股，而期权的交易对象则是期权合约，即在约定时间以约定价格买入或卖出标的资产的权利。第二，交易方式区别股票一般采用全现金交易，而期权是期权买方支付权利金，期权卖方缴纳保证金并获取权利金第三，投资期限区别只要上市公司没有退市，投资者就可以长期持有该公司的股票，而期权合约有具体到期日，过期则作废。第四，收益曲线区别股票收益是线性的，其主要来源于股价变化和分红，即涨多少赚多少，跌多少就亏多少。一般来说，股票只能赚取上涨的收益。而期权收益是非线性的。通过认购、认沽、买方、卖方的组合搭配，在上涨、下跌、横盘等多种行情下，期权都有对应的策略。第五，行情波动不同在股票期权交易市场中，行情的涨跌幅度是没有限制的，日内涨跌幅度基本在百分之二十以上，末日轮行情甚至会出现数十倍到上百倍的价格行情波动，对于投资者来说，盈利空间是非常大的。而在股票交易市场中，应为有涨跌停板的限制，日内交易市场行情的波动幅度都不会超过百分之十，一般来说股票交易市场常见的日内涨跌幅度都在百分之五以内。第六，开仓方式不同在股票期权交易市场中，开仓方式有四种，分别是买入认购开仓、卖出认购开仓、买入认沽开仓、卖出认沽开仓，这四种开仓方式能够应对市场中的所有行情。而在股票交易市场中，投资者的开仓方式只有一种，那就是买入开仓，而且股票交易只有在股市行情上涨的时候可以盈利，股市行情下跌的时候，投资者只会亏损。第七，交易成本不同在股票期权交易市场中，交易的成本是非常低的，最便宜的合约一般只需要十几到几十块，而大家常交易的平值合约价格也不过几百块。交易的成本非常低。而在股票交易市场中，交易成本是比较大的，根据股票的不同交易成本也不同，特别是像一些比较大型的股票，一手持仓高达几万，交易成本较高。

不是每年都有。股权激励的约定期一般都有三五年期限。一．股票期权激励计划:股票期权激励计划（Stock option incentive plan）即以股票作为手段对经营者进行激励。股权激励的理论依据是股东价值最大化和所有权、经营权的分离。股东为达到所持股权价值的最大化，在所有权和经营权分离的现代企业制度下，实行的股权激励。股东为达到所持股权价值的最大化，在所有权和经营权分离的现代企业制度下，实行的股权激励。公司董事会在股东大会的授权下，代表股东与以经营者为首的激励对象签订协议，当激励对象完成一定的业绩目标或因为业绩增长、公司股价有一定程度上涨，公司以一定优惠的价格授予激励对象股票或授予其一定价格在有效期内购买公司股票，从而使其获得一定利益，促进激励对象为股东利益最大化努力。二．方式分类1.限制性股票限制性股票如按股票来源细分，即提供给激励对象的股票是通过计提奖励基金从二级市场回购，或是向激励对象定向发行的股票，又可分为：计提奖励基金回购型、授予新股型（定向发行）。（1）计提奖励基金回购型限制性股票。公司业绩达到股权激励计划约定的奖励基金提取条件后，公司提取奖励基金，从二级市场购买该公司购买股票，再等到符合股票授予的条件时（如业绩或股价），公司将回购的股票无偿赠予激励对象。（2）授予新股的限制性股票。当公司业绩满足股权激励计划条件时，授予激励对象一定数量的公司股票的前提是，激励对象按照一定的价格（授予价格）购买公司股票时，该价格一般比确定价格的市价要低。2.股票期权如按是否提取部分奖励基金为行权提供资金，可分为不计提奖励基金的股票期权和计提奖励基金的股票期权。在15家实施股票期权的上市公司中，只有七匹狼以净利润增加额为基数、按照一定比例提取奖励基金，作为行权资金的来源之一。（1）标准股票期权。标准的股票期权，即当业绩条件满足时，允许激励对象在一定的期间内（可行权期间）以计划确定的价格（行权日）购买公司股票。如果股价高涨，激励对象将获得巨大利益；同时对公司而言，激励对象行权也是一种定向增发，为公司筹得一定数量的资金。（2）提取奖励基金的股票期权。标准的股票期权行权时，激励对象一般都自筹资金认购股份，但是七匹狼却提取奖励基金，作为激励对象行权时的资金来源之一。七匹狼2006年10月25日向激励对象授权700万份股票期权，在前三年（2006—2008年）扣除非经常损益的加权平均净资产收益率高于10%的情况下，根据净利润增长率，提取奖励基金。激励基金提取额=当年净利润*（当年净利润-10%）*1/9，上限为当年税后净利润的10%，激励基金在年报决议公告后60日内发放至激励对象。奖励基金的目的仅用于行权，不得作为其他用途使用。3.限制性限制性股票与股票期权结合当符合业绩条件时，永新股份以净利润增加额为基础、按一定比例提取奖励基金。从二级市场购买股票，主要用于奖励突出贡献的员工，如十佳员工等，同时向董事、高级管理人员、中层管理人员等授予400万份期权，在条件满足时，可以分期行权。编

大盘猛涨的话，期权就会跳水，这都是根据一般的市场规律来的，你可以找到这个规律，然后你就可以大量的进行操作。这一定是来自小人的主张。假如认为这种做法是好的，小人被用来为国家服务，那么灾害就会一起来到，纵使有贤臣，也无济于事啊！这就是说国家不要把财利当做利益，而应把仁义当做利益。[22]作品鉴赏整体赏析总体思想《大学》着重阐述了提高个人修养、培养良好的道德品质与治国平天下之间的重要关系。中心思想可以概括为“修己以安百姓”，并以三纲领“明明德、亲民、止于至善”和八条目“格物、致知、诚意、正心、修身、齐家、治国、平天下”为主题。八条目关系《大学》提出的人生观与儒家思想有千丝万缕的联系，基本上是儒家人生观的进一步扩展。这种人生观要求注重个人修养，怀抱积极的奋斗目标，这一修养和要求是以儒家的道德观为主要内涵的。三纲八目又有阶级性， “明德”、“至善”都是封建主义对君主的政治要求和伦理标准；“格物”、“致知”等八条目是在修养问题上要求与三纲领中的政治理念和伦理思想相结合。《大学》还继承了孔子的仁政学说与孟子的民本论，《大学》里的统治者都是以“尊长”、“民之父母”的身份自居，但实际上他们还是站在剥削者的立场上这么说的，他们所谓的“爱民”、“不暴戾”只是为了维护他们上层建筑的经济基础——生产力。只有这样，他们无生产能力的剥削生活才能得以巩固。

股指期货（Stock Index Futures，即股票价格指数期货，也可称为股价指数期货），是指以股价指数为标的资产的标准化期货合约。双方约定在未来某个特定的时间，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。股指期货交易的标的物是股票价格指数。

1、性质不同股指期货，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。股指期权就是判断股指期货的涨跌，只需要付一定的权利金，如果判断正确，可以卖出权利，获得权利金收益，或者行使权利，买入股指期货，平仓后获得股指波动差价的利润；判断损失权利金。2、特点不同股指期权相对其他期权来说具有风险小(最大亏损是权利金），盈利大（行使权利后的期货差价）的特点。除了金融衍生产品的一般性风险外，由于标的物自身的特点和合约设计过程中的特殊性，股指期货还具有一些特定的风险。3、保证金制度不同期货交易，无论是卖方还是卖方，都需要一定的保证金作为抵押。期权交易中，期权买方不受保证金制度拘束，保证金仅对期权卖方有所要求。参考资料来源：百度百科-股指期权百度百科-股指期货

本质上，期货是一种场内标准化义务合约，而期权则是一种场内标准化权利合约，交易的是在特定时间内的交易权利，比期货市场更为灵活。而中国期货、期权市场出现时间较短，需要进一步发展。

假的。首先骗纸打着我国 “北斗卫星” 旗号，宣称获得了国家授权指定的民用商业卫星服务单位，用来发展GPS导航，智能芯片等业务，还跟 “华为” 合作，开发叫 “北斗手机” 由华为来生产和销售，并且是 C2F 直销模式（华为搞直销了？）。这业务是垄断性的，还特么不要脸的吹 阿里巴巴、腾讯公司、百度地图、德高地图购买北斗卫星导航服务，都得要经过骗纸公司授权才能购买。骗纸选择抹黑 “北斗卫星” 是因为这几年我国嫦娥卫星等系列成功，成为热点，骗纸蹭起了这热度作为切入点，然后在谎称获得了 国家北斗卫星 独家授权民用商业运营，连阿里巴巴、腾讯公司、德高地图都要跟着它买使用权，市场一下子就骗纸歪曲打起来了，这时在谎称向社会投资者发售原始股投资，国家等为背书背景，垄断性行业，市场前景无限，很多 煞笔 人傻钱多就投呗。概念吹起来了，接着骗纸伪造假公司和虚构与其它家喻户晓集团合作、隶属关系，分别为四家：北斗和正（假）、北斗中兴（真）、云吉祥数贸（假）、茅台集团（真）注册一家假公司 “北斗正和” 然后谎称是真公司 “北斗中兴” 旗下子公司，这样骗纸就和真公司拥有 “北斗卫星” 工信部授权使用2.4GHz频段建设SoMAX无线通讯系统关联，达到以假乱真。

关于期权交易是如何计算盈亏的，举个栗子：如下图假设当日开盘判断行情即将下跌，买入一张沽2500合约，开盘价0.0713，最高涨至0.0935 处止盈平仓。因为判断行情走势方向是正确的，该合约价格就呈现单独的上涨走势。图文来源：百度【财顺期权}成本计算：一张认沽2月2500合约=0.0713*10000=713元。盈亏计算：一张该合约盈利=（0.0935-0.0713）*10000=222元。买入数量是多少，相乘多少即可。交易方式：期权入门级的操作制度1、控制仓位。用可支配资产的30%投资，不能借贷、卖房去炒期权，心态会很容易受到行情影响而做出错误判断；2、单边行情做短线，日内完成。期权的波动剧烈、方向变化迅速，如果是做单边行情，尽量在当日完成开仓平仓，获利了结，不然很有可能被反噬；3、趋势行情做双买，坚定持有。真正稳妥的玩法是上面所讲的双买策略，踩中隐波的低点埋伏进去，获取长期受益；4、不做极度虚值。极度虚值的意思是严重偏离了现价的合约，赌的成分太重，等于买彩票，风险极大；5、不做临近到期的合约。临近到期的合约风险大，时间价值衰减迅速，容易归零，新手要玩距离到期日远的平值、实值合约，才能稳中取胜。

可以通过东方系统点击【期权市场】进入，即可看到300ETF的行情数据图查看。300etf期权比值是指300etf期权价格需要上涨（下跌）多少百分比才可让认购（认沽）期权持有人达到盈亏平衡。比如，当300etf价格为3元／份时，执行价格为3.5元／份的认购期权权利金为900元／张，对于认购期权的比值：期权盈亏平衡点为3.5＋0.09＝3.59元／张，其次计算当前标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比：（3.59－3）／3×100％＝19.67％，这说明在持有期内，300etf价格上涨至少19.67％才能使得这笔投资不亏损。当300etf价格为2.55元／份时，执行价格为2。6元／份的认购期权权利金为900元／张，对于认沽期权的比值：首先计算该期权盈亏平衡点为2.6－0.09＝2.51元／张（执行价格－权利金），其次计算当前标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比：（2.55－2.51）／2.55×100％＝1.6％，这说明在持有期内，300etf价格下跌至少1.6％才能使得这笔投资不亏损。

　　股票期权交易　　又称选择权交易或买卖特权交易。买卖在未来一定时期内按照协议价格买进或卖出一定数量股票的权利的交易。在期权交易中，交易标的是权利即买进或卖出股票的权利而非股票，期权买主须向卖主支付买进期权的费用即“保险金”或“权利金”，保险金数额由交易双方协商确定。交易双方在进行期权交易时，应按照股票市场价格和变化趋势协商确定交易的协定价格，同时遵守各证券交易所规定的期权期限。期权期限一般为3个月，超过期限的，期权随即丧失。期权交易分为买进期权交易和卖出期权交易。买进期权指期权买方在期权期限内有按照协定价格买进约定数量股票的权利。由于期权买方买进这种期权以预测该种股票价格看涨为前提，故买进期权又称“看涨期权”。　　该种股票价格上涨时，买方按低于股票现行价格的协议价格买进股票，再按股票现行价格卖出该种股票，获取该种股票现行价格与协定价格的差额。卖出期权指期权买方在期权期限内有按照协议价格卖出约定数量股票的权利。由于期权买方买进这种期权以预测该种股票价格看跌为前提，故卖出期权又称“看跌期权”。　　该种股票价格下跌时，买方按高于股票现行价格的协议价格卖出股票，获取价格差额之间利润。买进期权交易中的股票价格下跌或卖出期权交易中的股票价格上涨时，期权买方有权放弃买进期权或卖出期权，但无权收回支付的保险金和佣金

个股期权合约通常包括以下基本要素： (1)、合约类型：分为认购期权和认沽期权两种。 (2)、合约标的：个股期权合约标的为在交易所上市挂牌交易的单只股票或ETF。 (3)、合约到期日：是合约有效期截止的日期，也是期权买方可行使权利的最后日期。合约到期后自动失效，期权买方不再享有权利，期权卖方不再承担义务。 (4)、行权价：行权价也称执行价或履约价，是个股期权买方买进或卖出合约标的的价格。 (5)、合约单位：是一张个股期权合约对应的合约标的数量。 一张个股期权合约的交易金额＝权利金×合约单位 (6)、行权价格间距：是相邻两个个股期权行权价格的差值，一般为事先设定。 (7)、交割方式：分为实物交割和现金交割两种。场外个股期权详细RONGKEczl 实物交割是指在期权合约到期后，认购期权的权利方支付现金买入标的资产，认购期权的义务方收入现金卖出标的资产，或认沽期权的权利方卖出标的资产收入现金，认沽期权的义务方买入标的资产并支付现金。 现金交割是指期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的转让。

初始保证金是空头开仓时（注意是开仓时点）的保证金额，而维持保证金是每天需要维持一定比例的保证金（假设当日保证金不足需要补交保证金）。而结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算帐户中预先准备的资金。前两者是针对个人或机构投资者，而后者针对的是会员单位（期货公司或者证券公司）。希望对你有所帮助。

合约标的为交易型开放式指数基金的，每张合约的维持保证金收取比例为：1、认购期权义务仓维持保证金：{结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×标的收盘价）}×合约单位×（1+20%）2、认沽期权义务仓维持保证金：Min{结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价），行权价}×合约单位×（1+20%）其中认购期权虚值=max（行权价-合约标的收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）注意：临近行权日（包括行权日），保证金收取比例将会提高。

1、股票期权保证金计算方式：开仓保证金最低标准认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位维持保证金最低标准认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价+Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位2、股指期权保证金计算方式：股指期权开仓保证金：认购期权义务仓开仓保证金=(合约前结算价×合约乘数）+max(标的指数前收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-认购期权虚值，最低保障系数×标的指数前收盘价×合约乘数 × 合约保证金调整系数）认沽期权义务仓开仓保证金=(合约前结算价×合约乘数）+max(标的指数前收盘价×合约乘数x合约保证金调整系数-认沽期权虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）股指期权维持保证金：认购期权义务仓交易保证金=(合约当日结算价x合约乘数）+max (标的指数当日收盘价x合约乘数x 合约保证金调整系数-认购期权虚值，最低保障系数 x标的指数当日收盘价x合约乘数x合约保证金调整系数）认沽期权义务仓交易保证金=(合约当日结算价x合约乘数）+max (标的指数当日收盘价×合约乘数x 合约保证金调整系数-认沽期权虚值，最低保障系数x合约行权价格x合约乘数×合约保证金调整系数）

期权保证金是指在购买期权合约时，投资者在作为期权卖方的时候需要交纳的一定金额作为保证金，以保证其在期权合约执行时能够履行其义务。期权保证金是投资者支付的，旨在保证他们在期权交易中的义务得到履行，并减少其未来损失的风险。期权保证金的作用是防止投资者在期权交易中亏损超过他们已经支付的保证金金额。如果投资者不能履行其期权合约的义务，那么他们将失去其支付的保证金。但是，如果投资者能够在期权交易中成功履行其义务，那么他们将会获得其支付的保证金和任何盈利。期权保证金分为开仓保证金、维持保证金1.开仓保证金开仓保证金是为了保证卖方履约，在卖出期权、收取权利金的同时，卖方需要缴纳开仓保证金进行履约担保。2.维持保证金维持保证金是每日收盘后根据义务仓合约的结算价、标的收盘价等数据计算出来的保证金，目的是能够覆盖次一交易日的价格波动风险。保证金计算公式1.开仓保证金计算公式认购期权初始保证金＝{前结算价+Max（M×合约标的前收盘价-认购期权虚值，N×合约标的前收盘价）}*合约单位；认沽期权初始保证金＝Min{前结算价+Max[M×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，N×行权价]，行权价}*合约单位。其中，认购期权虚值=max（行权价-合约标的前收盘价，0），认沽期权虚值=max（合约标的前收盘价-行权价，0）。2.维持保证金计算公式认购期权维持保证金＝{结算价+Max（M×合约标的收盘价-认购期权虚值，N×合约标的收盘价）}*合约单位；认沽期权维持保证金＝Min{结算价 +Max[M×合约标的收盘价-认沽期权虚值，N×行权价]，行权价}*合约单位。其中，认购期权虚值=max（行权价-合约标的收盘价，0），认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）。沪深交易所规定对于ETF期权M=12%，N=7%。期权经营机构会根据自身情况调整这两个参数，但不能低于交易所的收取标准。

上证50ETF期权合约是首个正式在上交所上市交易。它是以上证50ETF指数基金为标的的期权合约。上证50指数是挑选上海证券市场最具代表性的50只核心蓝筹股组成的样本股，可综合反映A股市场行情。这也是为何上证50指数和大盘走势基本一致的原因所在。上证50ETF期权就是以上证50ETF为标的的期权合约。合约性质就是支付小额费用（又名“权利金”，也是交易期权合约的价格）后，获得未来某个特定时间或之前，以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利。到期后可选择行使该权利，获得差价收益；如果选择行使是亏钱的，自然也可选择放弃不行使。上证50ETF期权市场和A股市场相关性极高，其作为A股相关市场的避险和投资工具也最被广泛运用。国内的期权品种也越来越完善，上交所和深交所近几年分别上市了各大指数的期权，含沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权以及股指期权和期货期权等，期权市场也会越来越大。标的上证50ETF和大盘走势可认为一致，所以买卖期权合约本质上是自带杠杆的方式押注大盘涨跌，但其中策略应用空间巨大。需要注意的是更多期权资讯尽在财顺期权中找到。50ETF期权如何交易？50ETF期权的交易其实很简单，只是想比较股票而言多了一个合约期的理解，50ETF期权具体交易步骤分为：判断合约、选择合约、开仓再到平仓，就结束了整个交易过程。u200d财顺期权小编整理了一些实操图解内容以及一些如何判断选择期权合约的知识点，详情参考下文。一、期权交易基本指令有四种建仓方式：买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认购期权。平仓方式：买方和卖方可以所示了结持仓头寸，也可以做一笔方向的交易来进行平仓，买方还可以通过行权来平仓。由于50ETF期权的成交是买方与卖方达成的成交，因此买入开仓可以和卖出开仓成交，也能和卖出平仓成交；同样，卖出开仓可以和买入开仓成交，也可以和买入平仓成交。

看涨期权（call option）是指赋予其所有者在到期日或到期日之前以特定价格‘执行价格"（exercise price）购买某种资产的权利。看跌期权（put option）是指赋予其所有者在到期日或到期日之前以特定价格‘执行价格"出售某种资产的权利。限价买入、限价卖出都是限价指令（limit orders）：限价买入是指投资者指导他们的经纪人在股价跌到约定价格(price contingent)时或更低时时买入，限价卖出是指投资者指导他们的经纪人在股价涨到约定价格时或更高时时卖出。止损指令、止购指令是一种停止指令（stop orders）: 止损指令是指只有股价跌到指定价格时才会卖出股票，止购指令是指只有股价升到指定价格时再卖出。作为投资者，如果我已经有股票了，假如我跟我的经纪人商议好了，股票跌到低于5块钱时，就要卖出，因为我预期这个股票可能会继续跌，跌到3块，2块，而我不想承担继续亏的风险了，这就是限价卖出，但是如果我和经济人商议的是，高于7块钱才能卖，这就是限价卖出，是因为我预期这个股票是会涨的，少于5块钱就卖的话以后涨了我不是亏了嘛。限价买入和止购指令也类似。刚才我们可以看到，如果我执行了止损指令，即股票跌到5块钱时经纪人必须卖出，那么以后股票价格反弹了，我就会亏了。而如果是看跌期权，股票在跌到5块钱时投资者还是可以选择不卖出的，因为我的预期就是该股票价格会继续下跌，如果一定时间内股票价格不反弹，那么股票会以我一开始约定的价格（大于5块钱）卖出，我赚取了市价和约定价格的差别。看跌期权、看涨期权的所有者在股票到达约定价格时可以选择卖与不卖或者买与不买的权利，是和止损止购、限价指令的区别。著作权归作者所有，转载需联系作者以获得授权，引用需注明出处。作者ID:kelly wong链接:https://www.applysquare.com/topic-cn/ViWLmWcPv/

期权是一种证券化的权利，投资者可以对权利进行买卖。目前我国在中金所上市了股指期权品种，同时沪深两市也有ETF期权。那么股指期权怎么交易呢?图文来源：百度【财顺期权】股指期权怎么交易?下面以中金所沪深300股指期权为例，介绍股指期权的交易方式：【1】建仓方式：分为备兑开仓、买入看涨(看跌)期权、卖出看涨(看跌)期权。【2】合约乘数：每点人民币100元。【3】行权方式：欧式期权，行权日为合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延，行权日便是最后就交易日。【4】交割方式：现金交割。【5】交易时间：交易日的9:30-11:30，13:00-15:00。【6】涨跌幅限制：上一交易日沪深300指数收盘价的±10%。以上就是股指期权交易规则的一些内容。股指期权其实是一种风险极高的交易产品，如果大家想要参与，需提前了解期权的有关知识以及有关风险。

购买沪深300etf期权是现在除了购买上证50ETF期权以外的，一种比较经常使用的期权方式，这对于很多投资者来说都是一种比较好的金融衍生品，市场里，很多投资者都喜欢做短线交易，也就是主要做当月或者次月的期权合约，把握住短时间内的有利行情，然后快进快出来赚取差价获取盈利，那么沪深300etf期权交易策略有哪些？新手如何做沪深300etf期权？来源百度：财顺期权沪深300etf期权交易策略有哪些？期权是一种合约，期权的买方行使权利时，卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金，股指期权采用现金交割的方式，具有快速便捷、交割风险低的优点，同时有助于标的股票市场的稳定。首先，现金交割仅涉及资金的划转，操作更加便捷，完成交割耗时更短，具有较低的交割风险。例如沪深300股指期权，当日即可完成交割，无隔夜风险和资金成本。其次我们要理性思考，中长期趋势判断，期权多做卖方义务仓，做时间和概率的朋友，在承担相对较低的风险下获取较高的稳健收益。新手如何做沪深300etf期权？对于新手投资者来说，一定都是不太熟悉操作模式的，如果这个时候我们运用太复杂的交易方式可能会直接导致我们的亏损。关于它的交易，也就是沪深300ETF期权的交易规则了，当然这里的规则不仅仅是指大家看到的那张表，还有它深层次的一些内容信息，例如合约价格的波动变化等等。沪深交易所的期权合约行权的申报数量为1张或其整数倍；当日多次申报行权的，按照累计有效申报数量行权；当日买入的期权合约，当日可以行权；当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。和股票交易一样，有两者角色互为对手方，买方和卖方。股票交易里。卖方和买方是买卖一手手股票，50ETF和沪深300ETF期权交易中，他们双方买卖的是一张张期权合约。

最关键的点在于1.员工因股权激励所得被视作因努力工作而获得的薪酬，因此按照个人所得税标准缴纳税务；员工持股计划所得被视做员工个人出资购买股票，与公司绑定利益而获得的收益，按照现有政策，股票买卖是无需纳税的；所以对于员工个人来说，员工持股计划是避税的；当然啦，另外一点没有了经营绩效的限制性条款，对计划实施难度是一个极大的降低；而我们看到今年以来实施员工持股计划的公司大多数都是因为过往做限制性股票股权激励因为业绩限制没有成功。2.员工持股计划与公司财务没有瓜葛，没有股权激励方式中给公司带来的成本压力。现在市场上一种是通过二级市场回购（资金公司做杠杆以及资管计划），这种方式甚至不用证监会审批，比如苏宁云商、三安光电、新海宜、龙净环保等，都采取这种方式进行员工持股计划。另外一种常见方式是非公开发行股票，这里需要强调的是证不能使用资金杠杆（康缘药业今年第一次方案就利用了汇添富基金做了一个1:2的资金杠杆，但是被证监会叫停了，直到改成没有杠杆才通过），证监会年中的时候对认购非公开发行股票下发了一个窗口性意见：“一是上市公司高管只能以个人名义参与3年期定增，禁止通过结构化产品参与，二是不允许高管参与1年期定增。”事实上证监会的各项规定也是为了避免内幕交易的情况发生，而对于证监会的这种态度，上市公司往往选用自己上市时的保荐人相关券商作为资管计划的管理人，更加容易被证监会审批通过。现在特锐德、易华录、苏交科、康缘药业等公司用的都是使用非公开发行股票方式实现员工持股计划。

股票指数期权是一种衍生品合约，它的标的资产是股票指数，而不是单个股票。股票指数期权的交易和结算方式类似于股票期权，但其标的资产是整个股票指数，如上证50指数，沪深300指数等。股票指数期权允许投资者在未来的某个时间点以特定价格（行权价）买入或卖出整个股票指数。买方购买股票指数期权时，获得了在到期日行使期权的权利，而卖方则有义务在到期日行使期权。股票指数期权的行权方式可以是欧式期权（只能在到期日行使）或美式期权（到期前任意时间行使）。股票指数期权的交易目的通常是在股票市场指数上获得杠杆效应或进行投资组合保护。它们可以用于投机、对冲或增加投资组合的多样性。

利用股票期权进行场外个股套利是一种投资策略，指在通过同时买卖不同的股票期权合约来获取收益。以下是一种常见的股票期权套利策略示例：垂直套利策略：这是一种基本的股票期权套利策略，适用于对标的个股的价格方向有一定预期的投资者。做多垂直套利：投资者买入低行使价的看涨期权合约，并同时卖出高行使价的看涨期权合约。这样做的目的是通过看涨期权的价差获得收益。当标的个股价格上涨时，看涨期权的价值会增加，从而可以实现利润。做空垂直套利：投资者买入高行使价的看跌期权合约，并同时卖出低行使价的看跌期权合约。这样做的目的是通过看跌期权的价差获得收益。当标的个股价格下跌时，看跌期权的价值会增加，从而可以实现利润。垂直套利策略的关键在于选择适当的行使价和到期日，并根据对标的个股价格走势的预期来确定买入和卖出期权的组合。

个股期权是指以单只股票作为标的资产的期权合约。其内在价值是基于标的股票价格的变化而定，通过购买或出售个股期权合约，投资者可以在期权到期时以特定价格买入或卖出标的股票。场内和场外是指期权交易的两种市场形式。场内期权交易是指在交易所内进行的标准化期权交易，例如上交所、深交所等；而场外期权交易是指在场外进行的非标准化、个性化期权交易，通常由券商或期货公司提供。个股期权的场内和场外交易有一些区别。场内期权交易是标准化的，合约规格和期限都是固定的，交易流程和清算方式也都是统一的。场内期权交易通常需要投资者在交易所开立特定账户，并遵守交易所的交易规则和限制。场外期权交易则更为灵活和个性化，投资者可以根据自己的需求和风险承受能力定制合约规格和期限，价格和费用也相对更加灵活。场外期权交易通常需要投资者与券商或期货公司签署交易协议，并提供一定的保证金。场外期权交易通常风险较高，因为合约的非标准化和个性化特征可能导致流动性不足、交易风险高等问题。

随着中国资本市场的不断发展和改革，创业板成为了吸引众多投资者的热门板块。创业板的期权交易也因此备受关注。期权交易作为一种金融衍生品，为投资者提供了多样化的投资策略和风险管理工具。在创业板期权市场中，买卖双方可以通过期权合约在未来某个时点以约定的价格买入或卖出创业板指数。创业板期权的基本知识首先，了解创业板期权的基本知识是购买的第一步。创业板期权是以创业板指数为标的物的金融衍生品。投资者可以通过购买认购期权或认沽期权来参与创业板期权交易。认购期权赋予投资者在到期日以约定价格购买创业板指数的权利，而认沽期权则赋予投资者在到期日以约定价格卖出创业板指数的权利。选择合适的创业板期权交易平台其次，选择合适的创业板期权交易平台也至关重要。在中国，目前有多家证券公司提供创业板期权交易服务。投资者可以根据自身需求选择合适的创业板期权交易平台。在选择平台时，需要考虑交易费用、交易工具、交易界面以及平台的稳定性等因素。此外，投资者还应该了解平台的交易规则和制度，以确保自己在交易过程中的合法权益。制定个人的交易策略第三，制定个人的交易策略是购买创业板期权的关键。创业板期权市场的波动性较大，投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标制定相应的交易策略。投资者可以选择买入认购期权或认沽期权，也可以选择卖出期权。不同的策略对应着不同的风险和收益特征，投资者应该根据自身的情况进行选择。了解创业板期权市场动态和相关政策最后，购买创业板期权前，投资者还应该充分了解市场动态和相关政策。创业板期权市场受到宏观经济因素、政策调整以及市场情绪等多重因素的影响。投资者应该密切关注市场动态，及时了解相关政策和规定的变化，以便做出更加明智的投资决策。总结总之，创业板期权作为一种金融衍生品，为投资者提供了多样化的投资策略和风险管理工具。购买创业板期权需要投资者具备一定的基础知识，并选择合适的交易平台。制定个人的交易策略和及时了解市场动态也是成功购买创业板期权的关键。希望本文能对创业板期权的购买提供一些有益的指导和参考。

答案选C知识点一、提前执行无红利美式看涨期权不合理。知识点二、建仓及期权头寸了结方式 (一)建仓方向和头寸1、开仓买入 (多头)，包括买入看涨期权和买入看跌期权。2、开仓卖出 (空头)，包括卖出看涨期权和卖出看跌期权。 (二)头寸了结。1、期权多头头寸的了结方式：对冲平仓；行权了结；持有合约至到期。(1) 对冲平仓：无论标的物变化趋势对买方是否有利，均可对冲了结有利：获利了结；不利：对冲，抵补权利金损失平仓时，权利金高低、市价指令还是限价指令，由交易者定，但是方向，必须与建仓相反，平仓期权必须与建仓同一期权（标的合约、到期月份、执行价格相同），如全部平仓，数量应相等 (2) 行权了结：当看涨期权标的物市价高于执行价格、当看跌期权标的物市价低于执行价格，可以行权了结，看涨期权买方按执行价格买入标的物，持仓转为标的物多头，看跌期权买方按执行价格卖出标的物，持仓转为标的物空头(3) 持有合约至到期：买方可持有到期，如为实值期权，则交易所自动行权，除非买方提出不行权。如为虚值期权，作废，权利金消除2、期权空头头寸的了结方式：对冲平仓；接受买方行权；持有合约至到期。(1) 对冲平仓：同上(2) 行权了结：当买方提出行权，卖方必须履约。看涨期权卖方履约，按执行价格将标的资产卖给对手，其持仓转为标的物空头，看跌期权卖方履约，按执行价格将标的资产买入，其持仓转为标的物多头，(3) 持有合约至到期：实值期权，则交易所自动行权；虚值期权，卖方或全部权利金收入

【答案】：C期权交易中，投资者了结的方式包括三种：对冲、行使权利或到期放弃权利。

【答案】：A,B,C,D国内商品期权都是美式期权，期权多头可以随时要求行权。

你好，我帮你查到，现在的期权对冲平仓是要收手续费的，因为对冲是要卖出买进的，希望帮到你。

期货上的对冲对冲是指客户买进（卖出）期货合约以后，在卖出（买进）一个与原来品种数额交割月份都相同的期货合约来抵消交收现货的行为,它的要点是月份相同，方向相反，数量相同。 期权是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 期权的履约有以下三种情况： 　　1 、买卖双方都可以通过对冲的方式实施履约。 　　2 、买方也可以将期权转换为期货合约的方式履约（在期权合约规定的敲定价格水平获得一个相应的期货部位）。 　　3 、任何期权到期不用，自动失效。如果期权是虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期任期权失效。这样，期权买方最多损失所交的权利金。

分类: 商业/理财 >> 股票 问题描述: 期权到期怎么行权啊~！越详细越好~！ 解析: 呵呵，我最近刚对武钢行了认购权。 其实很简单： 网上交易的就用你的交易软件中委托买卖一栏直接买入你那只股票的行权代码就可以了。例如武钢认购期权是：580001，行权代码是：582001实在不会就直接到你开户的那个证券公司叫工作人员办理就行了。但都要有一个前提：就是必须到期权到期行权期间才可以进行以上操作。 再敷上一些参考： 权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系,持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后,就从发行人那获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内,以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。 持有人获取的是一个权利而不是责任,其有权决定是否履行契约,而发行者仅有被执行的义务,因此为获得这项权利,投资者需付出一定的代价(权利金)。权证(实际上所有期权)与远期或期货的分别在于前者持有人所获得的不是一种责任,而是一种权利,后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约,即必须以一个指定的价格,在指定的未来时间,交易指定的相关资产。 从上面的定义就容易看出,根据权利的行使方向,权证可以分为认购权证和认售权证,认购权证属于期权当中的"看涨期权",认售权证属于"看跌期权"。现举一个认购权证的案例(见表1)。 投资者购买了1万份该权证表明,他支付360元,就可以在6月16日至9月16日间的任何一个交易日按0.78元的价格买入1万份上证50ETF,由于该权证是按现金结算的,所以行权时并不会要求投资者掏钱出来购买ETF,而是根据行权时ETF的价格和行权价格进行差价结算。一般来说,当上证50ETF低于0.78元时,投资者不会提出行使权利；只有当上证50ETF高于0.78元,投资者才会提出行使权利。行权时,投资者的盈利情况见表2。 表1 标的资产 上证50ETF(510050.SH) 标的资产现价 0.75 行使价 0.78元 行使比例 1,即1份权证可以认购1份上证50ETF 权利金 0.036元 行使期间 2005年6月16日---2005年9月16日 结算方式 现金结算 结算规则概要 行权时,若S低于或等于行使价,每份权证发行人向行权者支付0元, 若S高于行使价,每份权证发行人向行权者支付 (S-行使价)×行使比例 元,S为行权时上证50ETF的市价 表2 行权时,50ETF价格 投资者获得收益(元) 净收益(元) 0.70 0 -360 0.78 0 -360 0.816 360 0 0.85 700 340 1 2200 1840 1.2 4200 2840 --------------------- 认购权证与认沽权证的区别 对于流通股股东来说，认购权证与认沽权证会有以下一些不同： 第一，所持有“正股+权证”的组合的风险不同。由于认购权证和认沽权证对正股的敏感度不同，随着正股股价的上升，认购权证的价格上升，认沽权证的价格下跌。从“正股+权证”组合的敏感度来看，认购权证会加剧组合的系统风险，而认沽权证会对冲正股股价波动的部分风险。 第二，对流通股股东的补偿不同。在正股股价下跌时，认沽权证的价格上涨，会对流通股股东的损失给予补偿，从而降低流通股股东的盈亏平衡点；而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹，但是，如果股价贴权，则在短期内不能给流通股股东多少补偿。 第三，到期价值不同。由于目前股改方案中所包含的权证均以股票结算方式来交割，这将对权证的到期价值产生重大影响。对于认沽权证，如果在快到期时，权证为价内权证，即股价小于行权价，权证的持有者为了行权必然会买进正股，买盘压力有可能会使股价向行权价靠拢，从而使权证丧失价值；而对于认购权证，在快到期内，若为价内权证，持有者只需准备现金以便向大股东按行权价买进股票，而不会对流通A股的股价产生影响。只不过在行权后，市场上可流通的股票突然增加，投资者想尽快获利了结的话，正股遭遇短期抛压，股价必然又会下跌，从而使投资者遭受损失。 最后，认沽权证可以让投资者构建多种投资组合，而认购权证在市场上缺乏做空机制的条件下，只能成为投机者炒作的工具。

广汽集团9月24日晚披露2020年A股股票期权与限制性股票激励计划，该计划拟向激励对象授予权益总计不超过22000万份。其中授予股票期权数量不超1.1亿份，约占公司股本总额的1.07%，行权价格为9.98元/股；授予限制性股票数量不超1.1亿股，约占公司股本总额的1.07%，授予价格为4.99元/股。公告显示，激励计划授予的激励对象不超过3200人，包括董事、高级管理人员、对公司经营业绩有直接影响的其他管理人员、核心技术(业务)骨干。激励对象获授的股票期权数量和限制性股票数量按照1:1比例等额配置。公司表示，激励计划有利于激发管理团队的积极性，管理团队与公司利益长期绑定能有效提高经营效率，降低代理人成本，符合公司稳定、长期发展要求。本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

指导了一大波人，自己都没吃饭。。89

中国有没有期权？国内是有期权衍生品的，就是2015年上市的50ETF期权，后面2019年相继上市了300ETF期权以及商品期权等。以及一些商品期权和股指期权等，标示着我国期权时代的到来，相关的资料在百度上都可以查询到。期权资讯：财顺财经目前的期权市场属于一个比较不是很成熟的市场，起步的时间比较晚，但是在这几年的发展当中，也是具备了一定的规模，很多监管体系都已经逐步形成，但是缺点也比较明显，就是品种不多，而且整个市场的平衡并不是很好，投资者想要进行期权的交易，门槛也比较高。1、期权的品种不多，投资者在进行期权交易的时候，能够选择的品种没有几个，并且在期货市场当中有的品种，期权市场不一定有，所以这两个市场的匹配度就出现了一定的差异，无法满足特定组合的套期保值需求。中国的期权类型需要改进。期权是一种进行对冲的投资工具，正是因为期权的品种比较少，所以和股票市场还有期货市场的关系就比较小，对投资者来说，投资组合的分配就出现了一定的问题。2、期权市场的内外有很大的差别，相比来说，场外的市场要比场内的市场增长的更快，这是因为场内的交易种类比较少，而场外的相对来说会更多一些，所以发展速度也会更快。不过在2019年，50ETF期权创造了192倍的行情，也给50ETF期权带来了一定的知名度。直至今天，期权都有出现百倍的行情。3、想要进入我国的期权市场，门槛是比较高的，想要进行期权的交易，最好有金融期货交易方面的知识，而且要有交易经验，并且风险承受能力也要强大。期权资讯：财顺财经按照时间顺序相继上市的期权品种：2015年2月9日上交所上证50ETF期权。2017年3月31日大商所豆粕期权。2017年4月19日郑商所白糖期权。2018年9月21日上期铜期权。2019年1月28日，大商所玉米期权。2019年1月28日郑商所棉花期权。2019年1月28日，上期天然橡胶期权。2019年12月09日大商所铁矿石期权。2019年12月16日郑商所PTA期权。2019年12月16日郑商所甲醇期权。2019年12月20日，前一期的黄金期权。2019年12月23日上交所沪深300ETF期权。2019年12月23日深交所沪深300ETF期权。2019年12月23日中金所沪深300股票指数期权。2020年1月16日郑商所菜粕期权。期货有几种期权是什么？1、铜期权2、天然橡胶期权3、黄金期权4、铝期权5、锌期权6、豆粕期权7、玉米期权8、铁矿石期权9、液化石油气期权10、线形低密度聚烯期权11、聚氯乙烯期权12、聚丙烯期权13、白糖期权14、棉花期权15、PTA期权16、甲醇期权17、菜籽粕期权18、动力煤期权19、沪深300股指期权期货手续费一览表2021有哪些？期货手续费一览表：1、上海期货交易所白银：0.01%，铝：30元/手黄金：20元/手，)石油沥青：0.10%铜：0.05%燃料油：0.01%，热轧卷板：0.10%镍：30元/手铅：0.04%螺纹钢：0.10%橡胶：30元/手锡：30元/手漂白硫酸盐针叶木浆：0.05%不锈钢：20元/手线材：0.04%锌：30元/手铜期权-欧式：50元/手，执行与履约50元/手橡胶期权-美式：30元/手，执行与履约30元/手黄金期权-欧式：20元/手，执行与履约20元/手铝期权-美式：15元/手，执行与履约15元/手锌期权-美式：15元/手，执行与履约15元/手2、大连商品交易所黄大豆1号：20元/手黄大豆2号：10元/手胶合板：0.10%玉米：2元/手玉米淀粉：非1/5/9合约2元/手苯乙烯：30元/手乙二醇：30元/手纤维板：0.10%铁矿石：非1/5/9合约0.01%，1/5/9合约0.1%冶金焦炭：非1/5/9合约0.1%鲜鸡蛋：0.15%焦煤：非1/5/9合约0.1%聚乙烯：10元/手生猪：0.2%豆粕：2元/手棕榈油：非1/5/9合约2元/手，1/5/9合约25元/手液化石油气：60元/手聚丙烯：10元/手粳米：非1/5/9合约2元/手，1/5/9合约10元/手聚氯乙烯：10元/手豆油：非1/5/9合约2元/手，1/5/9合约25元/手豆粕期权-美式：10元/手，执行与履约10元/手玉米期权-美式：6元/手，执行与履约6元/手铁矿石期权-美式：20元/手，执行与履约20元/手聚丙烯期权-美式：5元/手，执行与履约10元/手聚氯乙烯期权-美式：5元/手，执行与履约10元/手聚乙烯期权-美式：5元/手，执行与履约10元/手液化石油气期权-美式：10元/手，执行与履约10元/手棕榈油期权-美式：5元/手，执行与履约10元/手3、郑州商品交易所州商品交易所：10吨/手：50元/手棉一号：43元/手，2201合约100元/手棉纱：40元/手红枣：30元/手玻璃：60元/手粳稻：30元/手晚籼稻：30元/手甲醇：20元/手菜籽油：20元/手短纤：30元/手普通小麦：50元/手花生：40元/手早籼稻：25元/手菜籽粕：15元/手油菜籽：20元/手纯碱：35元/手硅铁：30元/手锰硅：30元/手白砂糖：30元/手精对苯二甲酸：30元/手尿素：50元/手强麦：50元/手动力煤：300元/手白糖期权-美式：15元/手，执行与履约15元/手棉花期权-美式：15元/手，执行与履约15元/手PTA期权-美式：5元/手，执行与履约5元/手甲醇期权-美式：5元/手，执行与履约5元/手菜籽粕期权-美式：8元/手，执行与履约8元/手动力煤期权-美式：15元/手，执行与履约15元/手买入铁矿石看跌期权合约,假如对应期货合约跌300点,期权合约盈利多少?只知道期货合约的涨跌，是无法直接计算期权合约盈亏的，需要知道期权合约的涨跌，才能计算期权的盈亏。期权交易时间我国目前有三个交易所提供商品期货期权交易，上市品种主要为农业品、金属、能源化工产品。另有在上交所上市的上证50ETF期权、沪深300ETF期权，深交所上市的沪深300ETF期权和中金所上市的沪深300股指期权。列举每个上市品种的具体交易时间：一、上海期货交易所：日盘交易时间：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。夜盘交易时间：21:00-23:0021:00-次日01:0021:00-次日2:30二、大连商品期货交易所：日盘交易时间：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。夜盘交易时间：21:00-23:00三、郑州商品期货交易所：日盘交易时间：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。夜盘交易时间：21:00-23:00四、中国金融期货交易所：日盘交易时间：9:30-11:30、13:00-15:00五、上海证券交易所：日盘交易时间：9:30-11:30、13:00-15:00六、深圳证券交易所：日盘交易时间：9:30-11:30、13:00-15:00上交所上市的沪深300ETF期权标的物为华泰柏瑞沪深300ETF，代码510300；深交所上市的沪深300ETF期权标的物为嘉实沪深300ETF，代码为159919。

利用K线图分析价格走势是二元期权投资时投资者大部分都会用到的手段，以外汇二元期权投资为例，透过观察并且分析外汇二元期权的价格走势，可以预测未来走势是涨或者是跌，从而判断应该做涨或是做跌。　　旗形(Flag)　　旗形，顾名思义，就像一面挂在旗杆上的长方形旗子，是一种盘整状态，当市况大幅急速上涨或下跌，然后稍为停缓作盘整，便形成了旗形。当旗形完结后，价格又会继续向原来的趋势走动。换句话说，无论在升市或跌市，旗形都起到了加速原本走势的作用。　　上升旗形(Rising Flag)　　上升旗形是二条平行而下倾的直线，显示价格飙升后盘整回落，当形态完成后价格将向上突破。上升旗形通常出现在牛市末期，暗示升市或已进入尾声。　　下降旗形(Falling Flag)　　下降旗形与上升旗形相反，二条直线平行而上倾，显示价格急速大幅下跌后稍稍回升，当形态完成后价格将继续下冲。下降旗形通常出现在熊市初期，约3至4天便完成，旗形细小，接着大市便可能将垂直式下跌。如果下降旗形在熊市未期出现，形成的时间会较长，而且跌破后只可作有限度的下跌。　　楔形(Wedge)　　楔形也像挂在旗竿的旗子，但楔形的两条线不像旗形的平行线，而是上下交叉形成三角形，像一支三角旗。楔形都是当市况急速大幅上涨或下跌，然后稍为盘整而形成，而当楔形完结后，价格又会继续向原来的趋势移动。但楔形跟旗形的分别，在于价格在楔形完结后，走势比较温和，不像旗形突破后的强大震撼力。　　上升楔形(Rising Wedge)　　上升楔形的三角形向上倾斜，出现在大跌市中，是看澹讯号。　　下降楔形(Falling Wedge)　　下降楔形向下倾斜，出现在升市，反映升市尚未见顶，是买入讯号。　　三角形(Triangle)　　三角形的出现是当价格发展至某一阶段之后作反复或停滞的现象，价格震幅愈来愈小，高点相连的一条线和低点相连的一条线交叉而形成三角形。三角形又分正三角形、上升三角形和下降三角形三种。　　正三角形(Symmetrical Triangle)　　正三角形由一系列的价格变动所组成，变动幅度逐渐缩小，价格变动区域从左至右由宽变窄，即一个高点比上一个高点低，一个低点比上一个低点高，最后把高点和低点分别以直线连接起来形成一个对称的三角形。 正三角形一般属于盘整形态，没有明显的价格走向。因此，当正三角形出现，投资者应该等待走势明确后，才可作出较佳的投资策略。　　上升三角形(Ascending Triangle)　　在上升三角形中，低点与低点相连，出 现由左至右往上倾的支持线，而高点与 高点相连，则趋近水平。上升三角形属 于强势整理，价格低位逐步提升，买方 的力量高于卖方，一般冲过高位的机会 较大，如果成功突破，后市便会有一波 不俗的涨幅。 黄金技术分析：在黄金市场中，上升三角形经常以中继形态出现，有时也会成为一个中期顶部或底位转升的走势，黄金投资者应该多加注意。　　下降三角形(Descending Triangle)　　下降三角形的形状与上升三角形相反，低点的连线趋近水平，高点的连线则向下倾斜。下降三角形属于弱势盘整，卖方的力量逐渐增加，将价格压低，而在某价位则有稳定的购买力，因而形成一条水平支持线。 当下降三角形出现，价格往下跌破的机会较大，原本的水平支持线变为压力线，获利盘涌出，价格将会继续大幅下调，建议投资者应静候底位出现，才作投资决定。　　矩形(Rectangle)　　矩形又称箱形，高点和低点分别以直线连接起来形成一条水平发展的通道，是一种典型的整理形态，形成的原因是由于每当价格走势上涨时，总是在同一位置遭到空方抛压而回落，而每次回落时也大约在同一位置获得多方的支撑而反弹。 矩形在升市和跌市中均有机会出现。当价格向上突破上限阻力时，是为买入讯号;当价格往下跌破时，则是一个卖出讯号。 当矩形出现，建议保守投资者离场观望;进取投资者则建议可在价格于矩形中上下来回时，在颈线支撑附近买进，在颈线压力附近沽出，从来回买卖中有机会获利。

　　字节跳动是如何进行股权激励的?　　字节跳动股权激励的方式可供未上市企业进行参考。富途ESOP了解到，2019年，字节跳动在员工中启动了大范围的期权换购：　　允许部分员工将所获得的年终奖金，以每股44美元的折扣等比兑换相应数量的期权，10股起换，相应行权价为每股0.02美元，且个人的兑换上限不能超过自身2018年的年终奖总额。　　按照兑换规则，获得期权的员工成本为44.02美元，倘若未来公司完成上市，并且ADR与普通股的比例为1:1.以当前字节跳动的估值来计算，兑换期权的员工已经看到自己手中期权的溢价了。　　在操作层面，富途ESOP认为，字节跳动股权激励的措施有几个巧妙的地方值得借鉴：　　首先，只允许员工使用年终奖进行兑换，降低了支付员工薪酬的现金成本，从而减少企业在上市前的现金流压力。　　其次，假设需要支付的年终奖金额有1亿，那么这部分现金可以用作其他业务拓展，进一步提升公司竞争力。　　第三，愿意兑换期权的员工，在某种程度上认可企业的价值，也就是相信企业未来的员工，在条件设置上将本就稀有的股权给到了合适人群。　　最后，临近上市，员工能够看到期权所带来的价值，进一步增强员工对企业的信心。

字节跳动不是上市公司，虽没有较为明确的市场公允价值，但通过过往股权激励的授予价格，还是可以预估出来字节跳动员工们的收益如何。老虎ESOP通过公开报道查询，2020年字节跳动至少进行过2次期权授予行为。2020年4月，字节跳动以48美元/股的价格允许员工将年终奖兑换成期权。2020年年中字节跳动再次以60美元/股的价格授予期权。仅按照2020年的授予价格，此次字节跳动参与回购员工们的获益空间将达到120%或者175%。如果再考虑到更久远的期权授予价格，部分字节员工的期权获益空间也可能远超200%。不过并不是所有被激励员工都能参与此次的股权激励回购。老虎ESOP根据公开信息查询，字节跳动此次股权激励回购额度不超过已归属期权总量的70%，参与回购的期权至少成熟一年。而且已离职员工似乎也不在此次股权激励回购的范围内，暂未收到参与此次期权回购的邮件。另外字节跳动的股权激励锁定期限设置，也不会让拿到期权的人快速变现。股票期权整体变现流程大概分为4步，分别为授予、成熟、行权、变现等4个阶段，字节跳动的期权从授予到成熟这个阶段，需要4年的时间。据了解，字节跳动的期权在授予后，会按照15%、25%、25%、35%的比例分4年分批成熟，也就是说字节跳动的员工们被授予期权后，4年才能全部行权完毕。而且由于字节跳动并不是上市公司，被激励员工行权后拿到的股份并没有便捷的退出渠道，可能只能等待公司层面的回购渠道，回购价格也只能以股权激励协议或公司公布的方案为准。

1倍——1000倍。因公司而异。1倍——1000倍都有可能。比如去年炒字节上市的龙头概念省广集团，股价翻了有5倍之多。

本文主要介绍期权交易要缴纳哪些手续费？一般是多少？期权交易是一种权利的交易，在期权交易中，期权买方在支付了一笔费用之后，获得了期权合约赋予的、在合约规定时间，按事先确定的价格向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权交易要缴纳哪些手续费？一般是多少？交易期权需要收取交易结算费，交易经手费，以及行权结算费用。期权的交易手续费可以按券商收取的佣金和交易所收取的佣金两部分划分：1.交易所收取的费用，包括交易经手费，1.3元一张（卖出和备兑开仓的时候暂不收取）；交易结算费0.3元一张（卖出和备兑开仓的时候暂不收取），初次之外还有一个行权结算费用，0.6元一张）2.券商收取的费用，这个是在交易所收取的费用之外单独收取的。投资者需要在开户的时候了解清楚自己收取了哪些费用，比如券商报价是1.8一张，你需要和券商确定这个只是券商收取，还是包含了交易所已经收取的费用，两者有很大的差别，如果没有包含，实际佣金就是5元一张。小结：以上就是期权交易要缴纳哪些手续费？一般是多少？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。

行权日：自授权日起 12 个月为等待期，激励对象可以自授权日起 12 个月后首个交易日起开始行权，可行权日必须为交易日，且在行权有效期内。激励对象应当在公司定期报告公布后第 2 个交易日，至下一次定期报告公布前 10 个交易日内行权，但不得在下列期间内行权： （1）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日； （2）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。激励对象应按照如下安排在股票期权的各个可行权期内行权： （1）第一个行权期：激励对象自授权日起12个月后的首个交易日起至授权日起 24 个月内的最后一个交易日当日止，可行权额度上限为获授股票期权总额的15%。 （2）第二个行权期：激励对象自授权日起24个月后的首个交易日起至授权日起 36 个月内的最后一个交易日当日止，可行权额度上限为获授股票期权总额的20%。 （3）第三个行权期：激励对象自授权日起36个月后的首个交易日起至授权日起 48 个月内的最后一个交易日当日止，可行权额度上限为获授股票期权总额的30%。 （4）第四个行权期：激励对象自授权日起48个月后的首个交易日起至授权日起 60 个月内的最后一个交易日当日止，可行权额度上限为获授股票期权总额的35%。行权价格：11.99（即可在上述行权日以11.99元买入约定份额的002146股票）

【答案】：B当看涨期权的执行价格(52000元／吨)高于当时的标的物价格(51000元／吨)时，该期权为虚值期权。故此题选B。

随着社会经济不断的发展，在现实生活中中我们会遇到各种各样的情况，尤其是针对于四川暴石国际回溯期权对冲套利资产是否是骗局，也是让很多朋友对此表示非常的疑惑，实际上根据网络上相关的资料显示，这明显是一种骗局，而且自己的钱再投资进去以后，很有可能没有办法得到。根据网络上相关的资料显示，暴石国际就是一个骗局，而且整个期权实际上就是一个海外财团在非法的集资，虽然网络上有很多人去解释说暴石国际是一家非常正规的公司，但实际上我们网友一定要知道，这是一种非常严重的骗局，一旦我们的投资者在将自己的资产投资进去之后，如果自己的账户被冻结，那么很有可能就是一个非法不受保护的海外融资，甚至很有可能会因此而毁掉一个家庭。所以这些东西是一定我们要去明白的，如果是这种海外的骗局，我们的很多投资者就会盲目的去投资，因为像这种骗局一般都是会给予投资者高额的回报，让投诉的认为这种投资是非常好的，可实际上当我们投诉的时候，就会遭受到巨大的经济打击，会让自己的资产受到很严重的影响，这是非常不好的，也是非常让人难受的，我们千万不能够去这样做，因为这样做的目的和结果是让自己承受巨大的经济打击，在现实生活之中，我们一定要明白，要躲离这些骗局，毕竟每个人赚钱都是非常不容易的。综上所述，我们可以明显的知道实际上这种投资的方式就是一种骗局，如果我们去投资到这一家公司里面，那么很有可能我们会因此遭受到巨大的经济损失。这是非常不好的，而且就算我们在报警之后，警方也很有可能没办法去追回相映的款项。

举个例子，比特币现价为10000美金1、假设你用10000元开20倍杠杆做多2、同时在BitOffer开5张（4小时）看跌期权对冲（250美金成本）第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%1、20倍杠杆做多，合约翻倍，也就是赚10000元2、看跌期权损失本金，即250美金（1750元）3、10000-1750=8250元（净利润）第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损10000元2、5张看跌期权盈利2500美金，也就是17500元3、17500-10000-1750=5750元（净利润）

期权交割日，对股市的影响有：据不完全统计，期权交割日往往会致使股市下跌，这在A股市场是很常见的一个现象。此外还有影响是期权交易日。期权交割日是每个月的第4个星期三，与A股市场相对应的股票期权有：50ETF期权、个股期权。拓展资料：期指交割日效应也被称为期指到期日效应，是指在股指期货结算日当天，期货和现货的成交量和波动率都会显著增加的现象。其产生原因是由于股指期货采用现金交割，套利交易、移仓交易都会在同一天发生，造成现货市场波动。而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。 最为明显的表现就是，现货市场出现大幅下跌。交割日效应在海外市场普遍存在，在成熟市场，经常会出现“三重巫效应”，也就是在股指期货，期权到期时发生的不同于往常的一些交易现象。相关研究发现：在所有指数衍生品合约同时到期日的最后1小时，会出现异常大的交易量和较小的股价波动。在到期日收盘前的最后半小时，S&P500股票的交易活动显著降低，在到期日开盘阶段显著增长。值得一提的是，在我国正式推出股指期货前，新加坡抢跑推出了新华富时A50股指期货，即便是远在万里，A50期货交割日时照样对A股形成了冲击。其中，在上轮牛市中投资者记忆深刻的几次暴跌，如“2·27”、“5·30”和“6·27”等在一定程度和新加坡新华富时A50指数期货合约的到期交割有关。A50与上证50指数高度相关，其交割日对A股的冲击为其赢得了“A50魔咒”的雅号。根据相关规定，各国股指期货的最后结算价确定方法可以分为单一价和平均价两种方式，而我国股指期货交割结算价为沪深300指数最后交易日的最后2小时的算术平均价，相比单一价，到期日效应相对较弱。不过，持有现货的套利者需要到期日按照期货结算价格出清股票才能完成套利。如果套利交易者比较多，同一时间内现货市场的抛压就会集中出现，对现货指数形成下跌压力。

期权合约是一种金融衍生品，它赋予买方在一定时间内以特定价格购买或出售某个标的资产的权利，而不是义务。这种合约在金融市场中被广泛使用，既可以用于对冲风险，也可以用于投机和套利。期权合约基本要素期权合约的基本要素包括标的资产、行权价格、到期日和合约类型。标的资产可以是股票、债券、商品、货币或指数等金融工具。行权价格是在合约中约定的购买或出售标的资产的价格。到期日是合约有效的最后一天。合约类型包括认购期权和认沽期权，分别赋予买方购买和出售标的资产的权利。期权合约卖方期权合约的买方支付一定的费用（期权费）以获得合约权利。买方在合约到期前可以选择行使合约权利，也可以选择放弃。如果买方选择行使权利，卖方则有义务按照合约约定的价格向买方交付标的资产。如果买方选择放弃权利，合约到期后即自动失效，买方只损失支付的期权费。期权合约价值期权合约的价值取决于许多因素，包括标的资产的价格、行权价格、到期日、波动性、利率和市场情绪等。买方通过购买期权合约可以在不持有标的资产的情况下参与市场，并在市场上升或下跌时获得收益。卖方则承担更大的风险，因为他们有义务在买方选择行使权利时交付标的资产。期权合约策略和用途期权合约有许多不同的策略和用途。对于投资者来说，期权合约可以用于对冲风险，保护投资组合免受市场波动的影响。它们还可以用于投机，以赚取市场上涨或下跌的利润。此外，期权合约还可以用于套利交易，通过利用市场上的价格差异来获得无风险的利润。总结总之，期权合约是一种金融工具，赋予买方以特定时间内以特定价格购买或出售标的资产的权利。它们在金融市场中发挥着重要的作用，可以用于对冲风险、投机和套利。对于投资者来说，了解期权合约的基本要素和策略是非常重要的，以便能够利用它们为自己的投资增加灵活性和效益。

期权合约是关于在将来一定时间以一定价格买卖特定商品的权利的合约。东航巨亏的套保合约签订于2008年6月份，签订对象为数家国际知名投行。航油套期保值是指航空公司为了应对油价的上下波动带来的经营风险，对未来所用航油进行保值增长的一种金融衍生品工具，通过买入或卖出远期航油合约，锁定成本。但东航此次所签合约远非“锁定成本”这么简单，其结果也完全背离了其管理者们的初衷。根据东航公告，所签订的航油套期保值期权合约分为两个部分，在一定价格区间内，上方买入看涨期权，行权价约为140美元，同时下方卖出看跌期权，行权价约为60美元。在市场普遍看涨的情况下，采用这种结构的主要原因是利用卖出看跌期权的收益来对冲昂贵的买入看涨期权费，同时要承担市场航油价格下跌到看跌期权锁定的下限以下时的赔付风险。合约签订后不久，国际油价从140美元/桶高台跳水直线回落，最低探至40美元/桶以下的价位，而东航所签订的合约因为油价跌破60美元/桶价格。 [5] 中国国航与东航的情形类似，通过买入看涨期权锁定原料成本的愿望可以认定为套保，但其基于牛市判断而卖出看跌期权，在规避了油价上涨产生的风险的同时，也成为期权的庄家，产生了一个新的价格下跌的敞口风险。如果国航仅通过买入看涨期权进行套保，则最大亏损也仅为已支付的权利金。但很不幸，国航为贪图卖出看跌期权所得的丁点权利金而陷入了“结构性期权”套保迷宫，从而使自己面临深度亏损之境。

创业板期权是一种金融工具，它允许投资者以较低的成本参与创业板股票的交易。它是一种衍生品，其价值来源于与创业板指数相关的股票。期权交易是一种高风险高回报的投资方式，对于那些希望在股票市场中获得更大收益的投资者来说，它可能是一个理想的选择。创业板期权开通首先，要购买创业板期权，您需要一个证券账户。在中国，您可以选择在证券公司或者券商开设一个证券账户。在开设账户之前，您需要提供一些个人信息，如身份证明和联系方式。一旦您的账户开设完成，您就可以开始购买创业板期权了。了解创业板期权的基本知识其次，您需要了解创业板期权的基本知识。创业板期权有两种类型，分别是认购期权和认沽期权。认购期权允许您以事先约定的价格购买创业板指数的股票，而认沽期权则允许您以事先约定的价格卖出创业板指数的股票。您需要根据自己的投资目标和风险承受能力选择适合自己的期权类型。选择创业板期权合约接下来，您需要选择适合的创业板期权合约。一个期权合约包括期权类型、到期日、行权价格和合约单位等要素。到期日是指期权合约的截止日期，行权价格是指您可以购买或卖出股票的价格，合约单位是指每个合约所代表的股票数量。您可以根据自己的投资策略选择不同的合约来满足自己的需求。购买创业板期权然后，您需要下单购买创业板期权。您可以通过在线交易平台或者电话委托的方式下单购买期权合约。在下单之前，您需要确定购买的期权类型、到期日、行权价格和合约单位等要素，并确定您愿意支付的购买价格。一旦下单完成，您的创业板期权交易就会被执行。创业板期权交易期间最后，您需要密切关注创业板期权的行情和市场动态。创业板期权的价格会随着创业板指数的波动而波动，您需要根据市场情况及时调整自己的投资策略。同时，您还需要了解和遵守相关的交易规则和法律法规，以保护自己的合法权益。总结总之，创业板期权是一种高风险高回报的投资工具，对于有一定投资经验和风险承受能力的投资者来说，它可能是一个值得考虑的选择。在购买创业板期权之前，您需要了解相关知识，选择适合自己的期权合约，并密切关注市场动态。通过谨慎的投资决策和风险控制，您有机会在创业板期权交易中获得丰厚的回报。