风险

摘要：现在我国社会经济已经逐渐保持在了高速发展状态，随之社会上涌现出各种各样的金融投资产品。再加上人们在金融创新方面的意识也有所提升，所以越来越多人都想使自身的资产得到增值。其中被投资者使用最多的就是证券投资。但现在证券投资市场存在较高程度的不确定性，投资者的投资效果难以得到保障。而文章就将对证券投资风险及防范进行分析。关键词：证券投资;投资风险;防范措施在我国的市场经济中，金融市场占据着较为重要的地位。对于任何一个国家来说，金融市场的不断变化及股市的低迷，不仅会造成金融危机产生，甚至还会带来经济上的危机。经调查结果可以显示，由于股市的不稳定，大部分投资者都在此过程中受到了或多或少的损失。所以现在投资最为关心的问题就是怎样才可以使自身的证券投资收益得到保障。虽然证券投资拥有投资方式灵活、收益较高等特点，同时大部分投资者在投资过程中，都会更愿意在证券市场中对自己的资金进行投入。但证券市场存在较强的不确定性，而这一特点的存在，就会为证券投资带来一系列的风险。一、关于风险的概念及特征首先，要对风险的主要概念和特征进行详细的分析和探讨，能够进一步了解投资风险可能带来的危害。对于风险来说，其属于一种客观性的存在，即人的意志以及决定并不会产生相应的风险，其是由一系列因素在共同的作用下产生的。所以站在某种层面来说，影响因素本身是一种客观性的存在，所以风险也随之属于客观性物质。除此之外，会对风险造成影响的因素种类较多，影响因素的不同会使风险结果也有所不同。证券投资者在进行投资的过程中，其本身就拥有承担风险的责任。每个人在证券投资中都存在平等关系，所以基本上都会受到不同程度的风险危害。此外对于投资行业来说，风险一直以一种负面概念的形式存在于其中。大部分人都会以一定程度的抵触心理或畏惧心理面对风险，甚至还有部分投资者根本无法接受风险所带来的后果。人们在讨论的过程当中，会涉及到多种不确定性因素，而且这些不确定性因素本来也会给人们带来一定的风险。由于我国的科学技术已经基本保持在持续进步的状态，同时一系列信息技术也都在各行各业得到了较为广泛的使用。对于投资行业来说，先进的信息技术可以有效预测行业所存在的风险及风险特征。比如现代信息统计法就可以对收益进行计算并预测。同时在计算过程中，其还可以估算出风险系数，向投资人提供帮助。除此之外，证券投资者还可以使用概率计算，结合实际收益以及预期收益的规律，对风险程度进行估计。总之，投资者在投资过程中，虽然会获取一定程度的收益，但同时也伴随相应的风险隐患，所以投资需谨慎。二、证券投资风险的分类（一）系统性风险1. 市场风险在证券市场的行情发生变动以后所带来的风险就被称之为市场风险。投资人员可以对股票价格指数以及股价的平均数进行分析，结合分析结果得知市场风险情况。在证券持有者可能会迎来的证券投资风险之中，解决难度最大的就是市场风险，同时该风险的存在也很有可能对证券持有人带来灾难性的后果。2. 利率与汇率风险对于证券价格及收益率来说，利率这一因素会对两者造成以下影响。第一，使资金的流向有所改变。当本国的货币升值以后，对与进口存在密切关系的企业造成有利性影响，而对于主要面向的出口企业，其则会迎来一系列不利影响，甚至利率的改变也会在一定程度上降低证券市场的收益。第二，对公司成本带来影响。当利率增高时，公司的融资成本就会有所提升。在除利率以外其他条件都保持不变的环境下，公司的盈利就会随之较低，这样一来，公司股票价格及债券方面的收益也会因此受到直接性影响。除此之外，对于汇率的风险来说，其主要表现在汇率升值或贬值以后，对投资者的心理预期所造成的影响。3. 购买力风险通货膨胀风险即购买力风险。其指的就是因为通货膨胀的原因，使得投资者本身的实际收益率难以得到保障。企业和投资者的直接融资场所就是证券市场。所以社会货币资金的供给情况，会对证券市场的供求情况及证券价格造成直接性影响。如果货币资金的供应量出现了急速增长的情况，那么当发生通货膨胀以后，其就会直接改变证券的价格。4. 经济周期性波动风险对于经济周期来说，其存在会对股票行情造成直接性影响。当证券市场行情的周期性发生变动以后所引发的风险就被称之为经济周期性波动风险。其中行情周期性指的并不是证券行情在较短时间内的变化，而是指其上时间的一种改变趋势。5. 政策风险政府改变针对证券市场所颁布的政策，或其有新的法律法规出台以后，使证券市场出现波动对投资者造成的风险就被称之为政策风险。政府在改变证券市场政策时，会对证券市场价格造成直接影响。如果政策的调整所带来的影响较大，那么整个证券市场都会迎来幅度较大的波动。（二）非系统性风险1. 行业风险当证券发行企业所处的行业使证券投资的收益发生变动时所引发的风险就被称之为行业风险。对于大部分行业来说，其都拥有相应的生命周期。即该行业在发展过程中，都会经过拓展、成长、成熟以及衰落这一过程。行业所处周期阶段的不同，其企业所引来的风险程度自然也会有所不同。在大部分情况下，如果行业正处于拓展阶段，那么相关企业可能会迎来较大风险。而如果行业处于成熟阶段，那么其存在的风险程度相对来说就会较低。2. 经营风险当公司的外部经营环境或内部经营管理出现问题以后，其就会对公司的收入造成直接影响，这样一来证券投资人员的收益就难以得到保障，该风险就被称之为经营风险。公司所开展的经营活动或多或少会直接决定经营风险的程度。3. 违约风险信用风险即违约风险。当企业在向投资者支付债息、股息及红利等过程中，无法再以证券发行契约或发行承诺为基础完成支付，这时投资者损失方面所受到的风险就被称之为违约风险。从某种程度上来说，违约风险还与经营风险存在一定程度的关系。证券发行人本身的经营能力以及事业稳定性会对违约风险程度造成直接影响。三、证券投资风险的影响因素分析（一）增多的投机行为使市场稳定性难以得到保障经调查结果可以显示，现在我国的证券投资行业还有很多投机行为存在。人们开展投机行为的原因就是为了获得短时间内的差价，以此来赚取差额利润。对于投机行为来说，其本质就是以证券价格的波动为基础而开展的，所以投机行为的增多必然会使证券价格应该更为强烈的波动，在此环境下证券市场的稳定性也就难以得到保障。（二）证券管理者自身素质的风险由于证券市场中证券经纪人与持有者的关系只是法律层面的关系，因此不能运用法律手段来防范其行为道德风险。当证券经纪人没有按照规定履行自身相应的义务时，证券持有人就会迎来无法避免的措施。除此之外，现在我国大部分从事证券行业的人员，其都没有较强的投资技巧，同时也不具备较为全面的专业知识，所以其会给投资者本身带来一系列的风险隐患。（三）个人投资者盲目投资扰乱环境经调查结果可以显示，现在我国证券市场个人投资者数量呈现出了一种直线上升的状态。其中大部分个人投资者根本没有提前深入了解相应政策，同时也没参与受过专业系统性的学习，导致其在投资过程中，只会以盲目的心理跟随着其他投资者进行投资。除此之外，对于个人投资者来说，其分散较为广泛，同时还存在各种各样的想法，而不法分子就会对个人投资者的这些特点进行利用，以此来制作出容易使个人投资者产生冲动的市场投资氛围。这样一来不仅证券市场的环境会因此受到扰乱，同时投资者本身也会受到损失。四、防范证券投资风险的建议措施（一）对上市公司与金融中介公司加强监管力度就现在我国针对证券投资所颁布的法律法规来说，其还存在一定程度的缺陷。比如相关部门缺乏严格的监督，为证券市场带来了较大程度的损害。所以政府部门所要做的就是对监管体系进行不断地完善，主动对通过监管体系漏洞来获取利益的公司进行调查，并结合相关法律法规对其进行处罚。对于上市公司及相关中介公司来说，政府部门更是要加大监管力度，严禁私下贿赂、操作市场等行为出现。当有此类型行为出现以后，政府部门要严格对其进行处理，使各个公司都可以有较强的守法意识。最后，政府部门还要尽可能的使证券投资市场环境保持在透明化状态，以此来推动证券市场的运转。（二）提高从业人员的专业水平及职业道德对于证券公司来说，当下其主要的发展目标就是招揽人才。而落实该目标的主要途径就是对自身的管理体制以及激励机制进行不断的完善，只有这样才可以有效吸引更多的优秀人才。同时证券公司还要定期组织内部员工参与专业知识的培训活动，或定期开展相关讲座，以此来使内部员工学习更多的专业知识，同时也使在此过程中形成优秀的职业道德。当证券公司内部员工的综合能力达到较强的专业性以后，其在工作过程中，才可以帮助投资者获取更多利益，同时证券市场也才可以实现良性发展。（三）加强证券投资者的防范意识对于证券投资者来说，其在投资之前应当深入学习相关政策，同时培养较强的法律观念、市场观念以及风险观念。如果证券投资者可以做到以上几点，那么其在投资过程中就可以避免遇到一些不必要的风险。除此之外，证券投资者还要不断学习相应的专业知识。因为这些知识的存在不仅可以帮助投资者在投资过程中获取更多有效的信息，同时还可以使其对投资材料进行有效提炼，做出更为合理的投资决策。最后，证券投资者在投资过程中还要保持良好心态，同时使自身头脑始终保持冷静状态。在选择股票时要避免有赌气及冲动等情绪存在。只有其拥有较强的心理素质，才可以在证券投资市场中占领一系列的优势。五、结语总之，现在我国的证券市场已经日益成熟，其存在不仅为广大投资者提供了新的融资途径，同时还在我国的改革开放工作中起到了一定程度的保障作用。所以当下相关部门所要做的就是对证券投资市场的监管体系进行不断完善，同时其他证券投资人员也要提升自身防范意识，在共同作用下营造出良好的证券市场环境，提升证券投资的存在价值。

摘要：现在我国社会经济已经逐渐保持在了高速发展状态，随之社会上涌现出各种各样的金融投资产品。再加上人们在金融创新方面的意识也有所提升，所以越来越多人都想使自身的资产得到增值。其中被投资者使用最多的就是证券投资。但现在证券投资市场存在较高程度的不确定性，投资者的投资效果难以得到保障。而文章就将对证券投资风险及防范进行分析。关键词：证券投资;投资风险;防范措施在我国的市场经济中，金融市场占据着较为重要的地位。对于任何一个国家来说，金融市场的不断变化及股市的低迷，不仅会造成金融危机产生，甚至还会带来经济上的危机。经调查结果可以显示，由于股市的不稳定，大部分投资者都在此过程中受到了或多或少的损失。所以现在投资最为关心的问题就是怎样才可以使自身的证券投资收益得到保障。虽然证券投资拥有投资方式灵活、收益较高等特点，同时大部分投资者在投资过程中，都会更愿意在证券市场中对自己的资金进行投入。但证券市场存在较强的不确定性，而这一特点的存在，就会为证券投资带来一系列的风险。一、关于风险的概念及特征首先，要对风险的主要概念和特征进行详细的分析和探讨，能够进一步了解投资风险可能带来的危害。对于风险来说，其属于一种客观性的存在，即人的意志以及决定并不会产生相应的风险，其是由一系列因素在共同的作用下产生的。所以站在某种层面来说，影响因素本身是一种客观性的存在，所以风险也随之属于客观性物质。除此之外，会对风险造成影响的因素种类较多，影响因素的不同会使风险结果也有所不同。证券投资者在进行投资的过程中，其本身就拥有承担风险的责任。每个人在证券投资中都存在平等关系，所以基本上都会受到不同程度的风险危害。此外对于投资行业来说，风险一直以一种负面概念的形式存在于其中。大部分人都会以一定程度的抵触心理或畏惧心理面对风险，甚至还有部分投资者根本无法接受风险所带来的后果。人们在讨论的过程当中，会涉及到多种不确定性因素，而且这些不确定性因素本来也会给人们带来一定的风险。由于我国的科学技术已经基本保持在持续进步的状态，同时一系列信息技术也都在各行各业得到了较为广泛的使用。对于投资行业来说，先进的信息技术可以有效预测行业所存在的风险及风险特征。比如现代信息统计法就可以对收益进行计算并预测。同时在计算过程中，其还可以估算出风险系数，向投资人提供帮助。除此之外，证券投资者还可以使用概率计算，结合实际收益以及预期收益的规律，对风险程度进行估计。总之，投资者在投资过程中，虽然会获取一定程度的收益，但同时也伴随相应的风险隐患，所以投资需谨慎。二、证券投资风险的分类（一）系统性风险1. 市场风险在证券市场的行情发生变动以后所带来的风险就被称之为市场风险。投资人员可以对股票价格指数以及股价的平均数进行分析，结合分析结果得知市场风险情况。在证券持有者可能会迎来的证券投资风险之中，解决难度最大的就是市场风险，同时该风险的存在也很有可能对证券持有人带来灾难性的后果。2. 利率与汇率风险对于证券价格及收益率来说，利率这一因素会对两者造成以下影响。第一，使资金的流向有所改变。当本国的货币升值以后，对与进口存在密切关系的企业造成有利性影响，而对于主要面向的出口企业，其则会迎来一系列不利影响，甚至利率的改变也会在一定程度上降低证券市场的收益。第二，对公司成本带来影响。当利率增高时，公司的融资成本就会有所提升。在除利率以外其他条件都保持不变的环境下，公司的盈利就会随之较低，这样一来，公司股票价格及债券方面的收益也会因此受到直接性影响。除此之外，对于汇率的风险来说，其主要表现在汇率升值或贬值以后，对投资者的心理预期所造成的影响。3. 购买力风险通货膨胀风险即购买力风险。其指的就是因为通货膨胀的原因，使得投资者本身的实际收益率难以得到保障。企业和投资者的直接融资场所就是证券市场。所以社会货币资金的供给情况，会对证券市场的供求情况及证券价格造成直接性影响。如果货币资金的供应量出现了急速增长的情况，那么当发生通货膨胀以后，其就会直接改变证券的价格。4. 经济周期性波动风险对于经济周期来说，其存在会对股票行情造成直接性影响。当证券市场行情的周期性发生变动以后所引发的风险就被称之为经济周期性波动风险。其中行情周期性指的并不是证券行情在较短时间内的变化，而是指其上时间的一种改变趋势。5. 政策风险政府改变针对证券市场所颁布的政策，或其有新的法律法规出台以后，使证券市场出现波动对投资者造成的风险就被称之为政策风险。政府在改变证券市场政策时，会对证券市场价格造成直接影响。如果政策的调整所带来的影响较大，那么整个证券市场都会迎来幅度较大的波动。（二）非系统性风险1. 行业风险当证券发行企业所处的行业使证券投资的收益发生变动时所引发的风险就被称之为行业风险。对于大部分行业来说，其都拥有相应的生命周期。即该行业在发展过程中，都会经过拓展、成长、成熟以及衰落这一过程。行业所处周期阶段的不同，其企业所引来的风险程度自然也会有所不同。在大部分情况下，如果行业正处于拓展阶段，那么相关企业可能会迎来较大风险。而如果行业处于成熟阶段，那么其存在的风险程度相对来说就会较低。2. 经营风险当公司的外部经营环境或内部经营管理出现问题以后，其就会对公司的收入造成直接影响，这样一来证券投资人员的收益就难以得到保障，该风险就被称之为经营风险。公司所开展的经营活动或多或少会直接决定经营风险的程度。3. 违约风险信用风险即违约风险。当企业在向投资者支付债息、股息及红利等过程中，无法再以证券发行契约或发行承诺为基础完成支付，这时投资者损失方面所受到的风险就被称之为违约风险。从某种程度上来说，违约风险还与经营风险存在一定程度的关系。证券发行人本身的经营能力以及事业稳定性会对违约风险程度造成直接影响。三、证券投资风险的影响因素分析（一）增多的投机行为使市场稳定性难以得到保障经调查结果可以显示，现在我国的证券投资行业还有很多投机行为存在。人们开展投机行为的原因就是为了获得短时间内的差价，以此来赚取差额利润。对于投机行为来说，其本质就是以证券价格的波动为基础而开展的，所以投机行为的增多必然会使证券价格应该更为强烈的波动，在此环境下证券市场的稳定性也就难以得到保障。（二）证券管理者自身素质的风险由于证券市场中证券经纪人与持有者的关系只是法律层面的关系，因此不能运用法律手段来防范其行为道德风险。当证券经纪人没有按照规定履行自身相应的义务时，证券持有人就会迎来无法避免的措施。除此之外，现在我国大部分从事证券行业的人员，其都没有较强的投资技巧，同时也不具备较为全面的专业知识，所以其会给投资者本身带来一系列的风险隐患。（三）个人投资者盲目投资扰乱环境经调查结果可以显示，现在我国证券市场个人投资者数量呈现出了一种直线上升的状态。其中大部分个人投资者根本没有提前深入了解相应政策，同时也没参与受过专业系统性的学习，导致其在投资过程中，只会以盲目的心理跟随着其他投资者进行投资。除此之外，对于个人投资者来说，其分散较为广泛，同时还存在各种各样的想法，而不法分子就会对个人投资者的这些特点进行利用，以此来制作出容易使个人投资者产生冲动的市场投资氛围。这样一来不仅证券市场的环境会因此受到扰乱，同时投资者本身也会受到损失。四、防范证券投资风险的建议措施（一）对上市公司与金融中介公司加强监管力度就现在我国针对证券投资所颁布的法律法规来说，其还存在一定程度的缺陷。比如相关部门缺乏严格的监督，为证券市场带来了较大程度的损害。所以政府部门所要做的就是对监管体系进行不断地完善，主动对通过监管体系漏洞来获取利益的公司进行调查，并结合相关法律法规对其进行处罚。对于上市公司及相关中介公司来说，政府部门更是要加大监管力度，严禁私下贿赂、操作市场等行为出现。当有此类型行为出现以后，政府部门要严格对其进行处理，使各个公司都可以有较强的守法意识。最后，政府部门还要尽可能的使证券投资市场环境保持在透明化状态，以此来推动证券市场的运转。（二）提高从业人员的专业水平及职业道德对于证券公司来说，当下其主要的发展目标就是招揽人才。而落实该目标的主要途径就是对自身的管理体制以及激励机制进行不断的完善，只有这样才可以有效吸引更多的优秀人才。同时证券公司还要定期组织内部员工参与专业知识的培训活动，或定期开展相关讲座，以此来使内部员工学习更多的专业知识，同时也使在此过程中形成优秀的职业道德。当证券公司内部员工的综合能力达到较强的专业性以后，其在工作过程中，才可以帮助投资者获取更多利益，同时证券市场也才可以实现良性发展。（三）加强证券投资者的防范意识对于证券投资者来说，其在投资之前应当深入学习相关政策，同时培养较强的法律观念、市场观念以及风险观念。如果证券投资者可以做到以上几点，那么其在投资过程中就可以避免遇到一些不必要的风险。除此之外，证券投资者还要不断学习相应的专业知识。因为这些知识的存在不仅可以帮助投资者在投资过程中获取更多有效的信息，同时还可以使其对投资材料进行有效提炼，做出更为合理的投资决策。最后，证券投资者在投资过程中还要保持良好心态，同时使自身头脑始终保持冷静状态。在选择股票时要避免有赌气及冲动等情绪存在。只有其拥有较强的心理素质，才可以在证券投资市场中占领一系列的优势。五、结语总之，现在我国的证券市场已经日益成熟，其存在不仅为广大投资者提供了新的融资途径，同时还在我国的改革开放工作中起到了一定程度的保障作用。所以当下相关部门所要做的就是对证券投资市场的监管体系进行不断完善，同时其他证券投资人员也要提升自身防范意识，在共同作用下营造出良好的证券市场环境，提升证券投资的存在价值。参考文献：[1]陈家洪.从证券市场视角透视腐败问题[J].理论探讨，2015（02）：80-81.[2]李永森，张宁.中国证券市场特征分析[J].中国金融，2015（02）：55-56.[3]黄烁林.试析证券投资基金的风险预防策略[J].现代经济信息，2018（12）：290-291.（作者单位：孙卫军，五矿证券台州营业部;金芝，中国建设银行台州黄岩支行）1199500520305

自英国脱欧协议以来，英镑就一直面临着结算风险。俄罗斯卢布汇率暴跌，导致莫斯科证券交易所(SMM)与伦敦证券交易所(LSE)的英镑交易被迫停止。乌克兰战争结束后，全球政治形势趋于缓和，欧洲多国纷纷恢复了正常的经济活动。而近期英国脱欧进展顺利，市场预期将完成退欧手续将有公投，如果英镑兑欧元升值20%以上就可以申请加入欧盟货币阵营。由于市场担心英国退欧后英镑兑欧元汇率可能进一步上涨，俄罗斯交易所在北京时间17日晚间宣布临时暂停英国英镑交易。由于乌克兰战争爆发，俄罗斯卢布汇率的剧烈波动，直接导致伦敦股市和黄金市场，与俄罗斯相关的所有股票、期货合约都出现暴跌。由于伦敦交易所的清算系统发生故障，英国与俄罗斯的股票和期货合约也未能正常进行交易。在俄罗斯卢布暴跌的同时，俄罗斯股市也出现暴跌。由于俄罗斯股市在暴跌中遭遇暴跌，俄罗斯股指三个交易日内上涨超过4%;受俄罗斯卢布暴跌影响，英镑兑欧元自以来贬值近3%。根据此前俄罗斯央行宣布的消息，俄央行已经准备好通过金融系统干预将卢布兑换成更多卢布和黄金。俄罗斯股市暴跌后，俄罗斯央行已将卢布兑换成更多美元用于外汇储备投资，以防止卢布暴跌引起经济危机以及全球金融危机风险增加。莫斯科证券交易所在晚间发布公告称，由于英国脱欧谈判的不确定性影响，莫斯科证券交易所与伦敦证券交易所的英镑交易被迫停止。此前英国脱欧谈判出现分歧，导致伦敦的英镑交易一度停止。公告称，因市场情况变化,将于9月23日23时45分暂停部分脱欧前市场欧元和美元汇率的交易。伦敦的英镑交易被迫停止，主要是由于俄罗斯卢布和英镑兑欧元汇率下跌导致了结算风险。

为使投资者充分了解上海证券交易所（以下简称本所）与伦敦证券交易所（以下简称伦交所）互联互通中国存托凭证（以下简称中国存托凭证）交易的相关风险，开展中国存托凭证经纪业务的证券公司应当制定《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通中国存托凭证交易风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》），向参与中国存托凭证交易的投资者全面介绍相关制度规则、业务流程和风险事项，充分揭示风险。《风险揭示书》应当至少包括下列内容：一、与境外基础证券发行人相关的风险（一）中国存托凭证对应的境外基础证券发行人（以下简称境外发行人）在境外注册设立并在伦交所上市交易基础股票，其股权结构、公司治理、运行规范等事项适用境外注册地公司法等法律法规规定的，关于投资者权利及其行使的规定可能与境内市场存在一定差异。此外，境内中国存托凭证持有人享有的权益还可能受到境外相关法律法规变化的影响。（二）境外发行人的股票类别、股东权利、股东大会、董事会、董事及高级管理人员的设置及权限、股东大会或者董事会的决议程序、公司利润分配政策、反收购措施安排等事项，可能与境内上市公司治理制度存在较大差异，中国存托凭证持有人的权利及其行使可能受到不同程度的限制。（三）境外发行人注册地法律法规、伦交所市场相关规则对当地股东和投资者提供的保护，可能与境内法律为中国存托凭证持有人提供的保护存在差异，且境内中国存托凭证持有人可能需要承担跨境行使权利或者维护权利的成本和负担。（四）由于存托人是在汇总中国存托凭证持有人的意愿后再行使基础股票的股东权利，存托人对中国存托凭证持有人设定的意愿征集期的截止时间可能比境外发行人股东大会的召开时间稍早，意愿征集期间时长也可能与境内A股上市公司股东投票期间存在差异。（五）境外发行人如果设置投票权差异安排，每份特殊投票权股份享有的投票权是每份普通投票权股份的数倍，那么，中国存托凭证对应的基础证券作为普通投票权股份，其所代表的投资者投票权与境内上市公司股东的权利存在较大差异。（六）境外发行人在境内披露的财务报告信息，可以采用经财政部认可的其他会计准则编制，可能与中国企业会计准则存在差异，且无须编制差异调节表，投资者需要仔细阅读。此外，境外发行人所适用的会计年度期间可能不是境内投资者熟悉的每年1月1日至12月31日，例如可能为每年4月1日至次年的3月31日。相应地，境外发行人披露定期报告的时点也可能与境内上市公司有所差异。（七）境外发行人可以按照伦交所规则要求的格式编制并披露定期报告。季度报告并非强制披露，仅当境外发行人按照伦交所要求或自愿披露季度报告时，才应当在境内同步披露。公司临时公告披露的事项类别、内容、频率和披露时点可能与境内上市公司信息披露存在差异。（八）由于境内外市场存在时差，境外发行人在境内外市场进行同步披露的具体披露时间仍可能存在一定差异。境外发行人和相关信息披露义务人在伦交所市场进行信息披露时，不属于本所信息披露时段的，应当在本所市场最近一个信息披露时段进行披露。同时，为同步披露信息，境外发行人可能在境内市场交易时段进行信息披露，且不作停牌处理，与境内A股上市公司信息披露的惯常做法存在差异。（九）境外发行人在境内市场发布的信息披露文件须使用中文，但公司注册文件、其他法律文件可能使用英文或其他语言。（十）境外发行人可能仅在境内市场上市交易较小规模的中国存托凭证，其大部分或者绝大部分的表决权由境外股东等持有，境内中国存托凭证持有人所持表决权仅占较小比例。 （十一）境外发行人决定分红后，将有换汇、清算等程序，可能导致境内中国存托凭证持有人取得分红派息的时间较境外有所延迟。分红派息也可能因外汇管制、注册地政策等发生延迟。同时，延迟期间的汇率波动，可能导致中国存托凭证持有人实际取得的分红派息，与境外基础证券持有人取得的分红派息及根据分红公告计算的预期金额存在一定差异。（十二）境外发行人决定送股后，将存在由存托机构生成存托凭证等业务流程，可能导致境内中国存托凭证持有人取得送股的时间较境外有所延迟。（十三）境外发行人对基础证券持有人进行配股的，若未能取得中国证监会或者其他有权机关的核准，则中国存托凭证持有人可能无法实际参与配股。同时，境外发行人可能根据存托协议等约定，通过向中国存托凭证持有人派发可卖出配股权等方式处理配股权益。在中国存托凭证持有人参与配股的情况下，由于配股期与实际缴款期不一致，期间的汇率波动可能导致中国存托凭证持有人实际支付的配股价格与根据配股公告计算的预期金额存在一定差异。此外，境外发行人若以权证或者其他权利进行权益分派，中国存托凭证持有人可能无法通过存托人行使该权利，在该权利可以转让的情况下，存托人可能按照存托协议的约定卖出相关权利、扣除相关税费后分配给中国存托凭证持有人。（十四）境外发行人进行分红派息等公司行为，可能因注册地法律制度和相关政策，被征收相关税费，使投资回报受到一定影响。投资者需仔细阅读境外发行人披露的文件，了解税费事项及征收途径。（十五）中国存托凭证持有人可以依据境内《证券法》提起证券诉讼，但可能无法直接作为境外发行人境外注册地或者在伦敦市场的投资者，依据当地法律制度提起证券诉讼。 （十六）中国存托凭证持有人是否可以根据境内法律在境内法院获得以境外发行人为被告的诉讼裁决执行，取决于我国与境外发行人注册地国家或者地区的司法协助安排等。二、与存托凭证相关的风险（十七）中国存托凭证是由存托人签发、以在伦交所上市的证券为基础在中国境内发行，代表境外基础证券权益的证券。中国存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不能等同于直接持有境外基础证券。在参与中国存托凭证交易之前，投资者应当充分关注存托协议的具体内容，充分知悉中国存托凭证与基础证券所代表的权利在范围和行使方式等方面的差异，知悉在交易和持有中国存托凭证过程中需要承担的义务及可能受到的限制，并应当关注证券交易普遍具有的宏观经济风险、政策风险、市场风险、不可抗力风险等。（十八）中国存托凭证上市交易期间数量并不固定，会因跨境转换而动态增加或者减少，其数量变化可能对交易价格产生一定影响。同时，中国存托凭证数量应符合中国证监会核准的上限要求，数量达到上限后，无法通过跨境转换生成相应的中国存托凭证。（十九）投资者买入或者持有境外发行人境内发行的中国存托凭证，即被视为自动加入存托协议，成为存托协议的当事人，应当按照存托协议约定的方式行使权利，并履行相应义务。存托协议可能通过境外发行人和存托人商议等方式进行修改，投资者无法单独要求境外发行人或者存托人对存托协议作出额外修改。（二十）中国存托凭证持有人不是境外发行人登记在册的股东，不能以股东身份直接行使股东权利；中国存托凭证持有人仅能根据存托协议的约定，通过存托人享有并行使分红、投票等权利。（二十一）中国存托凭证存续期间，其项目内容可能发生重大、实质变化，包括但不限于中国存托凭证与基础证券转换比例发生调整、境外发行人和存托人可能对存托协议作出修改，更换存托人、更换托管人、中国存托凭证主动终止上市等。部分变化可能仅以事先通知的方式，即对投资者生效。投资者可能无法对此行使表决权。（二十二）在存续期间，中国存托凭证对应的境外基础证券等财产可能出现被质押、挪用、司法冻结、强制执行等情形，投资者可能存在失去应有权利的风险。（二十三）存托人可能向中国存托凭证持有人收取存托凭证相关费用，投资者应当充分了解中国存托凭证的相关收费项目和标准。（二十四）中国存托凭证的暂停上市、终止上市情形、程序等将由本所另行作出规定，并可能与A股存在差异，投资者应当充分了解并关注相关风险。（二十五）中国存托凭证终止上市的，投资者可能面临存托人无法根据存托协议的约定卖出基础证券、投资者持有的中国存托凭证无法转到境内其他市场进行公开交易或者转让、存托人无法继续按照存托协议的约定为投资者提供相应服务等风险。同时，若中国存托凭证终止上市后未按规定向本所申请提供转让服务，或者不符合本所关于提供转让服务的相关要求，投资者持有的中国存托凭证也将无法通过本所进行转让。三、与中国存托凭证交易机制相关的风险（二十六）初始生成阶段，跨境转换机构可以与合格投资者协商达成通过大宗交易等方式转让中国存托凭证的约定，但协议订立到实际履行具有一定的时间间隔，其间基础股票价格可能发生变动，并对中国存托凭证的投资价值及上市后的交易价格产生影响。（二十七）与境内A股的交易机制不同，中国存托凭证交易实行在竞价交易制度下引入竞争性做市商的混合交易机制，做市商根据规则要求履行双边报价等义务。（二十八）境内外市场证券停复牌制度存在差异，中国存托凭证与境外基础证券可能出现在一个市场正常交易而在另一个市场实施停牌等现象。（二十九）中国存托凭证的价格涨跌幅限制与A股不完全相同，本所全天休市达到或者超过7个自然日的，其后首个交易日的涨跌幅比例为20%。（三十）中国存托凭证可以与基础股票进行跨境转换，但初期仅符合条件的跨境转换机构能够进行跨境转换，暂不接受投资者委托，因此投资者暂无法参与跨境转换。未来投资者可以参与跨境转换后，应当关注因跨境转换具有一定周期和成本，其间基础证券或者中国存托凭证价格变化、汇率变化等因素可能导致跨境转换产生亏损。（三十一）中国存托凭证跨境转换在特定情形下将暂停办理，并可能对市场流动性、交易价格造成一定影响。例如，境外发行人发生权益分派、召开股东大会等公司行为时，存托人将在一定期间内暂停办理中国存托凭证生成和兑回业务；中国存托凭证数量达到中国证监会核准的上限、本所休市等情形下，存托人将暂停办理中国存托凭证生成业务。 （三十二）境外发行人的中国存托凭证和基础证券分别在境内外上市，由于时差和交易制度的差异，境内外市场的交易时间无法保持一致。中国存托凭证的交易价格可能受到境外市场基础证券开盘价、收盘价等市场情况的影响，从而出现价格波动。（三十三）中国存托凭证价格可能与境外基础证券价格存在一定差异。且由于中国存托凭证交易存在涨跌幅限制，而境外基础证券通常不存在涨跌幅限制，可能在一定程度上加大价格差异的幅度。尤其在境外基础证券价格因重大突发事件等情况发生较大波动时，中国存托凭证的价格可能与其出现较大差异。此外，发生权益分派、配股、召开股东大会等公司行为时境内外市场处理机制不同，可能也会造成境内外证券在除权除息日前后出现较大价格差异。（三十四）境外发行人发放现金红利的，其在本所上市的中国存托凭证不作除息处理。上述安排与境内A股的除息安排存在差异。（三十五）境外基础证券的价格可能因基本面变化、第三方研究报告观点、异常交易、做空机制、政治经济因素等出现较大波动，并对中国存托凭证价格产生影响。中国存托凭证自身价格也可能受到上述因素影响而发生波动。（三十六）因不可抗力、交易或登记结算系统技术故障、人为差错等原因，导致中国存托凭证交易或登记结算不能正常进行、交易或登记结算数据发生错误、中国存托凭证生成或兑回数据发生错误等情形的，本所可以根据有关规则采取相关处置措施。本所对于因上述异常情况及其处置措施造成的损失不承担责任。除上述风险提示外，各证券公司还可以根据具体情况在本公司制定的《风险揭示书》中对中国存托凭证交易存在的风险做进一步列举。《风险揭示书》应当以醒目的文字载明：中国存托凭证在发行、上市、交易、信息披露等方面所适用的法律规则与境内A股存在一定差别。投资者在参与中国存托凭证交易前，应当认真阅读《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》《关于上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证业务的监管规定（试行）》《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则。本《风险揭示书》的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明中国存托凭证交易的所有风险，投资者在参与交易前，还应对其他可能存在的风险因素有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与中国存托凭证交易而遭受难以承受的损失。 投资者在《风险揭示书》上签字，即表明投资者已经理解并愿意自行承担参与中国存托凭证交易的风险和损失。

合规风险、市场风险、经营风险。1、合规风险，指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为。2、市场风险，指不可预见和控制的因素导致市场波动，造成自营亏损的行为。3、经营风险，证券公司由于投资决策失误、规模失控，管理不善、内控不严使自营业务受到损失的风险。

根据《深圳证券交易所股票上市规则（2018年11月修订）》第十三章第二节相关规定：上市公司因最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最近两个会计年度净利润连续为负值的，公司股票及其衍生品种于年度报告或者财务会计报告更正公告披露当日停牌一天。公告日为非交易日的，于次一交易日停牌一天。自复牌日起，本所对公司股票交易实行退市风险警示。本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》第10.1.5条规定，创业板上市公司出现两项以上退市风险警示、终止上市情形的，其股票按照先触及先适用的原则实施退市风险警示、终止上市。上市公司同时存在两项以上退市风险警示情形的，须满足全部退市风险警示情形的撤销条件，方可撤销退市风险警示。已满足撤销条件的退市风险警示情形，不再适用其对应的终止上市程序。公司虽满足撤销退市风险警示条件，但还存在其他的风险警示情形的，深交所对公司股票交易实施相应的风险警示。本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

创业板上市公司可能触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》第10.5.2条、第10.5.3条规定情形的，应当在知悉相关行政机关向其送达行政处罚事先告知书或者知悉人民法院作出有罪裁判的当日向本所报告，及时对外披露，并就其股票交易可能被实施重大违法强制退市进行特别风险提示。公司股票及其衍生品种于公告日停牌一天，公告日为非交易日的，于次一交易日停牌一天。本所自复牌之日起对公司股票交易实施退市风险警示。上市公司因前款情形其股票交易被实施退市风险警示期间，应当每五个交易日披露一次相关事项进展并就公司股票可能被实施重大违法强制退市进行特别风险提示。本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

根据《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》第14.3.1条规定，上市公司出现下列情形之一的，深交所对其股票交易实施退市风险警示：（一）最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值；（三）最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；（四）中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度财务报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及本条第（一）项、第（二）项情形的；（五）深交所认定的其他情形。前款第（一）项所述净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为准，所述营业收入应当扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入。公司最近一个会计年度经审计净利润为负值的，公司应当在年度报告中披露营业收入扣除情况及扣除后的营业收入金额；负责审计的会计师事务所应当就公司营业收入扣除事项是否符合前述规定及扣除后的营业收入金额出具专项核查意见。公司未按本条第二款规定扣除相关收入的，深交所可以要求公司扣除，并按照扣除后营业收入决定是否对公司实施退市风险警示。需注意的是，本条财务类退市风险警示情形以2020年度为第一个会计年度起算。本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

根据《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》第13.3条规定，上市公司出现下列情形之一的，深交所对其股票交易实施其他风险警示：（一）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常；（二）公司主要银行账号被冻结；（三）公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议；（四）公司最近一年被出具无法表示意见或否定意见的内部控制审计报告或鉴证报告；（五）公司向控股股东或控股股东关联人提供资金或者违反规定程序对外提供 担保且情形严重的；（六）公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性；（七）深交所认定的其他情形。需注意的是，判断公司是否触及本条第13.3条第（四）项、第（六）项规定的其他风险警示情形时，以2020年为最近一个会计年度，以2018年至2020年为最近三个会计年度。本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第9.4条规定，上市公司出现下列情形之一的，深交所对其股票交易实施其他风险警示：（一）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；（二）公司主要银行账号被冻结；（三）公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议；（四）公司最近一年被出具无法表示意见或否定意见的内部控制审计报告或鉴证报告；（五）公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重的；（六）公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性；（七）深交所认定的其他情形。本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

你好，根据《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》第13.3条规定，上市公司出现下列情形之一的，深交所对其股票交易实施其他风险警示：（一）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常；（二）公司主要银行账号被冻结；（三）公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议；（四）公司最近一年被出具无法表示意见或否定意见的内部控制审计报告或鉴证报告；（五）公司向控股股东或控股股东关联人提供资金或者违反规定程序对外提供 担保且情形严重的；（六）公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性；（七）深交所认定的其他情形。需注意的是，判断公司是否触及本条第13.3条第（四）项、第（六）项规定的其他风险警示情形时，以2020年为最近一个会计年度，以2018年至2020年为最近三个会计年度。

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第10.2.3条规定，上市公司连续十个交易日出现下列情形之一的，应当在次一交易日披露公司股票可能被终止上市的风险提示公告，其后每个交易日披露一次，直至相应的情形消除或者深交所作出公司股票终止上市的决定（以在先者为准）：（1）每日股票收盘价均低于1元；（2）每日股票收盘市值均低于3亿元；（3）每日股东人数均少于400人。本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

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【错误】信贷资产证券化模式下，银行不承担贷款的信用风险，而是由投资者承担，银行负责贷款的评审和贷后管理，这样就能将银行的信贷能力和市场的风险承担能力充分结合起来，提高融资的效率。

一、信用资产证券化发展存在的问题和风险1、信用风险.信用资产证券化过程中的信用风险首先来源于形成ABS基础资产的质量状况，如果原始资产出现违约等信用问题，将直接导致整个资产证券化产品的违约风险.另外，信用资产证券化涉及债务人、银行、SPV、信用增级机构、投资者等多个主体，各方面都有独特的风险，因此任何一方面都会发生违约等信用问题，迅速传达.2、定价风险.在信用资产证券化过程中，能否合理定价直接决定证券能否成功发行，涵盖风险.但是，信用资产证券化由于其自身产品结构的复杂性，正确定价取决于正确的计算处理和技术支持，其中任何变量计算不正确或考虑不周全都会带来定价风险.3、市场风险信用资产证券化必须在市场上完成交易，才能推动产品整体价值的正常实现.目前，我国资产证券化市场规模相对较小，投资者认知度不足，投资主体有限，一旦上市的产品无法实现流动，证券价格就会下跌，进而造成经济损失，产生市场风险.4、操作风险由于信用资产证券化业务链条复杂，涉及的中间机构较多，技术要求复杂，中间任何一个环节都存在漏洞，都可能产生相应的操作风险和法律风险.二、信贷资产证券化风险防控1、建立风险隔离制度针对基础资产复杂这一难题，务必采用风险隔离这一金融制度，远离破产的SPV掌握信用资产证券化的股权，使基础资产彻底从发起人的资产负债表中挪出，将基础资产的风险性与发起人的财务风险隔离，确保基础资产产产生的现金流量，根据证券化的构造设计向投资人偿还证券权益，实现资产信用，使证券化资产尽量远离风险性，保证ABS的付款.目前，我国资产证券化仍属类资产证券化，主要未进行风险隔离，风险隔离作为资产证券化的第一环节，在资产证券化中发挥基础作用，有效保护投资者合法权益，防止基础资产大规模破产，有效防止风险.2、健全信息公开制度，提高信用评价水平由于没有明确的规定信息披露程度和信用评价标准，该行业信息披露不完善，应进一步完善信息披露制度和评价规范，提高披露信息质量、评价水平，更好地规避和提示风险.3、加强金融监督由于信贷资产证券化涉及的参与主体较多，操作复杂，监管难度较大，应加强银行间市场与证券化市场的合作，加大监管机构的统一合作，共同监管，实现信息共享，完善准入和退出机制.采用更多样化的手段，大力建立完善金融监督体系，加强对经济市场的调整作用，进一步发展信用资产证券化，进一步维持金融市场运营秩序.4、完善法律法规.信用资产证券化风险的一大原因是国家立法的不完善，不断完善国家立法程序，明确相关法律法规，为信用资产证券化创造更稳定的市场环境，降低风险，保护投资者的交易，进一步推进资产证券化的可持续发展.三、信贷资产证券化的优点1、增强流动性，提高资产收益率.银行的资金来源以短期存款为主，但资金的运用往往投入长期贷款.这种借短贷长的资产/负债不匹配的风险会使银行陷入流动性不足的困境.银行信用资产证券化可以提前实现流动性不足的长期资产，加快信用资产周转速度，提高资产收益率.2、银行可以利用结构金融工具创建必要的投资结构，推进作品集管理实践，有效改善银行理财，促进我国银行业从过去的市场占有率经营方式向风险管理方式转变，建立高效的金融体系.3、可盘活多家银行不良资产，完成企业低成本融资，加快办理不良资产的速度，提高资产处置效率.从游戏论的角度分析银行信用资产证券化市场主体的经济行为，探讨其效率问题.

一般情况下，目前基本上产品都是有风险的，除非合同文本协议上注明是保本产品，没有注明的都是有本金损失的风险，具体风险程度要视产品的投资标的范围，投资需谨慎。购买理财产品前，建议您阅读合同，留意投资标的范围，风险介绍等。

华泰证券总部风险管理部好。华泰证券总部风险管理部工资待遇好，不加班，工作环境舒适。1、华泰证券总部风险管理部主要负责建立并完善内部风险控制体系、管理流程，制定统一的风险管理政策和制度。通过法务、合同、审计、风险控制的管理，有效防范风险，提高公司的风险控制水平。完善风险辨识、评估以及风险管理策略制定等风险管理职能。持续开展风险管理活动，完善风险管理报告体系。完成领导交办的其他风险控制专项工作。

齐冰：男，汉族，民盟盟员，1972年2月出生，1994年7月参加工作，本科学历，学士学位，已取得证券从业资格、经济师职称。1990年9月-1994年7月，就读于陕西工商学院工业外贸专业，本科学历，学士学位。1994年7月-1997年7月，在中谷粮油集团中实实业公司工作；1997年7月-2000年12月，在陕西信托公司西安东新街营业部工作；2001年1月-2001年8月，在西部证券股份有限公司西安东新街营业部工作；2001年8月-2002年4月，在西部证券股份有限公司投资管理总部担任交易员；2002年4月-2004年6月，在西部证券股份有限公司客户资产管理总部先后担任投资经理助理、研究员；2004年6月-2005年3月，在西部证券股份有限公司投资管理总部先后担任研究员、投资经理；2005年3月-2006年12月，担任西部证券股份有限公司银证券通营销中心副总经理；2006年12月-2008年5月，担任西部证券股份有限公司西安吉祥路营业部副总经理；2008年5月-2009年7月，担任西部证券股份有限公司客户资产管理总部副总经理（主持工作）；2009年7月-2009年8月，担任西部证券股份有限公司客户资产管理总部总经理；2009年8月-2012年12月，担任西部证券股份有限公司上海第二分公司总经理；2012年12月-2019年3月，先后担任西部信托有限公司总经理助理、副总经理兼董事会秘书；2014年11月-2019年3月，担任西部证券股份有限公司监事。

广发证券开户没有风险，是安全的，只有交易才会产生风险，投资者需要谨慎投资。广发证券股份有限公司、成立于1991年9月，是国内首批综合类券商之一。总部设在广州市天河北路大都会广场。2016年实现营业收入为207.12亿元，2017年广发证券实现营业收入215.76亿元，较2016年增长4.16%；营业利润115.89亿元，归属于上市公司股东的净利润为85.95亿元，较2016年增长7.04%，实现了营业收入和净利润的双增长。拓展资料：证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券实质上是具有财产属性的民事权利，证券的特点在于把民事权利表现在证券上，使权利与证券相结合，权利体现为证券，即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象，是投资者投资财产符号化的一种社会现象，是社会信用发达的一种标志和结果。证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中，最早表彰证券权利的基本方式是纸张，在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利。因此证券也被称为"书据"、"书证"。但随着经济的飞速前进，尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的"无纸化"，证券投资者已几乎不再拥有任何实物券形态的证券，其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中。"证券有纸化"向"证券无纸化"的发展过程，揭示了现代证券概念与传统证券概念的巨大差异。证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征:1、证券是财产性权利凭证。证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会，人们已经不满足于对财富形态的直接占有、使用、收益和处分，而是更重视对财富的终极支配和控制，证券这一新型财产形态应运而生。持有证券，意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权，而是间接控制权。2、证券是流通性权利凭证。证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终面临转让上的诸多障碍，就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份，其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为。3、证券是收益性权利凭证。证券持有人的最终目的是获得收益，这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面，证券本身是一种财产性权利，反映了特定的财产权，证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入(股票)或者取得利息收入(债券);另一方面，证券持有人可以通过转让证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出，证券持有人可通过差价而获得收益，尤其是投机收益。4、证券是风险性权利凭证。证券的风险性，表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收入，甚至发生损失的可能性。证券投资的风险和收益是相联系的。在实际的市场中，任何证券投资活动都存在着风险，完全回避风险的投资是不存在的。

在网上开户，需要找正规的证券商，一般没有什么风险，。风险主要源自投资。

金融工程与风险管理研究生就业前景：职位主要集中在投资银行、对冲基金、商业银行和金融机构。负责的主要工作根据职位也有很大区别，分别负责衍生品定价模型的建立和应用、模型验证、模型研究、程序开发和风险管理。金融工程硕士主要在投资银行工作，另外商业银行、基金公司、保险公司、会计公司、软件公司、公司财务部门也是金融工程硕士谋职的地方。现在越来越多的政府管理部门，能源公司也参与到了争夺金融工程硕士的行列中。我们熟悉的花旗银行、汇丰银行、中国银行、高盛、摩根、雷曼兄弟、德意志银行、法兴银行等等都是金融工程硕士的聚集地。另外我们不常听到的美世投资咨询、贝尔斯登投资、纽约人寿、美国银行、苏格兰皇家银行、美联银行、芭莱克银行、梅隆银行、兴业银行、博时基金、野村证券等等都是金融硕士的好去处。作为科技和金融的复合型人才，金融工程师在诸多金融领域都能够发挥很强的作用。而其中金融工程在金融风险控制上的优势是十分有利的。金融工程但就这个学科来说，还是很有前途的，尤其是金融危机完了之后，金融工程工作人员需求量定会加大，大师后如果自己在研究生期间足够充实自己的话，还是能找到好工作的。

理论上客户在证券公司开户是没有风险的。根据法例，客户的资金在证券公司是独立存放的， 证券公司经营倒闭，理论上客户的资金还是可以取回的。但是证券公司倒闭，一般是经营不善，因此亦有可能出现了非法挪用客户的资金的情况。如发生这情况，客户的资金就有可能无法收回。所以开户要找一些经营良好，信誉昭著的券商。证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。开户是指投资者（包括个人或单位）跟银行建立储蓄、信贷等业务关系，开设证券账户和资金账户的行为。开户具体又包括多种，如期货开户、股市开户、汇市开户等。扩展资料：账户分类市场类别按第一开户网类别分为上海证券账户和深圳证券账户。上海证券账户用于记载在上海证券交易所上市的证券，以及中证登公司认可的其他证券；深圳证券账户用于记载在深圳证券交易所上市的证券，以及中证登公司认可的其他证券。资金用户上海证券账户和深圳证券账户按证券账户的用户分为人民币普通股票账户(简称A股账户)、人民币特种股票账户(简称B股账户)、证券投资基金账户(简称基金账户)、其他账户。A股账户仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者开立。A股账户按持有人分为：自然人证券账户、一般机构证券账户、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。B股账户按持有人分为：境内个人投资者证券账户、境外投资者证券账户。开立规则一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。同一主体可以开立多个证券账户。一般情况下，第一开户网建议投资者开立上海A股账户和深圳A股账户；如果投资者持有港币要进行证券投资的，则开立深圳B股账户；如果投资者持有美元要进行证券投资的，则开立上海B股账户；已经开立A股账户的投资者，中证登公司已允许其对基金进行投资，不必再开立基金账户。国内证券分为A股，B股。香港英文为：HongKong,所以香港的股票叫H股。A股，B股只是在国内的证券公司交易，每个国家都有相关的证券机构，只有在相应的证券机构开户，才能交易相关的股票。参考资料：开户-百度百科证券账户-百度百科

【答案】：A,C选项B，声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关者对商业银行负面评价的风险；选项D，国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险；选项E，政治风险属于国家风险的一种。

东兴证券股份有限公司风险提示公告是东兴证券有风险。根据查询相关公开信息显示：东兴证券股份有限公司关注到泽达易盛科技股份有限公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，泽达易盛涉嫌欺诈发行、信息披露违法违规，可能因触及重大违法类强制退市情形而被终止上市。

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上市案例北京北陆药业股份有限公司北京北陆药业股份有限公司成立于1992年9月，作为科技部、财政部和税务总局联合认定的高新技术制药企业，公司主要产品为对比剂系列、精神神经类和降糖类产品。主要产品分别被列入国家级火炬计划、北京市火炬计划、北京市重大产业化项目等。 “北陆药业”是公司于1999年投资的项目，原始投资1410万元，占股40%。2009年10月30日，公司作为首批28家企业之一正式在深圳证券交易所创业板挂牌上市。现我公司尚持有1909万股。福山国际能源集团有限公司福山能源集团有限公司(HK00639)，是中国中西部最具规模的一体化煤炭企业之一，主要从事焦煤开采以及原焦煤及精焦煤生产和销售。公司目前总资产超过230亿，净利润超过15亿元。2008年7月科技风险公司与北京信托合作，成功协助于香港上市公司福山能源集团有限公司(HK00639)，吸收合并福龙集团有限公司煤矿资产，完成借壳上市。科技风险自身的入股资金也顺利退出，获得丰厚的投资回报。北京和利时集团北京和利时集团始创于1993年，是一家从事自主设计、制造与应用自动化控制系统平台和行业解决方案的高科技企业集团。集团具有系统集成国家一级资质，是国家级的企业技术中心。公司现有员工逾3000人。集团产品通过直销、代理和分销网络已遍及世界各地。企业品牌在国际市场上已产生一定影响，产品海外出口量逐年增长，从而实现高速稳健的发展。1999年科技风险公司投资北京和利时系统工程股份有限公司(和时利集团的前身)，最终高比例溢价退出。

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（2013年1月实施 2015年1月第一次修订）第一条 为了防范上海证券交易所（以下简称“本所”）上市公司股票的交易风险，保障上市公司退市制度的切实执行，保护投资者的合法利益，根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《上海证券交易所交易规则》（以下简称“《交易规则》”）和《上海证券交易所会员管理规则》（以下简称“《会员管理规则》”），制定本办法。第二条 本所设立上市公司股票风险警示板（以下简称“风险警示板”）。按照本所《上市规则》被实施风险警示的股票（以下简称“风险警示股票”）、被本所作出终止上市决定但处于退市整理期尚未摘牌的股票（以下简称“退市整理股票”），在该板进行的交易，适用本办法；本办法未作规定的，适用本所其他有关规定。股票进入退市整理期，其相关衍生品种可以同时进入风险警示板交易，具体事项由本所另行规定，并报证监会批准。第三条 上市公司股票存在下列情形之一的，自被实施风险警示措施之日起，至该措施被撤销之日的前一交易日止，在风险警示板进行交易：（一）被实施退市风险警示；（二）因暂停上市后恢复上市被实施其他风险警示；（三）因退市后重新上市被实施其他风险警示；（四）因其他情形被实施其他风险警示。出现前款第（一）项情形的，股票简称前冠以“*ST”标识，出现前款规定的其他情形的，股票简称前冠以“ST”标识。第四条 退市整理股票的简称前冠以“退市”标识，自退市整理期开始之日起，在风险警示板交易30个交易日，本所于该期限届满后5个交易日内对其予以摘牌，公司股票终止上市。退市整理股票在风险警示板交易期间全天停牌的，停牌期间不计入前款规定的30个退市整理交易日。全天停牌的天数累计不得超过5个交易日。第五条 风险警示股票和退市整理股票的交易信息独立于其他股票的交易信息，予以分别揭示，会员应当对两类股票的交易信息予以相应独立显示。第六条 投资者买卖风险警示股票和退市整理股票，应当采用限价委托方式。第七条 风险警示股票价格的涨跌幅限制为5%，但A股前收盘价格低于0.1元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股前收盘价格低于0.01美元的，其涨跌幅限制为0.001美元。退市整理股票价格的涨跌幅限制为10%，但A股前收盘价格低于0.05元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股前收盘价格低于0.005美元的，其涨跌幅限制为0.001美元。涨跌幅价格的计算公式为：涨幅价格＝前收盘价格×（1＋涨幅比例），跌幅价格＝前收盘价格×（1－跌幅比例）。第八条 风险警示股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的，属于异常波动，本所分别公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。风险警示股票盘中换手率达到或超过30%的，属于异常波动，本所可以根据市场需要，对其实施盘中临时停牌，停牌时间持续至当日14:55。换手率的计算公式为：换手率＝成交量÷当日实际流通量。第九条 暂停上市后恢复上市、退市后重新上市的股票，恢复上市或重新上市首日不设涨跌幅限制，当日盘中临时停牌事宜按照本所关于新股上市首日盘中临时停牌的规定执行。第十条 投资者当日通过竞价交易和大宗交易累计买入的单只风险警示股票，数量不得超过50万股。投资者当日累计买入风险警示股票数量，按照该投资者以本人名义开立的证券账户与融资融券信用证券账户的买入量合并计算；投资者委托买入数量与当日已买入数量及已申报买入但尚未成交、也未撤销的数量之和，不得超过50万股。会员应当采取有效措施，对投资者当日累计买入单只风险警示股票的数量进行监控；发现客户违反前两款规定的，应当予以警示和制止，并及时向本所报告。第十一条 股票退市整理期间，本所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员证券营业部的名称及其各自的买入、卖出金额。第十二条 股票退市整理期间交易不纳入本所指数的计算，成交量计入当日市场成交总量。第十三条 个人投资者买入退市整理股票的，应当具备2年以上的股票交易经历，且以本人名义开立的证券账户和资金账户内的资产（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）在人民币50万元以上。不符合以上规定的个人投资者，仅可卖出已持有的退市整理股票。第十四条 会员应当根据本办法要求对个人投资者参与退市整理股票交易的适当性进行审慎评估，不得接受不符合适当性条件的投资者买入退市整理股票的委托。投资者应当根据本办法规定的适当性要求以及自身风险承受能力，审慎决定是否参与退市整理股票交易，不得以不符合适当性条件为由拒绝承担退市整理股票交易及交收责任。第十五条 会员应当要求首次委托买入风险警示股票或者退市整理股票的客户，以书面或电子形式分别签署《风险警示股票风险揭示书》和《退市整理股票风险揭示书》。客户未签署《风险揭示书》的，会员不得接受其买入委托。会员应当于每月15日之前将与客户签署《风险揭示书》的情况进行汇总并报送至本所。第十六条 会员应当通过其营业场所、公司网站、交易系统等多种渠道，重点揭示风险警示股票、退市整理股票的交易风险；对于退市整理股票，还应当在每个交易日的开市前向客户提示相关股票的剩余交易日等信息。第十七条 会员违反本办法，本所将依据《会员管理规则》及其他有关规则，对其采取相应监管措施或者给予纪律处分。投资者违反本办法，本所将依据《交易规则》及其他有关规则，对其采取相应监管措施或者给予限制证券账户交易等纪律处分。第十八条 本办法经本所理事会通过，报中国证监会批准后生效。第十九条 本办法由本所负责解释。第二十条 本办法自发布之日起施行。

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风险收益性价比较高。财信证券产品近一年行业配置相对均衡，调整较为灵活，仓位水平较高，风险收益性价比较高。财信证券股份有限公司（曾用名：财信证券有限责任公司），成立于2002年，位于湖南省长沙市，是一家以从事资本市场服务为主的企业。

同学你好，很高兴为您解答！　　一、不可忽视投资者的乐观情绪　　历史经验表明切不可忽视投资者的乐观情绪，3月份出现的强势连续上涨是一个强烈的情绪信号，而当前的人口结构也支持股市源源不断的新生力量。　　80后新投资者跑步入场是这轮牛市的一个很大变化。上一轮牛市以后，80年代生育高峰时期的年轻人才纷纷踏上工作岗位，并且小有积蓄。根据证监会披露的数据，一季度新增股票账户中62％来自于80后的新投资者。　　这些80后新投资者的特点之一是伴随着互联网成长，并且本身就是新兴行业的消费主力，因此对于这些行业的成长故事接受度更高。特点之二是这些投资者大部分以前从未接触或关心过股市，没有历史负担，一些老股民耳熟能详的炒股心得，比如炒低价股、次新股等等对于他们来说是比较陌生的，更重要的是他们不像老股民那样痴迷技术分析和看图选股。　　这些特点导致的结果是加剧新兴成长行业拉开和传统行业的剪刀差，未来传统行业的公司也需要能迎合市场喜欢的方向才能获得资金关注。但是换个角度去思考，这样的企业反而是预期逆转空间最大的，这就是零售、纺织服装、电气设备行业一季度显着跑赢其他行业的根本原因。　　二、牛市进入中盘　　我们认为牛市博弈的三阶段循环是：1）龙头打开估值空间（券商、互联网信息消费）。2）不愿追涨的资金寻找弹性最大的轮涨板块。3）踏空资金填补价值洼地。　　可以看到，在当前阶段无论大小或者是行业风格均被淡化，市场进入轮动普涨阶段，投资者需要专注于寻找“前期滞涨+弹性最大的预期修正”的投资机会。　　三、风险在哪里　　海外市场的老策略师们都喜欢说这句话，“Bull markets climb the wall of worry”，大意就是只要仍然有人在担忧市场，牛市就仍然没有结束。近期股指期货频繁出现折价，其实是部分机构投资者担忧情绪的反映，我们认为质疑者的存在对于牛市来说是个好现象。　　自从中央银行制度建立以来，20世纪以后的股票市场泡沫就和货币政策密切相关。过去百年间股票市场泡沫的终结理由无一不是因为货币政策方向发生重大转变，逆转了之前偏于宽松的基调，我们认为这次也不会例外。我们认为货币政策的方向转变和实际观测到的参考利率出现上涨是两回事。正因为中央银行结合当下经济的实际发展需要，判断当前利率不足以支持经济平稳发展，所以才有必要维持偏于宽松的政策方向；而只有当投资者意识到货币政策已经完全转向，未来融资资金的获取成本会持续上涨直至抵消股票市场的赚钱效应时泡沫才会终结。　　从短期来讲，我们认为监管层的“窗口指导”可能是更大的扰动因素。但是就如同“119”或者是更早的“530”，对市场的影响往往只能触发中级调整，并无法阻挡牛市步伐。　　四、差异化的配置思路　　大金融近期因为改革预期已经积聚了相当大的人气，但是从阶段涨幅来看仍然有较大补涨空间。之前的大幅降准是催化剂，后续的降准降息仍然可以预期，这将支撑大金融的补涨行情；　　继续看多周期性行业（包括地产、建材、钢铁、有色、煤炭、机械、化工等）的预期修复空间。降准确认了高层对于经济失速下滑的担忧，亢奋中的股票市场可以合理预期未来会看到更多的财政和投资刺激，我们认为周期性行业的补涨和预期修正空间是最大的；　　维持两个自下而上的选股思路：一个是在未来需要通过价格改革来创造盈利空间，吸引企业参与公用事业投资的细分产业链（方向包括铁路、电力、水务、节能环保、管网）中寻找新的成长故事。我们认为在这些行业中未来自下而上会产生许多新的成长故事；另一个是自下而上布局传统产业在和自身业务相关的信息化领域的拓展，如农业、家电、纺织服装、医药等。　　主题方面相对更看好互联网医疗、“互联网+”、工业4.0以及国企改革概念。　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。高顿祝您生活愉快！

　　关于死的快慢：　　这么说，死的最慢的是股票，股票可以说死不了，只会让你半死，因为你的资金再缩水它也是还有剩余的； 而现货是死的最快的，尤其是高杠杆（一般现货白银从5倍-100倍杠杆），那死的简直就是痛快，在大行情像非农你还没反应过来呢 几秒钟资金就爆仓了。只剩下强制爆仓所留下来的回家路费。　　期货的风险性介于二者之间。关于风险和盈利：　　 同样风险是跟死的快慢成正比的。 　　现货白银高杠杆可以让你一万块钱几秒钟变成五六万甚至数十万，而股票基本不可能，同样行情期货利润少于现货。关于操作：　　期货和现货都可以双向操作，多空随意，即既可以买涨也可以买跌，两边赚钱；而股票只能买涨。 基本操作都是一样的。纯手打，望采纳。

　　交易品种：普通股股票（A股和B股）、债券(含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等)、国债回购、基金　　B股交易基本规则　　价格最小变化档位：深圳证券交易所为0.01港元，上海证券交易所为0.001美元。　　交易单位： 委托买卖及清算的价格以一股为准。深市B股买卖数额以一手即100股或其整数倍为单位。沪市B股买卖数额一手为1000股或其整数倍为单位。　　交易方式：深市B股交易方式分为集中交易和对敲交易。　　集中交易：指在交易时间内通过交易所集中市场交易系统达成的交易。　　对敲交易：B股证券商在开市后至闭市前5分钟将其接受的同一种B股买入委托和卖出委托配对后输入，经交易所的对敲交易系统确认后达成的交易。对敲交易仅限于股份托管在同一证券商处且不同投资者之间的股份协议转让。每笔交易数量须达到50000股以上。　　T+3交收： B股的交收期为T+3，即在达成交易后的第四个交易日完成资金和股份的正式交收，并实现"货银对付"。在此之前，投资者不能提取卖出股票款和进行买入股票的转出托管。　　1. 股票　　股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。从这个定义中可以看出，股票有三个基本要素：发行主体、股份、持有人。股票作为一种所有权凭证，具有一定的格式。我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券管理部门规定的其它形式。　　2. 股份　　股份是股份有限公司资本的表现形式。股份的含义有三层：第一，股份是股份有限公司资本的构成成份；第二，股份代表了股份有限公司股东的权利与义务；第三，股份可以通过股票价格的形式表现其价值。　　3. 股票的性质　　股票的性质共有五点。第一，股票是一种有价证券；第二，股票是一种要式证券；第三，股票是一种设权证券；第四，股票是一种资本证券；第五，股票是一种综合权利证券。　　4. 设权证券　　设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。　　5. 证权证券　　证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。　　6. 物权证券　　物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。　　7. 债权证券　　债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。　　8. 股票的收益性　　收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为投资者带来收益的特性。持有股票的目的在于获取收益。股票的收益可以分成两类：第一类来自股份有限公司的股息和红利；第二类来自股票流通的差价。　　9. 资本利得　　资本利得是指股票持有者持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。　　10. 股票的风险性　　股票的风险性是指股票可能产生经济利益损失的特性。持有股票要承担一定的风险。股票风险的内涵是预期收益的不确定性。从理论上讲，股票收益的大小与风险大小成正比例。　　11. 股票的流动性　　流动性是指股票可以自由地进行交易。即持有人可以按自己的需要和市场情况，灵活地转让股票。　　12. 股票的永久性　　永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。股票的有效期与股份有限公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。理解股票的永久性应该注意两点：第一、购买股票虽然属于永久性投资，但从流动性特性可以看到，股票持有者可以出售股票而转让其股东身份；其二，一旦股份有限公司不再存在，其发行的股票也就分文不值。　　13. 股票的参与性　　股票的参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。　　14. 股票的波动性　　股票的波动性是指股票交易价格经常性变化，或者说与股票票面价值经常不一致。　　15. 普通股票　　普通股票是最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化，普通股股东在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也相应较高。　　16. 优先股票　　优先股票是一种特殊股票，在它的股东权利义务中附加了某些特别条件。它与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产）的股票。相对于普通股票而言，优先股票在其股东权利内容上附加了一些特殊条件，它是特殊股票中最重要的一个品种。　　17. 记名股票　　记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。它与不记名股票相对应。　　18. 不记名股票　　不记名股票也称无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。　　19. 有面额股票　　有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也称为票面金额、票面价值或股票面值。有面额股票与无面额股票相对应。　　20. 无面额股票　　无面额股票也称为比例股票或份额股票，是指股票票面上不记载金额的股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只记载其为几股或股本总额的若干分之几。　　21. 股票票面价值　　股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。　　22. 股票账面价值　　股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。　　23. 股票清算价值　　股票清算价值是指公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上大多数公司的实际清算价值总是低于账面价值。　　24. 股票内在价值　　股票内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场收益率。　　25. 股票价格　　股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。分为理论价格和市场价格两种。　　26. 股票的理论价格　　股票的理论价格是从理论上来说股票的价格，而股票价格应由其价值决定，但股票本身没有价值，它之所以有价格是因为它代表着收益的价值，所以股票的价格就是对未来收益的评定，即以一定市场利率计算出来的未来收入的现值（股票的现值）。　　27. 股票的现值　　股票的现值就是将股票的期值按当期的市场利率和证券的有效期限折算成今天的价值。　　28. 普通股票的特征　　1、普通股票是最基本、最重要的股票 2、普通股票是标准的股票 3、普通股票是风险最大的股票　　29. 股票的市场价格　　股票的市场价格一般是指股票在二级市场上买卖的价格。它等于股票的预期收益除以市场利率。　　30. 优先认股权　　优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。优先认股权又称股票先买权，是普通股股东的一种特权。在我国，又习惯称之为配股权证。指当股份公司需再筹集资金而向现有股东发行新股时，股东可以按原有的持股比例以较低的价格购买一定数量的新发行股票。公司这样做的目的，一是不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利；二是因发行新股将导致短期内每股净利稀释而给股东一定的风险补偿；三是增加新发行股票对股东的吸引力。　　31. 优先股票　　优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权）的股票。相对于普通股票而言，优先股票在其股东权利内容上附加了一些特殊条件，它是特殊股票中最重要的一个品种。优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：一方面，优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权，这一点与普通股票一样，但优先股股东又不具备普通股股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，有些权利又受到限制；另一方面，优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定一种固定的股息率，就像债券的利息率事先固定一样。　　32. 累积优先股票　　累积优先股票是指历年股息可累积发放的优先股票，即公司在任何营业年度内未支付的优先股股息可以累积起来，由以后营业年度的盈利一起付清。这有利于保护优先股投资者的利益。　　33. 非累积优先股票　　非累积优先股票是指股息当年结清不能累积发放的优先股票。它是相对于累积优先股票而言的，其特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清、如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分，公司将不予累积计算，优先股股东也不得要求公司在以后的营业年度中予以补发。　　34. 参与优先股票　　参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。参与优先股票又可以分为全部参与优先股票和部分参与优先股票两种，前者有权与普通股票一起等额分享本期的剩余盈利，其收益没有上限规定，后者有权在一定额度内与普通股票一起分享本期的剩余盈利，其收益有上限规定。　　35. 非参与优先股票　　非参与优先股票是指除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与本期剩余盈利分配的优先股票。它是一般意义上的优先股票，其股息的收入仅以事先规定的股息率为限。　　36. 可转换优先股票　　可转换优先股票是指发行后在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。在大多数情况下，股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。其一定条件一般包括转换权限、转换条件、转换期限、转换内容和转换手续等。可转换优先股票是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将优先股票转换成一定数量的本公司普通股票的优先股票。　　37. 不可转换优先股票　　不可转换优先股票是指发行后不允许其持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。不可转换优先股票与可转换优先股票相对应，它没有给投资者提供改变股票种类的机会。　　38. 可赎回优先股票　　可赎回优先股票是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票。它有两种类型：一种是强制赎回，即这种股票在发行时就规定，股份公司享有赎回与否的选择权；一种是任意赎回，即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。　　39. 不可赎回优先股票　　不可赎回优先股票是指发行后根据规定不能赎回的优先股票。这种股票一经投资者认购，在任何条件下都不能由股份公司赎回。这种股票的发行保证了公司资本的长期稳定。　　40. 股息率可调整优先股票　　股息率可调整优先股票是指发行后股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票，它的特殊性性在于股息率是可以变动的。　　41. 股息率固定优先股票　　股息率固定优先股票是指发行后股息率不再变动的优先股票。一般的优先股票就是指这种股票。　　42. 国家股　　国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。它是国有股权的一个组成部分。　　43. 法人股　　法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产投入公司形成的非上市流通的股份。　　44. 国有法人股　　国有法人股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。它也是国有股权的一个组成部分。　　45. 国有股　　国有股是国有资产股权的简称，国有资产股权是国家股和国有法人股的总称。　　46. 公众股　　公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。　　47. 社会公众股　　社会公众股是指在社会募集方式情况下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余向社会公众公开发行，由个人认购的股份。　　48. 外资股　　外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。它是我国股份公司吸收外资的一种方式。　　49. 境内上市外资股　　境内上市外资股，又称B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市，采取记名股票形式，以人民币标明其面值，以外币认购、交易和结算的股份。　　50. 境外上市外资股　　境外上市外资股指在中国境内注册的股份有限公司在境外发行、由境外投资者以外币认购并在境外证券交易所上市的股份。境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明其面值，以外币认购、交易和结算。　　51. 股票投资收益　　股票投资收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由股息、资本利得和资本增值收益组成。　　52. 股息　　股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利。股息的来源一般是公司的税后净利润，但它的具体表现形式有现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息等多种。　　53. 股指期货　　股票指数期货（简称股指期货），是以某一股票市场指数为买卖标的物的金融期货品种，即投资者买卖的不是股票，而是与整个股票市场价格指数相关的期货合约。　　54. 现金股息　　现金股息是以货币形式支付的股息和红利，是最普通、最基本的股息形式。　　55. 股票股息　　股票股息是以股票的方式派发的股息，通常是由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息，代替现金分派给股东。股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负债、股东权益总额毫无影响。　　56. 财产股息　　财产股息是公司用现金以外的其它财产向股东分派股息。最常见的是公司持有的其他公司或子公司的股票、债券、也可以是实物。　　57. 负债股息　　负债股息是公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分派给股东。　　58. 建业股息　　建业股息又称建设股息，是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，不可能在短期内开展业务并获得盈利，为了筹集到所需资金，在公司章程中明确规定并获得批准后，公司可以将一部分股本还给股东作为股息。建业股息不同于其他股息，它不是来自于公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。　　59. 资本利得　　资本损益是指投资者在证券市场上交易股票，通过股票买入价与卖出价之间的差额所获取的收入，又称资本损益。当卖出价大于买入价时为资本收益，即资本利得为正，当卖出价小于买入价时为资本损失，即资本利得为负。　　60. 资本增值收益　　股票投资获得资本增值收益的形式是送股，但送股的资金不是来自于当年的可分配利润，而是公司提取的公积金，因此，又可称为公积金转增股本。资本增值收益是长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的。　　61. 股利收益率　　股利收益率又称获利率，指股份公司以现金形式派发股息与股票市场价格的比率。　　62. 持有期收益率　　持有期收益率是指投资者持有股票期间的收入与买卖价差占股票买入价格的比率。　　63. 拆股后持有期收益率　　拆股后持有期收益率是指投资者在买入股票后，遇到股份公司进行股票的分割（即拆股）的情况后，经过调整后计算出来的持有期收益率。拆股后持有期收益率＝（调整后的资本利得和损失＋调整后的现金股息）/调整后的购买价格×100%。　　64. 宝塔线　　所谓宝塔线是以白(或红)黑(或绿)的实体棒线来划分股价的涨跌，及研判其涨跌趋势的一种线路，也是将多空之间拼杀的过程与力量的转变表现在图中，并且显示适当的买进时与卖出时机。它一般只以每日收盘价做为唯一的取值参数，过滤了K线图中很多庄家的骗线。从某种意义上讲，只要股价趋势是上涨的，宝塔线会一直保持红的实体向上，特别是在跟踪强势股的走势中屡试不爽。　　65. 买卖股票交易成本如何计算　　深沪两个交易所在对股票交易收取手续费一项中，都设最低收费标准，深股最低收费标准为5元，沪股最低收费标准为10元。因此，投资者在日常交易中，要考虑一个交易成本的问题。　　66. 除权除息价怎样计算　　上市公司进行分红后，除去可享有分红、配股权利，在除权、除息日这一天会产生一个除权价或除息价，除权或除息价是在股权登记这一天收盘价基础上产生的，计算办法具体如下： 除息价的计算办法为：除息价=股权登记日收盘价-每股所派现金。 除权价计算分为送股除权和配股除权。 送股除权价计算办法为：送股除权价=股权登记日收盘价/（1+送股比例） 配股降权介计算方法为：配股除权价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例）/（1+配股比例） 有送红、派息、配股的除权价计算方法为：除权阶=（收盘价+配股比例×配股价-每股所派现金）/（1+送股比例+配股比例） 注：除权、除息价均由交易所在除权日当天公布。　　67. "XR、XD、DR"各代表什么意思　　在盘面上我们常常看到"XR"、"XD"、"DR"，它们各自代表的内容分别是："XD"是"exit divident"的缩写，是指除息的意思；"XR"是"exit right"的缩写，意思是除权；"DR"是"exit divident and right"的缩写，意思是除息和除权。　　68. A股　　A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票，我国A股股票市场经过十年快速发展，已经初具规模。　　69. B股　　B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民。中国证监会规定的其他投资人。现阶段日股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内。只不过投资者在境外或在中国香港，澳门及台湾。 自1991年底第一只日股　　70. H股　　H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。　　71. 公司职工股和内部职工股　　公司职工股，是本公司职工在公司公开向社会发行股票时按发行价格所认购的股份。按照《股票发行和交易管理暂行条例》规定。公司职工股的股本数额不得超过拟向社会公众发行股本总额的10％。公司职工股在本公司股票上市6个月后、即可安排上市流通。 内部职工股和公司职工股是两个完全不同的概念。在我国进行股份制试点初期，出现了一批不向社会公开发行股票，只对法人和公司内部职工募集股份的股份有限公司血称为定向募集公司，内部职工作为投资者所持有的公司发行的股份被称为内部职工股，1993年，国务院正式发文明确规定停止内部职工股的审批和发行。 据统计，1997年底，在上海证券交易所挂牌的上市公司中，还有15．51亿股不能流通的公司职工股和内部职工股，占总股本的1.47％。　　72. 债券　　债券是债的证明书。债是按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是债权债务关系。债券有四个方面的含义：其一，发行人是借入资金的经济主体；其二，投资者是借出资金的经济主体；其三，发行人需要在一定时期还本付息；其四，反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。　　73. 债券市场　　债券市场是发行和买卖债券的场所。债券市场是金融市场的一个重要组成部分。　　74. 债券偿还期限　　债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。　　75. 债券利率　　债券利率是指债券利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。其形式有单利、复利及贴现方式等多种。　　76. 债券偿还性　　债券偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。　　77. 债券流动性　　债券流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，转出债券收回本息的灵活性，它主要取决于市场对转让所提供的便利程度。　　78. 债券安全性　　债券安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。与股票相比，它的投资风险较小。　　79. 债券收益性　　债券收益性是指债券能为投资者带来一定的收入。这种收入主要表现为利息，即债权投资的报酬。但如果债权人在债券期满之前将债券转让，有可能获得债券的买卖价差。　　80. 政府债券　　政府债券的发行主体是政府。它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的债券，主要包括国库券和公债两大类。一般国库券是由财政部发行，用以弥补财政收支不平衡；公债是指为筹集建设资金而发行的一种债券。有时也将两者统称为公债。中央政府发行的称国家公债，地方政府发行的称地方公债。　　81. 公司债券　　公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。　　82. 单利债券　　单利债券是指在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计息，所生利息不再加入本金计算下期利息的债券。　　83. 复利债券　　复利债券是指在计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券。复利债券的利息包含了货币的时间价值。　　84. 贴现债券　　贴现债券是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券。贴现债券又称贴水债券，指以低于面值发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，债券期满时按面值偿付的债券。　　85. 累进利率债券　　累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。其利率随着时间的推移，后期利率将比前期利率更高，有一个递增率，呈累进状态。　　86. 固定利率债券　　固定利率债券就是在偿还期内利率固定的债券。　　87. 浮动利率债券　　浮动利率债券是指利率可以变动的债券。这种债券的利率确定与市场利率挂钩，一般高于市场利率的一定百分点。　　88. 实物债券　　实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在其标准格式的债券券面上，一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等到各种债券票面要素。　　89. 凭证式债券　　凭证式债券是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。　　90. 记账式债券　　记账式债券是一种只在电脑账户中作记录，而没有实物形态的债券。　　91. 到期偿还　　到期偿还也叫满期偿还，是指按发行债券时规定的还本时间，在债券到期时一次全部偿还本金的偿债方式。其手续简便，计算方法简单。　　92. 期中偿还　　期中偿还也叫中途偿还，是指在债券最终到期日之前，偿还部分或全部本金的偿债方式，它包括部分偿还和全额偿还两种形式，而且在偿还的具体时间上，又有定时偿还和随时偿还的区别。　　93. 债券的宽限期　　债券的宽限期是指债券发行后不允许提起偿还、转换的时间，它一般是根据债券偿还期的长短来确定的。　　94. 展期偿还　　展期偿还是指在债券期满后又延长原规定的还本付息日期的偿债方式。属于延期偿还的一种情况，它适用的场合通常是发行一种附设延期售回条款的债券。　　95. 部分偿还　　部分偿还是指从债券发行日起，经过一定宽限期后，按发行额的一定比例陆续偿还，到债券期满时全部还清。属于期中偿还的一种情况。　　96. 全额偿还　　全额偿还是指在债券到期之前，偿还全部本金的偿还方式。属于期中偿还的一种情况。　　97. 定时偿还　　定时偿还也称定期偿还，它是指债券宽限期过后，分次在规定的日期，按一定的偿还率偿还本金。一般的做法是在每次利息支付日，连同付息一并向投资者偿还一部分本金，到债券期满时全部还清。　　98. 随时偿还　　随时偿还也称任意偿还，是指债券宽限期限过后，发行人可以自由决定偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。　　99. 抽签偿还　　抽签偿还是指在期满前偿还一部分债券时，通过抽签方式决定应偿还债券的号码。它可以分为一次性抽签和分次抽签两种，前者是对发行的债券在到期前的某个时间集中一次抽签，以决定各次还本债券号码；后者是对发行的债券按分批还本次数定期抽签以确定还本债券号码。　　100. 买入注销　　买入注销是指债券发行人在债券未到期前按照市场价格从二级市场中　　101. 公债　　公债是指国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。广义的公债是指公共部门债务，狭义的公债是指政府部门债务。　　102. 公债的特点　　公债作为债券体系中的一个品种，与其他债券相比，显示了四个方面的特点。 1．安全性高。在各类债券中，公债的信用等级通常被认为是最高的。 2．流通性强。公债的二级市场十分发达，转让很方便。 3．收益稳定。公债的付息由政府保证，对于投资者来说，投资公债的收益是比较稳定的。 4．免税待遇。大多数国家规定对于购买公债所获得的收益，可以享受税收上的免税待遇。　　103. 短期国债　　短期国债指偿还期限为1年或1年以内的国债，它具有周转期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。　　104. 中期国债　　中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债。　　105. 长期国债　　长期国债是指偿期限在10年或10年以上的国债。一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位

【答案】：B接管期限一般不超过12个月。满12个月，确实需要继续接管的，国务院证券监督管理机构可以决定延期，延期最长不超过12个月。

第一章　总　　则第一条　为了控制和化解证券公司风险，保护投资者合法权益和社会公共利益，保障证券业健康发展，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国企业破产法》（以下简称《企业破产法》），制定本条例。第二条　国务院证券监督管理机构依法对处置证券公司风险工作进行组织、协调和监督。第三条　国务院证券监督管理机构应当会同中国人民银行、国务院财政部门、国务院公安部门、国务院其他金融监督管理机构以及省级人民政府建立处置证券公司风险的协调配合与快速反应机制。第四条　处置证券公司风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定。第五条　处置证券公司风险过程中，应当保障证券经纪业务正常进行。第二章　停业整顿、托管、接管、行政重组第六条　国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，对证券公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。第七条　证券公司风险控制指标不符合有关规定，在规定期限内未能完成整改的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司停止部分或者全部业务进行整顿。停业整顿的期限不超过3个月。　　证券经纪业务被责令停业整顿的，证券公司在规定的期限内可以将其证券经纪业务委托给国务院证券监督管理机构认可的证券公司管理，或者将客户转移到其他证券公司。证券公司逾期未按照要求委托证券经纪业务或者未转移客户的，国务院证券监督管理机构应当将客户转移到其他证券公司。第八条　证券公司有下列情形之一的，国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪等涉及客户的业务进行托管；情节严重的，可以对该证券公司进行接管：　　（一）治理混乱，管理失控；　　（二）挪用客户资产并且不能自行弥补；　　（三）在证券交易结算中多次发生交收违约或者交收违约数额较大；　　（四）风险控制指标不符合规定，发生重大财务危机；　　（五）其他可能影响证券公司持续经营的情形。第九条　国务院证券监督管理机构决定对证券公司证券经纪等涉及客户的业务进行托管的，应当按照规定程序选择证券公司等专业机构成立托管组，行使被托管证券公司的证券经纪等涉及客户的业务的经营管理权。　　托管组自托管之日起履行下列职责：　　（一）保障证券公司证券经纪业务正常合规运行，必要时依照规定垫付营运资金和客户的交易结算资金；　　（二）采取有效措施维护托管期间客户资产的安全；　　（三）核查证券公司存在的风险，及时向国务院证券监督管理机构报告业务运行中出现的紧急情况，并提出解决方案；　　（四）国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。　　托管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续托管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长托管期限，但延长托管期限最长不得超过12个月。第十条　被托管证券公司应当承担托管费用和托管期间的营运费用。国务院证券监督管理机构应当对托管费用和托管期间的营运费用进行审核。　　托管组不承担被托管证券公司的亏损。第十一条　国务院证券监督管理机构决定对证券公司进行接管的，应当按照规定程序组织专业人员成立接管组，行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责人行使被接管证券公司法定代表人职权，被接管证券公司的股东会或者股东大会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责。　　接管组自接管之日起履行下列职责：　　（一）接管证券公司的财产、印章和账簿、文书等资料；　　（二）决定证券公司的管理事务；　　（三）保障证券公司证券经纪业务正常合规运行，完善内控制度；　　（四）清查证券公司财产，依法保全、追收资产；　　（五）控制证券公司风险，提出风险化解方案；　　（六）核查证券公司有关人员的违法行为；　　（七）国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。　　接管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续接管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长接管期限，但延长接管期限最长不得超过12个月。

第一章　总则第一条　为了控制和化解证券公司风险，保护投资者合法权益和社会公共利益，保障证券业健康发展，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国企业破产法》（以下简称《企业破产法》），制定本条例。第二条　国务院证券监督管理机构依法对处置证券公司风险工作进行组织、协调和监督。第三条　国务院证券监督管理机构应当会同中国人民银行、国务院财政部门、国务院公安部门、国务院其他金融监督管理机构以及省级人民政府建立处置证券公司风险的协调配合与快速反应机制。第四条　处置证券公司风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定。第五条　处置证券公司风险过程中，应当保障证券经纪业务正常进行。第二章　停业整顿、托管、接管、行政重组第六条　国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，对证券公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。第七条　证券公司风险控制指标不符合有关规定，在规定期限内未能完成整改的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司停止部分或者全部业务进行整顿。停业整顿的期限不超过3个月。　　证券经纪业务被责令停业整顿的，证券公司在规定的期限内可以将其证券经纪业务委托给国务院证券监督管理机构认可的证券公司管理，或者将客户转移到其他证券公司。证券公司逾期未按照要求委托证券经纪业务或者未转移客户的，国务院证券监督管理机构应当将客户转移到其他证券公司。第八条　证券公司有下列情形之一的，国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪等涉及客户的业务进行托管；情节严重的，可以对该证券公司进行接管：　　（一）治理混乱，管理失控；　　（二）挪用客户资产并且不能自行弥补；　　（三）在证券交易结算中多次发生交收违约或者交收违约数额较大；　　（四）风险控制指标不符合规定，发生重大财务危机；　　（五）其他可能影响证券公司持续经营的情形。第九条　国务院证券监督管理机构决定对证券公司证券经纪等涉及客户的业务进行托管的，应当按照规定程序选择证券公司等专业机构成立托管组，行使被托管证券公司的证券经纪等涉及客户的业务的经营管理权。　　托管组自托管之日起履行下列职责：　　（一）保障证券公司证券经纪业务正常合规运行，必要时依照规定垫付营运资金和客户的交易结算资金；　　（二）采取有效措施维护托管期间客户资产的安全；　　（三）核查证券公司存在的风险，及时向国务院证券监督管理机构报告业务运行中出现的紧急情况，并提出解决方案；　　（四）国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。　　托管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续托管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长托管期限，但延长托管期限最长不得超过12个月。第十条　被托管证券公司应当承担托管费用和托管期间的营运费用。国务院证券监督管理机构应当对托管费用和托管期间的营运费用进行审核。　　托管组不承担被托管证券公司的亏损。第十一条　国务院证券监督管理机构决定对证券公司进行接管的，应当按照规定程序组织专业人员成立接管组，行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责人行使被接管证券公司法定代表人职权，被接管证券公司的股东会或者股东大会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责。　　接管组自接管之日起履行下列职责：　　（一）接管证券公司的财产、印章和账簿、文书等资料；　　（二）决定证券公司的管理事务；　　（三）保障证券公司证券经纪业务正常合规运行，完善内控制度；　　（四）清查证券公司财产，依法保全、追收资产；　　（五）控制证券公司风险，提出风险化解方案；　　（六）核查证券公司有关人员的违法行为；　　（七）国务院证券监督管理机构要求履行的其他职责。　　接管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续接管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长接管期限，但延长接管期限最长不得超过12个月。

　 开放与发展的金融市场，特别是证券投资市场，对我国市场经济体制的发展具有重要的作用。近年来，我国证券投资市场有了长足的发展，但由于今年美国金融危机的影响，势必对证券投资的投资者有着一定的不利因素。本论文着重从我国证券市场的风险性和收益性入手，剖析证券市场存在的主要问题，并在此基础上提出了证券市场的应如何正确对待证券投资的风险性与收益性。　　在现代经济社会里，证券市场是金融市场的重要组成部分，在金融市场体系中居重要地位。 从金融市场的功能看，证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，促进资源配置的优化，推动经济增长，提高经济效率。获取收益既是投资者进行证券投资的直接目的，也是筹资者进行证券筹资的基本动机。收益的大小决定了投资与筹资双方的积极性。当然，对投资者而言，收益是指通过购买证券所取得的利息、股息和买卖证券的差价收入；而从筹资者来说，收益则表现为通过证券筹集资金。从而扩大生产规模，提高企业获利能力或改善国家的财政状况。　　随着当今社会的不断发展，很多人都认为证券投资市场是筹集资金的重要渠道，是致富的一个手段，也就是我们所说的收益性所在，在证券市场上进行证券投资，一般都能获得高于储蓄存款利息的收益，所以，吸引着众多的投资者。而对于证券发行者来说，通过证券市场可以筹集到一笔可观的资金，他们可以用这些资金补充自有资金的不足，或开发新产品、上新项目，这样便有利于迅速增强公司的实力。但是要在较短时间内迅速筹集到巨额资金，目前看来，只有通过证券投资市场这个渠道才能实现。　　话说：有得必有失，既然证券投资在经济市场有着如此大的作用和影响，且获得资金相对容易，但是收益与风险并存，这是投资的一般规律。我们无论将钱投放在何处，除了关注回报率之外，还要清醒地认识与之相伴的种种风险。　　证券的风险性是指证券持有者有预期投资收益不能实现，甚至连本金也受到损失的可能。在证券市场上，风险与收益是一对孪生兄弟，形影不离。风险越大，收益往往越高，较高的收益可看做是对较大风险的一种补偿。风险对证券投资者和发行者来说也具有不同的意义。从投资者方面看，既会遇到证券价格下跌的风险，又会遇到证券发行单位经营状况不好甚至破产，从而使投资者不能获得证券收益乃至血本无归的风险。从发行者方面看，既会遇到经营状况不好，难以支付利息、股息或者难以偿债的风险，也会遇到因发行费用过大而不能达到筹资目的的风险——这是由未来经济状况的不确定性所致的。　　证券投资的成功与否往往是看这两个目标的实现程度。但是，影响证券投资目标实现程度的因素很多，其作用机制也十分复杂。只有通过全面、系统和科学的专业分析，才能客观地把握住这些因素及其作用机制，并做出比较准确的预测。证券投资分析正是采用专业分析方法和分析手段对影响证券回报率和风险的诸因素进行客观、全面和系统的分析，揭示这些因素影响的作用机制以及某些规律，用于指导投资决策，从而在降低投资风险的同时获取较高的投资收益。　　我国证券市场是改革发展的产物在中国，宏观上，政府以经济建设为中心，政治经济环境在通货膨胀极低的情况下快速稳定发展，国际上已然开始承认我国的市场经济地位。微观上，中国的经济体系百花齐放，整体由粗放性向集约化转变。整个产业结构由传统的劳动密集型转变为科学、信息、技术型。人民富裕了，人们手里有大量的闲置资金，并且人们的观念也在改变，人们都有投资的欲望。整个社会都期盼一个稳定繁荣秩序的证券市场。市场繁荣的各种客观条件都已经具备，也许它的繁荣只需要一个契机。随着我国资本市场规范化、市场化、国际化的发展趋势日渐显著，我们有理由相信并且可以预见证券市场今后将会迎来一个新的繁荣时期。

信用违约互换的卖方承担利率风险。信用违约互换主要受益企业债，CDS的卖方将承担发债人到期无法履约的风险，而购债人仍对所购债券具有所有权，只是需要付出一定费用。

包钢是一个大型钢铁企业，拥有复杂的组织结构，存在的风险包括以下几点：1. 决策机制不清：包钢集团拥有较为复杂的组织结构，由于部门繁多、层级众多等原因，可能在决策上出现迟滞、失误等情况，无法及时有效地作出正确决策。2. 职责不明确：由于组织结构的复杂性，部门之间的职责和边界可能不够明确，导致各部门之间沟通不畅、负责不清，影响协作。3. 人员管理不足：由于包钢集团规模庞大，人员众多，如果人员管理不好，可能会导致人员流失、招聘难度大等问题出现，从而影响企业的稳健发展。4. 信息沟通不畅：由于部门之间的沟通不足，信息传递难以及时、准确地传递到需要的部门和人员，从而导致各项业务的延误或失误。5. 竞争压力：作为国内主要的钢铁企业之一，包钢需要应对国内外市场竞争的压力，一旦出现市场竞争压力大等问题，可能会影响企业的经营，从而导致风险。6. 环境管理风险：包钢作为重要的钢铁企业之一，其生产活动对环境的影响非常大，如果环境管理不善，可能会导致环境问题严重，从而影响企业的发展和声誉。因此，包钢集团需要制定有效的风险管理计划，解决上述问题，避免风险的发生，保证企业的长足健康发展。

广发证券风险警示股票风险揭示书的签法如下，若是操作沪市风险警示板股票交易，您可以登陆证券官网 选择“网上营业厅”--“业务办理”--“股票业务”--“电子合同及风险揭示书”操作，　　股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。同时，每家上市公司都会发行股票的。 同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。 股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资

新《证券法》充分总结2015年股市异常波动的经验教训，借鉴境外市场在防范和化解系统性风险方面的制度和实践，对证券监管机构的风险防控职责、措施作了进一步充实、强化。其一，列入证券监管目标和职责。将“防范系统性风险”纳入证券监管目标，将“依法监测、防范和处置证券市场风险”增列为证券监管机构的监督管理职责。其二，完善监管执法中可以采取的措施。增加报送文件和资料措施，将可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料纳入扣押范围，允许查询支付、托管、结算等功能的账户，扩展冻结查封、和限制交易的批准主体范围，延长了相关实施时限，增加通知实施边控的措施。其三，规定了专项的行政监管措施。规定证监会为防范市场风险、维护市场秩序，可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施。其四，完善了其他监督管理制度。增加了行政和解制度，证券市场诚信档案制度，完善了证券市场禁入制度，规定被市场禁入的主体，在一定期限内不得从事证券交易等。

香港股票是比较成熟的股票市场，整体评价水平接近国际成熟股票市场香港作为亚太地区的金融中心，具有明显的国际化特征.香港股票投资关注什么风险？以下是边肖的介绍.一、市场联动的风险香港股市是一个完全开放的市场，与内地a股市场相比，外汇资金自由流动，与香港股价之间有很高的关联性，因此投资者参与香港股市交易时受到世界宏观经济和货币政策变动的系统风险相对较大.二、汇率风险.香港货币盯着美元的联系汇率，随着人民币的上涨，香港货币面临贬值风险，在人民币上涨的背景下，投资香港市场面临一定的风险.三、是信息不对称的风险与a股不同，目前内地居民获得香港市场信息的来源有限.那么，在香港股票投资信息相对不足的背景下，如果投资者盲目购买，选择股票不慎，可能面临比国内市场投资更大的风险.四、股价波动的风险香港股实行T0交易机制，不设涨幅限制，香港市场结构性产品和衍生品种类比较丰富，香港股通股价受意外事件驱动的影响，股价变动幅度比a股激烈，投资者持仓风险比较大.五、交易成本风险投资者参与香港股票通投资，除了股票配资交易产生的佣金、交易费用、交易费用、交易系统费用、印花税、户籍费用等税金外，投资者在不交易时也可能继续支付证券组合费用等费用.因此，投资者在参加香港股票交易之前，必须充分理解可能需要支付的各项税金安排，以免交易频率上升导致交易成本上升.六、个股流动性风险与内地市场中小市场价格股票的成交活跃不同，在香港市场部分中小市场价格香港股的成交量相对较少，流动性不足.因此，如果投资者在重仓持有这样的股票，交易对象的交易不足，有可能面临交易，股价大幅下跌的风险.

金太阳是国信证券的交易软件，开户没有风险。金太阳是国信证券的交易软件。国信证券股份有限公司(简称“国信证券”)前身是1994年6月30日成立的深圳国投证券有限公司 ，公司总部设在深圳 。法定代表人为何如，总裁邓舸。经过发展国信证券股份有限公司已成长为全国性大型综合类证券公司。银行的人经常做这种事，给储户开证券账户，就为了得到一点好处。 虽然证券账户放着不用，不会有任何风险，也不会产生任何费用，但是今后要重新开证券账户，就有可能受到影响，要注销银行卡也收到影响。拓展资料1、开户前的准备本人居民身份证、银行借记卡一张、检查摄像头是否正常、带麦克风的耳机（是否能正常输入声音）2、进入证券的官方网站，在网站首页找到 “网上开户”，然后点击进入安装证书控件。（根据步骤提示安装好证书控件，与首次登陆网上银行时一样，都要安装证书控件，以保证网络环境的安全）3、身份验证。根据本人的真实信息如实填写。4、客户认证（1）可用手机或相机拍下身份证正面及背面并上传，也可通过摄像头直接拍照。为了保证审核的通过率，建议尽量使用照片上传方式。上传完成后系统会弹出“已上传”字样。（2）点击“发送视频见证申请”，页面会自动弹出视频预览界面，该环节要求机器务必配备好视频和语音的条件，见证人员将通过语音提示告诉“视频见证”的步骤，在视频预览窗口中可以看到视频图像，同时在对话框中看见见证人员给提示信息。当见证人员提示“开始”后，客户需要清晰、匀速地朗读页面上标红色的文字。（3）身份验证通过时，系统会提示“本次见证已通过”，单击“确定”，就可以继续下一步骤。如果申请没有通过，请检查设备，满足条件后可再一次进行申请。

在电脑交易软件里面，就可以签署退市版的风险揭示书，签完了就可以买卖退市版的股票了。具体步骤：1、先下载_商的交易软件，不要用第三方软件。2、找到业务办理栏目，选择业务协议签署，这时候我们可以看到风险警示股票交易权限是未开通的状态。3、点击该选项，在已阅读前打上勾，然后开通权限。4、开通成功以后，风险警示股票交易权限的业务状态会显示已开通。此外客户也可以携带身份证原件去证券机构柜台签署书面版的协议，书面协议签好以后与网上操作相同，签署成功就会立即生效。

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你好，在A股市场中，终止上市风险提示性公告是上市公司按照证监会规定进行公布的。根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司可能被终止上市后应当在下一交易日发布公司股票可能被终止上市的风险提示公告，其后每个交易日披露一次，直至公司股票终止上市的决定之日或上市公司可能终止上市的风险解除。根据相关规定，上市公司出现公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；公司解散或者被宣告破产；证券交易所上市规则规定的其他情形。出现以上情况证券交易所会决定上市公司股票终止上市。在上市公司的股票被交易所作出终止上市的决定后，会给予上市公司股票三十个交易日的退市整理期，股票在退市整理期可以进行交易。如果上市公司股票在退市整理期的交易时间内，出现全天连续停牌的情况。那么，股票的退市整理期会相应顺延。进入退市整理期的股票，简称将被冠以“退”字的标识，股票价格的涨跌幅仍是10%。风险揭示：本信息部分根据网络整理，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

科创板股票实施退市风险警示科创板上市公司被实施退市风险警示的， 与沪市主板公司一致，科创板上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票。 科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间， 与上交所主板不同，科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易，不适用风险警示板交易的相关规定。 可能引起科创板上市公司强制退市的情形：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》(以下称《科创板股票上市规则》)，科创板上市公司可能退市的情形主要包括： 一是重大违法强制退市，包括信息披露重大违法和公共安全重大违法行为。 二是交易类强制退市，包括累计股票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量持续低于一定指标等。 三是财务类强制退市，即明显丧失持续经营能力的，包括主营业务大部分停滞或者规模极低，经营资产大幅减少导致无法维持日常经营等。 四是规范类强制退市，包括公司在信息披露、定期报告发布、公司股本总额或股权分布发生变化等方面触及相关合规性指标等。 此外，投资者需了解，对于科创板上市公司股票被终止上市的，不得申请重新上市。 科创板上市公司重大违法强制退市情形： 根据《科创板股票上市规则》规定，上市公司重大违法强制退市的情形包括： 一是上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为，且严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形。 二是上市公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为，情节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形。 科创板退市整理股票被冠以相关标识， 科创板退市整理股票的简称前会冠以“退市”标识。 但需要投资者注意，科创板退市整理股票不进入上交所风险警示板交易，不适用上交所风险警示板股票交易的相关规定。 科创板公司退市整理期的交易期限， 与上交所主板一样，科创板公司退市整理期的交易期限为30个交易日。公司股票在退市整理期内全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过5个交易日。 累计停牌达到5个交易日后，上交所不再接受公司的停牌申请；公司未在累计停牌期满前申请复牌的，上交所于停牌期满后的次一交易日恢复公司股票交易。 科创板上市公司在退市整理期内， 上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人仍应当积极履行信息披露及相关义务，提示投资者注意相关风险。上市公司应当于退市整理期的第1天，发布公司股票已被上交所作出终止上市决定的风险提示公告，说明公司股票进入退市整理期的起始日和终止日等事项。 科创板上市公司应当在退市整理期前25个交易日内，每5个交易日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告，在最后5个交易日内每日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告。

一般来讲，开户后短期不用没有任何的影响，没有进行任何股票买卖是不存在费用的，炒股费用只会产生于交易的时候。如果证券账户闲置的时间过长，就会使投资者的交易受到限制。如果投资者近三年来证券账户无交易、且证券账户余额为零、资金账户余额不超过100元人民币，那么账户就会被纳入休眠账户，休眠账户将被另库存放，退出交易系统。如果想查询自己的账户是否是休眠账户，投资者可持本人有效身份证明文件向任意证券公司申请查询。如果自己的账户已经成为休眠账户，则需要投资者按照相关流程向证券公司申请办理激活手续。如有疑问，建议联系平安证券客服95511-8咨询，以官方回复为准。温馨提示：①以上解释仅供参考，不作任何建议。②入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。应答时间：2021-11-02，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

你好，您是想问四川恒邦天府集团的风险级别是多少吗？四川恒邦天府集团的风险级别是0。根据《天眼查》查询的信息显示，四川恒邦天府集团有限公司自身风险为0。四川恒邦天府集团有限公司于2018年03月12日成立。法定代表人彭本平,公司经营范围包括：房地产开发经营（凭资质证书经营）；房屋租赁；物业管理；建筑装饰装修工程设计、施工。

投资任何产品都有风险，基金当然也不例外。总的来说，基金投资中面临着市场自身的风险、基金交易的未知价格风险和基金巨额赎回时产生的流动性风险等。那么对于基民来说，基金风险应该如何衡量呢？今天我就跟大家聊聊这个话题。01查看基金风险等级对基民来说，查看基金风险评级是最简单易行的风险衡量方法。根据《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等相关规定，基金产品依照其风险水平由低至高划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级。另外，无论通过何种主流渠道购买基金，投资者都会被要求进行风险承受能力测评，根据得分，普通投资者被划分为不同的风险等级：保守型C1、稳健型C2、平衡型C3、成长型C4和积极型C5。。02根据基金风险指标判断基金风险通常主要关注三个风险类指标：最大回撤、年化波动率和夏普比率1) 最大回撤最大回撤关注的是下行风险。在选定周期内任意历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤是用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤这个指标，一定程度上体现了基金在历史环境下发生的波动情况，对我们了解一只基金历史表现、基金经理管理这只基金时控制波动/回撤风险的能力很大帮助。举个简单的例子，如果某基金过去3年的最大回撤在20%，那么基民可以假想下自己是否能够承受这样的潜在“亏损”，如果不能接受，那可能并不适合持有这只基金，可以考虑其他风险程度更低些的产品。但在比较不同产品的最大回撤时，应该尽可能地保持考察区间一致，才具有可比性。因为成立时间越久的产品，经历的不利行情越多，最大回撤自然也更容易越大；刚成立不久的新产品，由于没有经过熊市考验，最大回撤通常不太具有参考意义。2）波动率和最大回撤类似，波动率是用来衡量基金波动程度的参考指标，直观表述就是展示收益率变化的程度。波动率越大，代表基金价格的波动越剧烈，意味着风险越高；反之，则代表基金波动越缓和，风险也更小。基金波动率的大小，主要会影响大家的投资体验。波动较低的基金，持有人在持有过程中心态也会更加平和，体验感更好，持有的周期也能拉长，减少追涨杀跌的发生，最终提升获得正收益的概率。3）夏普比率夏普比率衡量基金的风险收益比，即每承受一单位总风险，可以相较无风险利率产生多少超额收益。因此，夏普比率越大，代表基金的收益风险表现越好。夏普比率 = (基金年化收益率 - 无风险利率) / 基金年化波动率。举例来说，如果基金A的夏普比率为0.5，而同类型基金的平均夏普比率为0.2，则意味着基金A的风险收益表现优于同类型基金的平均水平。

一是为投资者匹配合适的金融产品，让投资者有个愉快的投资经历。二是为了避免投资者亏损。金融市场存在周期性，没有一直上涨的金融产品，也没有一直下跌的金融产品。在市场行情下行的时候，投资者可能因为选择的建仓时间不对，导致出现割肉的情况，割肉就代表了亏损。如果投资者的风险承受能力较强，可能明天的市场行情就会好转，继而小赚一笔。在完成金融机构提供的投资者风险承受能力评估时，需要根据自身的真实情况填写，不要允许金融机构的销售人员代为随意填写，从而错误评估投资者的风险承受能力。真实准确的风险承受能力可以作为投资者选择金融产品的依据，对于超出自己风险承受能力的产品应当予以拒绝。

你好，融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、系统风险等各种风险外，还存在着特有的风险。一是融资融券交易具有杠杆交易特点，证券投资放大收益的同时，也放大了交易亏损风险。二是投资者如果不能按照约定的期限清偿债务，或维持担保比例低于130%，且不能按照约定追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。三是如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。四是证券交易所按照规定调整标的证券范围、暂停特定标的证券融资融券交易或整个市场融资融券交易等带来的风险。因此，投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、达到投资目标。

中国证券业协会负责人武汉日日夜夜表示，《指引》定义了证券机构了解投资者信息的方法，以及评估普通投资者风险承受能力的方法。对于普通投资者来说，根据风险承受水平，从低到高分为五个等级。对于专业投资者，《指引》规定了成为《证券期货投资者适当性管理办法》规定的专业投资者所需的证明材料和操作流程。证券机构可以通过填写《投资者基本信息表》等方式了解投资者的基本信息，并通过填写《投资者风险承受能力评估问卷》对其风险承受能力进行综合评估。证券机构可以将普通投资者按照其风险承受等级从低到高分为至少五个等级，即：C1、C2、C3、C4和C5。具体分类标准、方法及变化情况应告知投资者。《投资者基本信息表》、《投资者风险承受能力评估问卷》应由投资者本人或武汉合法授权日夜填写。证券经营机构及其工作人员不得以明示或者暗示的方式诱导、误导、欺骗投资者，影响填报结果。《投资者基本信息表》和《投资者风险承受能力评估问卷》作为《指引》的附件，只是一个范本，供证券机构参考。同时，中国证券业协会负责人武汉日日夜夜也表示，证券机构可以通过《投资者风险承受能力评估问卷》了解投资者的财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好、年龄、学历、婚姻家庭状况等信息。相关问答：平安证券风险等级强匹配c2怎么改在投资管理，风险评估中更改。投资者由低到高为C1，C2，C3，c4，c5，证券由低到高为R1，R2，R3，R4，R5，两者均5种。相关问答：炒股开户前为什么要做风险测评？炒股开户前做风险评测的目的是为了确认权利和责任。这是一个证监会要求各证券公司必须要完成的一个开户工作程序。通过风险测评，可以让客户知道自己的风险抵抗能力。以考虑自己是否适合炒股票。这个风险评测实际是一个非常贴心的一个评测。本意是对客户负责的态度，当然深层次的含义是——告诉你炒股有风险，投资需谨慎，如果你不听那就自己负责。比如有的客户通过风险测评得出的结论是只适合低风险投资，并不适合炒股票，但是如果客户执意还要开户，那么证券营业部也会同意，但是你要签字确认是自己主动要开户的。证券营业部已经对你进行了风险评测。所以说官方已经对你仁至义尽，最后你炒股票是赚是亏，那都是你自己的责任了——这就是风险评测的真正用意。风险测评是保护投资者，也是保护证券公司的一个必要程序，是一个理清投资责任的不可缺少的一个环节。

　　一、积极承担社会责任能大大降低政治风险　　政治风险是指由于东道国或投资所在国国内政治环境，或东道国与其他国家之间政治关系发生改变而给外国企业或投资者带来经济损失的可能性，它的不确定性直接影响企业海外投资战略目标的实施。由于企业的海外投资并不仅仅是单纯的经济行为，有时它会涉及东道国的国内利益，东道国政府往往采用政治手段对投资行为进行干预，导致商业项目的政治化处理。事实上，在资源丰富的国家，政权更迭之后，对外资政策也会相应发生一些变化，对海外投资企业造成政治风险。　　要降低政治风险，一方面，在进行海外投资前，我们可以参考国际评级机构对世界各国的主权评级；另一方面，海外投资企业应更多地承担社会责任，尊重当地文化、融入当地社会、引领当地的经济发展。海外投资企业要注重与当地政府和社区建立并保持建设性、广泛性和经常性的接触交流，要树立良好的社会责任感、不带任何条件地回馈当地社区，让那些接纳矿产项目的社区或村庄感受到公司的社会责任感，公司员工要认同自己是社区或村庄的一分子。开展社区或村庄资助计划将十分有益于中国，这不光能给中国投资者一个充满爱心和温情的形象，也有助于在外国公司和媒体面前提升中国的国家形象。同时，积极地承担社会责任能为中国企业境外投资带来更多便利和效益。　　中润华隆集团自2007年在海外投资矿产以来，始终注重与东道国各级政府的有效沟通，对各项工作制定了很高的要求和标准，包括积极地承担社会责任。在海外项目的考察阶段，就开始在东道国为当地群众多次捐赠生活、生产设施；无偿捐建大量道路，用于改善他们的居住环境和生产方式；出资修建教学设施，救助大量孤儿，帮助孩子们树立信心，热爱学习；无偿扩建艾滋病医院，提高群众防艾意识，让更多的病人及时得到救治；合理开发地下水资源，解决当地多年未解决的饮水问题，有效改善饮水卫生；成立多个保护组织，保护东道国的古文物、古文化和环境资源；公司员工到当地学校义务授课，真正融入到当地社会等等。通过履行社会责任，使东道国人民体会到中国人为他们提高生活水平做了大量工作，很大程度地提升了中国人在他们心中的形象，也使东道国政府和人民群众真正体会到我们是一个负责任的企业，可以放心地合作。由此可见，造福社会的投资理念和负责任的态度才是东道国发展社会经济的真正所需。我们先为当地政府和人民做实事，再谈合作的理念，得到当地政府和人民的高度信任与支持。　　二、寻求专业机构的支持能有效规避法律风险　　海外投资是一系列复杂的法律行为的组合，涉及投资的所有企业行为及法律文件都必须遵守东道国法律的要求，如果与东道国的法律规定有冲突，将不可避免地产生法律风险，影响海外投资的顺利进行。　　中国企业在海外投资过程中，往往缺乏既精通外国法律，又精通外语的专业人才。因此，在投资开始之前，需要寻求专业中介机构的支持，包括投资银行家、咨询管理顾问、精通目标国法律的律师、跨国会计师事务所的会计师等等，他们将在寻找项目、投资协议的谈判、整合过程中提供全方位的服务。　　企业到海外投资应当建立在科学的、对目标市场全面分析论证的基础之上，特别是在选择合作伙伴和咨询机构时要保持谨慎。首先要对投资所在国整体法律制度进行调研，其次对被投资主体或目标资产进行法律尽职调查，然后再进行策划、设计交易结构和融资方式等，这样能有效规避企业海外投资的法律风险。　　三、结合形势分析自身实力能有效规避财务风险　　中国企业海外投资常常会遇到资金短缺问题。一是金融障碍，即我国银行提供的跨国服务基本上是局限于传统的常规银行业务，自身投资参股于企业活动的很少；而跨国银行的海外分支机构一般不愿意支持我国海外企业的融资，主要是担心我国企业规模小、收益低、风险大。二是企业对国际融资环境的研究和重视不足，对国际融资环境不够熟悉，利用国际融资的能力不强。任何一项风险都会对投资项目产生一定的影响。因此，中国企业在海外投资决策时就要通盘核算投资资金是否充足。只有正确判断形势和充分分析目标国和目标企业政策、情报，中国企业才能有效规避财务风险，实现企业预期目标。　　四、制定科学的投资策略能有效规避战略决策风险　　海外企业是在不同的国家和社会环境下活动，所以必须充分了解东道国的政治、经济、文化、习俗等各方面的情况，在结合企业自身实际情况的基础上，才能在做出正确的投资决策。　　一方面，由于中国目前在有关国外一般性商务信息、政策法规的收集和传递方面，还未建立一个有效的渠道，因此，对外投资随意性大，造成海外重复投资、恶性竞争，影响中国海外投资的整体效益；另一方面，保护本国企业投资者海外投资利益的制度还不够完善。　　因此，中国企业应加强与中国驻当地国家的使馆、领馆的联系，及时掌握商务信息和政策法规，研究投资动向，制订科学的投资策略。同时，企业应多与中国政府驻外机构交流，促进政府间的协调，有利于帮助自身决策和解决企业在当地的一些问题。

现货白银投资的优势：1.避险保值。黄金白银本身作为一种货币，具有保值增值的作用。现如今黄金白银已经成为人们财产最好的避险工具。2.可进行双向操作。投资者可以更好的对白银走势做出分析，在银价涨的大趋势下做多，即可赚钱，在银价下跌的趋势下做空也能赚钱，投资方式灵活，不像股票涨才赚，跌则亏。3.波动幅度大。白银价格是由国际市场行情进行定价的，其定价的因素收到国际政治、经济等因素的影响，诸如美元汇率、石油价格、地缘政治、以及各种突发事件，因此白银同黄金一样时刻都处在剧烈的波动之中，投资者可利用期间的差价进行买卖从而获取利润。4.操作方式简单易学：对投资经验没有要求，不用像股票那样选股，只需看准行情买涨或者买跌，世界白银价格一致，不存在庄家，是相对公平的投资产品。5.交易时间长。结合国际各主要白银交易场所的时间，全天侯24小时都可交易。非常适合上班族在业余时间投资理财。6.资金结算时间短。投资者在当日可进行多次白银交易，能够拥有更多的投资机会。7.投资趋势前景光明。白银投资和黄金投资都是近些年才开始被国内投资者所普遍接受的，在国内兴起的时间相对较短，而股票、房产、外汇等投资产品都是在刚开始就赚大发了，白银投资也是如此。现货白银投资的风险：一直以来，投资与风险并存。风险控制投资白银必须要学会的本事。凯福德金业提供贵金属投资的基础知识、投资技巧以及良好的投资理念和分析能力，做好大趋势下的风险控制。通常来说，白银投资的风险到底主要来自于杠杆、时间期限和波动率三方面。1、杠杆杠杆，也就是借贷，往往是盈利的第一大工具， 同时也是投资中第一大风险。杠杆本身没有对错之分，控制好它的关键在于：一是不要用借贷做过高风险的投资，而是杠杆不要过高。2、时间期限在投资风险中，最具有迷惑性的就是时间。控制资金投资期限是控制风险的重要手段，增加投资胜算的重要手段是延长投资期限，所以控制时间风险的要诀是，用长期的钱，投资于短周期的品种，而不要用短期的钱投资于长周期的品种。3、波动率现货白银投资中防范波动率风险没有特别好的方法，最重要的是适度分散投资。投资一个品种一定要确保能承受它的短期波动， 我们做单也是一样， 进场之后已经要计算好自己能够承受几个点的逆向波动。

如何投资白银降低投资风险？无论是投资白银还是投资者股票，其投资理论大致相似，没有不涨价的市场，也没有不涨价的市场.幸运的是，白银市场是可以双向交易的市场，只要投资者能够把握行情上涨的倾向，就能通过购买和购买获利.初学者投资白银应尽量在负责人的指导下操作.因为白银有杠杆机制，稍微不小心就会爆炸，满员都会输.进行白银投资活动的主要方法是在最小的损失中取得最大的成功，但对白银投资初学者来说似乎并不容易，怎样才能对我们的交易整体最有帮助呢？1、无论哪次进入金钱，都要冷静观察一周的时间，不要马上订购，耐心分析市场后，选择订购方式和具体的白银投资手数是最重要的，不要在机会分析模糊的时候盲目进入市场.2、无论什么情况，无论你的资金多少，请坚持0、1手，慢慢扩大自己的资金后，慢慢扩大0、2，但仓库不得超过资金的10%.投资时只进入500美元，0、1需要20%左右的保证金，不得被白银交易平台允许.3、关注专家和网民的评论分析，他们说的不一定正确，但他们的经验一定比你丰富，采用或参考他人的战略，也是降低盲目投资风险的手段.白银市场的复杂性远大于我们最初的想象，这也是很多投资者刚进入市场就会发生损失的原因，因此在今后的交易进行之前就要做好防范风险的准备，不要轻易发生白银投资的损失.

　据红色金融直播室讯：第一阶段：白银投资者掌握了分析市场的基本能力，但对市场运作背后的原因缺乏理解，固不能有效掌握市场风向。　　第二阶段：白银投资者充分掌握技术功底。此时是最可怕的阶段，投资者因分析能力增强而投资信心被无限放大。在交易的路途上缺乏能制约投资者继续盲目交易的工具是一条不归路。　　第三阶段：白银投资者需具备技术功底以及资金风险控制的能力。在第三阶段的投资者已被视为成功的交易员。唯一缺乏是心态给投资者带来持续坚定的信心。　　第四阶段：白银投资者需具备健康心态支持的交易，让投资者心理能驾驭市场，不会被各别失败的交易而动摇已有的交易理念。

系统性风险保险是指一种金融保险产品，主要涵盖了金融市场因系统性风险而导致的损失。这种保险可以在保障个人或企业在金融市场中的投资时所面临的系统性风险，如全球金融危机等。一般来说，系统性风险保险需要在保险公司购买。以下是一些途径：1.通过保险公司官网购买：许多保险公司都提供在线购买系统性风险保险的服务，客户可以在保险公司官网上进行在线购买。2.通过保险经纪人购买：保险经纪人是一个专业的保险代理人，他们可以帮助客户选择适合自己的保险产品，并提供保险相关的咨询服务。3.通过金融机构购买：一些金融机构也提供系统性风险保险的销售服务，如银行、证券公司等。4.通过保险代理商购买：保险代理商是一些专业的保险代理人，他们可以帮助客户选择适合自己的保险产品，并提供保险相关的咨询服务。总之，想要购买系统性风险保险可以通过以上途径进行购买，但在购买前需要了解保险公司的资质和服务质量，以确保购买到合适的保险产品。

　　若是操作沪市风险警示板股票交易，可以登陆证券官网 选择“网上营业厅”--“业务办理”--“股票业务”--“电子合同及风险揭示书”操作，　　股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。同时，每家上市公司都会发行股票的。 同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。 股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资

光大证券风险测评c3,证券开户风险测评内容导航：网上开户风险测评不通过怎么办进入光大证券委托系统，登陆后，显示风险评测过期是什么意思，有什么影响没？？风险测评如何做？光大证券股份有限公司客户风险承受能力测评同花顺交易风险测评在什么位置？除了到证券公司去重新测评外，还可以在哪里做重新风险测评？Q1：网上开户风险测评不通过怎么办根据自己真实情况咯，有需要的就重新测。C3级以上才能开账户，要是不够的话，说明你的承受风险不到，不建议开Q2：进入光大证券委托系统，登陆后，显示风险评测过期是什么意思，有什么影响没？？跟最近的创业板新规有关，在券商风险测评时间超过两年的，券商应让客户重新进行风险测评，建议你在网上重新做一遍或到券商柜台更新，暂时不更新不会影响账户操作。Q3：风险测评如何做？风险测评的操作方法如下，您可以在手机软件首页，点击交易按钮，登录后点击风险测评根据提示进行操作即可，如果您所在券商没有显示风险测评菜单，表明我们正在调试中，您可先登录同花顺电脑客户端进行风险测评Q4：光大证券股份有限公司客户风险承受能力测评我不要这风险承受能力测评 ，没什么意思的，何必多此一举呢。满意请采纳Q5：同花顺交易风险测评在什么位置？风险测评重新测评的方式有以下几种：1.在您登录交易的时候，我们会判断，如您需要风险测评，我们会主动引导您去做风险测评2.如您需要资金做风险测评，可先登录交易，在交易首页风险测评功能中，点击重新测评进行风险测评3.可下载同花顺PC客户端，登录交易，找到风险测评菜单进行测评4.可登录券商官网，找到网上营业厅，进行风险评估5.如果您指的开户过程中的风险测评，开户里面的视频完成以后的步骤就是风险测评温馨提示：证券公司电话可输入“xx证券客服电话”进行查询Q6：除了到证券公司去重新测评外，还可以在哪里做重新风险测评？你好，除了去证券公司现场做风险测评之外还可以网上进行风险测评。网上开户的流程就有风险测评这一项，开户之后若是风险测评过期或是需要重新测都可以在交易软件上点击“风险测评

网上可以自助签约的，光大官网www.ebscn.com下载金阳光交易软件。登陆进去之后在委托下面有一个其他业务，可以签署ST风险协议。

你登陆你的交易软件，里面有一栏签订风险警示股票风险揭示书，你按提示签署即可。

非法证券活动是一种典型的涉众型违法犯罪活动，严重干扰正常经济金融秩序，破坏社会和谐稳定。不法分子往往使用虚假身份和虚假信息，通过夸大宣传、承诺收益等手段，以各种形式作掩护，引诱投资者上当受骗。不法分子骗取投资者钱财后，往往立即挥霍一空，或者逃之夭夭，投资者损失难以追回。投资者要提高对非法证券活动的防范意识，学会识别。识别非法证券活动，可以从以下四个方面来判断：一看业务资质。证券行业是特许经营行业，开展证券业务需要经中国证监会批准，取得相应业务资格。投资者可登陆中国证监会及各派出机构网站（www.csrc.gov.cn）行政许可栏目查询有关信息，或致电证监会12386热线查询。如果想要知道一家公司或人员是否具备证券期货业务资格，可以登录中国证监会网站或中国证券业协会（www.sac.net.cn）网站进行查询。另外，全国中小企业股份转让系统有限责任公司也是经国务院批准的全国性证券交易场所，投资者可以登录其网站（www.neeq.cc）查询具有主办券商业务资格的证券公司和挂牌公司有关信息。二看营销方式。开展证券业务活动，要遵守证券法律法规有关投资者适当性管理的要求，合法的证券经营机构在业务宣传推介时，一般会采用谨慎用语，不会夸大宣传、虚假宣传，同时还会按要求充分揭示业务风险。不法分子利用投资者“一夜暴富”的心理，多采用吸引眼球的宣传用语，往往自称“老师”、“操盘手”、“股神”，以“推荐黑马”、“跟庄操作”、“提供内幕信息”、“保证上市”、“稳赚不赔”、“对接私募”等说法吸引投资者。证券投资风险与收益对等并存，绝不可能稳赚不赔。三看汇款账号。一般来说，非法证券活动的目的是为了骗取投资者钱财。为达此目的，不法分子往往采取“打折”、“优惠”、“套餐”等方式，频繁催促投资者将资金尽快打入所谓财务经理的个人账户。凡是收款账户为个人账户或与所称机构名称不符的，需要十分留神。四看互联网网址。非法证券期货网站的网址往往由字母和数字构成，或在合法机构网址基础上变换或增加字母数字，投资者可通过中国证监会或相关行业协会网站查询合法经营机构网址，或向证监会12386热线求证网站的真实性。

在股市之中，有色板块一直是人气爆棚的板块，在机构投资者及散户之中的人气都很高，云南铜业也属于有色板块，这只股票是否优秀，接下来我们一起来探讨一下它。趁着还没有正式开始解析云南铜业，我这里有一份有色冶炼加工行业龙头股名单要送给大家，大家记得查收：宝藏资料！有色冶炼加工行业龙头股一栏表一、从公司角度来看公司介绍：云南铜业（集团）有限公司是以铜金属的地质勘探、采矿选矿、冶炼加工、科技研发、进出口贸易为主的有色金属企业。公司研发了非常多的产品类别，其中黄金的产能在国内是排得上名次的，而白银的产能更是全国第一，在国内市场上，公司的高纯阴极铜占比有12%。在上海和伦敦的金属交易所中，公司的"铁峰牌"阴极铜都完成了注册，并且现在可以进行交易，"铁峰牌"金锭在上海黄金交易所注册后取得交易权限，“铁峰牌”银锭在英国伦敦金银市场协会注册交易，这些都算是中国名牌产品。简单介绍云南铜业后，接下来就从长处来分析一下云南铜业值不值得选择。亮点一：三大铜冶炼基地布局完成，迪庆有色贡献业绩公司在国内已有三大冶炼基地，公司的阴极铜产量总共有130万吨，其权益产能92万吨，排在国内铜冶炼企业的前几位。在2018年，公司收购了迪庆有色，迪庆有色对于2018-2020年业绩承诺实现超额完成，完成194.25%。2020年迪庆有色实现铜精矿含铜6.08万吨的产量，扣非净利润8.08亿元，自然也就为公司带来了很大盈利。亮点二：依托中铝集团，发展空间大公司的控股股东是云铜集团，但最终控制权在中铝集团手中，云南铜业是中铝集团在铜产业的唯一一个挂牌上市的平台。中铝集团下属的中国铜业在秘鲁拥有铜矿资源，探明储量约1000万吨，目前铜矿年产能21万吨铜金属。在未来，公司和中铝集团合作空间很大，在铜资源方面。篇幅不能太长，还有非常多关于云南铜业的深度报告和风险提示，学姐也整理到这篇研报里了，大家快浏览一下吧：【深度研报】云南铜业点评，建议收藏！二、从行业角度看据ICSG数据暴露，全球精炼铜产量在陆续地增多，从2010年的1898万吨增加到2019年的2404万吨，复合年增长率增长到2.7％；而中国精炼铜产能在过去的10年中持续扩大，在2010年的时候产量只不过457万吨，十年过去了，转眼到了2019年，产量比过去增加了一倍达到了978万吨，复合年增长率是达到了8.8％的。中国所需精炼铜的量正逐年增大，尽管2020年由于疫情，全世界停工停产，生产的精炼铜的量大大减少，但是当前针对疫情已经能够逐步有效控制了，全球都面临着复工复产，铜价进一步攀升，是百利而无一害的，对这个行业来说。云南铜业铜冶炼产行业在国内的发展是遥遥领先的，有希望获得很多市场份额。概而言之，中国对铜的需求使云南铜业受益，未来的发展方向很大 。但是文章存在迟延的问题，若要更准确地了解云南铜业发展趋势，点以下内容，还有专人给你解析股票，来了解一下云南铜业估值数据分析：【免费】测一测云南铜业现在是高估还是低估？应答时间：2021-12-08，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

创业投资（Venture Capital）通常被称为“风险投资”。 实际上，“Venture”与Risk并不相同。Risk表示“风险、危险”之意，而Venture表示人们主动承担可能的创新风险而进行的有意义冒险创新活动或创业行为。尤指"冒险行为"、"创新行为"、"创业企业"等。如把创业企业称作"New Venture","合资企业"称作"Joint Venture"等。因此，把"Venture Capital"称作为"创业投资"更为贴切。国家发展改革委等十部委：《创业投资企业管理暂行办法》第二条 ：“前款所称创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。”

中信证券网上开户后是通过短信的方式通知用户的，只收到一个资金账号没有股东账号的话可以检查是不是被短信阻拦了，或者是登陆中信证券手机或网上交易软件自主查询。所以没有股东证券帐户

你好，风险等级为保守型的不能开证券账户，如果本人一定要开，可以重新进行风险测试，答题时有意调高风险承受级别即可。

　　有两种方法可以对股票风险进行评估，一种是到证券交易所进行风险测评，需要带上本人的身份证;另一种的直接登录股票软件，在软件里面找到风险测评就可以直接进行测评了，但是在这里要注意的是不同的软件查询的方式是不一样的，具体的操作要根据实际情况来进行。　　一般情况下建议直接使用软件进行风险测评，因为用软件比较方便。风险测评的结果一般是保守型投资者、激进型投资者以及平衡性投资者。当然不同的机构有着不同的风险评估方式，但是风险评估的结果都是根据投资者的实际情况得出来的，具有的参考价值相当大。　　在进行股票风险测评的时候，投资者要根据自己的实际情况来填写，在此基础上可以适当增强自己的风险承受能力，只有自己的测评分数达到37分以上，才能在创业板类的市场上买卖。　　根据《产品或服务风险等级名录》，可以将风险评估文件的等级划分为5类，峰分别是低风险、中低风险、中风险、中高风险以及高风险。要把合适的产品卖给合适的投资者，这就相当于对投资者和投资品进行了分级，这种行为或许对股票市场来讲是可能将要迎来去散户化的阶段。对投资者和投资品进行分级进行了划分，投资者的风险承受能力可以分为5类，分别是保守型、谨慎型、稳健型、积极型以及激进型。　　股票风险评估主要有两种方法，看股民自己，哪种方便自己就选择哪种去做评估。不过先一般都是用软件评估，因为简单方便快捷。

第一次购买ST股票，是必须签订股票风险警示协议的，以下就是具体的签署步骤： 1、先下载商的交易软件，不要用第三方软件。 2、找到业务办理栏目，选择业务协议签署，这时候我们可以看到风险警示股票交易权限是未开通的状态。 3、点击该选项，在已阅读前打上勾，然后开通权限。 4、开通成功以后，风险警示股票交易权限的业务状态会显示已开通。 此外客户也可以携带身份证原件去证券机构柜台签署书面版的协议，书面协议签好以后与网上操作相同，签署成功就会立即生效。 更多关于股票风险警示协议怎么签，进入：https://www.abcgonglue.com/ask/13a2831615824655.html?zd查看更多内容

原因是其涉及的一系列违规行为和财务风险问题。例如，在2017年，中德证券因缺乏风险控制机制，被证监会罚款500万元人民币；同年，中德证券因为未能执行证券交易资金专户制度被罚款1000万元人民币；此外，中德证券还涉及庄家操纵股价和内幕交易等问题，导致公司声誉受损。因此，中德证券的风险偏好相对较高，投资者需要谨慎选择。

　　证券公司是指依照《 公司法 》和《证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。那么证券公司经营有哪些风险？下面一起来看看证券公司五大风险。 　　证券公司主要有五个方面的风险 　　第一，承销风险。承销风险主要有以下三个方面：①证券公司往往要花费很多时间和精力来力争成为上市公司发行新股主承销商，但由于竞争激烈，许多证券公司即使投人再大，也难以获得一家主承销商资格;②已成为主承销商的证券公司，也面临一个能否实现承销计划的问题，特别是在二级市场低迷的情况下，还存在因认购不足而不得不自己认购的可能;③在包销配股的情况下，证券公司极可能买下销售不出去的股票，甚至对认购的转配股作长期投资，这就是配股承销风险。 　　第二，自营风险。同一般的投资者一样，证券公司在二级市场上从事自营业务同样面临着多方面的风险。由于对市场上的行情判断失误，买进或卖出股票的时机不对，以及证券投资组合不当等等，都可能遭受损失。 　　第三，资金流动性风险。资金流动性风险，是以高负债水平为特征的金融机构面临的共同难题。证券公司的资金流动性风险，指证券公司不能如期满足客户提款取现(如客户提取股票交易保证金)，或不能如期偿还流动负债而导致的财务困境。香港百富勤集团的倒闭，就是因为流动性风险的爆发而引致的。目前我国投资者从事A股、国债和基金交易时，资金的清算和结算都是通过委托证券公司来完成的，资金帐户也设立在证券公司，这给证券公司非法挪用客户保证金进行自营，允许客户透支或进行其他获利行为创造了机会，同时也潜伏着极大的流动性风险。如何解决这一问题，是进一步规范证券公司行为的重点内容之一。 　　第四，内部管理风险。其表现形式多种多样，如交易电脑系统出现故障，业务人员工作疏漏造成交易差错，业务人员从事内幕交易和违法违规操作而造成巨额损失，业务往来中金融诈骗，重大项目投资或新业务决策失误等等。随着证券公司分支机构的不断增加和证券公司业务的逐步多元化，证券公司内部管理风险将越来越大。 　　第五，生存风险。我国目前小的证券公司资产额仅有几千万元，较大的证券公司如申银万国、国泰、南方、华夏等全国性证券公司的注册资本也都在10亿元左右，与发达国家的证券公司相去甚远。且大部分证券公司仅仅经营证券经纪业务，过分依赖于单一的佣金收人。一旦交易变淡，这些证券公司的佣金收入就会锐减，一些证券公司维持自身的运营都存在较大压力。 　　证券公司经营的风险控制 　　国务院证券监督管理机构应当对证券公司的净资本，净资本与负债的比例，净资本与净资产的比例，净资本与自营、承销、资产管理等业务规模的比例，负债与净资产的比例，以及流动资产与流动负债的比例等风险控制指标作出规定。证券公司从每年的税后利润中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失，其提取的具体比例由国务院证券监督管理机构规定。国务院证券监督管理机构认为有必要时，可以委托会计师事务所、资产评估机构对证券公司的财务状况、内部控制状况、资产价值进行审计或者评估。 　　为了控制和化解证券公司风险，保护投资者合法权益和社会公众利益，保障证券业健康发展，国务院于2008年4月23日通过了《证券公司风险处置条例》(自公布之日起施行)，该条例规定了证券公司的停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销、破产清算和重整、监督协调以及法律责任等。国务院证券监督管理机构依法对处置证券公司风险工作进行组织、协调和监督。国务院证券监督管理机构应当会同中国人民银行、国务院财政部门、国务院公安部门、国务院其他金融监督管理机构以及省级人民政府建立处置证券公司风险的协调配合与快速反应机制。处置证券公司风险过程中，有关地方人民政府应当采取有效 措施 维护社会稳定。处置证券公司风险过程中，应当保障证券经纪业务正常进行。 　　良好的风险控制体系，必须建立在科学的证券分析基础之上，主要包括如下三个方面： 　　(1)技术分析：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，通过分析历史图表对市场价格的运动进行分析的一种 方法 。股票技术分析是证券投资市场中普遍应用的一种分析方法。 　　(2)基本分析：基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析，评估股票的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。 　　(3)演化分析：演化分析是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。 　　证券公司风险管理的理念和原则 　　高风险是证券公司业务的固有特性，也就是说，自从证券公司诞生以来，风险就与之相伴随，并且它已渗透到证券公司业务的各个领域和各个环节。证券公司的基本经营目标，就是在风险一定的情况下，追求收益的最大化;或者在收益一定的情况下，使得风险最小化。 　　人才、资金和金融产品是证券公司的三大基本要素，如何在这三者之间建立有机的联系，提高证券公司的营运质量和运作效率，以最大限度地服务于上述经营目标;如何在经营过程中恰当而有效地识别、测量、评估和控制每一种风险因素，促进这些资源的合理有效配置，提高资源的配置效率，是每一家证券公司都必须认真面对和解答的重要课题。美林、摩根斯坦利和雷曼兄弟作为全球著名的投资银行，它们的成功做法给我国券商的运作提供了有益的 经验 ，就是应当建立完善和有效的风险管理机制。 　　任何一家成功的企业，都依赖于其独具特色和自成体系的 企业 文化 和经营哲学，当然证券公司也不例外。在发达国家的成熟证券市场上，证券公司对风险管理及控制的理解和重视，集中体现确立科学合理的风险管理理念和原则，这也是国外投资银行风险管理的精髓所在。 　　在过去几年里，利用数学模型来测量和评估市场风险已成为世界范围内众多金融机构风险管理的要点，风险管理几乎成了风险测量的 同义词 。而美林公司认为，风险管理的数学模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保证，因此，对这些数学模型的依赖是比较有限的。 　　事实上，由于风险管理的数学模型不能精确地将重大的金融事件予以量化，所以，美林公司只将其作为其他风险管理工作的补充。总的来讲，美林公司认为，一个金融产品的主要风险不是产品本身，而是产品管理的方式。不论金融产品是什么或使用哪一种风险管理的数学模型，只要违反法律法规或由于监管上的失误，都会导致损失。 　　与美林公司相比，摩根斯坦利则认为，风险是投资银行业务的固有特性，与投资银行相伴而生。投资银行在经营活动中会涉及各种各样的风险，如何适当而有效地识别、计量、评价和控制每一种风险，对其经营业绩和长期发展来说关系重大。公司的风险管理是一个多方面的问题，是一个与有关的专业产品和市场不断地进行信息交流，并作出评价的独立监管过程。 　　通过对证券公司所面临的金融风险进行有效的监控与管理，可以促进整个金融体系的稳定，实现以下四个功能：(1)保护证券公司免受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险以及法律风险的冲击和损失;(2)保护整个金融行业免受系统性风险的冲击;(3)保护证券公司的客户免受大的非市场损失，例如因公司倒闭、盗用、欺诈等造成的损失;(4)保护证券公司免受信誉风险。 　　在经济和商业动力的驱使下，证券公司应当建立健全风险管理系统，完善风险控制机制。如果没有这些内部控制措施，证券公司将无法承受风险的打击。健全而有效的风险管理及控制可以促进证券公司和证券业的平稳、健康运行，增强广大投资者的投资信心，从而活跃股市交易。近年来，因风险管理及控制系统瘫痪或执行不当引发的多起风险事件，有力地说明了健全有效的风险管理及控制系统在防范化解风险方面所起的重要作用。 猜你喜欢： 1. 大学生创业的五大风险 2. 证券公司实习收获 3. 证券公司实习收获总结 4. 证券公司毕业生实习自我鉴定 5. 注册证券投资公司怎么做 6. 证券公司员工守则 7. 证券公司自荐信范文3篇

直播买房存在一些潜在的风险，而线上看房的可靠性也取决于具体的情况。以下是一些相关风险和考虑：1. 图片和视频的真实性：在直播或线上看房时，你只能通过图片和视频来了解房屋的外观和内部情况。然而，有时这些图片和视频可能经过美化或修饰，无法完全反映实际情况。因此，可能存在房屋与实际描述不符的风险。2. 无法全面了解房屋细节：线上看房可能无法提供足够的细节和全面的了解。你可能无法观察到房屋的实际大小、周围环境、噪音情况等因素。这可能导致你对房屋的真实状况和适用性缺乏完整的了解。3. 无法亲自感受房屋氛围：线上看房无法提供你亲自参观房屋的机会，无法感受到房屋的氛围、光线、气味等。这些因素对于你的舒适感和满意度非常重要，而线上看房无法提供这种体验。4. 线上交流的限制：在线上环境下，你与房地产经纪人或房主之间的交流可能受到限制。你可能无法立即获得答案、提出具体问题或进行更深入的讨论。这可能导致你在做决定时缺乏充分的信息和对话。5. 法律和合规问题：在一些地区，线上购房可能涉及法律和合规问题。不同地区对于线上交易的规定和保护程度可能不同，你需要了解相关的法律规定，并确保参与合法和安全的交易过程。为了减少风险，如果你准备通过直播或线上看房购房，可以考虑以下建议：- 尽可能多地收集信息：要求提供更多的图片和视频，尽可能多地了解房屋的细节和实际情况。如果可能，请求实时直播或视频通话来观察房屋。- 咨询专业人士：咨询房地产专业人士，如房地产经纪人或律师，以获取专业意见和建议。他们可以帮助你评估房屋的可行性和风险，并确保你的权益得到保护。- 深入研究房屋和区域：通过在线地图、社区论坛和其他资源，尽可能多地了解房屋所在的区域。考虑学校、交通、基础设施等因素对你的生活和投资的影响。- 了解购房合同和保护措施：研究并确保你理解购房合同的条款和条件。了解退款、退房和维修等方面的保护措施，并确保其适用于线上购房。虽然线上看房具有一定的风险，但它也提供了方便和灵活的方式来了解房屋。重要的是要做足够的调查和准备，并在做出决定之前充分考虑所有的因素。

所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。　　从风险的定义来看，证券投资风险主要有两种：一种是投资者的收益和本金的可能性损失；另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。　　在多种情况下，投资者的收益和本金都有可能遭受损失。对于股票持有者来说，发行公司因经营管理不善而出现亏损时，或者没有取得预期的投资效果时，持有该公司股票的投资者，其分派收益就会减少，有时甚至无利润可分，投资者根本就得不到任何股息；投资者在购买了某一公司得股票以后，由于某种政治的或经济的因素影响，大多数投资者对该公司的未来前景持悲观态度，此时，因大批量的抛售，该公司的股票价格直线下跌，投资者也不得不在低价位上脱手，这样，投资者高价买进、低价卖出，本金因此遭受损失。对于债券投资者来说，债券发行者在出售债券时已确定了债券的利息，并承诺到期还本付息，但是，并不是所有的债券发行者都能按规定的程序履行债务。一旦债务发行者陷入财务困境，或者经营不善，而不能按规定支付利息和偿还本金，甚至完全丧失清偿能力时，投资者的收益和本金就必然会遭受损失。　　投资者的收益和本金的购买力损失，主要来自于通货膨胀。在物价大幅度上涨、出现通货膨胀时，尽管投资者的名义收益和本金不变，或者有所上升，但是只要收益的增长幅度小于物价的上升幅度，投资者的收益和本金的购买力就会下降，通货膨胀侵蚀了投资者的实际收益。　　从风险产生的根源来看，证券投资风险可以区分为企业风险、货币市场风险、市场价格风险和购买力风险。　　从风险与收益的关系来看，证券投资风险可分为市场风险（MarketRisk，又称系统风险）和非市场风险（Non-marketRisk，又称非系统风险）两种。 　　市场风险 　　是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货币市场等。 　　非市场风险 　　是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理能力、劳工问题、消费者偏好变化等对于证券收益的影响。非市场风险包括企业风险等。　　具有较高市场风险的行业，如基础行业、原材料行业等，它们的销售、利润和证券价格与经济活动和证券市场情况相联系。具有较高非市场风险的行业，是生产非耐用消费品的行业，如公用事业，通讯行业和食品行业等。　　由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险；非市场风险与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿。　　在西方现代金融资产组合理论中，市场风险和非市场风险的划分方法得到了相当广泛地采用。为了更清楚地识别这两种风险的差异，下表列出了市场风险和非市场风险的定义、特征和包含的风险种类。市场风险和非市场风险的比较市场风险　　　　　　　　　　　 非市场风险　　定义　　 与整个市场波动相联系的风险　　　与整个市场波动无关的风险　　　　　　（1）由共同因素引起；　　　　　 （1）由特殊因素引起；　　特征　　（2）影响所有证券的收益；　　　 （2）影响某种证券的收益；　　　　　　（3）无法通过分散投资来化解；　 （3）可以通过分散投资来化解；　　　　　　（4）与证券投资收益相关；　　　 （4）与证券投资收益不相关；　　包含的　（1）购买力风险；　　风险　 （2）货币市场；　　　　　　　　　企业风险等；　　种类　 （3）市场价格；

可以去券商营业厅或是在网上。购买风险警示板内的股票需要签署风险警示股票价交易风险揭示书，需要先开通ST权限后才可以买卖ST的股票。可再交易系统开通或者到券商营业厅进行开通，或者进行网上开通，可通过券商交易软件进行开通。

这个平台是官方地址下载的么？如果是，那应该是杀毒软件误报。不知道你目前用的是什么杀毒软件。如果只是提示风险并为拦截，那你不用管他。如果影响到正常使用了。那建议你及时更换其他杀毒软件。目前国内免费杀毒软件中，腾讯电脑管家的安全能力较强，而且误报率及误杀率都很低。

MT4只是外汇投资的一个交易软件，只要你是从正规来源下载的MT4，都是可以确保安全的。但提醒一下，部分第三方平台提供的MT4可能是修改版或是盗版，有泄露隐私数据的可能，隐藏一定的风险。客观来讲，MT4作为一款软件工具来说为投资者们提供的只是帮助作用，只要人们保证来源正规，投资收益就比较安全，至于MT4的运作风险主要就是由于投资者个人因素来造成的。