风险

“晨星风险系数是考察基金下行风险的指数，假如市场出现下跌，那么晨星系数低的基金一般可使客户承受相对较小的损失。”在晨星中国网站，每只基金都有“风险评估”和“风险统计”栏目，里面列出了7个指标：平均回报、标准差、夏普比率、晨星风险系数、阿尔法系数、贝塔系数和R平方。1、平均回报是将月平均回报加总得到一定年限的总回报。2、标准差代表一定年限内基金总回报率的波动幅度，即基金每月的回报率相对于平均月回报率的偏差程度。标准差反映的是短期风险，标准差越大，说明基金收益的变化越大。3、夏普比率综合了收益和风险，是衡量基金风险调整后的收益指标之一，基本上等于收益除以风险。在同等收益情况下，夏普比率越高，波动或者说风险就越小；在同等风险情况下，夏普比率越高，收益就越高。夏普比率高的，代表着该基金承担风险后获得的超额回报率高。当然，夏普比率高的也不一定都是高收益低风险，比如债券基金，一般收益低风险也低。所以，比较夏普比率一定要在同类基金中进行比较。4、晨星风险系数，反映的是一定年限内，该基金相对于其他同类基金收益向下波动的风险。这个指标越大，一般下行风险越高。5、阿尔法系数，是基金的实际收益和按照贝塔系数计算的期望收益之间的差额，它代表的是基金能在多大程度上跑赢整个市场，也就是我们说的大盘，数值当然越大越好。6、贝塔系数，是衡量基金收益相对于基准收益（即大盘）的波动情况的相对指标。如果贝塔系数大于1，说明该基金的波动比大盘大，即短期风险比大盘高；贝塔系数小于1，说明该基金比较平稳，风险比大盘低。如果一个指数基金的贝塔系数是1，说明该指数基金是完全按照大盘情况来设置的。7、R平方，能够反映大盘的变动对基金表现的影响，即基金和大盘的相关性。影响程度以0至100计。如果R平方等于100，表示基金回报的变动完全由大盘变动所致。如果R平方等于35，表示35%基金回报是因为大盘变动带来的。因此，R平方也可用来确定贝塔系数和阿尔法系数的准确性。基金的R平方值越高，两个系数的准确性一般也越高。

晨星基金网

【答案】：晨星风险调整评级体系(RAR)提供了一种类似于均方差测度的业绩测度方法。这一知名的测度方法把共同基金分成了5个等级。具有最好的RAR的获得5颗星，RAR最差的就只有一颗星。为了确定共同基金究竟获得几颗星，晨星体系依据赎回费用调整了收益，然后计算基金的收益，依据基金的最坏年度的表现来测度风险。依据基金的目标和投资组合的特点，比如市场资本化程度以及财务比率，基金被细分成类别组。接下来，基金根据它们的RAR进行等级的划分。根据基金的百分位数授予星级。在0～10百分位数的获得1颗星。在10～32.5百分位数的获得2颗星，等等。在90～100百分位数的获得5颗星。晨星系统的测度非常知名，受到专业投资机构和小投资者的认可。

开放式证券投资基金类型很多，根据投资类别，介绍几种常用的，根据自已的风险承受力选择一下吧！ 1） 货币型基金， 在所有开放式基金中风险最小，可以说无风险，但收益也最少，比一年定期存款略高一些，但比定期存款资金流动性好，也就说想买就买，想卖就卖，无手续费，资金到帐快，适合风险承受能力低且想高于短期定期存款收益的投资者。 2） 债券型基金， 风险较小，收益相对较少，从以往一年及以上投资的收益来看，基本无风险且收益颇丰，08年的收益超过了远远定期存款，希望规避风险又超过定期存款，建议你买债券型基金，如交银增利C（申购和赎回都不要钱，且08年的业绩非常牛），华夏系列债券基金（华夏基金，基金中的战斗机），广发强债（机构力荐），建信稳定增利（08年业绩非常牛），以上可按比例买入； 3） 保本型基金 ，属于保守配置型，主要投资债券，少量配置股票，风险低。但提醒的是，不是什么时候申购的保本基金，基金公司都会承诺保本，只有在保本基金发行期认购的基金并持有到规定的期限才能保本，如果已经发行成功或者在中途赎回者均不保本，风险比一般股票型基金都低，收益比债券型基金要高。适合风险承受能力低且长期投资者。 4） 保守配置型基金 ，（俗称混合型）主要投资股票和债券，股票仓位低，风险较高，投资者可以适当配仓并长线持有。推荐基金有荷银风险预算，博时平衡配置，华夏回报，、根士丹利资源，兴业转债基金，中银中国，华安宝利配置。 5） 积极配置型基金 ，（俗称混合型或偏股型）主要投资股票，股票仓位高，短期内风险高，但可以采用每月定期定额定投几只股票型中业绩较好的基金或者基金组合，建议每月定投300-500元，如华夏复兴（已停止申购），华夏大盘（已停止申购），新华优选成长，银华价值优选，兴业社会责任，华商盛世成长，易基价值成长，银华领先策略，富国天瑞，华夏红利等。 6） 指数型基金 ，也称股票型，股票仓位达95%以上，风险在开放式基金中最高，主要跟踪股市指数，误差越小代表基金业绩越好，不以收益好与坏来评价一只指数型基金的业绩，属于被动型，如沪深300，深证100，上证50，上证180，中小板等指数基金。 提示：投资基金首先要选择一只适合自己风格的基金，配置较好的投资组合，然后采用长期投资的策略，（建议持有并连续定投 3 年及以上）这样才能更好的规避风险并且取得较好的收益。

【答案】：A,D期货市场具有规避风险的功能，主要是因为：①期货市场和现货市场的价格变动趋势相同；②在期货市场上可以进行套期保值操作。

【答案】：D经由期货市场规避的风险，也就是套期保值者转移出去的风险是由套期保值者的交易对手承担的。在这些交易对手当中，一部分是其他套期保值者，但主要是期货市场中的投机者。

一、基本概念：您在问题中说：“想了解一下基金的问题。”所以，首先，对基金要有一个最基本的概念。下面，就首先给您简单介绍一下什么是基金？（一）什么是证券投资基金？基金的规范名称是证券投资基金。以别于其它基金，诸如，社保基金、保险基金、见义勇为基金等。在不致引起误解的情况下，通常，简称为基金。那么，什么是证券投资基金呢？通俗地说，就是把众多投资者的钱集中起来，统一交给专家（即专门从事证券投资的基金公司）进行投资。其投资对象主要是股票、债券等证券，为众多投资者谋取投资收益的一种投资工具。根据《证券投资基金管理暂行办法》（以下简称为《暂行办法》）的规范定义是证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行“基金单位”（注：这是过去的名称，根据《基金法》现在的规范名称是“基金份额”），集中投资者的资金，由基金托管人（一般是具有托管资格的大商业银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。（二）、投资（购买）基金有风险吗？众所周知，任何投资都具有风险。比如，银行存款，表面看来，似乎没有任何风险。因为，存款到期就可以兑现取钱。但是，如果与物价指数CPI联系起来看，当物价指数大于一年期定期存款利息时，银行存款实际上是负利率，因而，存款是亏损的。有的银行，例如美国银行，甚至一些欧洲的小国家，如冰岛，都面临国家破产。由此可见，任何投资都是有风险的。基金投资有何风险？表现在什么方面?这里就不多说了。详细论述请参见参考资料[1].二、如何购买基金？（一）准备工作：投资开放式基金前，投资者一定要仔细阅读基金的招募说明书，了解目标基金的操作风格与操作说明。（二）办理流程：1、开立资金帐户 ：携带本人身份证、相关银行卡（折）到基金代销机构（通常为商业银行、证券营业部）免费开立资金帐户；2、开立基金账户：前一项是存您购买基金的资金的账户，本项是注册登记机构存放您基金份额的账户。可与上一项同时办理。3、认购、申购基金：在代销机构填写申购基金的申请表，由销售机构通过销售网络办理认购、申购手续。4、赎回基金：同上，在代销机构填写赎回基金的申请表后，由该机构通过销售网络办理赎回基金的手续。 三、基金推荐：基金品种很多。选择什么基金要根据您的收入状况、预期的投资收益、投资期限、投资目标、风险承受能力等因素来作决定。现在，为您推荐两只混合型股票基金，风险比全股票基金风险小一些，比债券基金风险大一些。1、华夏回报基金：该基金成立于03-09-05，代码为002001，属于混合型开放式基金，规模为126.4亿。10-06-28 基金份额净值=1.283元/份，累计份额净值=3.2950元/份，今年以来净值增长率-8.55%，成立以来净值增长率=412.48%，处于开放申购状态，可以申购；2、嘉实主题基金：该基金成立于06-07-21，代码为070010，属于混合型开放式基金，规模为101.87亿。10-06-28基金净值=1.32%元/份，累计净值=2.828元/份，今年以来净值增长率=7.32%，成立以来净值增长率=221.72%，处于开放申购状态，可以申购。四、参考资料：[1] lbd200909 我的回答：“证券投资基金的投资风险” http://zhidao.baidu.com/question/162502690.html

反MLM网6月13日发布：以下平台均有风险，请提高警惕！1.“智天金融”这个骗局骗了参与者6年多，平台操盘手邓志天已经服刑。然而，有人在这件事上撒了谎。公司营业执照被吊销了，但这几天又开始妖了，谎称“投1000元钱的人可以获得7500万”。怎么会有人相信这样的谎言？并且还发了一张“智天金融”的转账截图，但是截图是假的，转账的公司都是捏造的。没有“中国智天财务有限公司”。更可笑的是，谎称银行在逐步给参与者打电话核实贷款，却不要求他们说实话，这是一种矛盾？你在法律上害怕说出真相吗？但是现在很多人都在上交自己的姓名电话等个人信息，这就是傻子！不要再相信了。尤其是“人民公仆25财团”骗局中的人，激动到了极点。下面这张钞票是假的。目前邓志天正在监狱服刑，四川志天金融服务外包有限公司的营业执照已被吊销，所以上述款项是假的。特别提醒：公司的每一笔支出都要向税务局申报！涉及扣税。你能在税务部门找到纳税记录吗？作为成年人，应该不会有人相信这种骗局。以下二五财团平台扫码辅助是傻子！很多平台已经扫码好几年了。扪心自问：钱来了吗？下面这些所谓的平台，都是忽悠老年人的诈骗平台或者诈骗团伙。2、人民公仆25财团，诈骗。以下是二五财团忽悠的宣传资料：3.冯宝成的团队是个忽悠团队。几年了，你给大家钱了吗？4.付强联盟诈骗平台5.120创业扶持卡项目是一个诈骗平台。打着中国扶贫办的旗号，我拿到了一张120创业扶持卡，说是5月份落地，每人120万创业扶持卡，以数字货币的形式发放。还有二期工程，种中草药苗，天天扫陶特渠。现在我也天天扫额外码道。目前有超过10万人扫码。现在知道项目的一个老板叫肖某西(QQ叫肖某生)，他有71-74个区域。6.中国的红色先锋是个假项目。7.交替系统8.利润分成。9.碳中和项目10.全星云星云里全是马来西亚的MLM组织。赖蔡_是马来西亚国民，不是中国人。但在集团里，新能源汽车被说成是中国品牌。目前很多人反映被骗了。有些人前几年交了几万或者十几万，都没拿回来。莱采用循序渐进的方式，让普通参与者越陷越深。每年至少要推出两到三个项目。新项目上线后，之前的项目就不说了。这次又让大家交了700块钱。凡是没有交钱的，之前的资产全部清零，这是毒辣的手段！1.大狮子团还在忽悠。12.抢字画，一般都是给平台种个抽水账号，吸大家的钱，导致平台最后倒闭。这种模式采用拉人头的传销，吸引更多韭菜来填坑。13.高明环保，类似短期期权，目前不能返现，意味着崩盘。14、播出在当下。15.十二宫福音这个平台其实就是一个“养宠物”的基金。网站在日本东京。它崩溃、逃跑或被撞只是时间问题！这是《动物世界》的套路，一个被打击的巨大传销平台。16.分享音乐。17.数字信用卡跑路了。不要再问了。18.p.cn数字工会9.巅峰商行20.华英俱乐部21、绵阳假冒新时代，交3万多元是异地传销。22.沈阳众志盛京赡养老人，日前已被警方控制。23.人民国货24.ACE ace，拆分板块都是资本板块的传销。25.神灯ald26.托嘎小黄鸭27.有很多宝藏28.子怡科技9.蚂蚁在昨晚最后的疯狂中，我骗了所有人付钱。请看群聊截图。这个平台出问题只是时间问题。31、326032、10403.喵星球34.美兰住聚证券交易所35.共享汇能量36.同心小区37.世界链环39.神舟星链，官方宣布为诈骗。40.熊猫币(也叫天道币)，有欺骗性。41.还钱。42.原子货币4.云忠辉4.每日村45.华夏老年网(YY购买)46.德仁外汇7、按照现在的生态48.奖励短视频49.丰德百旺50.阿尔法聚集量化是个骗局。51.世界链环52.享受精灵吧。拥挤154.云数字贸易55.好玩的直播。这个平台主体公司的所有人就是被限制高消费的失信被执行人。所以有风险。56.傅又在骗大家续费了。57.美美MTM58.康模的大骗局：驻马店有很多人做康模生意，其实就是传销。有很多年纪大的人都过不去。过上线的无导，把家里的钱全部拿出来买了康膜，结果一两年货卖不出去，想退货又不退，造成了很大的伤害。公司为了卖货，还请明星做代言，扩大宣传能治各种病症，其实就是一种化学用品，望大家不要再上当受骗了。59、简兑天衡，这个平台现在把自己当成真的了。60、富诚国际（博彩）61、天游彩票，是赌博诈骗平台。62、SOLO大V，是赌博诈骗平台64、东望集团65、精忠报国芦荟植翠平台66、公共网络67、国实屹达68、农人计划69、数享易购70、链贝行这是一个拼团类的互联网项目，根据链接https://www.lianbeihang.com，查到秦皇岛物融电子商务有限公司法定代表人是法院公布的失信被执行人，这样的平台不可信。71、喜鹊优服72、所有单都是诈骗。73、手工活加工，高价回收是幌子，是诈骗。74、“中科新能源”，是套牌骗局。75、世界之家76、泰谦堂醋蛋归元液。感谢提供各种涉嫌诈骗、涉嫌传销平台的兄弟姐妹们！请大家务必警惕！凡是老年人被骗了，请赶快向公安机关报案，错过了严打养老诈骗这关，想拿回钱来，就不容易了。相关问答：报警后会有回执单吗 法律分析：报警后一定有回执单。公民在报案后，派出所在接受报案的，办事人员应当填写填写《接受案件回执单》，并及时送达报案人和案件主管部门，派出所没有按规定填发回执单的，报案人以向派出所负责人索要回执单。法律依据：《公安机关办理刑事案件程序规定》 第一百七十四条 对接受的案件，或者发现的犯罪线索，公安机关应当迅速进行审查。发现案件事实或者线索不明的，必要时，经办案部门负责人批准，可以进行调查核实。调查核实过程中，公安机关可以依照有关法律和规定采取询问、查询、勘验、鉴定和调取证据材料等不限制被调查对象人身、财产权利的措施。但是，不得对被调查对象采取强制措施，不得查封、扣押、冻结被调查对象的财产，不得采取技术侦查措施。相关问答：现在有些老年人参加活动购买保健品，到底是好还是坏？【2018.5.18 文字897】不要说老人，任何人狂购保健品都不是好事。前几天我一个朋友出差，这个为人子、为人夫的朋友，在美国听了导游的话，为其母亲买了28000元的所谓人体干细胞，同时每年还拖朋友为其妻子购买大量的即食燕窝。说完之后，我问，买对了吗？有用吗？（你们说：有用吗？） 老年人，由于身体代谢功能下降的原因，一来食量相对于成年时减少，二来吸收功能也远不及成人，故，单从饮食上来实现营养素充足已经很不容易，因此，在营养师、医生的指导到适量的补充维生素、矿物质，甚至一些必要的蛋白质粉也是可行的。但必须是因人而异，适量为宜。但是，在我们国家确实有怪现象，一些所谓的直销公司、药店，利用老年人防病、治病心切、少为儿女添麻烦的心理，忽悠老人大量购买保健品，而且有很多人误导老人购买所谓“包治百病”的保健品而延误疾病的治疗。 首先实事求是的来说，保健品对于我们的身体健康的是有正面意义的。无论是作为人体营养补充剂的维生素、矿物质，还是一些功能性的保健品，如花青素、叶黄素等，对于需要的人适当补充一些，对健康是特别有好处的。但问题是：有些不法商人，利益熏心，同时也利用也一些人虚荣人、买贵不买贱的心理，将原本生产成本几元、十块钱的东西，通过包装和一些新颖的带有诱导性的促销，好嘛卖了你一千多块钱。这在保健品市场上，绝不是玩笑。 对于正常人，如果身体本身没有问题，那么吃饭的相对于规律，营养一些，是不需要保健品。在某些销售员的口中，你永远是需要保健品的那个人，而且他说的越多，你会发现你需要的越多。嗯，很多人说着说着会给你这样一种感觉，如果你再不买她的保健品，ok，你就没命了。不要小瞧保健品，他虽然没有医学那么深奥，但是想要真正用保健品的改善人体的健康，也是需要很多的专业知识的。很实际的现象是，一般的，真正懂营养的人，不会轻易购买保健品，也不会轻易建议他人用什么样的保健品；会特别的谨慎，尤其注意自己的口碑（现在卖保健品就是贬义词）。事实上，如果遇到那种既懂营养，心眼又不错的人向你推荐保健品，那么，你在保健品的花费真的不多。更不会出现那种保健品堆满屋子、疯狂购买保健品的现象。 作者：刘筱慧（国家二级公共营养师 注册营养技师 衡膳学院一级讲师 科普营养原创作者） 欢迎大家关注、点评、点赞，随便“喷”些什么也好！我们爱营养，我们是靠谱的营养科普团队。

【答案】：CA项，国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者；B项，货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等；D项，指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股价指数或债券指数。

　　类型 收益期限 承担风险 获利方式 外界影响 收益 备注　　股票 1年 风险大 单获利 受大户操控 盈亏各半 T+1，有涨跌停　　基金 1年多 风险小 不灵活 可操控 收益小 交易方式单一.　　国债 1年多 无风险 不灵活 不可控 收益小 收益小,投资时间长.需资金量大　　期货 灵活 风险大 双获利 可操控 盈>亏 成交量小,受大户操控.限时交易.　　现货黄金 灵活 可控制 双获利 不操控 盈>亏 T+0，无涨跌限制，可设止损　　储蓄 灵活 无风险 单一 货币贬值 收益小 货币贬值.获利息.<物价上涨率　　房产 >1年 风险大 单一 市场政策 盈>亏 资金大期限长，需到期领回本金　　保险 >10年 无风险 单一 无 盈>亏 求现金较难,损失大.无报酬率　　一、国债　　产品定义：　　储蓄国债是我国财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的一种不可流通人民币债券。储蓄国债为记名国债，采用实名制，仅限境内中国公民购买。投资人购买储蓄国债将以100元为起点，并以百元的整数倍办理各项业务。　　产品功能：　　由于储蓄国债是财政部代表国家发行的国家公债，是以国家信用为保证的，到期由财政部还本付息,其信用等级最高，这是其他以商业信用为担保的投资工具所无法比拟的。　　储蓄国债利率固定，利息收入免征个人所得税，发行利率高于相同期限银行储蓄存款税后收益；在储蓄国债到期前的整个存续期内，面值稳定并随着时间增加而自然获取利息，没有价格涨跌波动风险。　　在规定时间内，投资者可办理个人国债账户内全部或部分债券的提前兑取，兑取资金可以提取现金。　　还本付息资金到期自动存入投资者指定的资金账户，无需投资者上门办理。　　适用对象：　　个人客户　　办理程序：　　1．开立个人国债账户。填写《储蓄国债开/销户申请表》，签字接受托管服务章程，同时提供本人有效身份证件和借记卡（或存折）。　　2．认购。填写《储蓄国债业务申请表》或口头提出认购申请，同时提供个人国债账户开户所使用的借记卡（或存折）。　　3．提前兑取。填写《储蓄国债业务申请表》，同时提供个人国债账户开户所使用的借记卡（或存折）。提前兑取需扣除一部分收益，并按兑取本金的一定比例收取手续费。　　4．付息或还本。到期直接支付到投资者资金清算账户（个人国债账户开户所使用的借记卡或存折），无需任何手续。　　5．账务查询。投资者可通过农业银行代销网点柜台、电话银行（95599）或中央国债公司电话语音复核查询系统（010-66005000）进行账务查询。　　二、基金　　（一）、开放式基金代理销售　　产品定义：　　开放式基金代理销售是指经中国证券监督管理委员会和中国人民银行批准，我行受基金管理公司委托，代为办理基金单位的认购、申购和赎回等业务。　　开放式证券投资基金（以下简称基金）是指基金发行总额不固定，基金单位总数可随时增减，投资者可按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种基金。　　产品功能：　　代理基金管理公司为投资者办理开放式基金的开户、认购、申购、赎回、分红、转托管、基金转换、销户、取消、冻结、解冻、修改投资者资料和查询等业务。　　适用对象：　　基金代理销售对象是持有中华人民共和国居民身份证、军人证、护照等有效身份证件的中国居民和中华人民共和国境内合法注册或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。　　办理程序：　　1．开户。投资者在代理销售网点申请建立客户资料及开立基金账户。　　（1）个人投资者申请建立客户资料、开立基金账户须本人亲自办理，不得由他人代理。并必须提供以下材料：　　① 本人金穗借记卡；　　② 本人有效身份证明原件；　　③ 填写《基金客户资料登记表》和《基金开／销户申请书》。　　（2）机构投资者申请建立客户资料、开立基金账户，须提供以下材料：　　① 单位金穗借记卡；　　② 企业营业执照正本或副本原件及加盖公章的复印件；　　③ 组织机构代码证，事业单位法人、社会团体或其他组织提供的民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖公章的复印件；　　④ 法定代表人授权委托书（加盖公章并经法定代表人亲笔签名）；　　⑤ 经办人有效身份证件原件及复印件；　　⑥ 银行预留签章；　　⑦ 填写《基金客户资料登记表》和《基金开／销户申请书》。　　（3）我行操作员审核有关资料和《基金客户资料登记表》、《基金开／销户申请书》填写是否完整，证件和资料是否齐全、有效，机构投资者盖章是否与预留印章一致。　　2．认购。指投资者在发行募集期内申请购买基金单位的行为。　　（1）认购分为金额或份额两种方式，具体按契约规定。　　（2）认购交易一经受理不能撤销。　　（3）投资者认购需填写《代理基金认/申购申请表》，并与金穗借记卡一并交我行操作人员。　　（4）业务受理后，打印的《代理基金认/申购申请表》须由投资者签字确认。　　3．申购。指投资者在基金存续期申请购买基金单位的行为。　　（1）申购分为金额或份额两种方式，具体按契约规定。　　（2）申购手续同认购手续。　　4．赎回。指投资者在基金存续期将其持有的基金单位申请卖出的行为。投资者赎回开放式基金，需填写《代理基金赎回申请表》，并与金穗借记卡一并交我行操作人员。受理成功打印《代理基金赎回申请表》交投资者签字。　　5．设置分红方式。分红方式有：现金和红利再投资，投资者一次只能设置一只基金的分红方式。若投资者在认（申）购基金单位时没有设置分红方式的，系统将默认为基金契约规定的方式。投资者对已持有的基金单位分红方式，可以申请修改，申请时，需填写《基金申／认购申请表》。　　6．转托管。指基金投资者将基金账户内的基金份额从一个销售机构转到另一销售机构的行为。投资者需填写《基金转托管委托书》，并与金穗借记卡一并交我行操作人员。受理成功打印《基金转托管委托书》需交投资者签字。　　7．基金转换。指投资者将所持有的同一基金管理人管理的不同基金进行互换的行为。投资者申请基金转换，需填写《代理基金转换委托书》，并与金穗借记卡一并交我行操作人员。若发生系统超时，须做末笔查询。如确已成功，补打受理凭证；如未成功的重新提交业务。受理成功打印的《代理基金转换委托书》需交投资者确认。　　8．销户。除以下两点内容外，其余内容与开户操作基本相同。　　（1）投资者基金账户内有基金单位不得撤销基金账户。　　（2）投资者账户处于非正常（如冻结等）状态时，不得撤销基金账户。　　9．冻结与解冻。冻结是指投资者本人或司法机关对基金账户或基金账户内的可用基金单位实施冻结的行为。解冻是指对冻结的基金账户或基金单位进行解除冻结的行为。投资者申请冻结或解冻，均需填写《代理基金（解）冻结申请书》，并提供金穗借记卡、有效证件。解冻需到原申请冻结的网点办理。　　10．修改投资者资料。投资者对其客户资料提出修改，修改后投资者基金账户的信息资料应与金穗借记卡资料保持一致。投资者更改名称（或姓名）、证件种类和证件号码等资料的，应填写《客户资料登记表》，并提供有关材料。投资者基金账户处于冻结状态时，不得进行客户资料修改。投资者名称（或姓名）、证件种类、证件号码不能同时变更，变更上述三项中任何一项必须经网点负责人授权。　　11．查询。投资者可以对客户资料、基金账户、交易情况、基金信息进行查询，但必须出具有效身份证件和金穗借记卡。　　12．机构投资者申请上述任何交易须到开立基金账户网点办理。　　（二）、基金定期定额　　业务简介：　　开放式基金定期定额业务，是客户委托银行每月固定时间从指定的资金账户（基金账户）代客户提交申购（赎回）固定金额（份额）基金产品的申请业务。　　基金定期定额业务目前在成熟市场相当普遍，但国内投资者对此了解并不多。其实，投资的时间远比投资的时点来得重要，只要投资时间够长，能够掌握股市完整波段的涨幅，就能降低进场时点对投资收益的影响，享受长期投资累积资产的效果。所以，选择业绩稳健的基金进行定期定额投资不失为稳健投资者的理财良策。　　业务特点：　　超低门槛，百元即可。最低支持一百元起步。　　定期投资，积少成多。闲钱聚沙成塔，分享经济成长。　　自动扣款，手续简便。手续一次办理，每期自动提交申购申请（客户可以约定每月1日到25日的任意一天）。　　平均投资，分散风险。分散投资风险，获取长期回报。　　定期赎回，组合灵活。支持定期定额赎回功能，方便投资人进行约期还款及缴费（巨额赎回情形除外）。　　种类繁多，选择多样。联合八大基金公司数十种基金。　　风险提示函：　　证券投资基金（以下简称"基金"）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也要承担基金投资所带来的损失。　　基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险，技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所持有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。　　基金分为股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。　　投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。　　投资人应该充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资，平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。　　办理地点：　　农行各基金代销网点　　办理业务时间：　　周一至周五 9:30-15:00(节假日除外)　　办理业务流程：　　1、基金定期定额申购、赎回业务流程（未开基金账户的客户须首先开立基金账户）　　2、与网点签署《开放式基金定期定额业务委托协议书》一式两份　　3、柜员按客户口述输入如下信息：基金代码、定投数量（每月申购/赎回额）、定投方式、申购/赎回日、截止日期　　4、系统打印《中国农业银行代理开放式基金定期定额申购/赎回申请书》一式两份，客户签字确认　　5、客户应在首个预约申购/赎回日的三个工作日后到经办网点打印交易确认单（申购/赎回）以确保定投预约成功　　费率优惠时间：　　2007年7月至12月　　费率优惠方案：　　凡在我行以定期定额方式投资上述基金管理公司旗下前端收费基金产品，客户自2007年7月2日至12月31日享受定期定额申购费率八折优惠。　　凡在我行以定期定额方式投资上述基金管理公司旗下前端收费基金产品，客户连续成功扣款满十二次后，从第十三次开始享受定期定额申购费率九折优惠。　　凡在我行以定期定额方式投资上述基金管理公司旗下前端收费基金产品，客户连续成功扣款满二十四次后，从第二十五次开始享受定期定额申购费率八折优惠。　　（三）、基金网上直销　　基金网上交易开户流程　　1．农行金穗卡客户申请成为个人网银注册客户，或申请电子支付卡。　　2．点击合作基金公司页面，登录基金公司网站，点击“网上开户”，仔细阅读网上交易协议书并确认。　　3．按提示输入姓名、基金网上交易密码、地址、身份证号、金穗卡号等信息。金穗卡是客户基金网上交易的唯一申购．赎回账户。　　4．经银行系统验证客户信息的一致性后，基金公司后台系统将为客户开立基金TA账户，并实现TA账户和金穗卡账户的绑定，网上开户完成。　　基金网上申购/认购交易流程　　1．客户直接或通过以下链接登录基金公司网站，选择“基金网上认购/申购交易”。　　2．使用基金账号(身份证)、密码登录，认购/申购基金，生成订单。　　3．在农行网上支付页面选择注册客户支付或电子支付卡支付，确认，完成基金认购/申购。　　基金网上认购/申购交易取消流程　　1．客户直接或通过以下链接登录基金公司网站，选择“基金网上认购/申购交易取消”。　　2．使用基金账号(身份证)、密码登录，客户可以申请取消已认购/申购的基金。　　3．取消认购/申购申请确认后，我行对于已划付成功的申购/认购资金作出相应处理。　　4．若取消认购/申购交易成功，认购/申购资金将退回客户原帐户中。　　基金网上赎回交易流程　　1．客户直接或通过以下链接登录基金公司网站，选择“基金网上赎回”。　　2．使用基金账号(身份证)、密码登录，进入赎回界面后，界面显示客户目前所持有的基金份额。　　3．客户输入要赎回的基金以及份额，确认赎回。　　4．系统会返回提交成功或失败信息。　　5．成功完成基金赎回交易后，资金退回客户原帐户中，赎回完成。

国债，基金，证券哪个风险最小？国债的风险最小，国债以国家信用为基础，被公认为是最安全的投资工具。基金，它又分为几大类，根据基金投资的对象的不同，可将基金分为债券基金、货币市场基金、混合基金、股票基金、期货基金，从风险划分，债券基金、货币基金的风险最小，混合基金的风险要大于债券基金和货币基金，但小于股票基金和期货基金，股票基金和期货基金的风险较高。证券，它是一个大类的统称，包括资本证券、货币证券和商品证券等，指一系列证券产品，包括股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等，票据市场产品如可回购债券、中短期票据等。

你好，就国债跟基金而言，应当是国债的风险比较低，你可以去银行咨询工作人员。

银行定投本身没有风险，有风险的是基金本身。开放式证券投资基金类型很多，介绍几种常用的，根据自已的风险承受力选择一下吧！1）货币型基金风险最小，可以说无风险，收益也最少，比一年定期存款略高一些，但比定期存款资金流动性好，也就说想买就买，想卖就卖，无手续费，资金到帐快，适合风险承受能力低且想高于短期定期存款收益的投资者，比短期存款的优点是资金流动强。2）债券型基金风险较小，收益较少，但08年的收益超过了远远定期存款，希望规避风险又超过定期存款，建议你买债券型基金，如交银增利C（申购和赎回都不要钱，且08年的业绩非常牛），华夏系列债券基金（华夏基金，基金中的战斗机），广发强债（机构力荐），建信稳定增利（08年业绩非常牛），以上可按比例买入；3）保本型基金，属于保守配置型，主要投资债券，少量配置股票，风险低。但提醒的是，不是什么时候申购的保本基金，基金公司都会承诺保本，只有在保本基金发行期认购的基金并持有到规定的期限才能保本，如果已经发行成功或者在中途赎回者均不保本，风险比一般股票型基金都低，收益比债券型基金要高。适合风险承受能力低且长期投资者。4）保守配置型基金，（俗称混合型）主要投资股票和债券，股票仓位低，风险较高，投资者可以适当配仓并长线持有。推荐基金有荷银风险预算，博时平衡配置，华夏回报，、根士丹利资源，兴业转债基金，中银中国，华安宝利配置。5）积极配置型基金，（俗称混合型或偏股票型）主要投资股票，股票仓位高，短期内风险高，但可以采用每月定期定额定投几只股票型中业绩较好的基金或者基金组合，建议每月定投300-500元，如华夏复兴（已停止申购），华夏大盘（已停止申购），新华优选成长，银华价值优选，兴业社会责任，华商盛世成长，易基价值成长，银华领先策略，富国天瑞，华夏红利等。 6）指数型基金，也称股票型，股票仓位达95%以上，风险在开放式基金中最高，主要跟踪股市指数，误差越小代表基金业绩越好，不以收益好与坏来评价一只指数型基金的业绩，属于被动型，如沪深300，深证100，上证50，上证180，中小板等指数基金。 提示：投资基金首先要选择一只适合自己风格的基金，配置较好的投资组合，然后采用长期投资的策略，（建议持有并连续定投3年及以上）这样才能更好的规避风险并且取得较好的收益。

基金分很多种的，并不是每一种基金风险都大。华夏优势应该属于成长性较高的偏股型基金，风险较高。基金与股票一样，有价格波动，如果基金的净值下跌，就会有亏损，基金的业绩表现主要还是取决于基金管理团队的投资决策，华夏基金公司是老牌公司了，旗下不少基金业绩表现都挺不错的。基于您购买的是定投，分期投入是分摊了风险的，即不在一个价位买入，可以平均购买的成本，即使在行情不好的阶段，坚持购买可以拉低平均成本，吸纳更多的份额，在行情上涨的阶段就能很快回本盈利。从某种程度上说，只要坚持的时间足够长，基金定投带来的收益是很可观的，但就看您是否能够坚持下去，如果只是短期的持有一两年，亏损的可能性还是很大的，全部赔进去倒是不太可能。有个简单的公式，可以方便您自己计算：购买金额/基金净值=持有份额演变一下：持有份额*当日基金净值=您所拥有的基金市值（跟自己投入的资金比较一下，就知道是亏了还是赚了）我自己的亲身经历，做定投一年多了，分别投了2支基金，因为去年行情一直不太好，到目前，一支亏损了几百，一支持平略有盈利，呵呵~

　　原始股是公司上市之前发行的股票。在中国证券市场上， 原始股 一直是获利和发财的代名词。对有意购买原始股的朋友来说，一个途径是经过其发行进行收买，另外一个途径即经过其转让进行申购。当然，原始股也是会有风险存在的。那么原始股存在哪些方面的风险呢？　　企业自身经营风险　　上市仅仅公司本钱证券化的一种办法,一般购买原始股的出资人都期望其所持原始股的公司在不久的将来能够正式上市，一方面是意料公司在上市后股价大涨；另一方面则是上市后便利将其资金套现或出售,可是需求了解的是，不论公司是否会在市场上上市，只需公司经营管理根本杰出，公司将来发展前景达观，该公司的股份便是值得出资人出资的，反之亦然。这一点与公司是否上市或核算上市，没有直接的联系；因为公司上市的首先意图在于筹集资金，许多上市公司，未必就营运杰出，并不值得出资人出资，所以在购买 原始股 前最好把该公司的全体情况进行一定的了解。　　股民权益遭受危害风险　　出资者购买原始股后，应关注对自身股民权益的维护。我国《公司法》中对中小股民利益的维护进行了清晰详尽的规则。　　如34条规则股民有知情权，出资人在购买原始股后有权要求公司管理层供给公司的相关材料，以了解公司的营运情况；在35条中确定了股民的分红和有限认缴新增本钱的权力；75条规则股民有权要求公司回购股权，使得中小股民对立股民会抉择时，能够要求公司收买股权，然后防止因大股民操作股民会而危害中小股民的利益。如出资人在购买原始股后，以上权力受到危害时，能够征引公司法的规则扞卫自己的权益。　　流通性风险　　公司上市前，法理上 原始股 的公司形状，分为有限责任公司和股份有限公司。　　有限责任公司的股权转让属关闭市场,流通性不好，变现能力差。《公司法》72条规则： 有限责任公司的股民之间能够彼此转让其全部或许部分股权。股民向股民以外的人转让股权，应当经其他股民过半数赞同，其他股民自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为赞同转让。 可见其选择规模小，且程序杂乱难以变现。而股份有限公司的股份转让便利性虽大幅进步，但因为其自身透明性略低，难以从公开途径获取精确信息等原因，亦不具有较好的变现性。　　即便公司上市，因为存在一定期限的关闭期，也存在一定的流动性风险。《公司法》第一百四十二条： 发起人持有的本公司股份，自公司建立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券买卖所上市买卖之日起一年内不得转让。 原始股的股民相同归于 发起人 ，因为有关闭期的规则，所以原始股的出资人在公司上市起的一年内，根本不能把转让股票，然后添加出资人的出资风险。　　股份转让关闭期完毕后，股票价值亦存在一定的经济风险。在现在的市场情况下，上市后的原始股变现大多确能完成较高的赢利收入，但对于一般出资者来讲，市场是其所不能操控的，原始股能否一直坚持如此高的营利性还是一个未知数，不确定要素较多，市场风险不行疏忽。

现在定投指数型基金最合适，它能帮你平摊风险；初次购买风险不大的基金主要是混合型和债券型基金，混合型基金持股比例不大，因此风险较小，而债券型基金不涉足股票，风险更小，但收益微薄，我建议你初次购买就买华商领先（630001）、交银稳健（519690）、融通行业（161606）等，都不错，都是混合型的领跑者。

有。很多网友都反馈超华科技是诈骗软件，这类软件下载有风险，建议不要下载。风险，就是生产目的与劳动成果之间的不确定性，大致有两层含义：一种定义强调了风险表现为收益不确定性。而另一种定义则强调风险表现为成本或代价的不确定性，若风险表现为收益或者代价的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，所有人行使所有权的活动，应被视为管理风险，金融风险属于此类。

1，要看你们对这个事情的发生有无约定，如有，要按照约定执行2，如果没有约定，则个人认为，双方都没有过错，律师已经按照约定完成了自己的工作。3，法律上，对双方都没有过错的事情按照公平原则处理，所以，给律师支付5%左右比较合适

基金有开放式和封闭式两种，开放式基金可以直接在基金公司网站（需开通网银）或通过各个银行购买。封闭式基金必须开通股票帐户，象买卖股票一样购买。 开放式基金有货币型、债券型、保本型和股票型几种。货币型基金无申购赎回费，收益相当于半年到一年期存款，可以随时赎回，不会亏本。债券型基金申购和赎回费比较低，收益一般大于货币型，但也有亏损的风险，亏损不会很大。股票型基金申购和赎回费最高，基金资产是股票，股市下跌时基金就有亏损的风险，但如果股市上涨，就有收益。通过长期投资，股票型基金的平均年收益率是18%~20%左右，债券型基金的平均年收益率是7%~10%。手续费一般是认购1.0%，申购1.5%，赎回0.5%。但是如果你在银行开通网银购买部分基金有申购0.6-0.8%的优惠，如果在基金网站购买还有0.4-0.6%的优惠。基金的起始资金最低单笔是1000元,定投200元起投

　　基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如500元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。　　基金定投是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是，基金定投并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，更不是替代储蓄的等效理财方式。由于基金定投本身是一种基金投资方式，因此不能避免在投资运作过程中可能面临各种风险。　　第一是基金定投也要面对市场风险。定投股票基金的风险主要源自于股市的涨跌，而定投债券基金的风险则主要来自债市的波动。如果股票市场出现类似2008年那样的大幅度下跌，即使是采用基金定投的方法，仍然不可避免账户市值出现大幅度暂时下跌。例如，从2008年1月起采用基金定投方法投资上证指数，期间账户的最大亏损是-42.82%，直到2009年5月，账户才基本回本。　　其次是投资人的流动性风险。国内外历史数据显示，投资周期越长，亏损的可能性越小，定投投资超过10年，亏损的几率接近于零。但是，如果投资者对未来的财务缺乏规划，尤其是对未来的现金需求估计不足，一旦股市低迷时期现金流出现紧张，可能被迫中断基金定投的投资而遭受损失。　　再次是投资人的操作失误风险。基金定投是针对某项长期的理财规划，是一项有纪律的投资，不是短期进出获利的工具。在实践中，很多基金定投的投资者没有依据设定的纪律投资，在定投基金时也追涨杀跌，尤其是遇到股市下跌时就停止了投资扣款，违背了基金定投的基本原理，导致基金定投的功效不能发挥。例如，2008年由于股市大幅亏损，许多基金定投投资人暂停了定投扣款，导致失去了低位加码的机会，定投功效自然不能显现。　　第四是将基金定投等同银行储蓄的风险。基金定投不同于零存整取，不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得本金绝对安全和获取收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。如果投资者的理财目标是短期的，则不适宜选用基金定投，而应选用银行储蓄等本金更加安全的方式。　　综上所述，基金定投相对于一次性投资而言，不需要选择买入时机，降低了投资基金的难度，对普通的中小投资者有利。但在具体的基金投资操作过程中，还需要投资者对定投风险有充分的理解和把握，从而规避基金投资中的风险，以免造成不必要的损失。

你好，据我了解，嘉实战略配售基金501189是有风险的，风险等级是中风险，而且嘉实战略配售基金501189是不保本的，希望能帮到你，谢谢。

大连港股票是什么大连港股票是辽宁港口股份有限公司在上交所和港交所发行的股票，上交所股票代码为601880，港交所股票代码为02880，目前股票简称已从“大连港”改为“辽港股份”。辽宁港口股份有限公司是在辽宁港口整合“供给侧结构性改革”背景下，由辽宁港口集团旗下的大连港和营口港两家上市公司合并组建，是辽宁港口集团旗下港口主业的核心上市平台。重组后的辽港股份，业务涵盖集装箱、油化品、散杂货、滚装等货物门类，主要分布在大连和营口的大窑湾、鲅鱼圈、大连湾、长兴岛等四大港区，是我国北方地区资产、收入和利润规模最大的港口行业上市公司之一。车贷还完后4s店只给了绿本，看到好多人说还需要拿什么证明到车管所去办理解除手续，没有那个证明怎么办要车主亲自去车管所办理，车子不在也可以。车主办理解除抵押手续,要到满庄车管所办理。贷款还清后,到银行取车辆登记证书,银行需要提供本行组织机构代码证(加盖公章)和委托书,委托书内容即委托车主本人携带登记证书办理解除抵押业务(加盖公章)。车主带着以上三份材料办理解除抵押业务,办理之后登记证书上会在登记栏处注明‘解除抵押",登记银行不再拥有车辆,正式归车主个人所有。大连注会在哪考由于近年新冠肺炎疫情的影响导致考区的安排无法提早确定，因此大连注会考试的详细地点考生需要咨询大连考办（电话：0411-82472808）了解，具体以考生所打印的准考证上的考试地点信息为准。根据《注册会计师全国统一考试辽宁考区报名简章》的内容安排，考试时间在8月26日至8月28日，准考证的下载打印时间为8月8日至8月23日。综合阶段考试仅设置沈阳考区，考试地点安排在沈阳市；专业阶段考试设置沈阳、大连、鞍山和锦州4个考区，考试地点相应安排在沈阳市、大连市、鞍山市和锦州市。

基金定投的收益：基金定投收益主要是基金净值的变动，当基金净值上涨，投资收益上涨，当基金净值下跌，投资收益下跌。基金定投是以定时定额的方式买入基金，当基金净值下跌时，相同的钱可以买入的基金份额会多，买入成本变低，当基金上涨时，基金份额越多，基金收益也就越多，基金越跌买入越划算。基金定投的风险：1、市场风险定投股票基金的风险主要源自于股市的涨跌，而定投债券基金的风险则主要来自债市场的波动。如果股票市场出现金融风暴的大幅度下跌，即使是采用基金定投的方法，仍然不可避免账户市值出现大幅度暂时下跌。2、没有选好基金的风险基金定投虽然说可以分散风险，但是如果选了一只不好的基金并且长期持有的话，是会亏的越来越多的，因此基金定投的时候一定要多方面的考虑来选取好的基金再去定投。3、基金定投不是等于银行定期的风险基金定投是不能保证本金的安全的，也不能保证一定就会有所收益，基金属于波动型产品，是代替不了储蓄的。平安银行也有代销多种基金产品，每种基金的风险，投资方向均不一样，您可以登录平安口袋银行APP-金融-理财-基金频道，进行了解和购买。温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议。入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。应答时间：2021-12-08，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

　　基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。　　什么是基金的认购费和申购费？　　就是你投资入伙时要交的费用，因为基金公司宣传吸收投资人的活动是要费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，另外通过提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想离开的欲望。　　什么是基金的赎回费？　　就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不卖掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。　　什么是基金的转换费？　　就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。　　什么是基金交易佣金？　　就是上市的基金在交易所市场转让时，为你提供交易服务的证券公司营业部向你收的劳务费。　　证券投资基金为什么有那么多种？　　这是因为不同的基金自己规定的主要投资方向和投资对象有区别。　　股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金；　　债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金；　　混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的），甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上；　　货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。　　这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。　　由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为就叫作投资组合。　　不同的基金在自己的名称上冠以什么“增长”、“价值”、“行业”、“蓝筹”、“小盘”、“周期”、“消费品”等等的字号，是将自己的主要投资策略风格标在名称上以便投资者一目了然，当然也不排除部分基金只是当初为了找个好名头切入点以便中国证监会容易批准成立。　　◆准备过程　　投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。　　个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件、以及上述文件加盖公章的复印件，授权委托书，经办人身份证及复印件。　　携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。　　◆如何购买　　在完成开户准备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴），必须在购买当天的15：00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。　　◆如何赎回　　当投资者有意对手中的基金进行赎回，则可以携带开户行的借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账。　　◆如何撤回　　交易投资者如果需要撤消交易，则可以在交易当天的15点之前，携带基金交易卡和银行借记卡，在柜面填写交易申请表格，注明撤消交易。如果在15点以后，部分银行则可以按照当天牌价进行预约交易，第二个工作日进行交易。目前，几乎所有的银行和基金管理公司都支持在网上交易基金。　　近期见到有很多网友常常提问基金是怎么回事，好像基金是个很复杂难懂的东西，又说推荐去读的基金知识文章看不懂。因此我常想如何让这些朋友在最短的时间内理解基金是什么，为大家展示一下这些并不神秘的基金，于是萌生想法，试着尽可能用通俗的语言解释下什么是基金，希望对这些朋友尽快了解基金有所帮助。　　假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。　　将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。　　这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。　　如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。　　基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。　　为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记账，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。　　如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。　　如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。　　不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。　　每个基金规定分红每年次数在招募基金时候有说明，没有固定的分红或拆分规定的。　　分红是基金公司必须要卖掉一些股票，来给红利分红的基金持有人分红，这样就可能会把手中涨得正好得股票卖掉，会影响资金的运作。　　拆分是把原来净值高的变成净值为1元，这样对基金公司来说不需要买出股票来取得现金，对持有人来说相当于原来的1份变成了很多份。　　经常分红的基金有些人会喜欢，因为落袋为安嘛，但是对基金公司来说操作难度加大，盈利水平受到影响。　　新基金规定的封闭期最长为3个月，但是可以提前。

不可以。深交所的全称是深圳证券交易所。根据深圳证券交易所在2023年发布的《深圳证券交易所股票上市规则》中显示，深圳证券交易所退市风险警示股年报不可以申请延期，需要按照规定时间退市。退市包括强制终止上市，强制退市和主动终止上市，主动退市两种，其中，强制退市又细分为交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市和重大违法类强制退市等四类情形。

平潭发展没有退市风险。根据查询相关资料信息：平潭发展是值得我们坚持长期持有的。

水产行业主要上市公司：目前，我国水产行业上市公司有中水渔业(000798)、开创国际(600097)、中广核技(000881)、天马科技(603668)、国联水产(300094)、ST昌鱼(600275)、百洋股份(002696)等。本文核心数据：中国水产养殖产量数据、中国水产养殖面积数据等水产品面积再创新低从水产品获取方式来看，根据《渔业法》规定，我国对渔业生产实行“以养殖为主，养殖、捕捞、加工并举，因地制宜，各有侧重”的方针。在该方针指导下，多年来我国水产品主要以人工养殖为主。水产养殖为解决我国城乡居民吃鱼难、增加优质动物蛋白供应、提高全民营养健康水平、保障我国食物安全等方面作出了重要贡献。2015年以来，随着我国水产养殖技术及效率的不断提升，水产养殖面积呈现平稳下降的走势，到2020年，全国水产养殖面积下滑至7036.11千公顷。随着国家水产养殖保护工作的不断深入以及未来环保政策的持续严紧，未来我国水产养殖面积将基本保持稳定。从水产养殖面积构成来看，目前我国淡水养殖面积远超海水养殖面积，到2020年，全国淡水养殖面积为5040.56千公顷，占总面积的71.6%，海水养殖面积为1995.55千公顷，占总面积的28.4%。水产养殖产量平稳增长具体到水产品供给方面，目前，我国淡水养殖以螃蟹和鱼类为主，海水养殖则有鱼、虾、贝、藻及其他海生生物等。随着我国对水产品消费需求的增长，我国水产养殖总产量持续提升，到2020年，全国养殖水产品总产量为5224.2万吨，同比增长2.9%。总体来看，目前，我国淡水养殖产量领先于海水养殖产量，2015年以来，全国海水养殖总产量市场份额保持在40%左右，而淡水养殖总产量占比基本维持在60%左右。2020年，全国淡水养殖产量为3088.89万吨，占总产量的59.1%;海水养殖产量为2135.31万吨，占总产量的40.9%。水产养殖总产值持续提升随着水产养殖产量规模的不断提升，我国水产养殖业总产值也呈现出持续提升的发展态势，2020年，全国水产养殖总产值突破一万亿元，达到10223.4亿元，同比增长4.7%;其中海水养殖总产值为3836.2亿元;淡水养殖产值为6387.2亿元。以上数据参考前瞻产业研究院《中国水产养殖行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

不能如期兑付本金和收益就是最大的风险。比如说：融资方到时候没有资金还钱。（信用风险）发生战争、政治动乱没法还钱。（政治风险）

是的！但是现在来说都是小产权！可以购买，合同要写明就行，因为不是你自己买！好多人都买，不要担心！

“有钱不置半年闲”。有的人一旦有了多余的钱就会迫不及待跑到银行去存起来，以备不时之需。因为大家都知道，钱放在银行里是有利息的，有了本金就可以获得一部分利息收入，这是很很多人的投资方式。但是你有没有想过，把钱存银行，根本就没有你想的那么好？想保值增值？很难！把钱存在银行 根本没你想的那么好！在银行存钱已经变成负利率了把钱存在银行 根本没你想的那么好！天天看新闻里说日本央行、欧洲央行实施负利率，钱存在银行里只会越来越少，其实你不知道的是，在我国你把钱存银行，也会越不来越不值钱！这时你要说了，我国又没实施负利率，为什么会越来越不值钱？（图为日本实行负利率10万亿存款将被罚息）把钱存在银行 根本没你想的那么好！小M先来跟各位科普一下“名义负利率”和“实际负利率”的概念，前者就是日本和欧洲央行实施的那种存款利率为负值的货币政策，而后者是指通货膨胀率高于银行存款利率，导致存款贬值的情况。（图为通货膨胀牛奶滞销，奶农用牛奶浇地）把钱存在银行 根本没你想的那么好！4、通货膨胀率怎么衡量？来看一眼CPI，CPI是居民消费价格指数的简称，也是衡量通胀率的关键指标之一。今年5月CPI同比上涨2.0%，这表明我们的生活成本比去年5月上涨了2.0%，原先100块的东西现在要多花2块才能买到。（图为超市抢购特价商品）把钱存在银行 根本没你想的那么好！反观银行活期存款利率，只有0.35%，即使是1年定期存款的基准利率也仅为1.5%，根本就跑不过CPI。所以钱放在银行里，只会越来越不值钱。（图为正在办理存款业务的储户）而且银行也是会破产的把钱存在银行 根本没你想的那么好！以前大家都想，钱实在没处放，可以放银行啊，反正有国家兜底，银行不会破产。现在这种观念再也不能有了！在前两天刚刚结束的陆家嘴论坛上，中国人民银行副行长张涛发话，说要允许银行破产，中国的银行也要像美国的一样市场化了。那银行市场化，老百姓的钱要靠谁来保障？银行破产了，我们的钱会血本无归吗？把钱存在银行 根本没你想的那么好！血本无归不至于。国务院今年公布的《存款保险条例》已于今年5月1日施行，条例规定，存款保险实行限额赔偿，最高偿付限额为人民币50万。什么意思？就是说只有存款在50万以内的才可以得到全额赔付，超过50万的最多也只能赔50万。所以现在，钱放银行也不能保证100%的安全了。【会用钱的人都把钱放在哪了？】把钱存在银行 根本没你想的那么好！与中国人大不相同的是，犹太人认为把钱放银行是非常不明智的。他们认为把这笔钱拿出来作投资，比吃利息要高明的多。美国通用汽车制造公司的高级专家赫特曾表示：在私人公司里，追求利润并不是最重要的，如何把手里的闲钱活用起来才是关键。这与犹太人的理财观念不谋而合。把钱存在银行 根本没你想的那么好！不存银行，犹太人是怎么处置自己的钱的？购置房产、店铺、做生意来增加自己的固定资产，而固定资产的增值率很高。等到十几年后回过头来再看资产，就会感觉把钱用来投资，比放在银行里吃利息要划算的多！把钱存在银行 根本没你想的那么好！周小川去年说，中国的储蓄率近十年增长了约10个百分点，占GDP总额一半左右，人民日报也说，中国居民储蓄率世界最高。中国人喜欢存钱也是有原因的，孩子上学、买房子、防大病等都是很大的开支。出于这种目的存钱是可以理解的，但是要真是为了投资理财，让自己的钱越变越多，还真的要想想别的办法。把钱存在银行 根本没你想的那么好！

麻省理工大学斯隆管理学院瑞穗金融集团讲席教授、上海交通大学上海高级金融学院学术委员会主席王江凤凰网财经6月14日讯由上海市政府和中国人民银行、中国银保监会、中国证监会共同主办的第十届陆家嘴论坛于6月14日至15日在上海举行。本届论坛主题为“迈入新时代的上海国际金融中心建设”，凤凰网财经全程直播。麻省理工大学斯隆管理学院瑞穗金融集团讲席教授、上海交通大学上海高级金融学院学术委员会主席王江出席并发表演讲。王江称，中国国内投资者，因为只能投资于国内的资产市场，得到的风险和收益实际上是很不成比例的。王江指出，就大盘来说，从1992年开始到现在，平均收益率8%，风险用方差衡量为60%。中国跟美国同期相比，平均收益率也是8%，但风险是20%，相同的收益率，我们的投资者承担的风险是美国投资者的3倍，假设投资美国市场，全球范围内配置风险还可以更低，刚才只是说金融资产的配置，如果考虑到我们还有其他的资产，比如自己的工作，我们的房产，房地产市场，可以看到风险配置畸形非常严重。以下为文字实录：王江：今天非常有幸有这个机会和大家一起来探讨这个很重要的话题，就是我们金融的改革开放和风险的管控，时间关系，就两个具体的问题和大家分享一些个人设想，第一个问题是侧重，就是咱们金融市场的开放的问题，前面潘行长对资本市场的开放已经做了很好的回顾和展望，但是实际上我们不得不看到，就目前的状况来讲，资本市场开放程度还是非常有限，你比如我们投资者，海外股票的占比，如果是发达国家，一般在20%-50%之间，咱们中国就只有1%都不到，也就是我们的投资主要是在国内市场。同样，本国股市当中海外投资的占比，我们是2%不到。这个都告诉我们，我们现在的金融市场实际上还是非常的封闭，这样一个封闭的状况不管从整个资源配置角度来讲，还是从投资者的角度来讲，都是有非常高的成本的，我先说一说直接的成本，很直接的就是我们国内的投资者，因为只能投资于国内的资产市场，所以得到的风险和收益实际上是很不成比例的，就拿大盘股，从1992年开始到现在，平均收益率8%，风险用方差衡量60%，如果跟美国同期相比，平均收益率也是8%，但是风险20%，我们相同的收益率，我们的投资者承担的风险是美国投资者的3倍，假设投资美国市场，全球范围内配置风险还可以更低，刚才只是说金融资产的配置，如果考虑到我们还有其他的资产，比如自己的工作，我们的房产，房地产市场，可以看到这个风险配置的畸形是非常严重的，当然这样一个与全球资本市场隔绝的状况带来的间接资本也是非常高的，比如企业融资成本和相应的融资风险都会偏高，定价机制不够完善，因为市场的竞争度不够，同时市场本身的成熟和发达程度也都不够，如果我们能够尽快的开放，带来的益处也是多方面的，一方面对投资者可以在全球范围内大量配置资产的空间，可以降低风险提高收益，同时呢由于在投资收益上，能够有比较低风险的稳定的依靠，这样可以来促进消费，促进经济的发展，提高全民的福利，同时还可以降低企业的融资成本等等，这样一些好处我就不在这里详细罗列。资本帐户的开放，资本市场的开放，现在讲的是资本帐户的开放，也是有风险的，我们前面几年也感受到了，第一个是可能会带来资本的大量外泄，同时也反映了资本外流的迫切的需求，短期资产价格可能下滑，这可能也反映了我们目前资产价格的过高，国内市场可能风险会加大，因为必然带来境内境外资本的流动，这样的流动如果带来额外的风险，对我们的经济和社会的稳定可能也会带来一些不良的影响，所以我们一方面是希望能够尽快的加速资本帐户的开放，同时又希望风险能够可控，怎样找到一个比较好的路径？这是值得我们思考的问题。我们考虑资本市场实际是有三个层次的，简单来讲比如零级市场，一级市场，金融资产，最高层次的就是二级市场。通常我们来考虑资本帐户开放的时候，往往是从零、一、二的顺序，一开头可能就讲FDI直接的投资，二级市场往往是在开放程度比较高的时候才会考虑到，这三个层次的资本帐户的开放，驱动因素带来的效益以及他的成本实际都是很不一样，这是比较复杂的。今天提出的设想，我们在考虑我们的资本帐户开放的时候，是不是可以把这个顺序掉过来，先走二级市场，也就是我们是不是能够允许投资者直接通过二级市场渠道在海外投资，这里边前面列了一些好处，就不说了，而且二级市场相比一级市场零级市场而言，首先是最为透明最为公正，监管最严，流动性最高，从这个角度来讲，从投资者角度来讲这是最有吸引力的。具体怎么做这件事，不妨提两个简单的方案，第一个就是CDR，之所以提，现在国内讨论的比较热烈，想把海外的上市国内企业引到国内来，引到A股市场，以前也讨论过国际股，但是我现在这边提出的是说以CDR的形式，比如把海外市场以股指为标的资产的引入到国内来，这样一个方式还有一个问题，因为牵涉资本的流入和流出，另外一个方式，用衍生产品，全收益互换或者是掉期设置，可以在不涉及资本流入流出的前提之下，由国内和海外的投资者来进行资产收益的互换，这样立马就可以让我们可以在全球范围内配置资产，同时又不涉及到大量的资本的流动，所以这样的一些相对来讲已经是比较成熟的工具，就可以供我们来借鉴，帮助我们推动我们资本帐户的开放，尤其是可以从二级市场开始，不是从一级市场或者零级市场开始。最后说一点一个设想，就是金融风险管理问题，我们的改革也好开放也好，尤其是在金融体系方面，实际上都是没有涉及过的领域，这里面有很大的不确定性，这个往往也给我们推进改革开放带来了一定阻力，总是有惧怕的心理，怎样能够比较有效的降低这种不确定性，我觉得我们国家在这方面实际上是有得天独厚的优势，前面Hansen教授提到你要看海外的金融市场，就说证券市场，复杂性非常高，而且是在每天都在不断的变化，新的交易策略，新的交易平台，新的产品等等，所以对这样一个复杂的不断变化的系统风险是非常困难的，尤其在国外好多信息是非常有限的，对整个系统性质的判断相当困难，但是我们国家不一样，我们因为整个的监管框架不完全一样，我们的监管机构对于市场，实际上是有全面的信息的，对于所有的参与者他的特征交易记录都有信息，证监会前几天提出来，就是所谓的看穿式的监管，现在想提出的一个构想是在宏观层面上，把整个市场上交易者的所有的信息能够汇总起来，在这个基础上建立系统性风险的理论分析框架和监管框架，这个实际上我们有得天独厚的优势，可以走到世界的前沿，谢谢大家。

错过了去年的“金九银十”之后，楼市在2019年春节后喜迎一波“小阳春”行情。然而，过去3个月里异常活跃的房地产企业所期盼的火热盛夏并没有如期而至，取而代之的是融资政策收紧。7月12日，发改委发布《国家发展改革委办公厅关于对房地产企业发行外债申请备案登记有关要求的通知》，要求房企发行外债只能用于置换未来一年内到期的中长期境外债务。继5月17日银保监会出台23号文重申严格监管房地产融资后，这是两个月内出台的第二份明确收紧房企融资的标志性文件。“哪里有漏洞堵哪里。”同策研究院总监张宏伟接受《华夏时报》记者采访时表示，5月银保监会发文之后，国内融资环境收得比较紧，因此房企境外融资最近出现了小井喷，尤其是7月份已经发行了100亿左右的美元债。此时发改委再对海外发债进行规范管理，无疑是从两头堵住了房企融资输血的通路。中原地产首席分析师张大伟认为，2019年第二季度大量房企的大额度融资将会减少，抢地现象也将退烧，尤其对于融资渠道较少的企业来说压力非常大。收紧融资的“天罗地网”事实上，“小阳春”的出现正是由于信贷的宽松。2019年一季度，人民币贷款增加5.81万亿元，同比多增9526亿元，而2018年一季度的这两个数据分别为4.86万亿和6339亿元。分部门看，以个人住房按揭贷款为主的住户部门贷款增加1.81万亿元，去年同期只有1.75万亿元。同理，楼市收紧的信号也由信贷发出。5月中旬，银保监会发布23号文，要求对表内外资金直接或变相用于土地出让金融资、违规向“四证”不全的房地产开发项目提供融资等房地产金融乱象进行重点监管。据统计，上半年各地银保监会就金融机构资金违规进入楼市开出的罚单超过70张。房企就此迎来了一个“黑五月”。据同策研究院监测，2019年5月40家典型上市房企完成融资总额共计367.99亿元，相较于4月融资总额下降52.07%，仅有2笔融资额度来自境外。其中信托贷款占比最重，总额100亿元，环比上涨32.76%；其次是公司债，总额95.85亿元，较上月大幅下降79.74%。尽管公司债、ABS融资遭到暂停的消息未获证实，但市场早已风声鹤唳，草木皆兵。7月11日市场传言光大信托和国投泰康信托暂停所有房地产类项目募集，尽管两家公司先后回应称实为“余额管控”，但市场转冷的气息早已弥漫开来。然而，6月的融资数据却逆势走高。40家典型上市房企完成611.60亿元融资，比5月高出了66.2%，一些公司不得不出售项目，通过股权交易回血。其中9笔公司债中8笔是美元债，融资总额224.62亿元，环比大幅上涨588%。背后的代价亦十分高昂，境外融资的票面利率普遍比境内融资高，因此房企总体融资成本提高到7%-8%左右，其中中南建设在境外发行了一笔债券，票面利率甚至达到10.88%。这一纪录很快就被超越了。7月11日，泰禾集团发行了一笔美元票据，利率高达15%。中原地产研究中心统计数据显示，2019年7月以来，房企美元融资计划已经高达170亿美元，刷新了历史纪录。尽管成本升高，融资对于房企来说却是不能放弃的选择，因为2019年是偿债高峰期之一，他们不得不借新还旧，以解决面临的巨大资金压力。房地产金融化带来高风险一切早有端倪。4月17日，银保监会官网发文指出要继续遏制房地产泡沫化，控制居民杠杆率过快增长。5月25日，银保监会主席郭树清在“2019清华五道口全球金融论坛”发表书面致辞指出，要特别警惕境外资金的大进大出和“热钱”炒作，坚决避免出现房地产和金融资产泡沫。6月13日，在第十一届陆家嘴论坛上的开幕致辞中，他更直指房地产金融化的问题：近些年来，我国一些城市的住户部门杠杆率急速攀升，相当大比例的居民家庭负债率达到难以持续的水平。更严重的是，新增储蓄资源一半左右投入到房地产领域。房地产业过度融资，不仅挤占其他产业信贷资源，也容易助长房地产的投资投机行为，使其泡沫化问题更趋严重。历史证明，凡是过度依赖房地产实现和维持经济繁荣的国家和地区，最终都要付出沉重代价。凡是靠投资投机房地产来理财的居民和企业，最终都会发现其实很不划算。“收紧融资是因为房地产的风险，尤其是房地产的金融风险在增加。”中国社科院城市与竞争力研究中心主任倪鹏飞对《华夏时报》记者表示。在近期发表的2018年中国城市竞争力报告中他的团队指出，中国居民部门的负债与国际水平比较比率相对较低，尚未出现大的金融风险。不过，值得注意的是企业部门的房地产金融风险正在快速积累，房地产开发企业资产负债率虽有所下降，但总体较高，不良资产率也在快速上升。另外，房地产开发企业的速动比率和现金流动负债比率均低于安全标准，极易引发企业流动性危机。2019年，过去在房地产政策内容里很少提及的房地产金融风险被密集点名。据统计，中央各部委今年已针对防范房地产金融风险累计发布过15次讲话或政策。楼市地市双发烧而房地产市场当中，风险来自于信贷宽松带来的楼市和地市双双升温。楼市量价齐涨。根据统计局数据，2019年4月，新建住宅出现了最近4年最高的67城市房价上涨，一二线城市二手房依然明显上涨，部分三线城市二手房价格上涨幅度也有扩大。纬房指数监测则显示，2019年3月，142个样本城市房价平均环比上涨0.344%，10大重点城市二手住房成交量指数超过了前期2017年3月的高点，成为2017年以来的成交量指数最高值。地市更是持续火热。根据中原地产研究中心统计，截至6月，2019年上半年50大城市合计卖地20034.4亿。在一季度低迷的情况下，二季度土地市场全面复苏，全国土地市场热度推动热点城市卖地收入刷新历史同期纪录。卖地最多的杭州土地出让金额达到1444.5亿，武汉、北京分别为948.8亿和933.3亿，苏州为836.8亿。一些二线城市接连出现百亿土拍：4月24日，苏州土拍一日吸金135.7亿元，诞生了吴中区太湖新城板块和尹山湖板块的两个新地王；6月27日，合肥出让13宗1355.35 亩地，揽金132.43 亿元；同一天，武汉集中出让12宗地块，也拍出93.5亿元的价格。一线城市中，深圳6月24日集中拍卖5宗宅地，成交总价高达223.84亿元，这也是深圳近20年来最大的一次土拍。6月的土地市场中，一二线城市单月卖地过百亿的城市多达13个，这也是最近一年的高点。显然，“小阳春”期间融资难度降低，房企资金面压力缓解后，拿地积极性明显提高，战略布局增量也有所加大。因此尽管未出现地王频出的现象，但市场预期已经开始有所变化。倪鹏飞对此指出，当前流入房地产的资金收紧，无论对楼市还是对土地市场都起到抑制作用，对房地产投资的抑制更为直接。尚未真正过冬张宏伟指出，今年楼市调控的基调是稳房价、稳预期，所以信贷宽松对市场影响比较大。从房地产金融对宏观经济影响的角度考量，过去2016-2018年三年当中，一二三四线的不同城市房价都快速上涨了一波，需要好几年的时间去消化过去涨幅带来的城市发展的压力。因此，居民杠杆还是要进一步降下来，不然金融风险还是会继续积累，必然要通过稳地价、稳房价、稳预期来控制系统性风险，在当前这个阶段的政策必然有一些维稳的动作。不过，趋严的监管政策之下，房企融资是否真的立刻进入冬天了呢？目前的答案尚未可知。“当前房企融资仍然在高位。”张大伟向《华夏时报》记者指出。首先中型房企依然在非常明显的拿地加速过程中，拿地多也推动了房地产企业的融资需求；另外，因为房企缺血过多，目前房企融资难度虽然比较大，但融资需求依然井喷。在他看来，美元债对于房地产企业来说并非是主要资金来源，只有部分企业特别是在港上市房企发行美元债较多。在7月份已经过去的11天当中，全国有超过20家房企发行了接近150亿美元的美元债，可见收紧美元债的政策预期早就出现。他进一步表示，从整体看虽然最近房地产企业面临资金面的多重管制与收紧，但这些政策都不是一刀切暂停，而是加强监管。也就是说对于正常融资没有影响，但对于大额度融资将会开始明显收紧。

中国银行保险监督管理委员会普惠金融部主任李均锋7月中旬举办的第十届陆家嘴论坛间隙对媒体说:我们要继续工作，年内还不行，要继续加大力度.电子商务研究中心特约研究员、上海亿达律师事务所律师董毅智说:完成网络金融混乱需要时间.他认为统一监督是必然的，但不能浪费.监督部门和用户都需要时间考察适当的方法、满足市场需求的模式、能否经得起时间的考验.另外，中国互联网金融协会宣布，要加强社会诚信文化建设，有关部门必须进一步加大恶意逃债等行为.同时，进一步发挥司法合作、资金管理、信息公开、信用信息共享等基础设施手段的作用，形成失去信用的共同惩戒.P2P行业已经成为标签.电子商务研究中心主任曹磊说:电信诈骗、网络诈骗、网络非法储蓄、网络销售假等事件多发，面广、社会影响差.这样的事件技术性强，与新的网络商业模式有着深刻的关系，纠纷性质有争议，没有先判例，现有法律规范模糊等特征，给司法审判带来了很大的挑战.最高检察法律政策研究室主任万春近年来，新型金融事件不断增加，非法筹资类事件多以投资资产管理的名义，利用网络开展宣传和筹资，网络资金互助平台与网络代理中心、服务中心相结合，辐射全国，资金集资流动迅速，筹资参加者人数、犯罪金额迅速扩大.有关公司从水平简单的研讨会式组织向现代化企业模式转变，具有金融专业背景的有关人员明显增加，犯罪手段越来越网络化、专业化发展趋势，违反网络金融已成为重大金融风险.

1. 保本基金是一种风险很低的基金品种，在所有现有的基金产品中，保本基金的投资风险是最低的，这是因为保本基金保障了投资者持有基金到期能够获得本金保证。具体来看，保本基金具有以下特点： （1）本金保障。由于保本基金的核心特点就是在投资者持有基金到期时可以获得本金保证，因此，投资者投资于保本基金就可以使本金免受损失。在风险特性上，保本基金的投资风险明显低于其他基金品种，特别适合于那些不能承受本金受损，但又希望能够在一定程度上参与证券市场投资的投资人。 （2）半封闭性。保本基金都会规定一个保本期，基金持有人只有持有该保本基金到期，才能获得保本的保证，而在保本期内赎回则不会获得保本保证，投资者不仅要自己承担基金净值波动的风险，而且还可能要支付较高的赎回费用。另外，保本期内一般不接受基金的申购。这种半封闭性使得保本基金较适合于以中长期投资为目标的投资人。 （3）增值潜力。保本基金在保证投资者本金安全的同时，通过股票或各种金融衍生产品的投资分享证券市场的收益。与银行存款或国债投资相比，保本基金具有较高的增值潜力，在同样保证本金回报的同时，具有较高的预期收益。2. 只要保本基金的基金合同中明确说明了100%或以上的本金保证，投资于保本基金并持有到期就一定不会赔钱。保本基金会从两个方面来保证投资者持有基金到期可以至少拿回本金：一方面，保本基金通过一种以保本为基础的投资策略来保证基金的资产净值在到期日能够保持在本金之上；另一方面，保本基金会引入商业银行、保险公司或其他的专业担保机构对本金保证提供第三方的担保，万一到期的基金净值低于本金，担保方将保证投资者能够拿回足额的本金。有了这样的双重保障，投资者完全没有本金损失的后顾之忧。 当然，还有两点也是投资于保本基金的投资者需要注意的： 第一、保本基金的保本保障是对于持有基金到期的投资者而言的，而对于那些未到期就提前赎回的投资者来说，他们只能按照当时的基金净值来赎回手中所持有的基金份额，这样，他们就要自己承担基金净值波动带来的风险，不能保证不赔钱，同时还需要支付较高的赎回费用。 第二、有些保本基金为了提高基金分享证券市场收益的能力，可能在保证条款中只保证一部分（如95%）的本金。在这种情况之下，投资者持有基金到期将至少拿回一定比例（如95%）的本金。

1.研究公司基本面首先，需要研究公司的基本面，包括了解公司的业务模式、盈利情况、竞争对手情况、市场前景等。对于潜在的投资公司，需要进行更加深入的研究，以了解公司的财务状况和管理团队的能力，以确定该公司的价值和潜在风险。2.注意市场趋势了解市场趋势是投资成功的关键之一。需要对经济和行业的发展趋势进行研究，以确定哪些行业和公司的表现最好，并作出相应的投资决策。3.选择合适的投资工具股票市场提供了各种不同的投资工具，如股票基金、交易所交易基金（ETF）、期权等。需要选择合适的投资工具来实现投资目标，并合理分配资产以最小化风险并最大化收益。4.分散投资风险分散投资可以最小化风险并最大化收益。需要选择来自不同行业和地区的股票，以减少对单个公司或行业的风险暴露。5.相信自己的投资策略最后，最重要的一点是相信自己的投资策略并坚持不懈。研究公司和市场，选择合适的投资工具，并分散投资风险，这些都是投资成功的关键，但最重要的是做出准确的决策，并坚定不移地执行自己的策略。

“投资有风险，入市需谨慎。”无论做何种投资，投资者都应具备一定的风险意识，同时也要做好风险控制的准备，股票投资也不例外。第一：谨记分散投资的原则，不光是股票投资，其他任何投资都一样。不要将资金全部放在一种投资产品中，分散投资才能够有效的回避一定风险。第二：要有一定的心理承受能力，根据自己的实际情况出发选择合适的股票。投资股票的人都希望收益高，风险又小，然而实际的股票投资却没有那样的理想，如一些公用事业股风险小，但收益低；一些“黑马”上市公司收益高，但是风险大很多。投资者根据自己的承受能力选择一定风险的股票，要有一个良好的心态面对股票的涨和跌。第三：下手果断，收放自如。在股票投资过程中，要果断放弃风险比较大的投资。当所选股票跌到自身无法承受的范围要果断“斩仓停损”，不带有侥幸心理。第四：在投资股票时，投资者可以适当借助投资群里参与股票投资，以共同分担投资风险。第五：投资者可以经常请教投资老手，从经验中找到规避风险的办法，实时关注政策，预测性的做出调整。第六：投资过程中要经常性的总结分析，无论是亏本还是盈利都要总结经验，逐步优化投资策略，掌握一定的技巧，降低股票投资中因自身操作失误带来的风险。股票投资所涉及的知识很多，要成为一个股票投资高手从而获得高额收益不是一件容易的事，投资者要量力而行，不过急于求成。这些可以慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能在股市中保持盈利，新手在把握不准的情况下不防用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去操作，这样要稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

股票风险指由于未来经济活动的不确定性，或各种事先无法预料的因素的影响，造成股价随机性的波动，使实际收益和与预期收益发生背离的可能性。股票风险的分类：市场风险（又称系统风险）;非市场风险（又称非系统风险）。规避市场风险有六种办法：第一：谨记分散投资的原则，不光是股票投资，其他任何投资都一样。不要将资金全部放在一种投资产品中，分散投资才能够有效的回避一定风险。第二：要有一定的心理承受能力，根据自己的实际情况出发选择合适的股票。投资股票的人都希望收益高，风险又小，然而实际的股票投资却没有那样的理想，如一些公用事业股风险小，但收益低；一些“黑马”上市公司收益高，但是风险大很多。投资者根据自己的承受能力选择一定风险的股票，要有一个良好的心态面对股票的涨和跌。第三：下手果断，收放自如。在股票投资过程中，要果断放弃风险比较大的投资。当所选股票跌到自身无法承受的范围要果断“斩仓停损”，不带有侥幸心理。第四：在投资股票时，投资者可以适当借助投资群里参与股票投资，以共同分担投资风险。第五：投资者可以经常请教投资老手，从经验中找到规避风险的办法，实时关注政策，预测性的做出调整。第六：投资过程中要经常性的总结分析，无论是亏本还是盈利都要总结经验，逐步优化投资策略，掌握一定的技巧，降低股票投资中因自身操作失误带来的风险。股票投资所涉及的知识很多，要成为一个股票投资高手从而获得高额收益不是一件容易的事，投资者要量力而行，不过急于求成。这些可以慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能保持在股市中盈利，新手在把握不准的情况下不防用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去操作，这样要稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

2022年4月18日sT东海连续三天跌停，不发风险提示因为已经是st股了。跌停，就是证券交易所给股票规定的每天都有一个跌幅的限度，即股票如果跌到最大的限度的-10%(或者-5%)，就叫做跌停。一般来说，证券交易所规定一个A股市场的股票一天的涨跌幅度为±10%，规定S或者ST打头的股票一天涨跌幅限度为±5%，如果这个股票交易日当天涨了，并且涨到最高的限度也就是10%，这个就是涨停板，如果跌了，跌到最大的限度就是-10%，这就是跌停板。S或者ST打头的股票如果涨到+5%的时候就不涨了，这也是涨停板，跌5%的时候就是跌停板。

配资炒股本身就是一条不归路，这是人性贪欲的放大，在股市最终都是亏多赚少的结果，除非能在牛市赚一波后不再炒股或者等待下一轮牛市，否则配资炒股终究都是惨败收局。股市市场本身就是高风险的投资，配资无疑是加大了风险率，虽然看似赚钱很快，但是都没有考虑到亏钱时的情况。很多股民从股市转战期货市场也是同样的道理，都是杠杆式交易，资金放大后对风险控制是放在首位，一旦有套牢的想法，最终都是爆仓。炒股风险本身就大，配资炒股风险更大，要求心理素质过硬，严格设定止盈止损。根据多年从业经验，还有观察配资炒股赚大钱的人，大的前提是股市环境必须要好，具有良好的赚钱效应，买哪只涨哪只，或者哪怕是股价短暂下跌了也不会深套，所谓牛市不套人就是这个道理，在良好的赚钱效应下配资炒股是加大收益的良方。无论赚多少，只要一次重仓亏损就会被强平打回原形。对于趋势而言，A股只有25%左右的时间是上涨的，容易赚钱的，75%的时间是震荡或者下跌，不容易赚钱，加杠杆原则上只能在25%的赚钱市场加，震荡或者下跌的趋势行情加杠杆就是资金自杀。在股市中，丰厚的利润也常常伴随着风险。因此，股票投资者在进行炒股的时候，要多多的了解这方面的风险并避免。同时在进行操作的过程中，多多的运用技巧和策略。如果大家对股市技巧方法策略感兴趣的话，朋友们可以关注股票股市猫九去看看，有很多股市技巧，希望能够帮助到大家。

转股价值是指在某一时点，可转债如果转换成股票所对应的股票价值；转股溢价率是指可转债市价相对于其转股价值的溢价水平，即转股溢价率=转股溢价/转股价值。举例来说，某可转债当前债券价格为160元，约定的转股价格为4元，面值100元可转债转股可以转为25股股票，正股股价为6元，则转股价值为6*25=150元，转股溢价率为(160-150)/150*100%=6.67%。通常市场热度高的可转债转股溢价也相对较高。市场上有时有少数发行可转债的上市公司存在过度炒作的现象，一旦市场热度降低，正股价格出现较大回落，可转债价格也将同步下跌，部分转股溢价较高的可转债价格下跌幅度可能远超正股。投资者应正视可转债交易风险，及时关注转股相关公告，理性投资。

农业银行时时付有风险吗？有风险。农业银行时时付是一款可以在工作日实时赎回的理财产品，其优势是资金流动性强，起购门槛较低。同时该产品是非保本的浮动收益理财产品，因为有农业银行信誉支付，因此安全性是非常高的。拓展资料农银时时付是一款开放净值型理财产品，简单来说就是开放式的理财产品，农银时时付是从2018年7月3日开始认购的，认购价格是1元，发行机构是农银理财有限责任公司。产品类型是：非保本浮动收益。农业银行的时时付产品模式：类货币基金，每日公布万份收益和七日年化收益率、收益日结：每日分配收益并结转成产品份额，收益部分计入本金计算下一次收益。农银时时付为固定收益类产品，主要投资于货币市场工具、固定收益证券和货币市场基金等金融工具，受利率市场、汇率市场和信用环境变化等因素的影响，在所投资产估值波动较大的情况下，可能出现产品收益降低甚至导致本金损失的情形。农银时时付属于开放净值型理财产品，而开放净值型理财产品的年收益率=/原始净值/成立天数*365天。开放式净值型理财产品指的是一种和开放型基金比较像的，没有预期收益，银行也不承诺收益的理财产品。统计数据显示，2020年农银时时付开放式人民币理财产品的万份收益为0.7008，七日年化收益率为2.65%。大家可以对比下市面上同类型的理财产品的收益，然后决定要不要买。农行时时付的年利率为3.5%，根据利息计算方式为：利息=本金*利率*办理时长，存款100万年利息是：1000000*3.5%*1=35000元。时时付是农行推出的一款开放净值型理财产品，支持每日开放申购，实时扣款；赎回开放时段内支持一定限额范围内实时赎回到账。当实时赎回超时总实时赎回额度上限时，可以提交预防购回申请。农业银行的时时付有风险吗？农业银行的时时付有一定的风险，理财非存款，产品有风险。一款开放式净值型的基金产品，即为低风险固定收益。时时付的流动性较高，用户可以在开放期间申请实时赎回。同时，农业银行时时付不提供本金担保。用户可以通过农业银行官网、手机客户端、微信公众、营业网点柜台等渠道进行购买。既然是投资理财，那就是有风险的。不过农业银行的时时付是属于灵活存取的一种理财产品，利率比活期要，比定期要低，一般七日年利率在1.6％左右，是属于非常低的风险的理财产品了。扩展资料：农业银行理财产品介绍如下：推出到现在还没有出现过利息收入和本金有损失的情况发生。银行对于所有的理财产品进行了风险等级划分，低风险为R1级、中低风险为R2级、中风险为R3级。中高风险为R4级、高风险为R5级。农行时时付属于中低风险，所以即使是非保本浮动收益理财产品，但本金风险是相对较小的，收益浮动相对可控。一般来说，R1和R2级别亏损的概率都比较小。参考资料来源：新华网-农行理财子公司推出首批新产品中国农业银行时时付理财产品安全吗？是比较靠谱安全的。这款理财产品的优点是资金流充裕，认购门槛很低，非常适合普通储蓄用户。但需要注意的是，农行时时付是不保障理财的收益，也不保证本金的偿付，所以农行时时付是不保本的。扩展资料：中国农业银行成立于1951年。总行位于北京建国门内大街69号，是中央管理的大型国有银行，国家副部级单位。中国农业银行是中国金融体系的重要组成部分，提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展金融市场业务及资产管理业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。2017年2月，BrandFinance发布2017年度全球500强品牌榜单，中国农业银行排名第34位。[9-10]2018年7月，英国《银行家》杂志发布2018年全球银行1000强排名榜单，中国农业银行排名第4位。2018年《财富》世界500强排名第40位。[13-14]2018年12月，世界品牌实验室发布《2018世界品牌500强》榜单，中国农业银行排名第340。2019年7月22日，《财富》世界500强排行榜发布，中国农业银行位列36位。2019年11月，“一带一路”中国企业100强榜单排名第44位。2019年12月，中国农业银行入选2019中国品牌强国盛典榜样100品牌。2019年12月18日，人民日报“中国品牌发展指数”100榜单排名第43位。2020年1月4日，获得2020《财经》长青奖“可持续发展贡献奖”。经营业务银行业务中国农业银行网点遍布中国城乡，成为中国网点最多、业务辐射范围最广的大型现代化商业银行。中国农业银行业务领域已由最初的农业信贷、结算业务，发展成为品种齐全，本外币结合，能够办理国际、国内通行的各类金融业务，主要包括：存款服务/综合贷款服务/外汇理财/人民币理财/代客境外理财/银行卡/汇款及外汇结算/保管箱租赁缴费服务代发薪服务/出国金融服务/电子银行服务/私人银行/融资业务/国内支付结算/国际结算/基金相关业务/企业理财服务/金融机构服务。同时还提供各种公司银行和零售银行产品和服务并且开展自营及代客资金业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。人民币业务吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务等。外汇业务外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务。

1.恒大汽车公告称或有停产风险恒大地产的雷还没排，恒大汽车又要爆了！日前，恒大汽车在港交所发布公告称，公司旗下首款量产车恒驰5正在持续量产，目前已交付超过900辆。不过，恒大汽车也在公告中表示，恒大汽车资金链现在存在很大困难，由于没有足够的销量以及现金作为支撑，恒大汽车将无法保证持续量产。对此，恒大汽车希望能够在未来寻求一笔超过290亿元的融资。现在关键的问题是，谁会向恒大提供这笔融资？此前的公告显示，截止至2021年12月31日，恒大汽车总资产为595.21亿元，总负债为588.3亿元，已经濒临资不抵债的边缘。尽管2022年恒大汽车又获得了数百亿的注资，但是归属于恒大汽车的地产业务仍面临着巨大亏损，恒大汽车整体财务状况仍旧是举步维艰。此次公告隐晦地表示，如能在未来找到超过人民币290亿元的融资，那么恒大汽车还是可以再坚持坚持——计划推出多款旗舰车型，并望实现量产，在此计划下，2023年至2026年的累计无杠杆现金流预计将达到人民币负70亿元至人民币负50亿元之间。但是“上述所有财务预测以2021年管理层报表为基础，取决于诸多假设和前提条件，存在较多不确定性，公司无法保证按前述预测实现经营成果。”直白点讲，就是拿到了这笔290亿元的融资，恒大汽车也不能保证“计划推出的多款旗舰车型就一定能顺利实现量产”。就算计划推出的多款旗舰车型都能正常“实现量产”，未来三年恒大汽车的现金流仍将维持在负70亿至负50亿元之间，这离扭亏为盈还非常非常遥远。而众多的不确定性很有可能导致这290亿元最终打了水漂。2.广汽三菱回应退出中国市场传闻此前有消息称，广汽三菱将出售长沙工厂，生产广汽埃安的电动汽车，三菱品牌或将退出中国市场。有媒体称，终结广汽三菱营运的决定由广汽方面主动提出，广汽三菱持续亏损多年，资产负债率紧追已经倒闭的广汽菲克。虽然中日双方股东继续输血可以帮助广汽三菱解决当下的问题，但从更长远的状况看，广汽三菱已经很难跟上中国市场的变化。针对上述传闻，广汽三菱官方回应称：广汽三菱正常经营，三菱没有退出，工厂也在正常运转。虽然广汽三菱针对退市传闻进行了辟谣，但其现状确实十分窘迫，从2019年开始，广汽三菱已经连跌数年。数据显示，2019年-2021年销量分别为13.30万辆、7.50万辆和6.60万辆，分别同比下滑了7.64%、43.62%和11.99%。进入2022年后，广汽三菱的局面变得更加危急，全年销量只有3.36万辆，同比下滑49.13%。今年2月广汽三菱销量同比下滑了90.91%只有330辆，1-2月累计销量同比下滑79.86%至1,498辆。对于广汽集团来说，广汽三菱现在就像是一个“拖油瓶”，占着生产线又不能创造足够多的价值，像“砍掉”广汽菲克那样让广汽三菱离场不是不可能的事。u200du200du200du200d3.欧盟拟允许使用合成甲醇燃料，燃油车有活路了？原本经过数月谈判后，欧洲议会去年已经通过“禁燃法案”，原计划法案递交欧盟理事会通过以后就会生效，但德国交通部在生效前的最后一刻提出了反对，联合意大利和部分东欧国家结成联盟一起行使了否决权，导致法案暂时搁浅。为解决与德国在逐步淘汰内燃机汽车方面的分歧，欧盟委员会起草了一份计划书，允许2035年后欧盟的燃油车使用e-fuel燃料（环保合成甲醇燃料）。草案称，这类车型必须采用在使用其他燃料时无法行驶的技术，不允许车辆在添加了汽油、柴油等化石燃料时启动。作为燃油车时代的王者，德国不得不为燃油车争取一线生机。因此，外媒认为欧盟允许使用e-fuel燃料，是在寻找一种说服德国的折中方案。4.宁德时代麒麟电池实现量产据国内多家媒体报道，宁德时代麒麟电池已经实现量产，这也意味着该电池将很快投入市场。据官方此前介绍，在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量相比4680大圆柱形电池系统可以提升13%。目前，宁德时代麒麟电池已经和多家汽车品牌达成了配套合作。作为麒麟电池的全球量产首发车型，极氪009预计会在今年第二季度交付。在极氪009之后，极氪001将成为搭载麒麟电池的全球首款纯电续航超过1000公里的量产车型。此外，AITO问界系列新车型以及由长安汽车、华为、宁德时代联合打造的阿维塔汽车也将全面搭载麒麟电池。5.长城欧拉、沙龙品牌完成整合长城汽车官方宣布沙龙和欧拉两大新能源汽车品牌正式整合，沙龙品牌首款车型机甲龙将在欧拉APP中显示，该APP中的机甲龙专区也一同上线。沙龙是长城汽车旗下第六汽车品牌，也是继欧拉之后推出的第二个新能源汽车品牌，两大品牌将专注于纯电市场，由沙龙品牌CEO文飞担任沙龙和欧拉双品牌CEO。根据此前消息，沙龙机甲龙将推出常规版、重装版以及首发限量版车型，其中限量版车型已经在2021年广州国际车展上市，官方建议零售价48.8万元，至于其它车型暂时还没有上市的具体时间。而机甲龙入驻欧拉APP社区，似乎意味着这款车将发布更多消息。6.售18.68万元起，新款领克05家族上市新款领克05家族上市开售，其中新款领克05推出了3款，售价区间18.68-21.28万元；领克05+售价23.68万元；领克05 EM-P（插混版）售价22.78万元。外观变化主要在细节方面，全系换装“都市际宇”前格栅，并取消了LED前雾灯。后备厢盖的品牌徽标处新增了一枚为NOA驾驶辅助服务的后视摄像头，原先的倒车影像摄像头被移到了后保险杠上。内饰延续老款的布局，车机系统升级为8155芯片，并首次搭载NOA驾驶辅助（后期OTA开通），HMI及AI语音助手采用了全新的设计。插混版车型还将增加直流快充、3.3千瓦的外放电等配置。7.新款长安UNI-K售15.49万元起新款长安UNI-K也迎来上市，4款车型的售价区间为15.49-18.49万元。新款的整体外观、内饰变化不大，主要对配置进行了一定的优化调整，标配驻车雷达、带感应开启电动后尾门、前排座椅通风/加热等。部分车型还配备3D智能助手、AR全屏导航、流媒体后视镜、面部识别、疲劳提醒、科大讯飞语音交互、全景影像+透明底盘、休憩模式、空气净化等功能。动力搭载新一代蓝鲸2.0T发动机，匹配的是来自爱信的8速自动变速箱，并提供两驱和四驱版本。8.为问界M9做备书？华为600kW超充桩曝光网上传出了一组华为自主研发的600kW超充桩实拍图，从充电桩铭牌信息来看，该充电桩支持国标2015直流快充，输出电压范围为200-1000V，最大输出电流600A，最大输出功率600kW。知情人士透露，华为这套充电桩原计划在2035年推出，但目前各个车企纷纷推出自己的超充桩，华为也就开始提前布局。这一举动预计也是为了下半年推出的问界M9提前做好准备工作。目前华为已赋能的新能源汽车品牌中，阿维塔11、极狐阿尔法S支持800V平台，最大充电功率分别为240kW和187kW，最大充电功率均低于600kW，不知道后续是否会进行适配。华为与赛力斯之间虽然是合作，但前段时间突然转变开始以“华为问界”作为宣传话术，此时推出华为超级充电桩，或许也在说明华为在造车方面的布局越来越完善。【本文来自易车号作者梧桐车话，版权归作者所有,任何形式转载请联系作者。内容仅代表作者观点，与易车无关】

如下：1、唐建自担任上投摩根基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和、（上海交易所代码：600888）的股票，（其父的账户买入近6万股，获利近29万元，另一账户买入20多万股，获利120多万）总共获利逾150万元。这即是民间俗称的“老鼠仓”，也是典型的涉嫌内幕交易刑事犯罪的行为。2、新疆众和是2006年市场有色金属热背景下的基金业投资宠儿。上投摩根的多只基金持有新疆众和，包括上投摩根双息平衡混合型基金、阿尔法股票型基金、中国优势基金，及要加强思想道德教育2006年9月20日成立的成长先锋基金等。唐建在出任成长先锋基金经理之前，正为阿尔法的基金经理助理。新疆众和股价在2006年9月底为每股17元左右，后一路飙升，直至每股28元上下。道德风险是在信息不对称条件下，不确定或不完全合同使得负有责任的经济行为主体不承担其行动的全部后果，在最大化自身效用的同时,做出不利于他人行动的现象。概念起源于海上保险，1963年美国数理经济学家阿罗将此概念引入到经济学中来，指出道德风险是个体行为由于受到保险的保障而发生变化的倾向。是一种客观存在的，相对于逆向选择的事后机会主义行为，是交易的一方由于难以观测或监督另一方的行动而导致的风险。理论上 讲道德风险是从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做出不利于他人的行动。它一般存在于下列情况：由于不确定性和不完全的、或者限制的合同使负有责任的经济行为者不能承担全部损失（或利益），因而他们不承受他们的行动的全部后果。同样地，也不享有行动的所有好处。显而易见，这个定义包括许多不同的外部因素，可能导致不存在均衡状态的结果，或者，均衡状态即使存在，也是没有效率的（Y科托威茨Y.kotouitz）。如果从委托——代理双方信息不对称的理论出发，“道德风险（MoralHazard）是指契约的甲方（通常是代理人）利用其拥有的信息优势采取契约的乙方（通常是委托人）所无法观测和监督的隐藏性行动或不行动，从而导致的（委托人）损失或（代理人）获利的可能性”。

唐建自担任上投摩根基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和（上海交易所代码：600888）的股票，（其父的账户买入近6万股，获利近29万元，另一账户买入20多万股，获利120多万）总共获利逾150万元。这即是民间俗称的“老鼠仓”，也是典型的涉嫌内幕交易刑事犯罪的行为。新疆众和是2006年市场有色金属热背景下的基金业投资宠儿。上投摩根的多只基金持有新疆众和，包括上投摩根双息平衡混合型基金、阿尔法股票型基金、中国优势基金，及2006年9月20日成立的成长先锋基金等。唐建在出任成长先锋基金经理之前，正为阿尔法的基金经理助理。新疆众和股价在2006年9月底为每股17元左右，后一路飙升，直至每股28元上下。2007年初，中国证监会基金部下发2007年一号文，其中要求基金公司申报员工自己和直系亲属的身份证号码、证券账户，称如果出现瞒报、不报或者用隐藏身份炒股的行为将严加制裁。这虽被外界解读为是监管当局正在建立对基金经理“老鼠仓”的监控体系，但并未引起基金业内部的足够重视。事实上，正是从此时开始，唐建等人的行为逐渐被纳入了监管视野。2007年5月16日下午，上投摩根基金管理有限公司声明称：原任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理唐建涉嫌利用掌握的信息进行违规投资活动，未如实申报个人及家属的投资行为，欺骗公司，严重违反了公司制度。2007年5月15日，公司免去唐建担任的成长先锋基金经理及其他一切职务，并予以辞退。

风险金：在我国，期货保证金按性质与作用的不同可分为结算准备金和交易保证金两大类。结算准备金一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳，为交易结算预先准备的资金。交易保证金是会员单位或客户在期货交易中因持有期货合约而实际支付的保证金，它又分为初始保证金和追加保证金两类。初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的，即初绐保证金=交易金额×保证金比率。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%，国际上一般在3%-8%之间。例如，大连商品交易所折大豆保证金比率为5%，如果某客户以2700元/吨的价格买入5张大豆期货合约（每张10吨），那么，他必须向交易所支付6750元的初始保证金。风险金的调整：交易者在持仓过程中，会因市场行情不断变化而产生浮盈亏（结算价与成交价之差），因而保证金帐户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。浮动利将增加保证金账户余额，浮动亏损将减少保证金账户余额，保证金帐户中必须维持的最低余额叫维持保证金，维持保证金=结算价×持仓量×保证金比率×K（K为常数，称维持保证金比率，在我国通常为0.75）当保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补充保证金，使保证金帐户的余额≥结算价×持仓量×保证金比率，否则在下一交易日，交易所或代理机构有权实施强行平仓。这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。仍按上例，假设客户以2700元/吨的价格买入50车大豆后的第三天，大豆结算价下跌至2600元/吨。由于价格下跌，客户的浮动亏损为5000元，客户保证金账户余额为1750元，由于这一余额小于维持保证金，客户需将保证金补足至6750元，需补足的保证金5000元就是追加保证金。法律依据：《中华人民共和国劳动合同法》第四十七条经济补偿按劳动者在本单位工作的年限，每满一年支付一个月工资的标准向劳动者支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向劳动者支付半个月工资的经济补偿。第四十八条用人单位违反本法规定解除或者终止劳动合同，劳动者要求继续履行劳动合同的，用人单位应当继续履行；劳动者不要求继续履行劳动合同或者劳动合同已经不能继续履行的，用人单位应当依照本法规定支付赔偿金。

风险金：在我国，期货保证金按性质与作用的不同可分为结算准备金和交易保证金两大类。结算准备金一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳，为交易结算预先准备的资金。交易保证金是会员单位或客户在期货交易中因持有期货合约而实际支付的保证金，它又分为初始保证金和追加保证金两类。初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的，即初绐保证金=交易金额×保证金比率。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%，国际上一般在3%-8%之间。例如，大连商品交易所折大豆保证金比率为5%，如果某客户以2700元/吨的价格买入5张大豆期货合约（每张10吨），那么，他必须向交易所支付6750元的初始保证金。扩展资料：风险金的调整：交易者在持仓过程中，会因市场行情不断变化而产生浮盈亏（结算价与成交价之差），因而保证金帐户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。浮动利将增加保证金账户余额，浮动亏损将减少保证金账户余额，保证金帐户中必须维持的最低余额叫维持保证金，维持保证金=结算价×持仓量×保证金比率×K（K为常数，称维持保证金比率，在我国通常为0.75）当保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补充保证金，使保证金帐户的余额≥结算价×持仓量×保证金比率，否则在下一交易日，交易所或代理机构有权实施强行平仓。这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。仍按上例，假设客户以2700元/吨的价格买入50车大豆后的第三天，大豆结算价下跌至2600元/吨。由于价格下跌，客户的浮动亏损为5000元，客户保证金账户余额为1750元，由于这一余额小于维持保证金，客户需将保证金补足至6750元，需补足的保证金5000元就是追加保证金。参考资料来源：百度百科—风险金

居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。由此首次提出了期货居间人这一重要的法律概念。 在目前的期货市场上，有相当一部分人认为，期货居间人不仅居间介绍，促成期货经纪公司和期货投资者订立经纪合同，而且还从事包括投资咨询、代理交易等期货交易活动。即把活跃在期货市场内，又不具有期货经纪公司员工身份，通过与经纪公司或期货投资人合作，主要依靠经纪公司的分成、佣金作为劳务报酬的个人和组织统称为期货居间人，如在业界存在已久，表现为不同称谓的经纪人、客户经理、投资顾问等。 必须明确指出的是，这种认识与严格的法律意义上的期货居间人概念是不符的。它扩大了期货居间人概念的内涵与外延，囊括了期货交易代理人、受托理财人等角色的职能范围，并把交易代理人所引发的法律问题归责于期货居间人。其实，期货居间人与期货交易代理人是完全不同的法律概念，两者存在本质区别。 结合《中华人民共和国合同法》关于居间人的规定，所谓期货居间人，就是为投资者或期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人，其主要作用是在投资者与期货公司订立经纪合同时起媒介作用。其居间行为是指报告订立合同的信息或者提供订立合同的媒介服务。虽然居间人也是受委托人的委托为委托人促成交易服务的，但居间人在交易中仅起到中介人的作用，既不是交易中双方当事人的一方或者其代理人，也不直接参与交易双方当事人的谈判、商洽活动，也不在交易中双方当事人的权利义务问题上表示居间人的意思。就期货市场的现实情况而言，期货居间人大多是与期货公司建立业务合作关系，受期货公司的委托开发市场，寻找客户，并促成期货经纪关系的建立。期货居间人的权利主要体现于根据所开发客户的交易佣金提取报酬。其法律责任主要表现为，期货居间人应将双方当事人的真实情况、订立经纪合同的有关事项等情况向双方当事人如实报告，不得隐瞒。否则，如果故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况，损害委托人利益的，不但无权向委托人请求支付报酬，而且应当承担损害赔偿责任。 在期货市场，仅仅由于期货居间人的居间介绍订立期货经纪合同所引发的纠纷是不多见的。多数纠纷都是由于期货交易代理人的违法违规代理行为所引发的。所谓的期货交易代理人是指接受期货投资人的委托，以投资人的名义从事期货交易活动的单位或个人，或者是作为期货公司的工作人员，履行职务活动，代理期货公司从事为投资人期货交易活动提供交易服务的人员。根据期货交易纠纷发生的具体情况，表现为以下几种不同类型的代理行为，并承担不同的法律责任： 1.有权代理。期货投资人在《期货经纪合同》中约定，由其指定的代理人代其进行交易行为，包括代为下达交易指令、签署交易报告，甚至包括划转交易资金等。期货投资人往往是基于对代理人业务能力的信任，与代理人之间签订代理合同(或授权委托书)，约定代理权限及彼此的权利义务。这种代理所引发的期货纠纷包括恶意炒单、隐瞒真实交易结果导致损失扩大、侵占投资人资金、透支交易、没有按照投资人旨意进行套利交易等。上述纠纷完全是由于代理人违反代理合同约定，背负投资人的委托，没有忠诚履行代理职责而引发的，仅限于期货投资人和代理人之间。代理人对于自己的这种不当代理行为给投资人造成的损失，应承担民事赔偿责任。但如果代理人利用代理人职务之便利，采用对敲交易等手段侵占投资人资金的情形，后果严重，经相关司法机关裁判构成侵占罪的，还要承担刑事法律责任，受到刑事处罚。 2.无权代理。有些从事交易的人员在没有获得期货投资人的授权的情况下，利用帮助初入期货市场者或者是对期货交易不太熟悉的投资人的机会，****期货投资者的交易账号和交易密码，未经投资人许可，擅自进行交易。对于这种交易结果，投资人予以认可的，由投资人承担交易的责任。但一般的情况都是，对于这种无权代理的交易，交易盈利的，投资人予以认可；一旦交易亏损，投资人便不予认可，并由此引发纠纷。对于这种纠纷，法律责任的判定是，如果期货公司没有充分的证据证明自己在上述交易中不存在过错，那么按照《规定》第十九条，期货公司应当对期货投资人承担赔偿责任，无权代理人承担连带责任。依据法律规定，期货公司承担对投资人的赔偿责任后，有权向无权代理人进行追偿。如果期货经纪公司依据与投资人所签订的《期货经纪合同》或者其他证据，能够证明代理交易行为不存在过错，那么即使接受了没有经过投资人授权的无权代理人所下达的交易指令并给投资人造成了损失，经纪公司依然不应该承担对投资人的赔偿责任。投资人的损失只能向无权代理人进行追偿。 3.表现代理。这是在《规定》出台后，引发期货交易纠纷较多的一种类型。往往表现为，一些期货公司出于降低经营成本，规避诉讼风险的考虑，大量招聘期货居间人，而同时又疏于对这些人员进行有效管理。这些居间人手持委托的经纪公司的市场开发资料，以经纪公司工作人员的名义动员投资人与经纪公司订立期货经纪合同。在订立经纪合同时，经纪公司不是主动向投资人说明居间人的身份，以让投资人明了于心，从而防范居间人在转为投资人的交易代理人后的代理交易风险，而是有意配合居间人利用经纪公司的信誉取得投资人的交易授权，故意在投资人面前模糊居间人的身份，致使投资人有充分的理由认为居间人就是期货经纪公司的工作人员，并在签订期货经纪合同后，继续授权原先的居间人做他的交易代理人从事期货交易。这样，代理人违法违规代理的交易风险自然就转嫁给经济公司了。一旦司法机关认定表现代理成立，那么，根据《规定》第九条，就应由期货经纪公司承担相应的民事赔偿责任。 经纪公司为了规避这方面的法律风险，应加强内控措施，如完善《居间合同》的条款内容，加强对居间人行为的约束；与投资人签订《期货经纪合同》时，向投资人说明居间人的身份，在合同中约定投资人委托居间人代理交易的法律后果，明确彼此的责任范围。 4.受托理财。在目前的期货市场，有相当多一部分人员或组织，为了吸引投资人资金，并委托给他们进行期货交易，开具一定的条件与投资人进行合作。一般表现为，他们与投资人签订《委托理财协议》，按照约定的比例共同投入资金，以投资人的名义开设期货投资账户，由他们全权进行期货交易，并按照合同约定分享盈利，分担风险。这在形式上表现为代理的法律关系，但已不同于一般的代理。一般意义上的代理，是代理人以被代理人的名义进行的，由被代理人承担代理的法律后果。但在这种代理中，代理人实质上也承担了这种代理的法律后果。这种代理的纠纷主要表现为，合作双方悔约，对于交易亏损的承担不予接受，或者对于盈利分配不能达成一致的问题。

居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。由此首次提出了期货居间人这一重要的法律概念。 在目前的期货市场上，有相当一部分人认为，期货居间人不仅居间介绍，促成期货经纪公司和期货投资者订立经纪合同，而且还从事包括投资咨询、代理交易等期货交易活动。即把活跃在期货市场内，又不具有期货经纪公司员工身份，通过与经纪公司或期货投资人合作，主要依靠经纪公司的分成、佣金作为劳务报酬的个人和组织统称为期货居间人，如在业界存在已久，表现为不同称谓的经纪人、客户经理、投资顾问等。 必须明确指出的是，这种认识与严格的法律意义上的期货居间人概念是不符的。它扩大了期货居间人概念的内涵与外延，囊括了期货交易代理人、受托理财人等角色的职能范围，并把交易代理人所引发的法律问题归责于期货居间人。其实，期货居间人与期货交易代理人是完全不同的法律概念，两者存在本质区别。 结合《中华人民共和国合同法》关于居间人的规定，所谓期货居间人，就是为投资者或期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人，其主要作用是在投资者与期货公司订立经纪合同时起媒介作用。其居间行为是指报告订立合同的信息或者提供订立合同的媒介服务。虽然居间人也是受委托人的委托为委托人促成交易服务的，但居间人在交易中仅起到中介人的作用，既不是交易中双方当事人的一方或者其代理人，也不直接参与交易双方当事人的谈判、商洽活动，也不在交易中双方当事人的权利义务问题上表示居间人的意思。就期货市场的现实情况而言，期货居间人大多是与期货公司建立业务合作关系，受期货公司的委托开发市场，寻找客户，并促成期货经纪关系的建立。期货居间人的权利主要体现于根据所开发客户的交易佣金提取报酬。其法律责任主要表现为，期货居间人应将双方当事人的真实情况、订立经纪合同的有关事项等情况向双方当事人如实报告，不得隐瞒。否则，如果故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况，损害委托人利益的，不但无权向委托人请求支付报酬，而且应当承担损害赔偿责任。 在期货市场，仅仅由于期货居间人的居间介绍订立期货经纪合同所引发的纠纷是不多见的。多数纠纷都是由于期货交易代理人的违法违规代理行为所引发的。所谓的期货交易代理人是指接受期货投资人的委托，以投资人的名义从事期货交易活动的单位或个人，或者是作为期货公司的工作人员，履行职务活动，代理期货公司从事为投资人期货交易活动提供交易服务的人员。根据期货交易纠纷发生的具体情况，表现为以下几种不同类型的代理行为，并承担不同的法律责任： 1.有权代理。期货投资人在《期货经纪合同》中约定，由其指定的代理人代其进行交易行为，包括代为下达交易指令、签署交易报告，甚至包括划转交易资金等。期货投资人往往是基于对代理人业务能力的信任，与代理人之间签订代理合同(或授权委托书)，约定代理权限及彼此的权利义务。这种代理所引发的期货纠纷包括恶意炒单、隐瞒真实交易结果导致损失扩大、侵占投资人资金、透支交易、没有按照投资人旨意进行套利交易等。上述纠纷完全是由于代理人违反代理合同约定，背负投资人的委托，没有忠诚履行代理职责而引发的，仅限于期货投资人和代理人之间。代理人对于自己的这种不当代理行为给投资人造成的损失，应承担民事赔偿责任。但如果代理人利用代理人职务之便利，采用对敲交易等手段侵占投资人资金的情形，后果严重，经相关司法机关裁判构成侵占罪的，还要承担刑事法律责任，受到刑事处罚。 2.无权代理。有些从事交易的人员在没有获得期货投资人的授权的情况下，利用帮助初入期货市场者或者是对期货交易不太熟悉的投资人的机会，****期货投资者的交易账号和交易密码，未经投资人许可，擅自进行交易。对于这种交易结果，投资人予以认可的，由投资人承担交易的责任。但一般的情况都是，对于这种无权代理的交易，交易盈利的，投资人予以认可；一旦交易亏损，投资人便不予认可，并由此引发纠纷。对于这种纠纷，法律责任的判定是，如果期货公司没有充分的证据证明自己在上述交易中不存在过错，那么按照《规定》第十九条，期货公司应当对期货投资人承担赔偿责任，无权代理人承担连带责任。依据法律规定，期货公司承担对投资人的赔偿责任后，有权向无权代理人进行追偿。如果期货经纪公司依据与投资人所签订的《期货经纪合同》或者其他证据，能够证明代理交易行为不存在过错，那么即使接受了没有经过投资人授权的无权代理人所下达的交易指令并给投资人造成了损失，经纪公司依然不应该承担对投资人的赔偿责任。投资人的损失只能向无权代理人进行追偿。 3.表现代理。这是在《规定》出台后，引发期货交易纠纷较多的一种类型。往往表现为，一些期货公司出于降低经营成本，规避诉讼风险的考虑，大量招聘期货居间人，而同时又疏于对这些人员进行有效管理。这些居间人手持委托的经纪公司的市场开发资料，以经纪公司工作人员的名义动员投资人与经纪公司订立期货经纪合同。在订立经纪合同时，经纪公司不是主动向投资人说明居间人的身份，以让投资人明了于心，从而防范居间人在转为投资人的交易代理人后的代理交易风险，而是有意配合居间人利用经纪公司的信誉取得投资人的交易授权，故意在投资人面前模糊居间人的身份，致使投资人有充分的理由认为居间人就是期货经纪公司的工作人员，并在签订期货经纪合同后，继续授权原先的居间人做他的交易代理人从事期货交易。这样，代理人违法违规代理的交易风险自然就转嫁给经济公司了。一旦司法机关认定表现代理成立，那么，根据《规定》第九条，就应由期货经纪公司承担相应的民事赔偿责任。 经纪公司为了规避这方面的法律风险，应加强内控措施，如完善《居间合同》的条款内容，加强对居间人行为的约束；与投资人签订《期货经纪合同》时，向投资人说明居间人的身份，在合同中约定投资人委托居间人代理交易的法律后果，明确彼此的责任范围。 4.受托理财。在目前的期货市场，有相当多一部分人员或组织，为了吸引投资人资金，并委托给他们进行期货交易，开具一定的条件与投资人进行合作。一般表现为，他们与投资人签订《委托理财协议》，按照约定的比例共同投入资金，以投资人的名义开设期货投资账户，由他们全权进行期货交易，并按照合同约定分享盈利，分担风险。这在形式上表现为代理的法律关系，但已不同于一般的代理。一般意义上的代理，是代理人以被代理人的名义进行的，由被代理人承担代理的法律后果。但在这种代理中，代理人实质上也承担了这种代理的法律后果。这种代理的纠纷主要表现为，合作双方悔约，对于交易亏损的承担不予接受，或者对于盈利分配不能达成一致的问题。

根据证监会的决议，创业板和主板不一样，是不需要有ST风险提示的，如果业绩比较差，连续俩年是可以直接退市的，股市投资者一定要注意风险，切记。目前除创业板外，其他的板都需要风险提醒

各市场参与人：为积极稳妥推进创业板改革并试点注册制工作，我所于2020年6月12日正式发布《深圳证券交易所创业板交易特别规定》（以下简称《特别规定》），将自按照《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》发行上市的首只股票上市首日起施行。为确保新旧业务规则有序衔接，现就《特别规定》实施前后创业板风险警示股票和退市整理期股票交易制度安排进一步明确如下：一、《特别规定》实施前，创业板风险警示股票适用《深圳证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）第3.3.15条规定，价格涨跌幅限制比例为5%。《特别规定》实施前已进入退市整理期，且《特别规定》实施时仍处于退市整理期的创业板股票，在退市整理期间的交易机制适用《交易规则》的规定。退市整理期间，价格涨跌幅限制比例为10%。二、《特别规定》正式实施后，根据《特别规定》第2.1条规定，创业板风险警示股票涨跌幅限制比例为20%。《特别规定》正式实施后进入退市整理期的创业板股票涨跌幅限制比例为20%。其他交易事项适用《特别规定》，《特别规定》未作规定的，适用《交易规则》及本所其他有关规定。特此通知深圳证券交易所2020年7月10日

期货公司留置居间人风险金是按照居间业务报酬的20%或协商比例计提，，当月居间业务报酬不足1000元(含)全额计提。根据相关资料查询得知，中国期货业协会于2021年9月10日下发的《期货公司居间人管理办法（试行）》（以下简称“办法”）的第十七条规定，期货公司应从居间报酬中按一定比例留置相应金额作为风险金。

白酒股价再次遭遇罕见暴跌，令不少投资者恐慌。机构观点也存在明显分歧。多数机构继续看好白酒板块的后续表现。中信建投指出，当前白酒板块进入密集股东大会阶段，投资者积极参与，上市公司反馈乐观，基本看好价格上涨共振，考虑到去年两季度白酒消费仍受影响，基数相对较低，今年两季度同比明显好转，中报业绩可能超预期，业绩高增长支撑股价上涨。面对回调的上行趋势，反弹更为不妥。因为调整不是几天就能完成的，而是分阶段的。在上升阶段，如果没有肉，我们应该避免在下降阶段。这样你就不会成为付款人。上午，股市一直处于下跌趋势，白酒板块个股上午下跌，下午开盘被直接下调。收盘时，共有十几只股下跌，白酒板块惨淡。大幅下跌仍然出乎意料。每次开盘大跌后，午盘都有回暖迹象。这显然我起不来了。未来几天不会小幅上涨，然后暴跌一次或几天，所以我觉得白酒的回调可能还没有结束。我们可以在仓库里为朋友们了解情况。如果你负重，你不建议切肉。毕竟，太痛了。市场并没有被白酒占据太多。可以看情况，加点位置，这次回调估计不会太多！空的朋友可以提前下仓或半仓，观察情况，或等待另一个机会。白酒这次不会回来太久。和春节后的回调相比，概率确实很小。金融股相对健康，尤其是白酒股市下跌时。证券板块没有跟进，金融股午后一直处于上扬态势，股指上涨得到了很好的支撑和提振。以金融为首的低估值品种虽然上涨力度可能不大，但相对安全性还是比较强的，也对市场有支撑作用。建议投资者增强估值容忍度。

国债在每个银行的柜台或者网银上面都是可以买的，国债的风险是最小的。但是一般收益跟银行的利率差不多，一般银行的利率也是根据国债来调整的。但是一般来说国债的收益率都不是很高，一般只是占到个人理财配置里面的百分之十到二十左右。一般的平民百姓很少会投资国债，因为现在的经济环境下，它的收益率也不高。拓展资料：下面介绍下市面上常见的几种国债投资的方法：1. 凭证式国债：特点：a. 有纸质收款凭证，可以记名、挂失；b. 不可上市流通转让；c. 到期一次性还本付息。购买方法：投资者携带本人的有效身份证件去银行的网点柜台购买，办一张银行的借记卡，开立一个个人国债账户，购买后会有一张国债收款凭证。2. 电子式国债：特点：a.电子信息式记录凭证；b. 不可上市流通转让；c.半年或一年付息，到期还本。购买方法：打开个人网上银行，进入债券投资页面，选择储蓄式国债投资。上面这两种统称为储蓄式国债，发行期限一般有3年期和5年期，是最常见的适合个人投资的国债。储蓄型国债可以提前兑付，但要缴纳部分手续费，所以储蓄式国债比较适合中长期投资。发行日一般是固定的，每年3月-11月的每月10日，四大行或一般商行都能购买，但由于每个银行承销的额度有差别所以抢到的难度不一样，一般工农中建交比例高一些。每年年初财政部会公布当年度的国债发行计划，以下是今年年初公布的发行计划，但由于疫情，今年3到5月的储蓄国债都暂停发售了，预计6月10日会发行今年第一批储蓄国债。储蓄式国债非常抢手，往往刚发售就抢光了，所以想要申购一定要提前准备~3.. 记账式国债：这是可以上市交易的国债，流动性好一些但收益率会比储蓄型国债低。可以在券商开户买卖，就和股票一样，知道代码就行，和储蓄型国债最大区别是除了持有到期还可以根据债券价格的浮动来套利赚取差价，但要注意记账式国债是可能低于面值的，所以不是保本的哦。4.国债ETF:当然如果你嫌关注国债品种太烦，电子式国债又很难抢，除了以上三种还有一个投资国债的方法，那就是购买国债ETF，在券商软件里面买卖。

贾跃亭申请个人破产重组，该措施是对所有债权人债务彻底解决的较为优秀的方案，但在股份冻结的情况下，乐视退市概率增大，股民可根据公司破产方案保障自己权益，关注交易市场，或者及时抛弃股票，但是这只是就目前情况推测，乐视只是疑面临退市风险，是否退市还未做出评判。乐视如果退市，一般来说股民所持有股份将上三板交易市场，一般在周一至周五进行，股民可通过此种方法获取收益。股民还可以在退市整理期抛掉持有股票，及时止损，但比做法需要前瞻性，承担一定风险，退市公司重新上市，股民可能会有所损失。一般公司决定退市会进行破产清算，偿还完所有债务后，如果还有剩余资产，会对股民进行分发，但是大多破产公司剩余资产不足，资不抵债情况多发，所以此种方法股民承受损失的几率较大。贾跃亭是乐视控股集团创始人，2019年10月11日，贾跃亭拟申请个人申请重组。据析，真正属于贾跃亭个人债务很少，多数为公司债务，贾跃亭此次主动申请个人破产重组以及债权人信托，不但可彻底解决个人债务问题，也最大程度保障债权人收益，并且这次股份被司法冻结，主要系贾跃亭为乐视手机业务融资承担个人连带担保引发的财产保全所致，冻结仅针对贾跃亭与乐视控股自身持有的股份，不会对其他股东股份造成影响，此次破产重组会对股民权益有所保障。

视网发布公告称，公司预计2018年1-6月亏损范围11.05亿元~11.10亿元，将导致公司至2018年6月30日归属于上市公司股东的净资产为负。乐视网在公告中还提到，虽然乐融致新已与相关增资方签署《增资协议》，但由于乐视控股持有乐融致新股权拍卖程序无法按时推进，乐融致新因本次交易手续涉及工商变更登记工作无法完成而影响相关增资方的交割进度，交割条件的满足存在重大不确定性。8月9日晚间，乐视网发布董事会决议公告，审议通过了3件议案，其中包括子公司乐融致新向乐视商业保理申请借款1.1亿元。

外汇交易虽然已经很常见了，但任何投资都是有风险的，我们在交易外汇时应该如何控制风险呢？在外汇交易中有五种方法可以帮助你开始控制风险，今天外汇天眼就来教大家。1、止损控制市场风险的最好方法之一，就是在每笔交易中都设置一个硬止损。现在请注意，我提倡的是硬止损，而不是心理止损。硬止损在市场上是活跃的，当价格达到这个水平时就会执行。它是自动的，一旦它被放置，不需要交易员做更多的事情。心理止损通常定义为交易员决定退出交易，但尚未在市场上启动止损指令的水平。2、不要使用过多的杠杆涉及到外汇市场交易，没有人能保证你会赚钱，但是如果你不负责任地使用杠杆，那么在你交易的某个时刻你的账户就会被吹爆。当你最大限度地利用杠杆进行交易时，你肯定会对自己的财务造成伤害。3、避免在波动的情况下交易这是一个控制风险的法则，一些新手投资者可能会对这个问题感到困惑，因为通常情况下波动性可能会让投资者从中获利。其实这一点也是城里的，但是短期波动和新闻事件和一些别的情况会大幅度影响价格走势。这些高风险的时间可能几秒钟之内就导致亏损，所以在这段时间里交易外汇其实没有真正的优势可言，在这种情况下，投资者应该先停止交易，等到局势明朗再行入场。4、每笔交易的风险确保不要超过2%这个问题其实和杠杆的原理密切相关，2%这个数据已经是人尽皆知的了。每个投资者都有不同的门槛，但一般而言，2%是一个最大限额。只要控制在2%中就可以相对安全，或者仅仅是正常亏损。很多时候，新的投资者忽视了大幅下跌对复苏的极端不利影响。因此如果没有其他能够确保缩编之后能够恢复盈亏平衡，还是比较建议投资者将风险控制在2%的水平上。5、关注长线动态通常情况下投资者专注于短期日交易策略，因为他们会误以为交易频率越高，赚的钱越多，这个想法是不对的，而且很有可能会造成风险。建议投资者都设置一个交易时间范围，比如设置2-10天的交易，关注240分钟、480分钟和每日图表。通常情况下，在这种较高时间范围内找到的支撑和阻力水平以及图表模式更有效，而且成功概率更高。以上就是在交易外汇时如何控制风险的五条小建议，其中大部分都非常容易实施，想了解更多投资相关知识敬请关注外汇天眼~

　　有些买卖员以为，好的股票融资风险管理便是对每笔买卖采纳止损，即当头寸亏本到达一定的%时，买卖员就要清仓。　　采纳止损能够进免出资组合呈现灾祸性巨额亏本，是一个普遍的误解。当灾祸发作时，证券价格是不接连跌落的，因而，清仓止损指令的成交价格妥远低寸灾祸发作前的价格。所以，在清仓行为中，止损不是进免灾祸性亏本，而是使其实在发作。止损只需在惯性(趋势)状况时，才是有利的。换句话说，在买卖的希望继续时间内，价格会进一步下映。不然，假如市场在这段时间内是均值回归的，不过快的清仓才能终究补偿亏本。　　当然，要判别股票融资市场是处于惯性状况(止损有利)还是均值回归状况(止损有害)，并不是一件容易的事。我的调查是，若音讯或其他基本面原因(如公司业绩下降)导致价格动摇，一般是惯性状况，用买卖员的话说，这时不要企图与迎面而来的火车相撞。例如，假如对一家公司进行基本面剖析标明其价值被高估，股价就很可能要逐步跌落(最少相对市场指数)到一个新的、较低的均街价格。只需公司的基本面不发作改动，这种下跳便是不可逆转的。　　当证券价格在没有任何音讯或显着原因的情况下剧烈动摇时，很有可能是流动性事情引起的，知大股民因个人特别原因很多兜售，或大投机者忽然中止做空。流动性事情的继续时间较短，价格也很可能回归到之前的水平。

华宝兴业多策略增长属于股票型基金。。。从你所列举说来的基金类型，感觉你还是有点混乱哦~~~ 根据投资对象不同分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。股票型基金指基金资产60%以上投资于股票的基金，如汇添富优势精选；债券型基金指基金资产80%以上投资于债券的基金，如华夏债券。混合型基金指股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金和债券型基金规定的基金，如嘉实主题精选。货币市场基金指仅投资于货币市场工具的基金，如海富通货币。 根据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。成长型基金以追求资本增值为基本目标，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象；收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益为投资对象；平衡型基金既注重资本增值又注重当期收入。

　　低风险的基金有几类。　　1、货币基金，这种基金主要投向AAA级短期债券和协议存款。流动性极高，最快可以做到实时到账。　　2、理财型基金，可以看做是货币基金的升级版，是有周期性的，流动性低，必须以周期才可以赎回，比如7天理财，14天理财等。　　3、保本型基金，这种基金有担保公司担保的基金，只要持有满保本期就可以保本。从风险类型上看，只要满足保本条件就是无风险的。一般保本期是2-3年。　　4、债券型基金。债券型基金中的超短债债基类似货币基金，纯债债基和一级债基，二级债基是有低风险的，短期存在亏损风险。

债券是风险在10%-20%之间的投资产品。尤其是短期国债，几乎等同于现金。中央政府发行国债的目的往往是弥补国家财政赤字，或者为一些耗资巨大的建设项目、以及某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。由于国债以中央政府的税收作为还本付息的保证。因此风险小、流动性强，利率也较其他债券低。拓展资料：1、 什么是债券呢？债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。2、 债券类型（1）纯债基金，是指100%投资于债券的基金，基金不投资任何股票。这类基金通常收益稳定，波动小。纯债基金又可以分为短债，中债和长债基金。短债基金是指投资期限在一年以内的债券，收益比余额宝略高一点，拿一年几乎不会赔钱。例如嘉实超短债，2019年收益3.2%，成立以来没有一年赔过钱；中债基金和长债基金，对利率比较敏感，有赔钱的可能，现在收益在5%左右。他们的收益和风险都在短债基金之上，不过大家也不用太担心，债券基金总体回撤不大，除非遇到市场利率急速拉升。（2）一级债基。我们说债券基金至少80%的资产要投资于债券，根据剩下20%资产的投资方向，分为一级债基和二级债基，如果剩下20%的资产可以在一级市场参与打新，我们称之为一级债基。一级市场打新几乎没有什么风险，能够增厚基金收益，看起来一级债基还不错。但是，可惜啊，2012年，证券业协会就停止了一级债基的受理。（3）二级债基。如果剩下的20%，参与二级市场的股票买卖。二级债基，因为有20%的基金份额可以投资股票市场，相比之下，收益和风险比纯债高很多。3、 纯债中的短债会不会赔钱？债券风险比余额宝高不了多少，通常收益在3%左右。一级债基已经停止了发行，我们就做过多讨论了。二级债基，风险比较大，介于纯债基金和股票基金之间。我们可以综合考虑自己的风险承受能力和预期收益来用债券基金和股票基金做一个基金组合。

建筑企业本身组织形式复杂，挂靠、分包、转包现象普遍存在，施工环节多、管理链条长、作业流动性大。它在整个行业中居于核心地位，上游有各类建材生产销售、设计服务、鉴证服务等行业，下游有房地产、劳务派遣等行业。基于此特点，使得通过“一张票”控制整个过程的增值税管理变得异常复杂，增值税以票管税、凭票抵税给建筑业征收管理带来了更大的风险。下面，分别从收入与销项税额、成本与进项税额、计税方法选择三方面对营改增后建筑业涉税风险分析如下：收入与销项税额方面1.收入确认风险。建筑业增值税纳税义务发生时间为发生应税行为并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天;先开具发票的，为开具发票的当天;采取预收款方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当天。因此，增值税销售额的确认与企业所得税和会计收入的确认有所不同，为此需关注《增值税申报表》附表一第1列至第6列填报与应收账款、预收账款的增减变化与增值税的申报，分析可能存在的税收风险。2.发票管理风险。基于现行增值税政策对不同的应税行业适用不同的税率，建筑合同的甲方为增大自身的进项税额，有时会要求建筑单位将设备、材料与工程服务分别开票，从而达到多抵进项税额的目的。为此需关注企业的各类合同，收入明细账、往来账款及营改增前后收入明细结构的纵向变化，或者通过第三方信息、纳税走访、税企座谈倾听纳税人心声等，发现此类问题的蛛丝马迹。3.挂靠风险。由于2015年修订的《建筑业企业资质标准》中规定，一级企业净资产1亿元以上;二级企业净资产4000万元以上;三级企业净资产800万元以上。由此导致建筑行业的挂靠经营势必带来一定的税收风险，需要向企业相关人员了解业务流程、营销策略、内控机制、合同内容、结算管理、项目经理个人账户、往来账项及资金流的变化情况，以便关注挂靠项目对收入的确认和税收的影响。成本与进项税额方面4.简易计税未分别核算的风险。虽然增值税政策要求一般计税与简易计税应分别核算，但无法保证个别建安企业利用简易计税项目取得的进项税额认证后，作为一般计税项目的进项税额抵扣。该税收风险需要对简易计税备案的企业做重点关注，通过施工合同和《工程量清单》的逻辑性判断是否存在多抵进项税额的风险。5.接受虚开抵扣进项税额的风险。由于商品混凝土有运输半径的要求，钢材、水泥超过一定的运输距离成本支出不经济，建筑业质量规范对商品混凝土、水泥、钢材、防水材料、胶凝剂等影响工程质量和人体健康的建材有进场检验的强制性规定，对于舍近求远的顶额票、出票方不集中、无进场检验资料或与经营逻辑不符的都具有一定税收管理风险。必要时运用计算编程的优势或电子查询受票企业接受顶额票、走逃户发票信息，从资金流、运输流、货物流的逻辑性核查，判断业务的真实性，此种情况在挂靠经营通过挂个人往来结算成本费用的情况下税收风险更大。而利用行业质量安全强制性检查记录的真实性、关联性，可以防范一定的税收风险。6.取得虚开、代开的普通发票列支成本费用的风险。这主要表现为从个体工商户承租生产设备取得专用发票，较营改增之前大幅增加，既可多抵进项税额还可加大成本列支。水泥作为重要建材年末应无余额，一般出厂超过3个月使用前应由规定部门检测其性能，如不满足使用要求其进项税额应做转出处理。建材砂石可适用简易征收，大多用于隐蔽工程，税务人员不具备相应的专业知识造成数量核实困难，此时应学会《工程量清单》原理，关注其购进数量与生产用量的逻辑性。7.成本确认风险。由于建筑项目具有开发周期长的特点，工程施工和工程结算年末余额较大，给企业所得税管理带来一定的困难。应根据合同规定的工程进度和工程量合理确认成本，应对企业所得税管理风险。此种情况下，还有必要结合施工合同和《工程量清单》对建筑企业的成本构成、存货余额进行结构性纵向分析，查核企业营改增前后成本变化可能带来的税收风险。计税方法选择方面8.方法的选择对上下游企业的风险。计税方法的选择不得破坏增值税以票控税的链条。一般纳税人按规定选择简易办法的不得抵扣进项税额，可全额开具3%的增值税普通发票或专用发票，下游企业如取得专用发票可抵扣进项税额。选择一般计税方法的可以按规定抵扣进项税额，可按11%的税率开具增值税专用发票或普通发票。9.一般计税方法下同时选择差额征税的风险。企业选择一般计税方法时，对于未取得专用发票的分包项目，同时选择差额征税，从而造成少缴增值税。对此应及时关注企业《增值税纳税申报表》附表一第4行第12列填报“服务、不动产和无形资产扣除项目和本期实际扣除金额”，同时在附表三第2行填报“本期实际扣除金额”时，为重大增值税风险。同时关注附表四税额抵减的连续性、准确性。10.关联交易风险。正是因为有了差额征税政策和增值税税率差的存在，建筑企业以增加工程项目的中标率为由成立关联企业从而减少税收，表现在同一投资人同时存在多个建筑企业，上游增加建材购销、建筑设计、建筑设备租赁企业，下游增加房地产、建筑劳务等企业。如何分辨此类税收筹划的合法性，将给税收管理带来更大的风险。查询各地区业务请点击：建筑资质办理，餐饮资质办理，医疗资质办理资质代办多少钱？找曼德企服放心，公司代办安全高效，税务顾问专业，曼德企服一站式服务专家。

建筑企业本身组织形式复杂，挂靠、分包、转包现象普遍存在，施工环节多、管理链条长、作业流动性大。它在整个行业中居于核心地位，上游有各类建材生产销售、设计服务、鉴证服务等行业，下游有房地产、劳务派遣等行业。基于此特点，使得通过“一张票”控制整个过程的增值税管理变得异常复杂，增值税以票管税、凭票抵税给建筑业征收管理带来了更大的风险。下面，分别从收入与销项税额、成本与进项税额、计税方法选择三方面对营改增后建筑业涉税风险分析如下：收入与销项税额方面1.收入确认风险。建筑业增值税纳税义务发生时间为发生应税行为并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天;先开具发票的，为开具发票的当天;采取预收款方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当天。因此，增值税销售额的确认与企业所得税和会计收入的确认有所不同，为此需关注《增值税申报表》附表一第1列至第6列填报与应收账款、预收账款的增减变化与增值税的申报，分析可能存在的税收风险。2.发票管理风险。基于现行增值税政策对不同的应税行业适用不同的税率，建筑合同的甲方为增大自身的进项税额，有时会要求建筑单位将设备、材料与工程服务分别开票，从而达到多抵进项税额的目的。为此需关注企业的各类合同，收入明细账、往来账款及营改增前后收入明细结构的纵向变化，或者通过第三方信息、纳税走访、税企座谈倾听纳税人心声等，发现此类问题的蛛丝马迹。3.挂靠风险。由于2015年修订的《建筑业企业资质标准》中规定，一级企业净资产1亿元以上;二级企业净资产4000万元以上;三级企业净资产800万元以上。由此导致建筑行业的挂靠经营势必带来一定的税收风险，需要向企业相关人员了解业务流程、营销策略、内控机制、合同内容、结算管理、项目经理个人账户、往来账项及资金流的变化情况，以便关注挂靠项目对收入的确认和税收的影响。成本与进项税额方面4.简易计税未分别核算的风险。虽然增值税政策要求一般计税与简易计税应分别核算，但无法保证个别建安企业利用简易计税项目取得的进项税额认证后，作为一般计税项目的进项税额抵扣。该税收风险需要对简易计税备案的企业做重点关注，通过施工合同和《工程量清单》的逻辑性判断是否存在多抵进项税额的风险。5.接受虚开抵扣进项税额的风险。由于商品混凝土有运输半径的要求，钢材、水泥超过一定的运输距离成本支出不经济，建筑业质量规范对商品混凝土、水泥、钢材、防水材料、胶凝剂等影响工程质量和人体健康的建材有进场检验的强制性规定，对于舍近求远的顶额票、出票方不集中、无进场检验资料或与经营逻辑不符的都具有一定税收管理风险。必要时运用计算编程的优势或电子查询受票企业接受顶额票、走逃户发票信息，从资金流、运输流、货物流的逻辑性核查，判断业务的真实性，此种情况在挂靠经营通过挂个人往来结算成本费用的情况下税收风险更大。而利用行业质量安全强制性检查记录的真实性、关联性，可以防范一定的税收风险。6.取得虚开、代开的普通发票列支成本费用的风险。这主要表现为从个体工商户承租生产设备取得专用发票，较营改增之前大幅增加，既可多抵进项税额还可加大成本列支。水泥作为重要建材年末应无余额，一般出厂超过3个月使用前应由规定部门检测其性能，如不满足使用要求其进项税额应做转出处理。建材砂石可适用简易征收，大多用于隐蔽工程，税务人员不具备相应的专业知识造成数量核实困难，此时应学会《工程量清单》原理，关注其购进数量与生产用量的逻辑性。7.成本确认风险。由于建筑项目具有开发周期长的特点，工程施工和工程结算年末余额较大，给企业所得税管理带来一定的困难。应根据合同规定的工程进度和工程量合理确认成本，应对企业所得税管理风险。此种情况下，还有必要结合施工合同和《工程量清单》对建筑企业的成本构成、存货余额进行结构性纵向分析，查核企业营改增前后成本变化可能带来的税收风险。计税方法选择方面8.方法的选择对上下游企业的风险。计税方法的选择不得破坏增值税以票控税的链条。一般纳税人按规定选择简易办法的不得抵扣进项税额，可全额开具3%的增值税普通发票或专用发票，下游企业如取得专用发票可抵扣进项税额。选择一般计税方法的可以按规定抵扣进项税额，可按11%的税率开具增值税专用发票或普通发票。9.一般计税方法下同时选择差额征税的风险。企业选择一般计税方法时，对于未取得专用发票的分包项目，同时选择差额征税，从而造成少缴增值税。对此应及时关注企业《增值税纳税申报表》附表一第4行第12列填报“服务、不动产和无形资产扣除项目和本期实际扣除金额”，同时在附表三第2行填报“本期实际扣除金额”时，为重大增值税风险。同时关注附表四税额抵减的连续性、准确性。10.关联交易风险。正是因为有了差额征税政策和增值税税率差的存在，建筑企业以增加工程项目的中标率为由成立关联企业从而减少税收，表现在同一投资人同时存在多个建筑企业，上游增加建材购销、建筑设计、建筑设备租赁企业，下游增加房地产、建筑劳务等企业。如何分辨此类税收筹划的合法性，将给税收管理带来更大的风险。查询各地区业务请点击：建筑资质办理，餐饮资质办理，医疗资质办理资质代办多少钱？找曼德企服放心，公司代办安全高效，税务顾问专业，曼德企服一站式服务专家。

【答案】：A,B,C与单一法人客户相比，集团法人客户的信用风险具有以下明显特征：内部关联交易频繁，连环担保十分普遍，真实财务状况难以掌握，系统风险性高，风险识别和贷后管理难度较大，所以ABC正确，DE错误。

建筑企业本身组织形式复杂，挂靠、分包、转包现象普遍存在，施工环节多、管理链条长、作业流动性大。它在整个行业中居于核心地位，上游有各类建材生产销售、设计服务、鉴证服务等行业，下游有房地产、劳务派遣等行业。基于此特点，使得通过“一张票”控制整个过程的增值税管理变得异常复杂，增值税以票管税、凭票抵税给建筑业征收管理带来了更大的风险。下面，分别从收入与销项税额、成本与进项税额、计税方法选择三方面对营改增后建筑业涉税风险分析如下：收入与销项税额方面1.收入确认风险。建筑业增值税纳税义务发生时间为发生应税行为并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天;先开具发票的，为开具发票的当天;采取预收款方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当天。因此，增值税销售额的确认与企业所得税和会计收入的确认有所不同，为此需关注《增值税申报表》附表一第1列至第6列填报与应收账款、预收账款的增减变化与增值税的申报，分析可能存在的税收风险。2.发票管理风险。基于现行增值税政策对不同的应税行业适用不同的税率，建筑合同的甲方为增大自身的进项税额，有时会要求建筑单位将设备、材料与工程服务分别开票，从而达到多抵进项税额的目的。为此需关注企业的各类合同，收入明细账、往来账款及营改增前后收入明细结构的纵向变化，或者通过第三方信息、纳税走访、税企座谈倾听纳税人心声等，发现此类问题的蛛丝马迹。3.挂靠风险。由于2015年修订的《建筑业企业资质标准》中规定，一级企业净资产1亿元以上;二级企业净资产4000万元以上;三级企业净资产800万元以上。由此导致建筑行业的挂靠经营势必带来一定的税收风险，需要向企业相关人员了解业务流程、营销策略、内控机制、合同内容、结算管理、项目经理个人账户、往来账项及资金流的变化情况，以便关注挂靠项目对收入的确认和税收的影响。成本与进项税额方面4.简易计税未分别核算的风险。虽然增值税政策要求一般计税与简易计税应分别核算，但无法保证个别建安企业利用简易计税项目取得的进项税额认证后，作为一般计税项目的进项税额抵扣。该税收风险需要对简易计税备案的企业做重点关注，通过施工合同和《工程量清单》的逻辑性判断是否存在多抵进项税额的风险。5.接受虚开抵扣进项税额的风险。由于商品混凝土有运输半径的要求，钢材、水泥超过一定的运输距离成本支出不经济，建筑业质量规范对商品混凝土、水泥、钢材、防水材料、胶凝剂等影响工程质量和人体健康的建材有进场检验的强制性规定，对于舍近求远的顶额票、出票方不集中、无进场检验资料或与经营逻辑不符的都具有一定税收管理风险。必要时运用计算编程的优势或电子查询受票企业接受顶额票、走逃户发票信息，从资金流、运输流、货物流的逻辑性核查，判断业务的真实性，此种情况在挂靠经营通过挂个人往来结算成本费用的情况下税收风险更大。而利用行业质量安全强制性检查记录的真实性、关联性，可以防范一定的税收风险。6.取得虚开、代开的普通发票列支成本费用的风险。这主要表现为从个体工商户承租生产设备取得专用发票，较营改增之前大幅增加，既可多抵进项税额还可加大成本列支。水泥作为重要建材年末应无余额，一般出厂超过3个月使用前应由规定部门检测其性能，如不满足使用要求其进项税额应做转出处理。建材砂石可适用简易征收，大多用于隐蔽工程，税务人员不具备相应的专业知识造成数量核实困难，此时应学会《工程量清单》原理，关注其购进数量与生产用量的逻辑性。7.成本确认风险。由于建筑项目具有开发周期长的特点，工程施工和工程结算年末余额较大，给企业所得税管理带来一定的困难。应根据合同规定的工程进度和工程量合理确认成本，应对企业所得税管理风险。此种情况下，还有必要结合施工合同和《工程量清单》对建筑企业的成本构成、存货余额进行结构性纵向分析，查核企业营改增前后成本变化可能带来的税收风险。计税方法选择方面8.方法的选择对上下游企业的风险。计税方法的选择不得破坏增值税以票控税的链条。一般纳税人按规定选择简易办法的不得抵扣进项税额，可全额开具3%的增值税普通发票或专用发票，下游企业如取得专用发票可抵扣进项税额。选择一般计税方法的可以按规定抵扣进项税额，可按11%的税率开具增值税专用发票或普通发票。9.一般计税方法下同时选择差额征税的风险。企业选择一般计税方法时，对于未取得专用发票的分包项目，同时选择差额征税，从而造成少缴增值税。对此应及时关注企业《增值税纳税申报表》附表一第4行第12列填报“服务、不动产和无形资产扣除项目和本期实际扣除金额”，同时在附表三第2行填报“本期实际扣除金额”时，为重大增值税风险。同时关注附表四税额抵减的连续性、准确性。10.关联交易风险。正是因为有了差额征税政策和增值税税率差的存在，建筑企业以增加工程项目的中标率为由成立关联企业从而减少税收，表现在同一投资人同时存在多个建筑企业，上游增加建材购销、建筑设计、建筑设备租赁企业，下游增加房地产、建筑劳务等企业。如何分辨此类税收筹划的合法性，将给税收管理带来更大的风险。查询各地区业务请点击：建筑资质办理，餐饮资质办理，医疗资质办理资质代办多少钱？找曼德企服放心，公司代办安全高效，税务顾问专业，曼德企服一站式服务专家。

建筑企业本身组织形式复杂，挂靠、分包、转包现象普遍存在，施工环节多、管理链条长、作业流动性大。它在整个行业中居于核心地位，上游有各类建材生产销售、设计服务、鉴证服务等行业，下游有房地产、劳务派遣等行业。基于此特点，使得通过“一张票”控制整个过程的增值税管理变得异常复杂，增值税以票管税、凭票抵税给建筑业征收管理带来了更大的风险。下面，分别从收入与销项税额、成本与进项税额、计税方法选择三方面对营改增后建筑业涉税风险分析如下：收入与销项税额方面1.收入确认风险。建筑业增值税纳税义务发生时间为发生应税行为并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天;先开具发票的，为开具发票的当天;采取预收款方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当天。因此，增值税销售额的确认与企业所得税和会计收入的确认有所不同，为此需关注《增值税申报表》附表一第1列至第6列填报与应收账款、预收账款的增减变化与增值税的申报，分析可能存在的税收风险。2.发票管理风险。基于现行增值税政策对不同的应税行业适用不同的税率，建筑合同的甲方为增大自身的进项税额，有时会要求建筑单位将设备、材料与工程服务分别开票，从而达到多抵进项税额的目的。为此需关注企业的各类合同，收入明细账、往来账款及营改增前后收入明细结构的纵向变化，或者通过第三方信息、纳税走访、税企座谈倾听纳税人心声等，发现此类问题的蛛丝马迹。3.挂靠风险。由于2015年修订的《建筑业企业资质标准》中规定，一级企业净资产1亿元以上;二级企业净资产4000万元以上;三级企业净资产800万元以上。由此导致建筑行业的挂靠经营势必带来一定的税收风险，需要向企业相关人员了解业务流程、营销策略、内控机制、合同内容、结算管理、项目经理个人账户、往来账项及资金流的变化情况，以便关注挂靠项目对收入的确认和税收的影响。成本与进项税额方面4.简易计税未分别核算的风险。虽然增值税政策要求一般计税与简易计税应分别核算，但无法保证个别建安企业利用简易计税项目取得的进项税额认证后，作为一般计税项目的进项税额抵扣。该税收风险需要对简易计税备案的企业做重点关注，通过施工合同和《工程量清单》的逻辑性判断是否存在多抵进项税额的风险。5.接受虚开抵扣进项税额的风险。由于商品混凝土有运输半径的要求，钢材、水泥超过一定的运输距离成本支出不经济，建筑业质量规范对商品混凝土、水泥、钢材、防水材料、胶凝剂等影响工程质量和人体健康的建材有进场检验的强制性规定，对于舍近求远的顶额票、出票方不集中、无进场检验资料或与经营逻辑不符的都具有一定税收管理风险。必要时运用计算编程的优势或电子查询受票企业接受顶额票、走逃户发票信息，从资金流、运输流、货物流的逻辑性核查，判断业务的真实性，此种情况在挂靠经营通过挂个人往来结算成本费用的情况下税收风险更大。而利用行业质量安全强制性检查记录的真实性、关联性，可以防范一定的税收风险。6.取得虚开、代开的普通发票列支成本费用的风险。这主要表现为从个体工商户承租生产设备取得专用发票，较营改增之前大幅增加，既可多抵进项税额还可加大成本列支。水泥作为重要建材年末应无余额，一般出厂超过3个月使用前应由规定部门检测其性能，如不满足使用要求其进项税额应做转出处理。建材砂石可适用简易征收，大多用于隐蔽工程，税务人员不具备相应的专业知识造成数量核实困难，此时应学会《工程量清单》原理，关注其购进数量与生产用量的逻辑性。7.成本确认风险。由于建筑项目具有开发周期长的特点，工程施工和工程结算年末余额较大，给企业所得税管理带来一定的困难。应根据合同规定的工程进度和工程量合理确认成本，应对企业所得税管理风险。此种情况下，还有必要结合施工合同和《工程量清单》对建筑企业的成本构成、存货余额进行结构性纵向分析，查核企业营改增前后成本变化可能带来的税收风险。计税方法选择方面8.方法的选择对上下游企业的风险。计税方法的选择不得破坏增值税以票控税的链条。一般纳税人按规定选择简易办法的不得抵扣进项税额，可全额开具3%的增值税普通发票或专用发票，下游企业如取得专用发票可抵扣进项税额。选择一般计税方法的可以按规定抵扣进项税额，可按11%的税率开具增值税专用发票或普通发票。9.一般计税方法下同时选择差额征税的风险。企业选择一般计税方法时，对于未取得专用发票的分包项目，同时选择差额征税，从而造成少缴增值税。对此应及时关注企业《增值税纳税申报表》附表一第4行第12列填报“服务、不动产和无形资产扣除项目和本期实际扣除金额”，同时在附表三第2行填报“本期实际扣除金额”时，为重大增值税风险。同时关注附表四税额抵减的连续性、准确性。10.关联交易风险。正是因为有了差额征税政策和增值税税率差的存在，建筑企业以增加工程项目的中标率为由成立关联企业从而减少税收，表现在同一投资人同时存在多个建筑企业，上游增加建材购销、建筑设计、建筑设备租赁企业，下游增加房地产、建筑劳务等企业。如何分辨此类税收筹划的合法性，将给税收管理带来更大的风险。查询各地区业务请点击：建筑资质办理，餐饮资质办理，医疗资质办理资质代办多少钱？找曼德企服放心，公司代办安全高效，税务顾问专业，曼德企服一站式服务专家。

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【答案】：C、D、E集团法人客户的信用风险特征：①内部关联交易频繁；②连环担保十分普遍；③真实财务状况难以掌握；④系统性风险较高；⑤风险识别和贷后管理难度大。

　　现在全球建立的是以建立和完善从风险评估和监控为核心的风险监管制度。　　风险控制措施：　　一、建立完善的风险控制体系。　　公司应通过上述措施建立和完善的内部和外部风险控制体系，从体制和基础上加强并实现风险控制的目标。　　2、制定规范的业务流程、明确的操作规范和严格的管理制度。　　1、公司应制定和完善各项业务活动的操作流程和操作规范。　　2、公司应制定各相关职能部门和业务岗的风险控制规则和管理制度。。　　3、公司应致力于各项制度的完善与落实。　　三、建立完备的风险控制指标体系。　　公司通过建立完备的风险控制指标体系，进行风险的评估和测量，实现风险控制的量化和可操作化。公司风险控制指标主要包括但不限于：投资项目的立项选择标准与主要指标、单一投资项目（企业）的投资限额与比例指标、单一行业的投资限额与比例指标、投资项目公司的重大经营事项与财务变动监控指标。　　四、风险分散：　　公司应坚持投资项目多元化的策略，制定投资风险分散措施，选择最优投资组合。分散投资可实行区域分散、行业分散和企业分散，以保证投资组合的低风险和高收益。公司对单一行业的投资限额原则上不超过公司净资产的三分之一，对单一项目（企业）的投资限额原则上不超过公司净资产的20％。　　五、风险隔离：　　公司应建立健全与华西证券有关业务的风险隔离制度，防范与华西证券的利益冲突与关联交易。　　六、关联交易及回避机制。　　尽量减少或避免关联交易。公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要时应当聘请中介机构就该交易是否公允出具专业意见。如公司业务人员在关联企业任职、兼职或拥有关联企业控股权，则该人员应不参与该项目的任何工作。如果董事会成员或投委会成员为该关联交易的一方当事人或在关联企业任职或拥有关联企业的控股权，则该成员在关联交易表决时应予以回避。　　七、动态风险监控。　　公司应建立动态风险监控机制，对投资项目进行跟踪、持续调查，密切关注项目发展情况，及时发现由于市场环境、政策法规、原材料价格等变化带来的项目风险，并提出相应解决方案。　　八、文档管理。　　公司应严格控制对工作底稿以及业务档案的管理，执行公司保密制度，严格控制项目重大业务信息流动，避免信息的不当流动和使用。　　九、采取股东权益保护措施。　　公司在进行投资时，应要求签订符合国际惯例的股东权益保护条款的协议。具体内容如下：　　1、特别投票权公司在投资协议谈判时应要求被投资企业签订一份投票权协议给予公司在一些重大问题上的具有一票否决权：　　①重大资产购买与出售；　　②对外担保；　　③关联方资金往来；　　④审计师的聘任与解聘；　　⑤引入新股东等事项；　　⑥一般情况下，公司应要求被投资公司在公司章程中设置累计投票制度。　　2、违约补救措施。　　公司可以接受作为少数股东的地位，但当企业管理层不能按照业务计划的各种目标经营企业时，公司可通过包括接管董事会，调整公司策略和管理层等方式，对项目公司施加压力。　　3、反股权稀释条款。　　当被投资公司在获得公司投资后仍吸收新投资者，则可能后期投资者的股票价格低于前期投资，公司所持股票被稀释，因此必须增加前期投资者的股票数来平衡，被投资公司应当无偿地或按照双方认可的价格给予公司相应的股份，保证股权比例不变。　　4、周期性评估、分阶段投资。　　公司可采用分阶段向被投资企业注入资金方式，并保证可根据投资情况采取拒绝继续投资或采取其他的惩罚性行为的权利。

　　收入循环一般包括销货循环、税金、收款循环等。收入作为主要财务指标——利润的基础，又是企业主要的资金来源，审计风险较高，主要风险有以下几种：　　一、 销售或应收账款的虚构　　为提高净收益，达到配股或分红等其他目的，管理当局可能会通过制造虚假的销售业务，从而夸大销售收入。销售收入的虚构对客户的资产、损益均有重要影响。因为这种舞弊存在的可能性，审计人员要评估销售的审计风险，找出极可能易于管理当局制造重大错报的环境，并采用审计程序来发现这些问题。审计人员至少执行的审计程序如下：审阅大额或非正常交易的会计纪录，尤其是最近记录的交易 ；识别关联方并确定是否与公开的关联方有重大交易；进行分析性复核判定收入或毛利的变化，判断变化水平或交易活动是否有异常波动。分析性复核在管理层参与舞弊的情况下，能起到重要的作用，发现异常情况。(　　二、 收入确认的提前　　审计人员应警惕提前确认收入的可能性，这种可能性往往发生在客户在销售之前确认收入，如：企业在商品已经发出，发票账单已交付卖方，也已经收到部分货款，但买卖在质量弥补方面尚没有达成一致意见时，提前确认当前收入；企业在销售商品已经发出，发票账单已交付卖方，也已经收到部分货款，但没有履行完安装义务时，提前确认当期收入；采用分期收款结算时，不按合同约定地收款日期分期确认收入，提前确认收入；劳务、建造合同的完工程度估计不合理致使当期多确认收入；已经发生的劳务成本得不到补偿或全部不能补偿的，仍按已经发生的劳务成本确认收入。　　还有的客户管理当局可能会根据会计准则的要求，人为地创造收入确认的条件，从而确认收入。如运用会计估计，建筑合同的完工百分比法、劳务合同的进度法均是销售确认上的会计估计。但是，采用这两种方法必须满足某些条件。首先，赚取过程必须大多已完成；其次，实现必须得到合理保证；第三，收入和相关的成本必须能可靠的计量。这些条件是否符合需要大量的审计判断，客户往往将有利的证据提交给审计人员，而隐瞒不利证据。　　三、 关联交易的存在　　关联交易的存在使上市公司与自己的控股公司（或潜在的控股股东）进行销售非常容易。如，可以将公司生产的产品卖给控股公司，而实际上控股公司却未能将其再销售出去；研究开发费用就可以通过竞争性项目卖给关联方而转移到关联方；公司可以通过将宣称有价值的专利卖给“壳”公司而使每股收益大增，由于这种专利是通过公司内部开发而获取，其价值难以判断，“壳”公司的款项来源是通过公司为贷款提供担保而获得的，并通过购买而流到公司，完成其交易。我国的上市公司多由国有企业改制而来，上市公司与控股公司及其附属公司之间普遍存在着千丝万缕的关联关系和关联交易，利用关联交易来调节上市公司的业绩已是业内人士不争的事实。　　通过关联交易来做收入的形式非常多样，大多数的特点是，交易的价格偏离市场价格、在确认交易时手续不完整、没有或只有少量的现金流量、或者即使有现金流量又会通过某种渠道转出去、非核心的一次性交易多。关联交易即使能改善客户的业绩，从长远来看并不能改善客户的面貌。关联交易通常会使法律形式与经济实质发生背离。在这种情况下，审计人员应优先考虑经济实质。在上面的例子中，法律形式上是公司销售专利而产生利润，然而经济实质却是“壳”公司向银行借款，但却无资源偿还借款。由于这种可能性，审计人员必须审核关联交易，特别是分析性复核表明盈利水平大幅增加的情况，详细审核其交易的真实性、合法性和作价的合理性，并在审计报告或会计报表附注有所表述。　　由此可见，在收入循环审计中，分析性复核应用的效果很明显，它有助于审计人员发现可能存在舞弊或异常波动的错报风险增加的信号。在收入循环中，各数据间存在某种预期关系。收入的各种会计数据通过与资产科目余额（如应收账款）、销售与收款循环、生产费用等会计信息以及企业和行业的非会计信息的比较可以得出较为满意的分析结果。通常企业的收入舞弊行为能通过这种分析程序显示出来，但同时需要审计人员在分析过程中保持合理的谨慎态度，对分析出的数据进行合理的预计，解释其中的异常变动，才能发现问题，进而进行详细测试获取证据，使审计风险降低至可接受的水平。因此，在收入循环中审计人员应保持应有的谨慎态度和怀疑态度，本着“实质重于形式”的会计理念，关注交易或事项的经济实质，评价客户的会计估计，应用分析性复核，获取审计证据进行评价，才能使审计风险降低到可接受水平。

【答案】：D集团客户的信用风险特征：（1）内部关联交易频繁；（2）连环担保十分普遍；（3）财务报表真实性差；（4）风险监控难度较大。

　　一， 人寿保险状况概析　　所谓人寿保险是指以人的生命为保险标的，以生、死为保险事故的一种人身保险。随着国民生产总值的逐年提升我国城乡居民对人寿保险的关注越来越普遍，越来越密切。到底什么是人寿保险呢？　　寿保可以理解为当被保险人的生命发生了保险事故时，由保险人支付保险金。最初的人寿保险是为了保障由于不可预测的死亡所可能造成的经济负担，后来，人寿保险中引进了储蓄的成分，所以对在保险期满时仍然生存的人，保险公司也会给付约定的保险金。人寿保险是一种社会保障制度，是以人的生命身体为保险对象的保险业务。对于每一个人来说，死亡、年老、伤残、疾病等都是生活中的危险，我们叫做人身危险。　　从社会角度来分析，总会有一些人发生意外伤害事故，总会有一些人患病，各种危险随时在威胁着人们的生命，所以我们必须采用一种对付人身危险的方法，即对发生人身危险的人及其家庭在经济上给予一定的物质帮助，人寿保险就属于这种方法。它的特点是通过订立保险合同、支付保险费、对参加保险的人提供保障，以便增强抵御风险的能力，编制家庭理财计划，为城乡居民家庭构筑心理的防线，构建创造和谐的生活空间。人寿保险作为一种兼有保险、储蓄双重功能的投资手段，越来越被人们所理解、接受和钟爱。人寿保险可以为人们解决养老、医疗、意外伤害等各类风险的保障问题，人们可在年轻时为年老做准备，今天为明天做准备，上一代人为下一代人做准备。这样当意外发生时，居民的生活才有经济保障，可以老有所依，病有所仗。　　我国人寿保险事业发展到今天，种类与机制已经越来越健全，包括定期人寿保险、终身人寿保险、生存保险、生死两全保险、养老保险和健康保险等，如果将其按风险收益结构细化，还可将人寿保险划分成风险保障型人寿保险和投资理财型人寿保险。尽管人寿保险在众多保险业务中占了很大的比重，但相对发展稚嫩的中国保险市场，在竞争日趋激烈的同时，也给寿保也带来了各方面的阻力。　　二，寿险存在的风险　　（一）从行业自身角度来分析，人寿保险存在以下四点突出风险：　　1.现金流风险　　即由新业务大量减少和大量保单退保造成的风险。由于资产和负债的长期特性，这类风险对寿险公司的影响远大于非寿险公司。2003年，部分寿险产品大量退保，而新增保费增长缓慢，潜在现金流风险正在加大。　　2.投资风险　　《保险法》颁布以前，我国保险公司的投资活动非常混乱。保险公司大量投资于三产、房地产、拆借，结果造成大量呆账、逾期贷款。1995年以后这类投资活动得到抑制，但受资本市场发展滞后等因素影响，保险公司无论是委托证券公司或其他机构理财，还是设立资产管理公司理财都面临很大的投资风险。近两年来股票市场一路下行，证券业风险已经波及保险资产。2004年10月中央银行上调利率前后，国债等债券收益率大幅下降，而2004年保险公司持有债券比重已达到总资产的38％，投资风险显然还在加大。投资效益低下直接影响到保险公司的偿付能力和经营的稳定性，成为我国保险公司发展的最大障碍。　　3.利差损风险　　据测算，1999年以前的保单会导致我国寿险业利差损每年增加约20亿元，到2004年底寿险业利差损总额将超过720亿元，占到行业总资产的9％左右。即便各寿险公司将全部业务盈余都用于弥补利差损，也需要10年的化解时间。[1]若投资收益不理想，化解时间还会延长。　　尽管在进入升息周期后利差损的压力会有所减轻，但由于1999年以前保单平均预定利率高达7%、保单平均期限长达35年，无论是升息周期的长度还是升息幅度都很难使利差损自然消除。这意味着在未来10年左右的时期内，我国寿险业特别是老公司都将背负沉重的历史包袱。问题的严重性还在于：由于保险公司普遍存在财务数据失真现象，真实的利差损风险可能被大大低估。　　4.资产负债匹配风险　　由于缺乏有效的风险控制机制，我国寿险业资产负债失配问题相当突出。特别是一些公司为追求高速增长，在寿险产品定价时，往往不能全面考虑资产的期限、收益、利率、汇率未来的可能变动等因素，而仅从市场竞争的角度出发，甚至简单模仿其他公司的产品定价。据有关部门测算，目前5年以内的资产负债匹配程度高于50%，但5年以上中长期资产与负债的匹配程度却远低于50％，资产负债失配状况已相当严重。　　（二）从市场发展分析，寿险业的共性风险有三点：　　1.资产过度集中风险　　当保险公司资产高度集中于某一单项资产或某一类别资产上时，资产价值的波动极易给保险公司带来风险。这类风险本应通过资产多元化途径规避，但在目前保险资金投资渠道仍在很大程度上受到管制的情况下，保险公司的资产多元化将很难实现。2003年我国保险公司9122.8亿元的总资产中，银行存款就占了49.9%，集中度显然过高。2004年这一状况虽有改善，但改善的程度还十分有限。　　2.管理风险　　部分公司的增长模式仍相当粗放，有章不循、违章操作、重要凭证管理混乱等现象普遍，导致企业财务信息失真、资金流失或串账使用。因管理失控，一些公司应收保费和未决赔款漏洞很大，成为主要风险源。　　3.股东风险　　目前大股东利用控股地位侵占企业资金的潜在风险已经出现。而外资保险公司通过再保险等关联交易的形式，向海外关联企业转移利润以逃税避税的做法，也有可能导致其在华设立的分公司或子公司偿付能力不足（例如2003年美国友邦在中国设立的7个分公司中，就有5个公司的所有者权益为负。）。此外，目前许多热衷于保险公司的民间投资者并不懂保险。成为股东之后，他们很难有耐心等待数年才获取投资收益（寿险公司通常需要7-8年才能进入获利期。），而股东的分红压力往往是造成经营者短期行为的重要原因。　　总之，除上述明显风险外，现阶段我国人寿保险还存在很多方面问题：制度不健全、法律法规滞后 、民众保险意识不足、保险公司认识有误，经验不足、风险控制能力弱、专业人才与技术缺乏、组织构架与管理方式不足等。　　三， 应对风险的积极对策　　（一）寿险业系统风险分析　　我国寿险业的基本特点有三：一是寿险自身特点决定了产品大多为一年期以上的中长期产品；二是以个人客户为主要服务对象；三是在前些年高速发展时期，为追求规模扩张，推销了大量趸缴的投资型产品。2003年，投资连结产品和分红产品的市场占比达到58%，传统寿险产品比重只有30%。这三个基本特点使得寿险公司的经营活动必然面对以下问题：　　第一，寿险资金的长期性使得外部环境对企业经营的影响巨大，而中国资本市场的不健全性（包括资本市场规模过小、可交易金融商品种类不足、市场秩序紊乱制度缺陷严重、市场缺乏活力和效率等等）必然会大大影响寿险资金的投资效益和安全性。这种不健全性在短期内还看不到改善的前景。　　第二，寿险产品的长期性使得资产负债匹配程度对寿险公司影响重大。无论是期限、利率方面的不匹配还是由市场汇率、利率等因素波动引起资产价值变动而产生的与负债价值不匹配，都可能给公司带来不能及时将资产变现支付到期赔付的风险。　　第三，与期缴产品相比，趸缴产品比重过大不利于保险公司建立稳定的现金流。同时从内含价值角度分析，投资型的银行保险产品尽管保费占比较大，对内含价值量的贡献却非常小。因此寿险产品结构的不合理，往往会掩盖保险业的潜在风险，最终影响保险公司的偿付能力。　　第四，以个人客户为主的服务特性使得寿险公司业务比较容易受到退保等行为的冲击，同时寿险公司经营失败的社会成本也较高，对寿险业的社会形象会产生较大冲击。　　基于上述分析，我们可以得出：从中长期看，最可能引发寿险业系统风险的因素是投资失败和资产负债失配；从短期看，最可能引发系统风险的因素是现金流风险。同时寿险业的系统风险明显大于非寿险业，对外部环境变动的敏感度也更高，需要加以充分重视。特别需要注意的是今后2-3年，由于大批趸缴投资类产品即将到期，届时保险公司不仅将面临集中兑付压力，而且面临兑付后资金外流压力，现金流风险会明显增加。　　（二）长期健康稳定的市场策略　　如何在人寿保险这样一个肯定有风险的环境里把风险减至最低？需要对风险的量度、评估和应变策略。理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理、而相对风险较低的事情则押后处理。　　但现实情况里，这优化的过程往往很难决定，因为风险和发生的可能性通常并不一致，所以要权衡两者的比重，以便作出最合适的决定。　　对人寿保险的风险管理亦要面对有效资源运用的难题。这牵涉到机会成本(opportunity cost)的因素。把资源用于风险管理，可能使能运用于有回报活动的资源减低；而理想的风险管理，正希望能够花最少的资源去去尽可能化解最大的危机。[2]　　对于现阶段人寿保险业来说，风险管理就是通过风险的识别、预测和衡量、选择有效的手段，以尽可能降低成本，有计划地处理人寿保险业可能遇到的风险，以获得寿保健康发展经济保障。这就要求寿保公司经营过程中，应对可能发生的风险进行识别，预测各种风险发生后对资源及生产经营造成的消极影响，使生产能够持续进行。可见，风险的识别、风险的预测和风险的处理是风险管理的主要步骤。　　可行性措施：　　1深入了解经济周期变动，如果我国经济出现增长率减慢、失业率增加、恶性通货膨胀等情况，将直接影响到保险业。一方面，保险公司保险费收入增长率会下降甚至出现负增长；另一方面退保率会一路攀升，两者结合就很容易造成保险公司的现金流困难和偿付危机。根据经济周期制定相关策略，平衡经济周期带来的寿保业恶性循环。　　2时刻关注是否有金融市场形势恶化或境外金融危机传导，风险和危机都具有传导性由于金融行业之间存在高度的关联性，其他金融行业一旦出现危机也会很快传导至保险业。　　3加强与政府部门的协调，政治因素和经济政策的较大调整对人寿保险也影响很大，政府对市场的宏观调控较紧，是国内人寿保险业与其他地区寿保业的显著不同，因此，要加强与政府有关部门的沟通与协调，寻求地方政府支持。　　4注重服务创新，提升公司信誉，积极倡导人性化、信息化服务新理念，努力形成社会化、理性化服务新格局。　　发展预期　　由于我国寿保业情况复杂，短期内如果没有本质性的改革，寿保业状况不会有很大的改观，但是如果能按文中分析的有效措施进行经营，至少会给国内寿保也带来一给良性竞争空间，一个和谐发展的空间。同时能够有效地管理风险，实行盈利。

对转移定价风险规避和合规工作建议：税务局实施调查是一个有系统的步骤，企业必须建立足以与之抗衡的系统才能良好应付。首先，企业内部要及时知会企业高层，获得业务部门相关人员的支持，尽早获取内部定价方法选择和依据信息，不仅如此，企业还要指定代表企业的唯一窗口，每次递交资料前先自行复核，有可能引起误解的地方撰写说明后一并递交，注意关联交易申报表和转让定价同期资料描述的一致性。至于已递交资料固定场所保存备份或复印件以及每次电话及会谈均做好书面纪录保存。值得注意的是资料内容及回答不要与同期资料冲突，而且要求各部门负责人事先阅读同期资料，精心准备。

　　互联网金融风险专项整治工作实施方案通知中明确了，专项整治重点从P2P网贷借贷、股权众筹业务、互联网保险、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、第三方支付业务、互联网金融广告和信息业务6方面开展。下面是我整理的互联网金融风险专项整治工作实施方案，欢迎大家参考! 　　互联网金融风险专项整治工作实施方案 　　为深入贯彻党中央、国务院决策部署，认真落实《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》(国办发〔2016〕21号，以下简称《通知》)要求，积极防范与处置互联网金融风险，建立健全互联网金融监管长效机制，促进互联网金融规范健康发展，切实维护首都金融安全和社会稳定，特制定本实施方案。 　　一、工作目标和原则 　　(一)工作目标 　　按照国家统一部署，规范各类互联网金融业态，优化金融生态环境，扭转互联网金融某些业态偏离正确创新方向的局面，遏制互联网金融风险案件高发频发势头;加强金融消费者教育，提高投资者风险防范意识;建立和完善适应互联网金融发展特点的全覆盖监管长效机制，认真排查化解风险隐患，实现规范与发展并举、创新与防范风险并重，切实维护人民群众切身利益和首都社会稳定，促进互联网金融持续健康规范发展，充分发挥互联网金融对大众创业、万众创新，构建高精尖经济结构，推动京津冀协同发展的积极作用。 　　(二)工作原则 　　规范发展，打击非法。明确互联网金融各种业态合法与非法、合规与违规的边界，守好法律和风险底线。依法依规开展专项整治工作，督促企业依法合规经营，对违法违规行为予以坚决打击。 　　明确责任，强化协同。按照《通知》及人民银行等十部门联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确的分工要求，人民银行营业管理部、北京银监局、北京证监局、北京保监局和市金融局牵头负责本市专项整治工作，采取“穿透式”监管方法，集中力量对当前互联网金融主要风险领域存在的突出问题开展整治。落实各区属地责任，加强部门协同和跨区协作，形成工作合力，共同做好专项整治工作。 　　分类施策，有效化解。针对互联网金融不同风险领域，明确工作重点，分类开展整治。根据违法违规情节轻重和社会危害程度区别对待，依法、有序、稳妥处置风险，特别要防范处置风险的风险，切实维护金融消费者合法权益，推动互联网金融规范发展。 　　建立机制，边整边改。在专项整治过程中，既要加强风险防范化解，有效震慑违法违规行为;又要及时总结经验，摸索规律，建立健全互联网金融监管长效机制，切实改变本市互联网金融行业“缺门槛、缺规则、缺监管”的状态，实现首都互联网金融监管和风险管控全覆盖。 　　二、整治工作重点 　　根据《通知》及国家有关部门制定的分领域专项整治方案，本市专项整治工作重点主要包括： 　　(一)P2P网络借贷 　　1.P2P网络借贷平台应守住法律底线和政策红线，严格按照信息中介性质开展业务，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的，不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方式误导出借人，除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销。 　　2.P2P网络借贷平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务;要严格落实客户资金第三方存管要求，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，保护客户资金安全，不得挪用或占用客户资金。 　　3.房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等未取得相关金融资质，不得利用P2P网络借贷平台从事房地产金融业务;取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。从事房地产金融业务的企业应遵守宏观调控政策和房地产金融管理相关规定。规范互联网“众筹买房”等行为，严禁各类机构开展“首付贷”性质业务等。 　　(二)股权众筹业务 　　1.股权众筹平台不得发布虚假标的`，不得自筹，不得“明股实债”或变相乱集资，应强化对融资者、股权众筹平台的信息披露义务和股东权益保护要求，不得进行虚假陈述和误导性宣传。 　　2.股权众筹平台及平台上的融资者未经批准，不得擅自公开或者变相公开发行股票。 　　3.股权众筹平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。 　　4.股权众筹平台应严格落实客户资金第三方存管要求，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，保护客户资金安全，不得挪用或占用客户资金。 　　5.股权众筹平台上的融资者不得欺诈发行股票等金融产品。 　　6.房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等不得以“股权众筹”名义从事非法集资活动;未取得相关金融资质，不得利用股权众筹平台从事房地产金融业务、通过互联网开展“众筹买房”业务等。 　　7.证券公司、基金公司和期货公司等持牌金融机构与互联网企业合作，应严格依法开展相关业务。 　　8.股权众筹平台以“股权众筹”名义募集私募股权投资基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得变相乱集资，不得向不特定对象宣传推介，不得通过分拆、分期或与资产管理计划嵌套等方式变相增加投资者数量。 　　(三)互联网保险 　　1.保险公司应通过建立“防火墙”制度等方式，加强对所属电子商务公司等非保险类子公司的管理。 　　2.互联网高现金价值业务。保险公司通过互联网销售保险产品，不得进行不实陈述、片面或夸大宣传过往业绩，不得违规使用承诺收益或者承担损失等误导性描述。加强互联网保险信息披露监管，排查万能型人身保险产品相关风险，加大互联网高现价业务查处力度。 　　3.保险机构互联网跨界业务。保险公司不得与无经营资质的第三方网络平台合作开展业务，不得与涉嫌违规开展增信服务、自设资金池以及非法集资的互联网信贷平台开展合作，在经营互联网信贷平台融资性保证保险业务中应加强风险控制和内部管理。 　　4.互联网保险业务。非持牌机构不得违规开展互联网保险业务，未取得相关业务资质的互联网企业不得依托互联网开展保险业务。不得通过互联网利用、假借保险公司名义或信用进行非法集资。保险机构不得通过互联网跨界金融活动实现监管套利。互联网保险机构应严格落实客户资金第三方存管制度，保护客户资金安全。 　　(四)通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务 　　1.互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质。互联网企业和传统金融企业平等竞争，行为规则和监管要求保持一致。采取“穿透式”监管办法，根据业务实质认定业务属性。 　　2.互联网企业未经相关部门批准，不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众出售。采取“穿透式”监管方法，根据业务本质属性执行相应的监管规定。销售金融产品应严格执行投资者适当性制度标准，披露信息和提示风险，不得将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。 　　3.金融机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务，规避监管要求。应综合资金来源、中间环节与最终投向等全流程信息，采取“穿透式”监管方法，透过表面判定业务本质属性、应遵循的行为规则以及相对应的监管职责和监管要求。 　　4.同一集团内取得多项金融业务资质的，不得违反关联交易等相关业务规范。按照与传统金融企业一致的监管规则，要求集团建立“防火墙”制度，遵循关联交易等方面的监管规定，切实防范风险交叉传染。 　　(五)第三方支付业务 　　1.非银行支付机构不得挪用、占用或借用客户备付金。客户备付金账户应统一开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式;理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。 　　2.非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务。非银行支付机构开展跨行支付业务应通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。 　　3.开展支付业务的机构应依法取得支付业务许可资质，不得无证经营支付业务，包括无证发行多用途预付卡、无证开展银行卡收单、无证开展网络支付等业务。 　　(六)互联网金融广告与信息 　　互联网金融广告与信息发布等宣传行为应依法合规、真实准确，不得对金融产品和业务进行不当宣传。未取得相关金融业务资质的从业机构，不得对金融产品、金融业务或公司形象进行宣传。取得相关业务资质的，宣传内容应符合相关法律法规规定，需经有关部门许可的，应当与许可的内容相符合，不得进行误导性、虚假违法宣传。 　　三、加强综合整治，切实提高效果 　　(一)严格准入管理。设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入监管。未经相关部门批准或备案从事金融活动的，由金融管理部门会同工商部门予以认定和查处，情节严重的，予以取缔。工商部门根据金融管理部门的认定意见，依法吊销营业执照;涉嫌犯罪的，公安机关依法查处。 　　非金融机构以及不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中原则上不得使用“交易所”“交易中心”“金融”“资产管理”“理财”“基金”“基金管理”“投资管理”“财富管理”“股权投资基金”“网贷”“网络借贷”“P2P”“众筹”“互联网保险”“支付”“投资”“资本”“融资租赁”“非融资性”等字样。凡在名称和经营范围中选择使用上述字样的企业(包括存量企业)，工商部门将注册信息及时告知金融管理部门，金融管理部门、工商部门予以持续关注，并列入重点监管对象，加强协调沟通，及时发现识别企业擅自从事金融活动的风险，视情采取整治措施。 　　暂停核准包含“投资”“资产”“资本”“控股”“基金”“财富管理”“融资租赁”“非融资性担保”等字样的企业和个体户名称;暂停登记“项目投资”“股权投资”“投资管理”“投资咨询”“投资顾问”“资本管理”“资产管理”“融资租赁”“非融资性担保”等投资类经营项目。同时，名称或经营范围中包含有关表述的企业申请迁入本市且未经批准的，暂停办理工商登记。 　　(二)强化资金监测。加强互联网金融从业机构资金账户及跨行清算的集中管理，对互联网金融从业机构的资金账户、股东身份、资金来源和资金运用等情况进行全面监测。严格要求互联网金融从业机构落实客户资金第三方存管制度，存管银行要加强对相关资金账户的监督。在整治过程中，特别要做好对客户资金的保护工作。 　　(三)建立有奖举报制度。针对互联网金融违法违规活动隐蔽性强的特点，发挥社会监督作用，建立有奖举报制度，对提供线索的举报人给予奖励，鼓励和引导群众通过12345(市非紧急救助服务热线)、打非随手拍等多种方式举报，为整治工作提供线索。同时，加强失信、投诉和举报信息共享。 　　(四)整治不正当竞争。对互联网金融从业机构向客户提供显失合理的超高回报率以及变相补贴等不正当竞争行为予以清理规范。高风险高收益金融产品应严格执行投资者适当性标准，强化信息披露要求。互联网金融从业机构不得以显性或隐性方式，通过自有资金补贴、交叉补贴或使用其他客户资金向客户提供高回报金融产品。发挥行业协会、社会智库及典型企业作用，组织建立专家评审委员会，商相关部门对互联网金融行业的不正当竞争行为进行评估认定，并将结果移交相关部门作为惩处依据。 　　(五)加大技术支持。利用互联网思维做好互联网金融监管工作。建立互联网金融监管技术支持系统，充分发挥打击非法集资监测预警平台作用，通过网上巡查、网站对接、数据分析等技术手段，排查摸清互联网金融总体情况，加强数据采集和舆情分析，及时预警风险，提供互联网金融平台安全防护服务。 　　(六)加强风险教育。充分运用各类媒介或载体，以法律政策解读、典型案例剖析、投资风险教育等方式，开展防范和处置互联网金融风险宣传教育工作，增强宣传教育的广泛性、针对性、有效性。加强舆情监测，强化舆论引导，引导投资人合理合法反映诉求，切实防范处置风险的风险。 　　(七)充分发挥行业自律作用。支持北京网贷行业协会、中关村[-0.47% 资金 研报]互联网金融行业协会等行业组织研究制定相关行业标准和自律规则，完善惩戒机制，开展风险教育，督促会员机构加强产品登记、信息披露和资金托管;建立行业数据统计分析体系，通过数据分析加强风险监控，形成依法依规监管与自律管理相结合、对互联网金融领域全覆盖的监管长效机制。 　　四、加强组织领导，落实主体责任 　　(一)成立市级领导机构 　　按照《通知》关于“部门统筹、属地组织、条块结合、共同负责”的要求，成立北京市互联网金融风险专项整治工作领导小组(以下简称市领导小组)，负责组织实施本市互联网金融风险专项整治工作。组长由常务副市长担任，副组长由市政府分管副秘书长及市金融局、人民银行营业管理部、北京银监局、北京证监局、北京保监局、市维稳办、市住房城乡建设委、市工商局主要负责同志担任，成员单位包括市委宣传部、市高级法院、市检察院、首都综治办、市发展改革委、市经济信息化委、市公安局、市财政局、市农委、市商务委、市审计局、市社会办、市地税局、市国税局、市新闻出版广电局、市政府法制办、市信访办、市网信办、市通信管理局和各区政府。市领导小组下设专家组，由行业协会、研究智库和典型互联网金融企业中对互联网金融进行过深入研究，具有丰富经验的专家学者、从业人员组成，主要负责对专项整治工作中发现的疑点、难点问题进行会商研判。 　　(二)组建专门工作机构 　　市领导小组办公室设在市金融局，承担市领导小组日常工作。办公室主任由市金融局主要负责同志兼任，副主任由人民银行营业管理部、北京银监局、北京证监局、北京保监局、市住房城乡建设委、市工商局分管负责同志担任，并抽调主要成员单位工作人员，实行集中办公。 　　(三)落实属地责任 　　各区要分别成立互联网金融风险专项整治工作小组，由区政府分管领导担任组长，统筹各方力量，建立领导有力、责任明确、协调顺畅、工作扎实、措施有效的专项整治工作队伍。 　　(四)加强协同配合 　　各区、各部门、各单位应全面掌握本区域、本领域互联网金融活动开展情况。在市领导小组统一领导下，人民银行营业管理部、北京银监局、北京证监局、北京保监局、市住房城乡建设委、市工商局分别与市金融局共同牵头负责本市分领域整治工作，共同承担分领域整治任务。对于产品、业务交叉嵌套、需要综合全流程业务信息以认定业务本质属性的，相关部门应建立数据交换和业务实质认定机制，认定意见不一致的，由市领导小组研究认定并提出整治意见，必要时组织专门力量进行整治。整治过程中牵头部门确有需要获取从业机构账户数据的，有关部门和单位应经过法定程序后给予必要的支持。 　　五、整治工作安排 　　(一)全面排查，摸清底数(2016年6月底前)。各区和各相关部门、单位根据整治内容和监管责任，综合运用现场勘查、大数据检索等方式对本区域、本领域的情况进行清查。充分发挥本市防范和打击非法集资监测预警平台作用，加强信息收集和交叉比对，加快建设互联网金融数据信息管理系统。各区要充分发挥资源统筹调动、靠近基层一线优势，充分利用互联网金融整治APP等手段，对写字楼等重点区域的互联网金融风险进行排查;工商部门要尽快提供各类互联网企业的名录及工商登记注册信息;市金融局会同相关部门提供各领域互联网金融企业名录。5月底前，开展第一轮情况排查;6月底前，进行系统梳理比对，对未纳入第一轮排查范围的从事互联网金融业务的企业，进行补录和外围排查。 　　(二)明确重点，深入核查(2016年9月底前)。对经全面排查后确定的高风险企业，通过律师事务所、会计师事务所等专业机构进行实地排查，并构建企业金融风险档案。各区政府配合做好相关工作。 　　(三)分类施策，督促整改(2016年10月底前)。对清理整治中发现存在问题的违规从业机构，要及时提出整改意见，并加强督促整改。按照“一企一策”原则，针对具体问题，研究制定不同清理整顿意见。对于违规情节较轻的，要求限期整改;对于拒不整改或违规情节较重的，依法依规坚决予以关闭或取缔;涉嫌犯罪的，将相关线索移交公安机关;公安机关根据核查或移交的涉嫌犯罪线索，对符合立案条件的依法立案侦查。 　　(四)总结提升，完善制度(2017年3月底前)。市领导小组各成员单位定期将相关工作资料(包括所排查行业现状、相关数据、风险情况、突出问题、工作措施等)报市领导小组办公室，由其负责定期汇总形成本市互联网金融风险专项整治行动工作报告。各金融管理部门要以此次专项整治为契机，及时总结经验，为国家相关部门制定互联网金融领域规章制度提供支撑;同时，要结合实际，加强对互联网金融活动的常态化风险监测，建立融互联网金融监管、金融风险管控、社会综合治理于一体的互联网金融风险管理长效机制。 　　各区、各部门、各单位要高度重视互联网金融风险专项整治工作，切实将思想和行动统一到党中央、国务院决策部署和市委、市政府的工作要求上来，站在维护首都安全稳定的高度，细化责任分工，明确整治重点，加强协调配合，认真做好专项整治工作，切实鼓励和保护真正有价值的互联网金融创新，促进首都经济社会持续健康发展。积极宣传专项整治工作先进典型和经验;同时，对不认真履行职责、不积极主动作为和推诿扯皮等问题，要及时予以纠正，造成不良影响和后果的，将严肃问责。

就是指在非银行的一些机构有贷款类的业务，属于高风险级别，或投入在非银行机构的钱有时候不一定能取出来。非银行金融机构是指那些银行以外的，但也经营金融业务的机构公报，其包括证券公司、保险公司、公募基金、私募基金、信托公司、资产管理类公司。法律依据：《非银行支付机构条例》第十二条非银行支付机构的控股股东和实际控制人不得存在以下情形：（一）通过特定目的载体或者委托他人持股等方式规避监管；（二）关联方众多，股权关系复杂、不透明或者存在权属纠纷，恶意开展关联交易，恶意使用关联关系；（三）采用滥用市场支配地位等方式开展不正当竞争；（四）操纵市场、扰乱市场秩序；（五）成为非银行支付机构的控股股东、实际控制人之日起，3年内转让所持有的非银行支付机构股份；（六）其他可能对非银行支付机构经营管理产生重大不利影响的情形。温馨提示：如果您觉得法律事务过于复杂，有能力的企业可以聘请“中法邦法律顾问”来帮助你处理，或登录“中法邦法律服务”小橙序寻找专业律师

股权质押，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。股权质押就是一种融资的工具，可以用它来填补现金流现金流，还可以来改善企业的经营现状。不过，其潜在平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权的风险。对股票的影响是趋于有利方面还是有弊方面的问题，还是要根据现实情况入手分析。1、利好股票的情况若是说公司进行股权质押来获得流动资金，以此为目的希望经营主业或开展新项目的话，则可视为利好，毕竟有利于开疆扩土。另外，你所质押的股票是流通的股票的话，也就是说市场上有的该股的股票数量已经减少了，需求量变化不是很大，那么就是拉升该股所需的资金量减少，那处在市场风口的话就比较容易开启行情。2、利空股票的情况如果上市公司仅为了偿还短期债务以及无关公司发展大计的支出，反而就让公司财务的窘况浮出水面，会降低投资者对该公司的预期和好感度。再者，股权要是进行高质押，倘若真的发生了股票下跌的情况，并且跌破到预警线，证券公司一旦出售质押股票，容易引发不好的反馈，换言之，市场对该股票的太多情绪是由于证券公司出售质押，最终导致股价的可能下跌。总的来说，股权质押就是一种融资工具，可以用它来补充现金流，还可以用来改善企业的经营现状。由于股权质押存在一些潜在的风险，例如平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权等等，因此对股票的影响究竟是利好还是利空，最终还是要看具体的情况是怎么样的，大家不要盲目做出判断，需要具体情况具体分析。此回答由康波财经提供，康波财经专注于财经热点事件解读、财经知识科普，奉守专业、追求有趣，做百姓看得懂的财经内容，用生动多样的方式传递财经价值。希望这个回答对您有帮助。投资速报：度小满金融“定期盈”定期盈是度小满平台上最受欢迎的稳健型理财产品，更多产品信息可以通过度小满金融APP了解。

挂名监事有过错的，需要承担法律责任，如果公司违法作为监事有没有股份，也会牵连。这个挂名监事是不被法律认可的，公司的监事就是监事，依据公司法设定的重要公司自治机关，写入公司章程备案，不会只是挂名没有责任的。扩展资料：2005年《公司法》规定：公司股东、监事滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害债权人利益的，应当对公司承担连带责任。第二十一条【关联交易】：公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。第一百四十七条明确规定：董事、监事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，违反了这些义务就会对公司利益造成损害。参考资料：公司法百度百科

股权质押，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。股权质押就是一种融资的工具，可以用它来填补现金流现金流，还可以来改善企业的经营现状。不过，其潜在平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权的风险。对股票的影响是趋于有利方面还是有弊方面的问题，还是要根据现实情况入手分析。1、利好股票的情况若是说公司进行股权质押来获得流动资金，以此为目的希望经营主业或开展新项目的话，则可视为利好，毕竟有利于开疆扩土。另外，你所质押的股票是流通的股票的话，也就是说市场上有的该股的股票数量已经减少了，需求量变化不是很大，那么就是拉升该股所需的资金量减少，那处在市场风口的话就比较容易开启行情。2、利空股票的情况如果上市公司仅为了偿还短期债务以及无关公司发展大计的支出，反而就让公司财务的窘况浮出水面，会降低投资者对该公司的预期和好感度。再者，股权要是进行高质押，倘若真的发生了股票下跌的情况，并且跌破到预警线，证券公司一旦出售质押股票，容易引发不好的反馈，换言之，市场对该股票的太多情绪是由于证券公司出售质押，最终导致股价的可能下跌。总的来说，股权质押就是一种融资工具，可以用它来补充现金流，还可以用来改善企业的经营现状。由于股权质押存在一些潜在的风险，例如平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权等等，因此对股票的影响究竟是利好还是利空，最终还是要看具体的情况是怎么样的，大家不要盲目做出判断，需要具体情况具体分析。此回答由康波财经提供，康波财经专注于财经热点事件解读、财经知识科普，奉守专业、追求有趣，做百姓看得懂的财经内容，用生动多样的方式传递财经价值。希望这个回答对您有帮助。投资速报：度小满金融“定期盈”定期盈是度小满平台上最受欢迎的稳健型理财产品，更多产品信息可以通过度小满金融APP了解。

授信风险点主要考虑了客户额度授信环节须考虑或可能存在的风险，其中包括了客户信用风险在内的几类风险因素。 由于行业门槛低，企业素质薄弱良莠不齐，客户信用风险主要体现在企业资信较差，缺少履约能力或意愿。此行业的客户基本缺乏专业人才和市场营销能力，规模偏小，经营稳定性差，企业的抗风险能力弱；经营不规范，存在着报表欠真实，不能反映企业真实财务状况；企业信息透明度低，使银行难以了解客户经营的真实状况；公司股权较混乱，虽然由几名成员注册的有限公司，但实际可能是由一名成员全部出资的情况。信用风险的控制措施：①关注借款人征信报告中的信用记录情况。征信报告能反映客户的信用卡消费情况和借贷情况，以此反映客户的信用水平和月还款情况。但是因为时限或者联网的情况，有些客户的贷款记录并没有在上面反映出来。之前有一个做皮草生意的客户，其家庭资产很大，但月日常支出达到了13万元，信用记录中并没有显示其有贷款，这么大的日常支出就有些不正常。合规性审查提出这个疑问，信贷员在调查时并没有注意。后来信贷员与客户联系，客户称其刚买了一套房产，月供6万余元。客户提供了月还款的证明，这样就可以解释其高额支出的问题。另外，对于信用记录中禁入或者关注类的客户，应该谨慎对待，详细了解客户产生逾期的原因，如果属于恶意拖欠的话应严格按照制度来执行。②利用合理数据来反映客户的经营能力。中小企业提供的财务报表不能反映客户真实的财务情况，更多的则是根本不会做财务报表，只有现金日记账情况。很多客户并不会充分利用其开立的对公账户，而是对公和个人账户交替使用，现金流状况无法反映其经营情况。在缴税方面，许多批发零售的客户也是将每月利润做得很低以达到避税的目的，这使我们在核实客户收入的时候遇到很大困难。因此，信贷员在调查批发零售客户的时候，应要求客户提供相关的进销货单据以反映其进货、存货和销售情况，要求客户提供相关的代理和销售合同来证明其有稳固的进货和销货渠道等。对于其现金流情况，如果客户称其对公账户不怎么用，那么要求客户提供主要利用的个人账户现金流情况。③关注客户企业股权情况。一般客户注册的小规模有限公司股权结构相对混乱，要仔细分析其公司章程。如果客户公司有几名股东共同出资组建，则按照借款人占股情况对其有效资产和净利润进行分割；也有客户称为了注册股份有限公司必须要两人以上共同出资，因此找亲戚或朋友一起，实际是由他自己出资注册的，这样需要另外的合伙人提供证明，否则应对客户按占股情况对其有效资产和净利润进行分割；还有客户夫妻或者家人分别开公司，则要重点了解几个公司的关系，是否有关联交易存在，关注客户贷款用途。 客户的市场风险与经营产品的市场价格波动成正比。产品市场价格上下波动越大，银行所承受的风险越大，市场价格波动将引起产品滞销或严重亏损，从而影响到客户的支付能力和现金流的还贷能力。客户风险偏好不同，其经营的风险也不同。风险偏好型客户热衷经营价格起伏较大的产品，依靠低位囤货高位出货获利，其风险相对较大。另外，在金融海啸的袭击下“触礁”的香港零售企业已上升到7家。其中，2000年11月在香港主板上市的佑威国际、泳衣及便服生产零售商德发集团在9月被清盘，“二战”后于香港建立的最早期的电器店之一泰林无线电行、香港玩具生产商合俊集团旗下两家工厂、成立于1983年的香港手表制造及零售商宜进利深圳工厂在10月先后倒闭。小家电百灵达公司深圳工厂随后宣布停止运营，而“金至尊”陷入财务困境。这些案例一方面说明了再优质的企业也难逃被经济危机吞噬的厄运，另一方面也说明了愈演愈烈的金融危机开始向实体经济蔓延，全球经济危机现在迫使生产企业、经销商要快速回笼资金，以弥补生产成本上涨、人民币升值、出口退税、通胀等种种因素的影响；零售企业不得不及时或缩短供应商应付款的账期，从而导致资金链吃紧的情况非常严重。市场风险的控制措施：①应关注客户的风险偏好，对投机类客户风险应引起重视。对产品所属行业、市场走势、价格中长期走势等有所了解，根据客户经营方式和产品流通特性对其市场风险程度做出判断。②我们在选择目标客户的时候，最好选择经营产品价格稳定、供应渠道稳定、销售稳定的客户。锁定产品原则上以大宗、高流动性、价格稳定的原材料以及耐用的产成品等，以及对保存条件要求不高、便于移动和控制的产品为主。从目前形势来看，纺织品、玩具、化工产品、钢铁等产品价格目前波动较大，对于从事相关行业销售的客户要谨慎对待，认真调查其日常经营情况。③关注有鲜活保质期货物的风险。一旦出现贸易纠纷或者周转不灵，期间货权存在自行灭失，银行失去第一还款来源；对价格变动较大的产品要进行重点关注，并根据市场情况采取动态管理；对生产型企业的进口应根据企业的销售订单确定合理的原料进口额度。 批发零售行业进入的门槛较低，经营者的素质参差不齐，拥有的客户资源不同，经营的效果也不一样。经营风险主要体现在客户的自身能力能否保证企业的正常持续经营，从上游来讲即客户能否与供货商签订进货合同，从下游来讲能否拥有稳定的销货渠道，保持经营的持续性；第二是该行业的应收账款和应付货款金额较大，由于客户下家违约，应收账款形成坏账，造成企业第一还款来源落空，导致客户发生逾期；第三是存货以及存货周转率的风险，经营批发零售的客户一般会选择旺季来临之时抓紧备货，以便扩大其销售规模，因此会囤积大量的商品，我们要重点考虑存货的价格风险和周转情况。经营风险的控制措施：①要认真分析客户的经营能力和战略资源。信贷员在调查的时候，不仅要关注客户经营的财务数据和抵押物情况，还要在与客户交流的过程中了解客户的经营期限，分析客户对市场竞争和企业前景的把握。之前做过一个在天意市场经营化妆包的客户，他的商品利润率并不高，但这个客户是在天意市场刚建成的时候就开始在那里做生意，经营期限较长，周围没有经营类似产品的商户，拥有稳定的进货和销货渠道、市场竞争较小，因此这个客户的经营能力没有问题。还有一个客户是与几个朋友合伙成立公司，做塑料倒模生意的，来我行贷款是想再成立一个公司单做。客户的经营能力和产品的销量遭到审批人质疑，信贷员解释该客户与进货公司有稳定的长期合作关系，他正是凭借这种关系入股，该公司全年的货源均是他来提供的。并且，产品的销路很稳定，国内市场对该产品的需求也很旺盛。因此，像这种拥有进货或销货资源在手的客户，其经营能力也没有问题。②要关注应收账款账期和回收情况。我们做过的好多客户资产负债表做得非常简单，应收应付均没有体现。其实客户在日常经营中，肯定会有很多的应收款和应付款，这是批发零售行业的特点。客户从厂家进货时一般是付全款，付款后货物到达之前，这笔钱算作预付款。在批发行业中，客户向超市、饭店等供货，总有一个账期，短则一个月，长的能达到几个月甚至一年。这未结的货款就是应收款。产品的销售收入是客户第一收入来源，如果货款结不回来会对他的日常经营周转造成影响。因此，在调查客户经营情况时，要详细了解客户应收款情况，了解其以往是否能及时将货款收回来。另外，也要了解其下游客户，选择做上下游有长期合作关系的客户。③关注客户企业的存货规模以及历史的存货周转情况，如果发现存货因过季、价格变动受市场影响加大的，须谨慎关注。另外，关注客户产品的行业情况，对客户管理能力、产品成本、销售市场竞争力等综合分析。之前做过一个从事粮油批发的客户，他以前在粮食局工作，对粮食市场行情非常了解，并且关注粮食期货的价格，以便随时调整自己的库存。他有五个销售点，分布非常科学，在北京市的周围，以便很容易的将产品发送给下游客户。目前国际粮价在不断上涨，因此他想贷款再囤一些粮食。像这样对产品市场行情有把握的客户，他的经营情况应该是非常好的。

股权质押，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。股权质押就是一种融资的工具，可以用它来填补现金流现金流，还可以来改善企业的经营现状。不过，其潜在平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权的风险。对股票的影响是趋于有利方面还是有弊方面的问题，还是要根据现实情况入手分析。1、利好股票的情况若是说公司进行股权质押来获得流动资金，以此为目的希望经营主业或开展新项目的话，则可视为利好，毕竟有利于开疆扩土。另外，你所质押的股票是流通的股票的话，也就是说市场上有的该股的股票数量已经减少了，需求量变化不是很大，那么就是拉升该股所需的资金量减少，那处在市场风口的话就比较容易开启行情。2、利空股票的情况如果上市公司仅为了偿还短期债务以及无关公司发展大计的支出，反而就让公司财务的窘况浮出水面，会降低投资者对该公司的预期和好感度。再者，股权要是进行高质押，倘若真的发生了股票下跌的情况，并且跌破到预警线，证券公司一旦出售质押股票，容易引发不好的反馈，换言之，市场对该股票的太多情绪是由于证券公司出售质押，最终导致股价的可能下跌。总的来说，股权质押就是一种融资工具，可以用它来补充现金流，还可以用来改善企业的经营现状。由于股权质押存在一些潜在的风险，例如平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权等等，因此对股票的影响究竟是利好还是利空，最终还是要看具体的情况是怎么样的，大家不要盲目做出判断，需要具体情况具体分析。此回答由康波财经提供，康波财经专注于财经热点事件解读、财经知识科普，奉守专业、追求有趣，做百姓看得懂的财经内容，用生动多样的方式传递财经价值。希望这个回答对您有帮助。投资速报：度小满金融“定期盈”定期盈是度小满平台上最受欢迎的稳健型理财产品，更多产品信息可以通过度小满金融APP了解。